Ростелеком акции

-6'6в в префу 1ступень

Ростелеком опубликовал результаты за полугодие. И я думаю, здесь интересно взглянуть не только на цифры, но и посмотреть, за счёт чего компания сейчас движется вперёд. 

Первое — это дата‑центры. Компания активно заключает договоры на крупные проекты с государством, то есть стратегически их цель — обновить цифровую инфраструктуру страны.

Второе — облачные сервисы и кибербезопасность. Эти направления растут быстрее традиционного телеком‑сегмента. В работе с госпроектами это уже видно: спрос выше, маржинальность лучше, и если темп сохранится, именно они будут тянуть выручку и прибыль в ближайшие годы.

И третье — инвестиции. В этом году компания больше вкладывается в цифровые направления и обновление сетей. Это пока нагрузка на денежный поток, но в перспективе может сократить себестоимость и сделать бизнес более устойчивым.

Думаю, этот отчет наглядно показывает трансформацию компании. Ростелеком уходит от образа «телефония плюс интернет» и всё больше становится оператором цифровой инфраструктуры. Для инвестора вопрос — готовы ли ждать, пока эта история начнёт отдавать в полную силу.

Ростелеком совместно с Республиканским информационно-вычислительным центром (РИВЦ) Минсельхозпрода Татарстана приступил к реализации пилотного проекта по строительству сети метеостанций в республике, которая обеспечит точность прогнозов погоды и позволит более эффективно планировать сезонные сельхозработы.

«В июле мы завершили первую очередь строительства нашей сети и уже успели протестировать систему. К концу года планируем установить более 100 метеостанций во всех районах Татарстана», — прокомментировал директор республиканского филиала Ростелекома Павел Гонцов.

В составе первой очереди в 25 муниципальных районах республики установлены метеостанции, оснащенные датчиками температуры, направления и скорости ветра, атмосферного давления, количества осадков и уровня ультрафиолетового излучения. Данные передаются аграриям и доступны через браузер или мобильное приложение.

Сеть метеостанций для агромониторинга в Татарстане строится в рамках нацпроекта «Экономика данных и цифровая трансформация государства». Оборудование позволяет получать прогноз погоды на несколько дней вперед с точностью до 95%. Встроенной аккумуляторной батареи хватает на девять месяцев автономной работы.

В августе под дивиденды можно купить:

• 12 августа:
Ростелеком:
оа: 2,71 руб., доходность ~4,15%
па: 6,25 руб., доходность ~8,43%

Основная часть высокого дивидендного сезона прошла в июле. До конца 2025 года еще возможны промежуточные выплаты компаний, однако они вряд ли смогут сравниться по доходности с щедрыми дивидендами этого лета. Завершает высокий сезон Ростелеком.

Больше аналитики в нашем ТГ-канале

Зампред Совбеза РФ Дмитрий Медведев вновь избран председателем совета директоров Ростелекома, сообщили в госкомпании. Впервые на эту должность Медведев был избран в конце 2024 года

ставочка моя на шорт в стакане показалась..) еще капельку, мышенька!)

энзим,… Чистый долг Ростелекома вырос с 560,8 до 574,5 млрд руб… прастите! я больше так не буду? -так чтоли?)

Sergei, долги легко прощают-реструктуризирують … это мелочи…а шортисты-кочегары рынка…

энзим, а долгов скока в лярдах? ;) при снижении ставки снизятся только платежи по процентам, а основной долг платите по полной сумме. оптими...

Свободный денежный поток (FCF, Free Cash Flow) — это чистый денежный поток от операционной деятельности за вычетом капитальных затрат.
FCF ...

Свободный денежный поток (FCF, Free Cash Flow) — это чистый денежный поток от операционной деятельности за вычетом капитальных затрат.
FCF ...

Финансовый отчет Ростелекома, по мнению экспертов, не оправдал надежд: темпы роста выручки вялые, чистая прибыль демонстрирует значительное падение из-за высоких процентных расходов, долг растет, а свободный денежный поток стал отрицательным. Аналитики не исключают слабых показателей и во II полугодии.

Тем не менее, начало снижения ключевой ставки дает основания полагать, что к 2026 году положение Ростелекома стабилизируется, а улучшение экономической конъюнктуры откроет возможность для IPO его дочек – РТК-ЦОД и Солар.

Источник

Сохраняем позитивный взгляд на Ростелеком. В среднесрочной перспективе компания может стать одним из бенефициаров возможного снижения ключев...

Ростелеком отчитался за 2 квартал, разбираю результаты компании для вас. 

✔️ Выручка 2 кв. 2025 = 203,5 млрд руб. (+13,5%); неплохо, в 1 кв. было +11,5%.

❌ Скор. чистая прибыль 2 кв. 2025 = 5,6 млрд руб. (в 1 кв. = 4,6 млрд руб.)

Итого — скор. прибыль за 1 пол. 2025 = 10,2 млрд руб. (в 1 пол. 2024 = 22,9 млрд руб., падение более, чем в 2 раза. 

 
❌ Чистый долг Ростелекома вырос с 560,8 до 574,5 млрд руб. 

Ставка обслуживания долга в 1 кв. = 21,15%; во 2 кв. = 20,79%. Много плавающего долга — 43%, поэтому со снижением ставки увидим снижение процентных расходов. 

Мой прогноз по прибыли 2025 года = 22,8 млрд руб. (поднял его с 16 млрд руб.). Во 2-м полугодии операционная прибыль снизится, но снижение ставки должно помочь это компенсировать. 

💸 Дивиденды

12 августа — отсечка по дивидендам Ростелекома за 2024 год. Компания заплатит 2,71 руб. на АО (4%) и 6,25 руб. на АП (8,3%). Тут интересно, что АП выросли значительно сильнее, чем АО. АП стоят 75 руб., АО — 67,5 руб., при том, что разница в дивиденде всего 3,5 руб.

Компания Ростелеком сегодня опубликовала отчет за 1-е полугодие 2025 года. Отчет вышел нейтральным: выручка выросла на 11% — до 393,6 млрд рублей, но OIBDA — лишь на 5%, до 154,3 млрд рублей а чистая прибыль упала вдвое из-за высоких процентных расходов, составив лишь 12,8 млрд рублей. Долговая нагрузка повышенная, с начала года чистый долг увеличился на 22%, до 708,5 млрд рублей, а показатель NetDebt/OIBDA — 2,3x. При этом половина долгов компании краткосрочные, что в сочетании с высокими капитальными затратами привело к отрицательному FCF.

На операционном уровне сохраняется прежняя динамика: стремительный рост цифровых сервисов (+40% выручки Солар) и масштабирование облачных мощностей (добавление 1,2 тыс. стоек в дата-центрах ТРК-ЦОД) компенсируют спад в традиционных сегментах. Так абонентская база фиксированной телефонии уменьшилась на 11%, кабельного ТВ — на 4%, при этом количество домашних абонентов ШПД на оптических сетях увеличилось до 12,2 млн (+7%), а количество пользователей IPTV достигло 7,7 млн (+6%). Наибольшую динамику показала виртуальная АТС — число подключений выросло на 28%, до 1,5 млн.