Ростелеком акции

Ростелеком в 2025г серьезно снизит капзатраты, чтобы сохранить положительный FCF - Осеевский — Интерфакс
Ростелеком в 2025г серьезно снизит капзатраты, чтобы сохранить положительный FCF — Осеевский — Интерфакс

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Ростелеком. Снижаем целевой ориентир

Идея: Long

Цель: ₽82

#RTKM представил финансовые результаты по МСФО за 3К2024 и 9M2024 года.

• Выручка за 9M2024 года выросла на 10% г/г, достигнув 546 млрд рублей.
• OIBDA выросла на 6% г/г, до 222 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA снизилась до 40,7% с 42,0% на фоне возросших расходов.
• Показать долга чистый долг/OIBDA=2,1х, рост на 12% с начала года и составляет 628,8 млрд рублей.
• Так же отмечаем снижение FCF на 75% г/г до уровня 21,5 млрд рублей и чистой прибыли на 52% г/г до уровня 19,3 млрд рублей.

🗣Мнение: негативно оцениваем результаты компании и снижаем таргет по бумаге со 109 рублей до 82 рублей.

📌Подробнее об идее в предыдущей редакции от 05 июня 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO РТК-ЦОД отложено, при текущей конъюнктуре это "не ближайшая перспектива" — глава Ростелекома
IPO РТК-ЦОД ОТЛОЖЕНО, ПРИ ТЕКУЩЕЙ КОНЪЮНКТУРЕ ЭТО «НЕ БЛИЖАЙШАЯ ПЕРСПЕКТИВА» — ГЛАВА РОСТЕЛЕКОМ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

наверно эта мой рай!!! — такая песня заиграла в мозге. 2% за 5 секунд.

Глава Ростелекома считает, что персональные данные всех россиян уже утекли в сеть — ТАСС

«Что важно отметить: в основе таких массированных атак лежит то, что персональные данные всех россиян уже утекли. Если мы зайдем в даркнет, то там есть консолидированная украинскими спецслужбами или хакерами информация по каждому из нас. Я по себе [даже] просил <...>. И это, конечно, создает возможность для различного рода способов проникновения в нашу жизнь», — сказал президент Ростелекома Михаил Осеевский на межотраслевой конференции «Безопасность клиента на первом месте».

tass.ru/ekonomika/22439315

Авто-репост. Читать в блоге >>>

z.у.E vо что в чате одни боты

обсуждали с одним товарищем здесс в чате примерную про садку писал 70р.

"Ростелеком" Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг
биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные серии 001P-13R, размещаемые в рамках Программы биржевых облигаций (идентификационный номер 4-00124-A-001P-02E от 15....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Москва. 15 ноября. ИНТЕРФАКС — Центра мониторинга и управления сетью связи общего пользования (ЦМУ ССОП) Роскомнадзора заявляет, что изменений в качестве работы YouTube в России не наблюдается.
«Центр мониторинга и управления сетью связи общего пользования подтверждает, что изменений в качестве работы видеосервиса YouTube не наблюдается», — говорится в сообщении на портале центра.
Накануне вечером в социальных сетях, а также в некоторых СМИ появилась информация со ссылкой на данные сервиса GlobalCheck о восстановлении работы видеохостинга YouTube на сетях всех мобильных операторов, у которых ранее наблюдались проблемы. При этом, по словам некоторых пользователей, остаются проблемы с работой YouTube на стационарных устройствах.
В сообщении ЦМУ ССОП сказано, что «сервис GlobalCheck предназначен для проверки доступности IP-адресов и сайтов: заблокирован или нет». «GlobalCheck не проверяет качество работы сервиса», — отметили в ЦМУ.


Пресс-служба «РОСТЕЛЕКОМА» (MOEX: RTKM) сообщила в пятницу, что «со стороны „Ростелекома“ нет и не было технических ограничений YouTube. Деградация качества трансляции в сервисе обусловлена тем, что Google три года не обновляет и не расширяет в России свое оборудование для кэширования контента (Google Global Cache). Как и другие интернет-провайдеры, мы также фиксируем нестабильную работу этого сервиса, но это происходит по независящим от компании причинам».

Шадрина арестовали по делу о мошенничествеНе того самого Шадрина)

Басманный районный суд Москвы арестовал главу департамента Центра кибербе...

Все Верно, Шадрин не только с Системой воду мутил🤣

Шадрина арестовали по делу о мошенничестве
Не того самого Шадрина)

Басманный районный суд Москвы арестовал главу департамента Центра кибербезопасности и защиты ПАО «Ростелеком» Владимира Шадрина и гендиректора ООО «Комплаинс Софт» Антона Менчица. Они обвиняются в мошенничестве (ч. 4 ст. 159 УК РФ). Суд арестовал их обоих до 12 января 2025 года.

www.kommersant.ru/doc/7299522
 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

enzim, Может денег государевых в него вольют. Вот и поставили следить чтобы все не сп… ли

Дмитрий, Следит однако…

О боже! Шадрин арестован...
Директор по выделенным сетям связи компании «Ростелеком» Владимир Шадрин и генеральный директор «Комплайн софт» Антон Менчиц задержаны по подозрению в мошенничестве с деньгами, выделенными на закупку лицензий для ПО. Об этом 14 ноября сообщает «Интерфакс».

Басманный суд Москвы в ближайшее время рассмотрит ходатайство об их аресте.

Обоим задержанным вменяется причинение ущерба на сумму более 180 миллионов рублей. Шадрину и Менчицу грозит до 10 лет заключения.

В «Ростелекоме» сообщили, что «знают о ситуации и сотрудничают с правоохранительными органами».

П.С.: А вы про какого Шадрина подумали?🤓😃🤣

#ростелеком #шадрин #мошенничество #ск

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️Главным следственным управлением СК РФ по подозрению в мошенничестве с деньгами, выделенными на закупку лицензий для ПО, задержаны директо...

добрый волчонок, как бы Сашу тоже не забрали, тогда и круиз удаляется

⚡️Главным следственным управлением СК РФ по подозрению в мошенничестве с деньгами, выделенными на закупку лицензий для ПО, задержаны директор по выделенным сетям связи ПАО «Ростелеком» В. Шадрин и гендиректор «Комплайн софт» А. Менчиц.

Вменяемая сумма ущерба составляет более 180 миллионов рублей, сообщил источник РВНП.

"Ростелеком" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решений: Присутствовали 10 из 11 членов Совета директоров, письменное мнение по вопросам повестки дня прислал 1 из 11 членов Совета директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📱 Ростелеком. Без IPO не видать роста?

Друзья, сегодня на очереди обзор по компании Ростелеком, которая недавно представила финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев и 3 квартал 2024 года. В прошлом обзоре по Ростелекому я отмечал, что бизнес провайдера цифровых услуг находится под серьезным давлением, а теперь про изменения, которые произошли на финансовом уровне в отчетном периоде.

Ключевые показатели за 3 квартал 2024:

— Выручка: 192,9 млрд руб (+11% г/г)
— OIBDA: 75,1 млрд руб (+1% г/г)
— Операционная прибыль: 30,3 млрд руб (-11% г/г)
— Чистый убыток: 6,7 млрд руб

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В третьем квартале выручка Ростелекома всё ещё опережала инфляцию и продемонстрировала рост на 11% — до 192,9 млрд руб. По сегментам имеем следующую картину:

— Цифровые сервисы: +25%
— Мобильная связь: +12%
— Оптовые услуги: +7%
— Фиксированный интернет: +6%
— Прочие услуги: -1%
— Фиксированная телефония: -6%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет Ростелеком

 

Ростелеком #RTKM отчитался по итогам 9 месяцев 2024 года. Вот основные цифры (по МСФО, разумеется):

📍Выручка 546,1 млрд рублей (+10% г/г)

📍OIBDA 222,3 млрд рублей (+6% г/г)

📍Чистая прибыль 19,3 млрд рублей (-52% г/г)

💬Comments:

Стабильная динамика выручки и OIBDA. На прибыль ожидаемо негативно повлияли финансовые расходы (+68% г/г до 58,8 млрд рублей). Также выросли расходы по налогу на прибыль несмотря на снижение доналоговой прибыли. Вероятно, резерв под грядущий рост ставки налога.

А в 3 квартале, кстати, вообще получили чистый убыток (6,7 млрд рублей) впервые с 2020 года.

Также снизился и FCF — почти в 4 раза г/г до 21,5 млрд рублей. тут виноват ещё и капекс, который раздулся в полтора раза. 

💰Что касается дивидендов…

Вообще вроде как не должны выплачивать более 100% от прибыли по МСФО. Но див. политика расплывчатая, компания будет “стремиться” делать так. Ещё Ростелеком “стремится” выплачивать минимум 5 рублей на акцию в год + наращивать выплаты не менее чем на 5% ежегодно. Разработали новую стратегию, которая будет принята в первом полугодии 2025 года, поэтому размер дивидендов прогнозировать сложно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оценка стоимости компании Ростелеком на 3 квартал 2024 года.

 

Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.

Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.

Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком: почему падают акции

Ростелеком опубликовал отчёт за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года.

Основные цифры:

🔼Выручка за 3 квартал выросла на 11% г/г до 193 млрд рублей. Ожидаемо – у РТК всегда очень слабые темпы роста, которые обусловлены спецификой бизнеса. Больше всего выросли сегменты «Мобильная связь» (+13%), «Цифровые сервисы» (+19%) и «Видеосервисы» (+15%). Основной сегмент – «Фиксированный интернет» опять минусит.

🔼OIBDA выросла всего на 1% до 75,1 млрд рублей. Слабый результат на фоне активно растущей инфляции.

🔽РТК в очередной раз нарастил капзатраты – на 26% до 39,5 млрд рублей. В результате FCF ушёл в отрицательную зону: на −5,2 млрд рублей.

В 3 квартале компания сделала упор на развитие облачных технологий – в частности, был приобретён ЦОД в Медведково, что окончательно вывело Ростелеком в число лидеров коммерческих ЦОД в России.

🔽Компания в 3 квартале показала чистый убыток в размере 6,7 млрд рублей (против прибыли 13,6 млрд рублей годом ранее). Основная причина – возросшие процентные расходы (+77%) и пересчёт отложенных налоговых обязательств в связи с увеличением ставки налога на прибыль с 1 января 2025 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📺 Ростелеком – Чистый убыток – повод для покупки акций? Отчет за 3 кв. 2024 г.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка в третьем квартале выросла на 11% год к году и достигла 193 млрд рублей. Наилучшую динамику показали цифровые сервисы, выручка которых показала рост на 24,6%.

❗ РИСКИ:

• По итогам квартала был зафиксирован чистый убыток в 6,7 млрд рублей против чистой прибыли в 13,6 млрд рублей в прошлом году. Повлияли переоценка отложенных налоговых обязательств, а также рост финансовых расходов на 78% – процентные расходы в условиях высокой ключевой ставки стремительно растут.

• Капитальные вложения в 3 квартале увеличились на 26% до 39,5 млрд рублей. Немалая часть средств была потрачена на закупку оборудования.

• Свободный денежный поток по итогам квартала ушел в отрицательную зону -5,2 млрд рублей.

• Чистый долг вырос на 26% год к году и составил 628,8 млрд рублей (с учётом аренды). Показатель чистый долг/OIBDA принял значение 2,1x.

✏️ ВЫВОДЫ:

• Третий квартал для Ростелекома оказался слабым, весь рост выручки был поглощён ростом процентных расходов и эффектом пересчёта отложенных налоговых разниц. Даже если не учитывать налоги, прибыль Ростелекома была бы в 2 раза меньше, чем в прошлом году. При этом форвардный EV/OIBDA=2,8x – мультипликатор близок к своим историческим значениям, что говорит об отсутствии недооценки акций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий, А за ним кто следить будет???

enzim, За ним того чего следить. Он где хочешь и так возьмет сколько нужно. Просто до сих пор не пойму нафига он понадобился в совете. Ни специалист, ни управленец, контора по масштабам страны мизерная. Совсем не его уровень. Даже Лаврову Магнит отошел.

«Ростелеком» - рост, которого не ждали, и IPO, которых ждут

Ростелеком — крупнейшая телекоммуникационная компания России, присутствующая во всех сегментах российского рынка услуг связи и сохраняющая отрыв от конкурентов на рынках ШПД и платного телевидения. Крупные драйверы роста— рынок облачных услуг, где компания лидирует, и рынок информационной безопасности. Дочерние компании Ростелекома в этих сегментах подготовлены к проведению IPO. Акционерное собрание одобрило выплату дивидендов за 2023 год.

RTKM.MM		Покупать
12М целевая цена, руб.		94,0
Текущая цена, руб.		66,7
Потенциал роста		41%
ISIN		RU0008943394
RTKMP.MM		Покупать
12М целевая цена, руб.		86,5
Текущая цена, руб.		62,8
Потенциал роста		38%
ISIN		RU0009046700
Капитализация, млрд руб.		326,6
EV, млрд руб.		909,0
Free float		29,0%
Финансовые показатели, млрд руб.
Показатель	2023	2024E		2025E
Выручка	707,8	764,4		817,9
EBITDA	276,8	275,2		286,3
Чистая прибыль	34,4	38,2		44,5
EPS	9,8	10,9		12,7
Дивиденд, руб.	5,6	6,3		7,3
Показатели рентабельности
Показатель	2023	2024E		2025E
Маржа EBITDA	39%	36%		35%
Чистая маржа	4,8%	5,0%		5,4%
Мультипликаторы
Показатель	LTM		2024E
EV/EBITDA	2,4		3,3
P/E	7,5		8,5
DY, ао	7,1%		6,2%
DY, ап	7,2%		6,3%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈 Ростелеком: откуда появился убыток в третьем квартале 📉
Российская телекоммуникационная компания Ростелеком опубликовала свои финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года, и новости оказались не слишком позитивными. 💔 В третьем квартале компания продемонстрировала небольшое ускорение роста выручки, однако ряд факторов оказал давление на её финансовые показатели.

Основными драйверами роста выручки стали мобильная связь и цифровые сервисы, которые становятся все более востребованными. 📱💻 Особенно это заметно среди крупных корпоративных и государственных заказчиков. Однако такие проекты требуют значительных операционных расходов, что, в свою очередь, негативно сказывается на рентабельности по OIBDA. Отмечается, что в третьем квартале рентабельность составила 38,9%, что ниже показателя 42,6% за аналогичный период прошлого года. ⚠️

В дополнение ко всему, Ростелеком провел индексацию зарплат 👷‍♂️ и нарастил численность персонала в цифровых кластерах, что также способствовало снижению рентабельности. Эти меры были выполнены для поддержки сотрудников, ведь в текущих реалиях необходимо привлекать и удерживать квалифицированных специалистов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>