Ростелеком акции

«Второй пакет законопроектов «Антифрод 2.0» поступил к нам в Госдуму, он предусматривает штрафы для банков… Мы подготовили поправку, в том числе я ее внес, которая предусматривает штраф на телекоммуникационную компанию в полном объеме, если человек потерял по вине телекоммуникационной компании деньги. Потерял миллион, значит миллион должны заплатить плюс дополнительные штрафные санкции», — сообщил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Ожидаем, что темпы роста Выручки составили 11% г/г в 2025 г. и 13% г/г за 4К25. Рост происходил в основном за счет повышения цен (на сетевые сервисы и мобильную связь), а также благодаря перспективным сегментам с высоким потенциалом (ЦОДы, Прочие цифровые бизнесы).

Считаем, что темпы роста операционных расходов опережали выручку (запланированная в бюджете выручка оказалась ниже прогнозов начала года при равномерных расходах), поэтому рентабельность EBITDA снизилась с 39% в 2024 г. до 37% в 2025 г.

Ожидаем Чистую прибыль компании на уровне 19 млрд руб. за 2025 г. (снижение на 22% г/г) при отрицательном FCF. Это связано с ростом процентных платежей, высокими ставками по новым кредитам и расходами на развивающиеся бизнесы, требующие крупных капвложений.

В связи с отрицательным свободным денежным потоком прогнозируем увеличение долговой нагрузки и рост коэффициента Чистый долг/EBITDA до 2,3х.



Источник

Облачные решения стали самым быстрорастущим сегментом российского IT-рынка в 2025 году. По оценке MWS Cloud (облачное подразделение МТС Web Services), объем сегмента увеличился на 36,7% и достиг 226,9 млрд руб. Для сравнения, рынок искусственного интеллекта прибавил 35% и составил 60,8 млрд руб. Общий объем IT-рынка оценивается в 1,5 трлн руб.

Доля облаков в структуре IT-рынка за последние годы заметно выросла — с 10,7% в 2021 году до 15,2% в 2025-м. Внутри сегмента более 80% занимает модель IaaS — аренда виртуальной инфраструктуры. Это отражает продолжающийся перенос базовых IT-систем и вычислительных ресурсов в облачную среду. При этом направление PaaS демонстрирует более высокие темпы роста, хотя его доля пока остается относительно небольшой.

Оценки других участников рынка различаются. По данным iKS-Consulting, объем облачного рынка выше, поскольку в него включаются решения в сфере искусственного интеллекта. В Cloud.ru отмечают, что впервые более половины их выручки пришлось на ИИ-направление. Это подтверждает усиливающуюся интеграцию облачных сервисов и технологий искусственного интеллекта.

📡 Финансовые результаты крупнейшего российского телеком-оператора за девять месяцев 2025 года отражают классический парадокс переходного периода. С одной стороны, компания демонстрирует уверенный рост выручки, особенно в цифровых сегментах. С другой — непомерная долговая нагрузка, усугубленная высокой ключевой ставкой, продолжает съедать прибыль и удерживать свободный денежный поток в глубоко отрицательной зоне.

📈 Операционная картина: рост есть, но темпы замедляются
Выручка группы увеличилась на 10%, превысив 602 млрд рублей. Структура роста обнадеживает:
Цифровые кластеры (+19%) и мобильный бизнес (+10%) остаются главными драйверами, подтверждая успех трансформации.
Традиционные услуги (фиксированная телефония) продолжают закономерно снижаться (-6%).
Однако настораживает динамика 3 квартала, где рост вырудки замедлился всего до 8%, что соответствует уровню инфляции. Это сигнал о том, что быстрорастущие сегменты могут выходить на плато.

⚠️ Долговая удавка: главный тормоз для акционеров

В ближайшее время ждём 2 IPO дочек Ростелекома, Солар и ЦОД

Это невероятно, не верю‼️

Впервые ЦБ принял решение лучше ожиданий рынка, не могу поверить, неужели за ум там взялись😮😮😮

Это значит что...

Сергей Миронов, лидер партии «Справедливая Россия», выступил с официальным обращением к главе Центробанка Эльвире Набиуллиной. Он призвал ре...

Российский телекоммуникационный рынок по итогам 2025 года вырос на 6,5% — до 2,3 трлн руб. Годом ранее рост составлял 7,8%. Замедление связано с насыщением рынка, эффектом ранее проведенной индексации тарифов и ростом издержек на инфраструктуру.

Ключевые сегменты остаются прежними: мобильная связь и широкополосный доступ в интернет. Мобильная связь прибавила 7% и достигла 1,33 трлн руб. Абонентская база выросла до 269,9 млн SIM-карт. Однако экстенсивный рост практически исчерпан: на одного пользователя приходится почти две SIM-карты. Это означает, что дальнейшее увеличение выручки за счет прироста базы становится маловероятным.

ШПД показал более умеренную динамику — плюс 4%, до 259,9 млрд руб. Это зрелый сегмент с ограниченным потенциалом расширения.

Операторы признают: рынок перенасыщен. В B2C-сегменте рост возможен только через повышение ARPU, но возможности для дальнейшей индексации ограничены. Значительное повышение тарифов в конце 2024 года уже дало эффект, который частично обеспечил динамику 2025 года.

Чё за дерьмо почему он падает на растущем рынке?

«Может быть, действительно, пойти по пути самозапрета, как это было сделано с кредитами — очевидно, что мера рабочая.… Поэтому по международным звонкам, как и договаривались,… мы пообсуждаем, точно ко второму чтению будут донастройки», - замглавы Минцифры Иван Лебедев.

Компания опубликует финансовые результат за 2025 год по МСФО в конце февраля. Ожидается стабильность показателей.

— Выручка за год может вырасти на 10%, до 861 млрд ₽. Наибольший рост — 36% — в сегменте обработки данных. Выручка мобильного бизнеса может увеличиться на 11%.
— OIBDA ожидается на уровне 320 млрд ₽ при рентабельности около 37,1%.
— Чистая прибыль может снизиться на 12%, до 21 млрд ₽, с рентабельностью 2,5%.

По дивидендам: базовый сценарий предполагает выплату 2,12 ₽ на акцию за 2025 год, что дает доходность около 3,3–3,4%. В 2026 году дивиденд по привилегированным акциям может быть выше, если прибыль по РСБУ превысит результат по МСФО.

Целевая цена акций сохраняется на уровне 85 ₽ с рекомендацией «покупать».

Источник

энзим, похоже увидим ралли к заседанию ЦБ. В ближайшее время Ростел выведет на биржу ещё несколько компаний.
Базис хорошо растёт после разм...

13 февраля — заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке, после него — пресс-релиз по ключевой ставке, среднесрочный прогноз...