Ростелеком акции

Марэк, всё продай, купи курай— целый день на нём играй!!!

энзим,

«Нам, татарам — лишь бы даром. Да ещё — с большим наваром»

Ростелеком. Долг упрямо двигает всё выше. Обзор результатов за Q2 2025г. по МСФО.

Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 2 квартал 2025г.:

👉 Выручка — 203,46 млрд руб. (+13,5% г/г)
👉 Операционные расходы — 166,37 млрд руб. (+12,0% г/г)
👉 Операционная прибыль — 37,09 млрд руб. (+20,4% г/г)
👉 Финансовые расходы — 31,57 млрд руб. (+68,7% г/г)
👉 OIBDA — 80,58 млрд руб. (+10,7% г/г)
👉 Чистая прибыль — 6,05 млрд руб. (-55,4% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивы по итогам 2025г будут однозначно меньше на ~20%, размеров дивов за 2024г.
На задерге лучше распродать все акции Ростелеком.

Марэк, всё продай, купи курай— целый день на нём играй!!!

Ростелеком ожидает по итогам 2025 года положительный FCF в размере около 20 млрд руб — CFO
Ростелеком ожидает по итогам 2025 года положительный FCF в размере около 20 млрд руб — CFO

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивы по итогам 2025г будут однозначно меньше на ~20%, размеров дивов за 2024г.
На задерге лучше распродать все акции Ростелеком.

Ростелеком ожидает по итогам 2025 г положительный FCF в размере около 20 млрд руб. — CFO
Ростелеком ожидает по итогам 2025 г положительный FCF в размере около 20 млрд руб — CFO

Новость дополняется…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самое большое достижение Ростелекома во 2 квартале 2025 года👍
 

Самое большое достижение Ростелекома — это снижение квартального капекса до минимальных значений за 2 года.

Правда я так понял, что ребята взяли лишь временную передышку в связи с высокими ставками.

Как только ставки снизятся, кэш вновь польётся рекой мимо карманов акционеров👍

https://smart-lab.ru/q/RTKM/MSFO/capex/ 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

-11эх не могли до вечера подержать

Андрей, 66,6 ао гнуть…

Неоднозначная отчетность Ростелекома оставляет открытым вопрос о дивидендах

Сегодня на фоне небольшого снижения российского фондового рынка обыкновенные акции Ростелекома дешевеют на 1,05%, до 62,97 руб. за бумагу. Государственная корпорация во вторник опубликовала неоднозначные финансовые результаты по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2025 года, пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

По итогам второго квартала выручка выросла на 13% год-к-году, до 203,5 млрд руб., первых шести месяцев – на 11% в годовом выражении, до 393,6 млрд руб. Рост выручки во втором квартале связан в основном с развитием быстрорастущих цифровых кластеров и бизнесом мобильной связи. Так, дочерняя компания Ростелекома «Солар», оказывающая услуги в сфере кибербезопасности, увеличила во втором квартале выручку на 40% в годовом исчислении, что оказало положительное влияние на динамику совокупной выручки корпорации.

OIBDA Ростелекома во втором квартале в годовом выражении выросла на 11%, до 80,6 млрд руб., в первом полугодии – на 5% год-к-году, до 74,3 млрд руб. Выручка и OIBDA за второй квартал на 3-5% превзошли ожидания консенсуса аналитиков. Чистая прибыль во втором квартале упала на 55% год-к-году, до 6,1 млрд руб., а по итогам первого полугодия — на 51% год-к-году, до 12,8 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

-11эх не могли до вечера подержать

Ростелеком собирается осенью представить СД новую стратегию до 2030г.

ПАО Ростелеком планирует осенью представить совету директоров новую стратегию.

«Стратегия согласована с большинством органов власти, которые участвуют в этой работе. И мы планируем, что осенью этот документ будет вынесен на совет директоров», — отметил президент компании Михаил Осеевский.

В стратегии планируется сформулировать новые ключевые приоритеты Ростелекома до 2030 года, в том числе с учетом стратегии развития отрасли связи, а также технологического лидерства и цифровизации экономики, говорили ранее в компании. В документе также планировалось обозначить планы по инвестициям в рост бизнеса, созданию и раскрытию стоимости для акционеров.

www.interfax.ru/business/1039758

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🖥Ростелеком: никаких сюрпризов

Интернет-провайдер отчитался по МСФО за полугодие

 

Ростелеком (RTKM)

➡️Инфо и показатели

 

 

Результаты

— выручка: ₽393,6 млрд (+11% год к году);

— OIBDA: ₽154,3 млрд (+5%);

— чистая прибыль: ₽12,8 млрд (-51%);

— капвложения: ₽74,6 млрд (+1%);

— FCF: -₽23 млрд (против положительного значения в ₽26,7 млрд за 1п24г);

— чистый долг: ₽708,5 млрд (+22%);

— чистый долг/OIBDA: 2,3х (против 2х в прошлом году).

 

Обыкновенные бумаги Ростелекома (RTKM) падают на 1%, привилегированные (RTKMP) — растут на 2%.

 

 

🚀Мнение аналитиков МР

Результаты оператора не стали сюрпризом, в рамках наших ожиданий. Прибыль упала в основном из-за роста процентных расходов — долг у компании по-прежнему большой.

 

Основные сегменты бизнеса Ростелекома — «Мобильная связь» и «Сетевая инфраструктура» — немного увеличили выручку на фоне более агрессивной индексации тарифов для повышения операционной эффективности.

 

Темпы роста выручки в сегментах «Кибербезопасность» и «Цифровой регион» стагнируют на фоне низкого спроса: из-за жесткой ДКП заказчики экономят бюджет, покупая меньше продуктов компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

энзим,

шо ждать-то? дивы слезы.

Обычка (2,71 руб х 87):63,02 руб = чистая див.доходность 3,74%.
Префа (6,25 руб х 87):74,2 руб = чистая д...

Марэк, с паршивой овцы хоть шерсти клок…

Ростелеком отчитался за II кв. 2025 г.

Ключевые результаты: 

Выручка: 203,5 млрд руб. (+13% г/г);

OIBDA: 80,6 млрд руб. (+11% г/г);

Рентабельность по OIBDA: 39,6% (40,6% год назад);

Чистая прибыль: 6,1 млрд руб. (снизилась в 2,2x г/г);

Свободный денежный поток: -2,2 млрд руб. (против 3,3 млрд руб. во II кв. 2024);  

Чистый долг/OIBDA: 2,3х (против 2,0 на конец июня 2024);

Основной вклад в рост выручки обеспечили цифровые кластеры и мобильный бизнес. Свободный денежный поток стал отрицательным по сравнению с тем же периодом прошлого года из-за более низкой операционной прибыли. 

Наше мнение: 

Ростелеком представил результаты по выручке и OIBDA лучше ожиданий рынка. Считаем это положительным моментом, учитывая сложные макроэкономические условия. В фокусе быстрорастущие компании — Солар, РТК «ЦОД», которые в перспективе могут быть выведены на IPO, что стало бы хорошим драйвером для переоценки материнской компании. Отмечаем некоторое давление на рентабельность OIBDA, связанную с ростом на 12% г/г операционных расходов, в основном — на персонал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Марэк, 6 дней нетерпеливо ждём…

энзим,

шо ждать-то? дивы слезы.

Обычка (2,71 руб х 87):63,02 руб = чистая див.доходность 3,74%.
Префа (6,25 руб х 87):74,2 руб = чистая див.доходность 7,33%.

а… чего пр. лезет в верх а ао завернуло ласты?

Ростелеком — Дивы 2,71 руб/ао; 6,25 руб/ап. Реестр 13 августа 2025 года

Марэк, 6 дней нетерпеливо ждём…

Ростелеком — Дивы 2,71 руб/ао; 6,25 руб/ап. Реестр 13 августа 2025 года

Ростелеком —
Убыток рсбу 6 мес 2025г: 5,946 млрд руб против прибыли 28,590 млрд руб г/г.
Прибыль мсфо 6 мес 2025г: 12,844 млрд руб (-51% г/г).

Ростелеком – рсбу/ мсфо
3 282 997 929 обыкновенных акций = 206,993 млрд руб
209 565 147 привилегированных акций = 15,550 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=141&type=1
Капитализация на 05.08.2025г: 225,543 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 659,031 млрд руб/ мсфо 880,972 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 740,440 млрд руб/ мсфо 969,520 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 876,426 млрд руб/ мсфо 1,107.41 трлн руб
Общий долг на 31.03.2025г: 872,961 млрд руб/ мсфо 1,096.03 трлн руб
Общий долг на 30.06.2025г: 897,193 млрд руб/ мсфо 1,116.85 трлн руб

Выручка 2022г: 364,809 млрд руб/ мсфо 627,055 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 183,756 млрд руб/ мсфо 324,536 млрд руб
Выручка 2023г: 408,828 млрд руб/ мсфо 707,801 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 99,214 млрд руб/ мсфо 173,756 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 201,904 млрд руб/ мсфо 353,067 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 312,718 млрд руб/ мсфо 546,055 млрд руб
Выручка 2024г: 450,505 млрд руб/ мсфо 779,945 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 108,643 млрд руб/ мсфо 190,143 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 223,505 млрд руб/ мсфо 393,605 млрд руб

Убыток по курсовой разнице – мсфо 6 мес 2022г: 316 млн руб
Убыток по курсовой разнице — мсфо 2022г: 458 млн руб
Убыток по курсовой разнице – мсфо 6 мес 2023г: 370 млн руб
Прибыль по курсовой разнице — мсфо 2023г: 297 млн руб
Убыток по курсовой разнице – мсфо 6 мес 2024г: 64 млн руб
Убыток по курсовой разнице — мсфо 2024г: 616 млн руб
Прибыль по курсовой разнице – мсфо 6 мес 2025г: 796 млн руб

Прибыль 6 мес 2022г: 11,903 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,772 млрд руб
Прибыль 2022г: 8,003 млрд руб/ Прибыль мсфо 35,211 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 12,842 млрд руб/ Прибыль мсфо 26,888 млрд руб
Прибыль 2023г: 17,514 млрд руб/ Прибыль мсфо 42,327 млрд руб
Убыток 1 кв 2024г: 4,676 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,511 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 28,590 млрд руб/ Прибыль мсфо 26,078 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 19,316 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,341 млрд руб
Прибыль 2024г: 54,525 млрд руб/ Прибыль мсфо 24,060 млрд руб
Убыток 1 кв 2025г: 4,403 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,790 млрд руб
Убыток 6 мес 2025г: 5,946 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,844 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=141&type=4

Ростелеком – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Обыкн.акц. * Прив.акц.
2024 год * 23.06.2025 * 13.08.2025 * 10,207 млрд руб * 2,7100 руб * 6,2500 руб
2023 год * 13.08.2024 * 27.09.2024 * 21,165 млрд руб * 6,0600 руб * 6,0600 руб
2022 год * 17.10.2023 * 01.12.2023 * 19,022 млрд руб * 5,4465 руб * 5,4465 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=141

энзим, сейчас идеальное время для ЦОД и развития этого направления. Главное не упустить шанс с IPO.
Помните: На 80% успех обязан способности...

Tipi-Tip, безусловная истина…

На данный момент мы считаем, что акции Ростелекома оценены справедливо, однако в среднесрочной перспективе драйверами роста могут стать дальнейшее снижение ставки и возможное IPO дочерних компаний

Ростелеком представил отчет за первую половину и второй квартал 2025 года, продемонстрировав рост доходов на 11%. Компания отмечает успехи быстрорастущих дочерних предприятий в составе группы.
Выручка за первую половину 2025 года выросла на 11% г/г, достигнув 393,6 млрд рублей. Во втором квартале 2025 года рост составил 13% г/г, достигнув 203,5 млрд рублей.

— Показатель OIBDA вырос на 5% г/г, достигнув 154,3 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA составила 39,2% против 41,7% за первую половину 2025 года.
— Чистая прибыль составила 12,8 млрд рублей, показав снижение на 51% г/г, на фоне роста процентных расходов. Рентабельность по чистой прибыли составила 3,3% против 7,4% за первую половину 2025 года
— Капитальные вложения увеличились на 1%, достигнув 74,6 млрд рублей, что составляет примерно 19,0% от выручки. FCF составил минус 23,0 млрд рублей против положительного потока в 26,7 млрд рублей за первую половину 2024 года.
— Отношение чистого долга к OIBDA (без аренды) на конец отчетного периода составило 2,3х по сравнению с 2,0х на первую половину 2024 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оптимизм несмотря на чистую прибыль растёт в ожидании отсечки…инвесторов давно уже не волнуют такие мелочи как долг и чистая прибыль… главно...

энзим, сейчас идеальное время для ЦОД и развития этого направления. Главное не упустить шанс с IPO.
Помните: На 80% успех обязан способности появляться в нужном месте в нужное время

энзим, да даже и прибыль в год 210т это позор какой-то. Это даже в месяц мало.

Андрей, Чаплину то много… он так похоже считает…🤣

Очень плохая музыка «отчет»