Ростелеком акции

У облачного бизнеса Ростелекома есть перспективы кратного роста выручки - Финам
«Ростелеком» сейчас является крупнейшим в нашей стране оператором ЦОД. Выручка «Центра хранения данных» растёт со среднегодовыми темпами прироста 90%. При этом дефицит российских облачных услуг не является секретом. Вероятно, наиболее ярко он проявился во время погони Роскомнадзора за мессенджером Telegram, когда, отключая IP-адреса, в прошлом выделенные мессенджеру крупнейшим облачным провайдером Amazon, ведомство блокировало безвинные сервисы и магазины, которым эти адреса динамически достались потом. Оказалось, что российский бизнес активно арендует облачные мощности у Amazon, Google, Microsoft.  Действительно, когда у каждой из этих компаний число серверов можно было оценить в десять миллионов, а весь российский парк доступных серверов был в двадцать раз меньше – очевидно, на чьей стороне была экономия масштаба, а соответственно, и цены. Очевидно, нам нужны гораздо более крупные ЦОД, чем сейчас, и у облачного бизнеса есть перспективы кратного роста выручки.

Компания вполне правомерно может рассчитывать на успешное IPO. В конце сентября на NASDAQ Global Select успешно разместилась компания Chindata Group (NASDAQ: CD), китайский строитель ЦОД. Выручка этой компании за 2019 год составляла $155,4 млн, что эквивалентно 11,6 млрд руб. Сейчас её капитализация составляет $7,11 млрд, мультипликатор к выручке равен 28.

Делицын Леонид

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Первый умный домофон «Ростелекома» с системой распознавания лиц заработал в Сочи. Устройство автоматически сравнивает лицо с биометрической базой данных жильцов и открывает дверь только тем, кто действительно проживает в доме. Процесс биометрической идентификации занимает не более секунды. Скоро оператор дополнит цифровую экосистему жилого комплекса в Сочи еще одним решением — умным шлагбаумом. Он способен распознавать номера и автоматически открывать шлагбаум для въезда и выезда автомобилей, находящихся в его базе данных.
www.interfax-russia.ru/south-and-north-caucasus/pressrel/postoronniy-ne-proydet-pervyy-umnyy-domofon-rostelekoma-s-sistemoy-raspoznavaniya-lic-ustanovlen-v-sochi

ВТБ купил 44,8% долей компании Центр Хранения Данных за 35 млрд рублей
Банк ВТБ заключил сделку по вхождению в капитал «Центр Хранения Данных» («РТК-ЦОД», дочерняя компания Ростелекома) в качестве стратегического партнера.

В результате сделки банк ВТБ вложит в капитал общества 35 млрд рублей и станет владельцем 44,8% долей «РТК-ЦОД», что соответствует мультипликатору 7,8х EV/OIBDA2020.

Ожидается, что сделка закроется до конца 2020 года.

Условиями сделки предусмотрена возможность проведения первичного размещения акций бизнеса ЦОД и облачных сервисов на базе «РТК-ЦОД» в течение следующих 3 лет.

Стратегические цели сделки

ВТБ в рамках реализации цифровой трансформации уже активно использует услуги ЦОДов Ростелекома в рамках стратегического партнерства. В частности, один из основных ЦОДов ВТБ работает на мощностях Ростелекома. Потенциал Ростелекома по масштабированию сервисов и единый стандарт предоставления услуг дают ВТБ возможность динамично увеличивать производительность систем и скорость обработки данных, что позволяет повысить скорость вывода продуктов на рынок. Это особенно важно в период роста нагрузки на инфраструктуру, который, в том числе связан с появлением новых сервисов и переходом большого числа клиентов в онлайн.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ получит 44,8% облачного бизнеса «Ростелекома» за 35 млрд рублей

Mail.ru Group и «Ростелеком» запустят аналог Zoom для школьников Уже в следующем году его планируют протестировать в 15 регионах

«Ростелеком» и Mail.ru Group разработали аналог видеосервиса Zoom. Партнеры рассчитывают участвовать в правительственном эксперименте по внедрению подобных сервисов в школах
www.rbc.ru/technology_and_media/21/12/2020/5fdc9c639a79470bba421b58

Ростелеком продолжает серию стратегических приобретений - Атон
Ростелеком приобрел Созвездие Н – материнская компания ГК Планета   

Ростелеком объявил о приобретении 100% акций Созвездие Н (материнской компании ведущего мультисервисного оператора в Екатеринбурге и Свердловской области ГК Планета). Размер сделки составил 1.8 млрд руб. Абонентская база ГК Планета насчитывает около 100 000 домохозяйств и более 6 000 предприятий / госорганизаций. Выручка компании за 2020, как ожидается, превысит 1 млрд руб., а рентабельность OIBDA сопоставима с уровнями Ростелекома.

Ростелеком продолжает серию стратегических приобретений и теперь укрепляет свои позиции в Свердловской области. Компания считает, что синергетический эффект не заставит себя ждать.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком купил ведущего интернет-провайдера Екатеринбурга и Свердловской области за 1,755 млрд руб
Ростелеком закрыл сделку по покупке 100% долей ООО «Созвездие Н» — компании, контролирующей ведущего мультисервисного оператора связи на рынке Екатеринбурга и Свердловской области, известного под брендом «Планета».

Бизнес был оценен в 1,755 млрд рублей.

Сделка была реализована с привлечением Сбербанк Инвестиции, которое в несколько этапов консолидировало 100% группы компаний ГК Планета в интересах Ростелекома.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Ростелеком» купил екатеринбургского провайдера «Планета» за 1,76 млрд рублей

3 млрд руб. на сервисы «Гособлака» для чиновников достались «дочке» «Ростелекома»

www.cnews.ru/news/top/2020-12-16_kontrakt_na_gosoblako

Сделка Mail.ru с Ростелекомом может значительно увеличить долю компании на рынке умных колонок - Атон
Ростелеком планирует купить до 156 тыс. умных колонок «Капсула» у Mail.ru   

Данный объем, скорее всего, превысит совокупный объем продаж колонок «Капсула» за весь год. Однако провайдер хочет приобрести устройства по цене почти в три раза ниже розничной на общую сумму 447.5 млн руб. Ростелеком отмечает потенциал синергии с Mail.ru Group в части развития сегмента голосового управления и взаимного усиления экосистем продукции и нуждается в интеллектуальных колонках, в частности, для продвижения собственного видеосервиса Wink.

Сделка может оказаться более интересной для Mail.ru, но указанная цена значительно ниже розничной. В то же время сделка может значительно увеличить долю MRG на рынке умных колонок.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Ростелеком» распечатает «Капсулу». Оператор готовится закупить большое количество умных колонок

Для умных колонок «Капсула» от Mail.ru Group нашелся потенциальный крупный канал сбыта. «Ростелеком» хочет закупить до 156 тыс. таких устройств по цене в три раза ниже розничной, чтобы продавать в своих отделениях в комплекте с подпиской на видеосервис Wink. Это может стать первой закупкой такого масштаба в сегменте, объем которой, скорее всего, превысит совокупные продажи «Капсулы» за весь год.
www.kommersant.ru/doc/4615829

Телемедицинская платформа «Ростелекома», РФПИ и сети клиник «Мать и дитя» начала обслуживание по ОМС

Ростелеком в 21 г подключит к интернету 10 тыс населенных пунктов
Глава Ростелекома Михаил Осеевский в ходе встречи с премьер-министром РФ Михаилом Мишустиным:

Со следующего года в соответствии с поручением президента и решением правительства цели этой программы изменятся. Во-первых, она будет расширена на населенные пункты с численностью от 100 до 250 человек, а это еще более 10 тысяч таких населенных пунктов. И будет сделан акцент на установку станций мобильной связи, именно на это сегодня есть запрос у граждан, проживающих там. Поэтому такая трансформация под руководством министерства цифрового развития нами проведена, и буквально уже с января мы приступим к работе в этой программе в новом формате

Отмечается, что за последние годы более 10 тысяч населенных пунктов с численностью от 250 до 500 человек было подключено по оптике, и они имеют возможность выхода в интернет.

Подключение населенных пунктов численностью 100-250 человек будет второй частью проекта устранения цифрового неравенства.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Билайн» уступил Tele2 третье место на рынке по числу абонентов

«Вымпелком» (работает под брендом «Билайн») потерял третье место на телекоммуникационном рынке по размеру абонентской базы. Количество клиентов оператора по итогам III квартала в сравнении с аналогичным периодом прошлого года уменьшилось на 9% до 49,7 млн человек. Выручка «Билайна» за июль-сентябрь также просела на 7% относительно того же периода в 2019-м до 69,6 млрд рублей. За последние четыре года «Билайн» растерял почти 20% абонентов, на конец 2015 года клиентская база компании насчитывала 59,8 млн человек.
При этом Tele2 в III квартале сравнялся с «Билайном» по количеству абонентов в России, сообщили «Известиям» два источника на телекоммуникационном рынке. Еще два собеседника газеты, считают, что Tele2 обогнал «Билайн» по числу клиентов. Эти данные учитывают «виртуальных» абонентов Tele2, совместные проекты с «Ростелекомом», Сбербанком, «Тинькофф» и МТТ.

«Вымпелком» несвоевременно и недостаточно вкладывался в строительство и развитие сетей связи, и неудовлетворенные качеством связи клиенты переходили к конкурентам, сказал аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин. Если оператор захочет вернуть свои рыночные позиции и возьмет курс на привлечение абонентской базы, он может снизить цены на услуги связи — это самый простой способ привлечь новых пользователей, считает он. Если другие операторы заметят отток больше, чем они могут себе позволить, то могут включиться в эту игру. А это значит, что такая гонка может привести к ценовым войнам в отдельных регионах, добавил он.
iz.ru/1098604/anastasiia-gavriliuk/vziali-kolichestvom-bilain-ustupil-tele2-trete-mesto-na-rynke

О компании Ростелеком

Ростелеком является крупнейшим в РФ интегрированным провайдером цифровых услуг, который присутствует во всех сегментах и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и коммерческих организаций.

👨‍👩‍👧‍👦 Количество абонентов широкополосного доступа 13,4 млн., платного ТВ 10,7 млн. Владеет оператором Tele2 с 44 млн. абонентов

Технический лидер в области электронного правительства, кибербезопасности, дата-центров и облачных вычислений, биометрии, здравоохранения, образования, жилищно-коммунальных услуг.

📈 Выручка за 3 кв. выросла на 13% г/г. При этом доходы от мобильного бизнеса выросли на 14%, а от цифровых сервисов на 62%.

🏅 Ростелеком досрочно выполнил цель стратегии до 22 года по выручке в 375 млрд/год, заработав за последние 12 мес. 378 млрд.

📊 Темпы роста за последние 4 года CAGR:

•Выручка = 6,2%
•Прибыль = 15%

💰 Дивидендная доходность по текущим ценам:

•Обыкновенные акции = 5,1%
•Привилегированные акции = 5,7%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком и кредитная линия
Оператор «Ростелеком» привлек невозобновляемую кредитную линию ВЭБ.РФ с лимитом ₽4,5 млрд. под льготную ставку в 2,67%. Средства предоставлены в рамках программы поддержки проектов по преобразованию приоритетных отраслей экономики и социальной сферы на основе внедрения отечественных продуктов, созданных на базе «сквозных» цифровых технологий, таких как «Безопасный город»

Думаю это не плохо для развития Ростелеком а так как он основной владелиц Башинформсвязи то приятно наверно Ростелекому платить кредит с дивидендов… мне бы было приятно))))
Может я конечно не прав… Посмотрим.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли покупать акции Ростелекома себе на безбедную старость?
Вопрос конечно на $1M! Не меньше. 
Акции Ростелекома когда-то были голубой фишкой, входили в топ-10 по обороту. Сейчас это скучный второй эшелон. Никаких тебе драйверов, интриг, скандалов, разгонов. Даже всякие избы, разгоняющие бумаги, обходят «тело» стороной, потому что умом понимают, что ничего там интересного нет и быть не может. Ростелеком также скучен, как ОФЗ с доходностью 5% годовых. Какой телеграм-избе придет в голову разгонять ОФЗ?😁 Хотя с учетом неликвидности, могут и разогнать рано или поздно, так что...

Так вот глянул я квартальный отчет Ростелекома. Что мы видим? Две противоположные тенденции. 
👍 бурный рост цифровых услуг, рост трехзначными темпами
👎 рост долга и капекса

Ростело демонстрирует приятный рост бизнеса. Но все это сопряжено с чудовищным накоплением долга (debt/EBITDA=2.4). Без прорыва в эффективности, прорыва в акциях не будет. А это только если смена менеджмента. Что касается долга, то последние годы процентные платежи превышают размер чистой прибыли и свободного денежного потока (FCF) Ростела.

Посмотрите на FCF, 8й год он стоит в диапазоне 20-25 млрд руб:

https://smart-lab.ru/q/RTKM/f/y/MSFO/fcf/ 

Да, год назад интегрировали Теле2. Выручка выросла на 150 ярдов.
EBITDA +70 ярдов. Более того, рентабельность EBITDA составила 40%, рекордная!
Но вот из-за роста процентных платежей и амортизации до чистой прибыли долетают крохи.
О да, даже чистая прибыль +10 ярдов! (LTM = 27 млрд.)
Но денежный поток почти не растет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Резюме?
посмотрите на этот график: smart-lab.ru/q/RTKM/f/y/MSFO/fcf/
за 7 лет денежный поток ростела в рублях не вырос и составляет 20-25 млрд в год
выручка 2011-2019 выросла на 10% за 9 лет (330 млрд руб)!!!!
И только благодаря Теле2 выручка стала 478 млрд руб

тут как в Газпроме все

Тимофей Мартынов, выводы не совсем корректны. Качественно структура изменилась. Вместо допотопной телефонии теперь цифровые сервисы с темпом роста по 50% в год. Компания трансформировалась без потери выручки

Дилетант, это да
но по факту вся эта трансформация не привела к росту эффективности и тп
рост цифры и шпд только смог заместить по факту падающие доходы от телефонии
я когда на биржу пришел 17 лет назад, Ростел стоил лишь немногим дешевле))

Резюме?
посмотрите на этот график: smart-lab.ru/q/RTKM/f/y/MSFO/fcf/
за 7 лет денежный поток ростела в рублях не вырос и составляет 20-25 млрд в год
выручка 2011-2019 выросла на 10% за 9 лет (330 млрд руб)!!!!
И только благодаря Теле2 выручка стала 478 млрд руб

тут как в Газпроме все

Тимофей Мартынов, выводы не совсем корректны. Качественно структура изменилась. Вместо допотопной телефонии теперь цифровые сервисы с темпом роста по 50% в год. Компания трансформировалась без потери выручки

Резюме?
посмотрите на этот график: smart-lab.ru/q/RTKM/f/y/MSFO/fcf/
за 7 лет денежный поток ростела в рублях не вырос и составляет 20-25 млрд в год
выручка 2011-2019 выросла на 10% за 9 лет (330 млрд руб)!!!!
И только благодаря Теле2 выручка стала 478 млрд руб

тут как в Газпроме все

Тимофей Мартынов, Ростел — государственный, а все что он инвестирует — частная прибыль.
Такой бизнес

Резюме?
посмотрите на этот график: smart-lab.ru/q/RTKM/f/y/MSFO/fcf/
за 7 лет денежный поток ростела в рублях не вырос и составляет 20-25 млрд в год
выручка 2011-2019 выросла на 10% за 9 лет (330 млрд руб)!!!!
И только благодаря Теле2 выручка стала 478 млрд руб

тут как в Газпроме все

FCF 9 мес упал на 10 ярдов
Почему?
Надо смотреть 1-2 квартал
во 2 квартале было увеличение дебиторской задолженности большое и небольшой рост капекса

Видим, что прибыль спрятали в амортизацию

самый быстро растущий сегмент:
это b2b+b2g
+23% за год

А чего так выручка выросла?
Когда консолидировали Теле2?

Тимофей Мартынов, да, понятно, данные 3-4 квартала тут на смартлабе не включают Теле2, которое составляет сейчас 40-45 ярдов в выручке

за год сопоставимый рост около +15 ярдов:
из них теле2 = +5,6
ШПД = +1,7
цифровые сервисы = +7,4