Русал акции

У акций Русала есть драйверы для роста к 43,5 рубля - Велес Капитал
Котировки «РУСАЛа» существенно обогнали российский рынок, однако отстали от других майнинговых компаний. Мы выделяем два драйвера дальнейшей переоценки акций: более высокие цены реализации и рекордное поступление дивидендов «Норникеля» в 2021 г. Увеличение спроса на фоне восстановления мировой промышленности способно вызвать рост цен на алюминий, превышающий 2 000 долл. за т, а приток дивидендов позволит компании значительно сократить долговую нагрузку. Для оценки справедливой стоимости акций «Русала» была использована 5-летняя DCF-модель с WACC 5,6%. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» и повышаем целевую цену до 43,5 руб.
           
Операционные показатели. В 3-м квартале 2020 г. «РУСАЛ» снизил производство на 0,3% г/г. Продажи упали на 7,6% г/г вследствие высокой базы 2019 г. Доля продукции с добавленной стоимостью (ПДС) выросла до 45% (против 37% во 2-м квартале), что свидетельствует о быстром восстановлении рынка алюминия. Вес Европы в структуре продаж продолжает сокращаться (37%) на фоне роста значимости Азии (32%). На фоне длительного дисбаланса спроса и предложения цена реализации алюминия снизилась на 7,1% г/г, до 1 762 долл. за т.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚠️🇷🇺#RUAL #экология #шухер
Роспотребнадзор провел проверку на Красноярском алюминиевом заводе. Пробы воздуха показали, что предприятие превышает предельно допустимую концентрацию гидрохлорида в 2,2 раза, фтористого водорода — в 3,5 раза. — Forbes (https://www.forbes.ru/newsroom/biznes/414879-glava-rosprirodnadzora-obvinila-uc-rusal-v-bezotvetstvennom-otnoshenii-k)

Светлана Родионова проверила АО РУСАЛ Красноярск. Пробы воздуха в Красноярске показали, что предприятие допускает превышение ПДК загрязняющих веществ. По гидрохлориду в 2.2 раза, по фтористому водороду в 3.5 раза. «Для определения величин вредных выбросов и установления для них нормативов Компания использует какую-то собственную методику, которая не включена в Перечень методик расчета. Для бензола, присутствующего в пробах ЦЛАТИ, допустимые нормативы выбросов вообще не установлены». Все документы проверки будут переданы в Красноярскую природоохранную прокуратуру и там для нарушителя определят наказание.

Акции Русал


Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: «Велес Капитал» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций «РусАла»

Лидер роста.
Растём вслед за котировками алюминия, вернувшимися на уровень 2018 года. Отрасль понемногу восстанавливается. Есть хорошие новости по компании и рост котировок западных конкурентов. Кто-то надеется на дивиденды или хотя бы на частичное гашение долга.

Почему «непонятный на чем»? Посмотрите на динамику цен на алюминий.

Михаил, цены же не за 1 день или неделю вырасли

Почему «непонятный на чем»? Посмотрите на динамику цен на алюминий.

ну не может быть столько «шортокрылов» в Русале, что то здесь еще есть...) поза по нему в сильном плюсе, но почему то даже выходить не хочется, в целом нравится компания, но периодический, резкий, непонятный на чем рост пугает

Вот что в РСБУ важно — так это показатель нераспределенной чистой прибыли. Он, кстати, не так велик — всего 88 ярдов (код 1370).
Поскольку Русал теперь в РФ зарегистрирован, то и выплата дивидендов будет происходить про российским законам — базой для нее является или ЧП РСБУ или нераспределенная ЧП РСБУ.
Таким образом, может возникнуть интересная коллизия: при наличии хороших результатов МСФО, в т.ч. и прибыли, оснований для выплаты дивидендов не будет. Чтобы обнулить нераспределенку достаточно снижение капы НН всего на 10%.

Русал — Убыток рсбу 9 мес 2020г: 5,204 млрд руб

МКПАО «ОК РУСАЛ» – рсбу/ мсфо 
15 193 014 862 обыкновенных акций
rusal.ru/investors/equity-capital/
Капитализация на 19.11.2020г: 544,290 млрд руб = $7,115 млрд 

Общий долг на 31.12.2018г: _______  руб/ мсфо $10,568 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: _______  руб/ мсфо $11,067 млрд
Общий долг на 30.06.2020г: ___________ руб/ мсфо $10,744 млрд
Общий долг на 30.09.2020г: 461,053 млрд руб

Выручка 9 мес 2019г: ______ руб/ мсфо $7,222 млрд
Выручка 2019г: ________ руб/ мсфо $9,711 млрд
Выручка 1 кв 2019г: _______ руб/ мсфо $2,170 млрд
Выручка 6 мес 2020г: ______ руб/ мсфо $4,015 млрд
Выручка 9 мес 2020г: 0 руб

Прибыль 9 мес 2018:  _______ руб/ Прибыль мсфо $1,549 млрд 
Прибыль 2018г: _______ руб/ Прибыль мсфо $1,698 млрд 
Прибыль 9 мес 2019г: _______ руб/ Прибыль мсфо $819 млн 
Прибыль 2019г: _______ руб/ Прибыль мсфо $960 млн 
Убыток 6 мес 2020г: ______ руб/ Убыток мсфо $124 млн 
Убыток 9 мес 2020г: 5,204 млрд руб  
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38288&type=5  
rusal.ru/investors/financial-stat/presentations/

Начиная с третьего квартала 2020 года РУСАЛ начал публиковать отчетность по РСБУ, так как перешел в российскую юрисдикцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Марэк, не за 3й квартал, а с 25го до 30 сентября

P.S. Поскольку у Русала огромный пакет Норникеля (вдвое больше рыночной капы самого Русала), то из-за колебаний цены НН, _всегда_ будет огромная бумажная прибыль или убыток по РСБУ.
РСБУ лучше вообще тут не смотреть — лишь глаза марает

Русал - Убыток рсбу 9 мес 2020г: 5,204 млрд руб

МКПАО «ОК РУСАЛ» – рсбу/ мсфо 
15 193 014 862 обыкновенных акций
rusal.ru/investors/equity-capital/
Капитализация на 19.11.2020г: 544,290 млрд руб = $7,115 млрд 

Общий долг на 31.12.2018г: _______  руб/ мсфо $10,568 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: _______  руб/ мсфо $11,067 млрд
Общий долг на 30.06.2020г: ___________ руб/ мсфо $10,744 млрд
Общий долг на 30.09.2020г: 461,053 млрд руб

Выручка 9 мес 2019г: ______ руб/ мсфо $7,222 млрд
Выручка 2019г: ________ руб/ мсфо $9,711 млрд
Выручка 1 кв 2019г: _______ руб/ мсфо $2,170 млрд
Выручка 6 мес 2020г: ______ руб/ мсфо $4,015 млрд
Выручка 9 мес 2020г: 0 руб

Прибыль 9 мес 2018:  _______ руб/ Прибыль мсфо $1,549 млрд 
Прибыль 2018г: _______ руб/ Прибыль мсфо $1,698 млрд 
Прибыль 9 мес 2019г: _______ руб/ Прибыль мсфо $819 млн 
Прибыль 2019г: _______ руб/ Прибыль мсфо $960 млн 
Убыток 6 мес 2020г: ______ руб/ Убыток мсфо $124 млн 
Убыток 9 мес 2020г: 5,204 млрд руб  
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38288&type=5  
rusal.ru/investors/financial-stat/presentations/

Начиная с третьего квартала 2020 года РУСАЛ начал публиковать отчетность по РСБУ, так как перешел в российскую юрисдикцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МКПАО «ОК РУСАЛ» – рсбу/ мсфо
15 193 014 862 обыкновенных акций
rusal.ru/investors/equity-capital/
Капитализация на 19.11.2020г: 544,290 млрд руб = $7,115 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: _______ руб/ мсфо $10,568 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: _______ руб/ мсфо $11,067 млрд
Общий долг на 30.06.2020г: ___________ руб/ мсфо $10,744 млрд
Общий долг на 30.09.2020г: 461,053 млрд руб

Выручка 9 мес 2019г: ______ руб/ мсфо $7,222 млрд
Выручка 2019г: ________ руб/ мсфо $9,711 млрд
Выручка 1 кв 2019г: _______ руб/ мсфо $2,170 млрд
Выручка 6 мес 2020г: ______ руб/ мсфо $4,015 млрд
Выручка 9 мес 2020г: 0 руб

Прибыль 9 мес 2018: _______ руб/ Прибыль мсфо $1,549 млрд
Прибыль 2018г: _______ руб/ Прибыль мсфо $1,698 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: _______ руб/ Прибыль мсфо $819 млн
Прибыль 2019г: _______ руб/ Прибыль мсфо $960 млн
Убыток 6 мес 2020г: ______ руб/ Убыток мсфо $124 млн
Убыток 9 мес 2020г: 5,204 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38288&type=5
rusal.ru/investors/financial-stat/presentations/

Начиная с третьего квартала 2020 года РУСАЛ начал публиковать отчетность по РСБУ, так как перешел в российскую юрисдикцию.

Убыток рсбу 9 мес 2020г: 5,204 млрд руб

МКПАО «ОК РУСАЛ» – рсбу/ мсфо
15 193 014 862 обыкновенных акций
rusal.ru/investors/equity-capital/
Капитализация на 19.11.2020г: 544,290 млрд руб = $7,115 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: _______ млрд руб/ мсфо $10,568 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: _______ млрд руб/ мсфо $11,067 млрд
Общий долг на 30.06.2020г: _______ млрд руб/ мсфо $10,744 млрд
Общий долг на 30.09.2020г: 461,053 млрд руб

Выручка 9 мес 2019г: ______ руб/ мсфо $7,222 млрд
Выручка 2019г: _______ руб/ мсфо $9,711 млрд
Выручка 1 кв 2019г: _______ руб/ мсфо $2,170 млрд
Выручка 6 мес 2020г: ______ руб/ мсфо $4,015 млрд
Выручка 9 мес 2020г: 0 руб

Прибыль 9 мес 2019г: _______ руб/ Прибыль мсфо $819 млн
Прибыль 2019г: _____ руб/ Прибыль мсфо $960 млн
Убыток 6 мес 2020г: _____ млрд руб/ Убыток мсфо $124 млн
Убыток 9 мес 2020г: 5,204 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38288&type=5
rusal.ru/investors/financial-stat/presentations/

Начиная с третьего квартала 2020 года РусАл начал публиковать отчетность по РСБУ, так как перешел в российскую юрисдикцию.

Ого, а алюминий тем временем уже $2k штурмует

zzznth, Ага! Русал — Дерипаски в рот нассал — ЗОЛОТОМ!

пишет
t.me/onfleek419/2874

[Переслано из ON FLEEK investing PREMIUM (on fleek)]
⭐️ Покупаю РусАл (RUAL) по 35.16 руб. на 2% от портфеля. Краткосрочно.
Категория риска: средняя.

Очень позитивное интервью топ-менеджера РусАл: ПАО United Co. Rusal International заявило, что переговоры по алюминиевому контракту на следующий год продвигаются хорошо, поскольку спрос на него восстановился после пандемии, особенно в автомобильной и упаковочной отраслях.Русал вёл эти переговоры, так как алюминий поднялся на треть с минимума в мае, когда экономика Китая восстановилась. По словам руководителя отдела продаж Романа Андрюшина, российский производитель, крупнейший за пределами Китая, ожидает, что цены останутся на уровне около 2 000 долларов за тонну. «Несмотря на пандемию и вторую волну коронавирусных инфекций по всему миру, сезон проходит хорошо», — сказал Андрюшин в интервью. «В следующем году мы будем продавать больше продуктов с высокой добавленной стоимостью, чем в 2019 и 2018 годах».Андрюшин сказал, что Русал сократил свой прогнозируемый мировой профицит металла в 2020 году до 2 миллионов тонн с 3 миллионов тонн и видит возможность сбалансированного рынка в следующем году. По его словам, компания ожидает, что в этом году спрос на алюминий упадет всего на 3%. В среду цена на алюминий на Лондонской бирже металлов впервые с 2018 года достигла 2000 долларов за тонну. Подписанные сделки В США: уже подписано 93% запланированных сделок, в то время как контракты в Европе выполнены более чем наполовину, несмотря на отставание на две-три недели от обычного графика. Андрюшин сказал, что в Азии низкий сезон приближается к концу. По словам Андрюшина, компания подписывает долгосрочные сделки, в том числе пятилетний контракт с мексиканской компанией Almexa, занимающейся переработкой и переработкой сырья, на покупку низкоуглеродного «зеленого алюминия» Русала.
Продажи в Европе могут вырасти примерно до половины от общего объема продаж Русала в течение следующих двух лет после падения до 37% в третьем квартале. Тем не менее, продажи в Европу в долгосрочной перспективе будут снижаться по мере роста спроса в России и по мере того, как компания планирует поставлять больше продукции в Китай, где «Русал» открыл офис в Шанхае, сказал Андрюшин. По его словам, в этом году Китай закупит 350 000 тонн российского металла.

Ого, а алюминий тем временем уже $2k штурмует

❗️🇷🇺#RUAL #GMKN
«РУСАЛ» договорился со «Сбербанком» о продлении на три года срока погашения кредита на $4,5 млрд, который обеспечен акциями «Норникеля».

Окончательная дата погашения будет продлена на 3 года до 24 декабря 2027 г

Что круче Русал или En+?
Рынок наконец-то начал замечать раскорреляции активов и цен на товары, которые эти активы производят. Учитывая приближение цены за 1 акцию Русала к 1 акции En+ к магическому соотношению 1:20 у человека, который следит за этими компаниями, возникает резонный вопрос — не пора ли долю Русала переложить в долю En+.

Лично по моим расчётам — пора, что я и сделал. Почему?

Во первых добавление к итак мощной диверсификации производства ресурсов (алюминий + ГМК) супер рентабельных ГЭС Сибири.

Во вторых у En+ в наличии казначейский пакет собственных акций (21%), купленный у втб по 11 баксов за лист. Это означает, что при росте акций En+ на 10% на бирже, акции дополнительно магическим образом должны вырасти ещё на 2% (т.к. Казначейские акции, которые на компании растут в цене). Получается такая интересная пирамида в стиле МММ 😁. Рост акций провоцирует рост акций.

В третьих основной собственник (Дерипаска) сидит в Ен+, поэтому лучше находится с ним в одной лодке. Как он любит миноритариев и выдаёт им дивиденды и честную оферту — читайте про Иркутскэнерго.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идет на 37?

Русал
Алюминий подбирается к 2000, русал пока игнорирует, хотя в Гонконге прибавил 4 процента за последнюю сессию. Алкоа у америкосов хорошо скакнула. В случае пробоя 2000 можно ждать хороший рост в русале. Стоит отметить очень маленький дневной оборот в русале на рос рынке- 250-500млн руб. вход даже 100млн может сделать 3-4пр роста.
Русал продает Al плюсом к биржевой цене примерно 8процентов, то есть уже сейчас цена отпуска продукции от 2150 и выше долларов. Учитывая точку безубыточности в 1656(примерно) по заявлению самого русала, получаем 500млн долл дополнительной ебитда в квартал.
Плюсом к этому имеем дивиденды норникеля по нижней границе плюс минус 300млн,
Пролонгирование и уменьшение ставки по кредиту на 4,5млрд долл. от сбербанка при наличии 2млрд.долл. на счетах может говорить о том, что русал собирается выплатить дивиденды по итогам года,
поскольку досрочно гасить видимо не намерен. Чистый долг вплотную приблизился к 6млрд уже по итогам полугодия и может снизиться к 5-5,2млрд(если не выплачивать дивы). Не забываем про 27,8 проц норникеля конечно, потому что когда бумага хайпанет, то про него точно вспомнят.
Прошу прощения за орфографию, писал с телефона, поэтому кратко, но, надеюсь, емко

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У Русала все будет хорошо, их запад крышует

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 3 кв

см. календарь по акциям

Амиран, тут кстати ошибка. Русал же перестал квартиальные фин результаты публиковать. Только полугодовые и годовые

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 3 кв

см. календарь по акциям

По интерфаксу вышла следующая новость: Заводы «РусАла» (MOEX: RUAL) в январе-октябре 2020 г. снизили экспорт алюминия на 1,8%, до 2,46 млн тонн, следует из материалов РЖД, с которыми ознакомился «Интерфакс».
Суммарный объем перевозок алюминия заводов «РусАла» за 10 месяцев, включая отгрузку по РФ, упал на 1,1% к данным годичной данности, составив 2,86 тыс. тонн.