Роснефть акции

Мантуров: Россия готова и далее обеспечивать потребность Индии в удобрениях, а также обладает возможностями по наращиванию поставок в нефтегазовой сфере

Первый заместитель Председателя Правительства России, сопредседатель Межправительственной Российско-Индийской комиссии по торгово-экономическому, научно-техническому и культурному сотрудничеству Денис Мантуров посетил с рабочим визитом Республику Индия, где был принят Премьер-министром республики Нарендрой Моди, провёл двусторонние встречи с Министром иностранных дел Индии, сопредседателем Российско-Индийской МПК Субраманиамом Джайшанкаром, советником Премьер-министра по национальной безопасности Аджитом Довалом, а также с Министром финансов Нирмалой Ситхараман.

Расширение взаимовыгодных торговых, инвестиционных и кооперационных связей стало одной из ключевых тем повестки переговоров. Были обсуждены конкретные шаги по созданию благоприятных условий для увеличения товарооборота в текущих условиях.

Денис Мантуров отметил, что по итогам прошлого года Россия нарастила поставки в республику востребованных видов минеральных удобрений на 40% и готова продолжить обеспечивать потребности Индии в этой продукции. Кроме того, прорабатывается совместный проект по производству карбамида.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉 Провал по МСФО: прибыль РОСНЕФТИ рухнула на 73%, но долг остался в зоне комфорта

     📉 Нефтяной флагман России отчитался по международным стандартам за 2025 год. Чистая прибыль обвалилась более чем в три раза, составив всего 293 млрд рублей против 1,084 трлн рублей годом ранее. Рынок ждал ухудшения, но масштаб падения оказался шокирующим.

     Сам нефтяной гигант объясняет результат «идеальным штормом»: высокие ставки, налоговое давление, укрепившийся рубль и снижение цен на нефть.

🔥 Ключевые цифры: что сломалось?

* Чистая прибыль: 293 млрд руб. (−73% г/г). Это минимальный уровень за последние несколько лет.
* Выручка: 8,236 трлн руб. (−18,8% г/г). Сказались как ценовая конъюнктура, так и укрепление рубля.
* EBITDA: 2,173 трлн руб. Маржа сохранилась на уровне 26% — это сигнал, что операционная эффективность остаётся высокой, несмотря на внешнее давление.
* Свободный денежный поток (FCF): 700 млрд руб. — важнейший показатель, который говорит о реальной способности генерировать «живые» деньги.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Япония хочет в мае направить в Россию делегацию и приглашает к участию топ-менеджеров крупных компаний, в том числе Mitsubishi, Mitsui и Mitsui O.S.K. Lines — Kyodo

Правительство Японии решило направить делегацию в Россию в мае этого года. В ее состав могут включить топ-менеджеров крупных японских компаний, в том числе Mitsubishi, Mitsui, Itochu и Sumitomo, пишет агентство Kyodo со ссылкой на источники.

Во время визита в Россию планируется в том числе обсудить возобновление закупок российской нефти, передает ТАСС. Помимо торговых компаний к участию в поездке приглашают руководство одной логистической — Mitsui O.S.K. Lines, она занимается управлением СПГ-танкеров.

Представитель одной из торговых компаний отметил в комментарии Kyodo, что подобный визит может вызвать критику как внутри Японии, так и за рубежом в условиях продолжающейся военной операции на Украине. Другой источник агентства, напротив, счел встречу с российской делегацией важной для «поддержания хотя бы минимального уровня отношений».

tass.ru/ekonomika/26980593

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Порт Приморск потерял около 40% своих нефтехранилищ в результате ударов украинских беспилотников — Reuters
Спутниковые снимки, сделанные в конце марта американской компанией Vantag, занимающейся космической разведкой, показали, что повреждены как минимум восемь резервуаров вместимостью 50 000 кубометров каждый. По словам трейдеров, это составляет не менее 40% от общего объёма хранения в порту и может привести к соответствующему сокращению товарооборота.

www.reuters.com/business/energy/russias-primorsk-oil-terminal-lost-40-storage-drone-attacks-satellite-images-2026-04-02/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сокращение добычи российской нефти неизбежно: удары Украины по НПЗ, инфраструктуре привели к снижению экспортных возможностей на 1 млн б/с —...

Nordstream, жесть конечно, тут потенциал паления акций нефтянки после токого 20-30%.
Сократив добычу её потом сложно наростить

Сокращение добычи российской нефти неизбежно: удары Украины по НПЗ, инфраструктуре привели к снижению экспортных возможностей на 1 млн б/с — Reuters





Сокращение добычи российской нефти неизбежно, поскольку удары Украины по портовой инфраструктуре, трубопроводам и нефтеперерабатывающим заводам привели к снижению экспортных возможностей на 1 миллион баррелей в сутки, или на пятую часть от общего объема, сообщили в четверг три источника в отрасли.

По меньшей мере 20% от общего объёма экспортных мощностей России выведены из строя. В марте этот показатель достигал 40%, но, по данным трёх отраслевых источников, этого всё равно достаточно, чтобы повлиять на добычу российской нефти, которая является третьей по величине в мире после США и Саудовской Аравии. 

Крупнейший российский балтийский порт Усть-Луга неделю назад приостановил экспорт нефти после массированных ударов беспилотников и пожаров. По словам источников, из-за того, что украинские беспилотники наносят удары как по экспортной инфраструктуре, так и по внутренним нефтеперерабатывающим заводам, российская система нефтепроводов перегружена, а хранилища заполняются.

График отгрузки нефти из Усть-Луги на первую половину апреля не будет выполнен. По словам источников, проблемы с экспортом в Усть-Луге затрагивают не только поставки российской нефти, но и поставки из Казахстана. Казахстан отправляет через Усть-Лугу от 200 000 до 400 000 тонн нефти марки KEBCO в месяц.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ Роснефть. Теперь снижение на 360?

В последний раз о бумаге писал еще 12 декабря. Тогда был обозначен потенциал роста в 20%, который видел на графике. Весь рост был реализован за неделю на росте нефти. И дальше проблема. 

 В ходе роста цена не смогла закрепиться выше накопления 480.00, более того цена вышла из объемной зоны вниз. Обычно такими свойствами обладает сложная коррекция WXY. 

 Следите внимательно за тем, что будет сформировано в ближайшее время — если это будет консолидация / плавное снижение = это сигналы к продолжению нисходящего тренда, увы. 

 

Также заметьте, что область от 460.00 до 360.00 пустая, т.е. здесь нет препятствий для снижения. Это существенный фактор не в пользу роста. А если добавить вероятность падения нефти в ближайший месяц, то вообще не все так сладко....

Южный Капитал  | Telegram | MAX | Youtube | Instagram 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Беспилотники атаковали НПЗ Роснефти в Башкортостане — Bloomberg

По данным властей, в четверг утром беспилотники атаковали нефтеперерабатывающие заводы в российской республике Башкортостан, в результате чего возник пожар в промышленной зоне столицы региона Уфы.

«Террористическая атака БПЛА на Уфу. Несколько беспилотников сбиты на подлете к нефтеперерабатывающим заводам, обломки одного упали в промзоне, пострадавших нет. Сейчас на территории предприятия тушат возгорание. Еще один дрон попал в жилой дом на улице Гафури. Все службы на месте, открытое горение ликвидировано. Никто не погиб и не пострадал», — глава республики Радий Хабиров.

Согласно спутниковым данным системы Fire Information for Resource Management System от NASA, за последние сутки пожары были зафиксированы в промышленной зоне в северной части города, где расположены Уфимский нефтеперерабатывающий завод ПАО «Роснефть», нефтеперерабатывающий завод «Башнефть-Новоил» и нефтехимический завод «Уфаоргсинтез».

Украинские власти пока никак не прокомментировали атаки на Уфу. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть: бизнес зависит от внешних факторов



Что показал отчёт❓️

Если смотреть на отчёт Роснефти $ROSN за 2025 год, сначала кажется, что всё в пределах ожиданий. Выручка снизилась до 8,2 трлн руб. против 10,1 трлн годом ранее, то есть минус 18,8% г/г. Неприятно, но на первый взгляд это можно списать на внешнюю конъюнктуру и давление на отрасль.

EBITDA снизилась на 28,3% до 2 173 млрд руб., свободный денежный поток сократился почти вдвое до 700 млрд руб., а капитальные затраты составили 1 360 млрд руб.

Но дальше начинается то, что уже нельзя объяснить только этим. Операционная прибыль падает почти вдвое, а чистая прибыль акционеров — в четыре раза, до 293 млрд руб.


📉 Маржа: где всё сломалось

Ответ начинает проявляться на уровне маржи. Расходы компании за год снизились всего на ~10%, при этом ключевые статьи вообще пошли вверх: производственные расходы выросли на 24%, амортизация — на 14%. То есть бизнес не успел адаптироваться к падению выручки и продолжил нести растущие издержки.

В результате доходы снижаются быстрее, чем компания способна сократить расходы, и именно в этом разрыве теряется прибыль.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоговый дивиденд Роснефти может составить 2,3 ₽ (ДД — 0,5%), мы не ожидаем существенного изменения доходности в следующем году по сравнению с 2025 — Совкомбанк

Из-за сложных макроусловий и высокого уровня долга компания тяжелее проходит период укрепления рубля. Сокращённая отчётность не раскрывает всех деталей, но аналитики предполагают, что на чистую прибыль повлияли значительные финансовые расходы и обесценения.

Прогноз и дивиденды:

• Итоговый дивиденд может составить 2,3 руб. на акцию (прогноз был 2,5 руб.).

• Дивполитика прозрачная: 50% прибыли по МСФО.

• Аналитики не ожидают существенного изменения дивидендной доходности в следующем году по сравнению с 2025-м, но отмечают, что текущая ситуация на рынке и сужение дисконтов на нефть из РФ могут привести к досрочному пересмотру прогноза вверх.

Финансовые показатели:

• Из-за снижения рублёвых цен на нефть (>20% к/к) выручка и EBITDA за 4К25 снизились на 4% и 9% к/к; годовые показатели упали на 19% и 28% соответственно. Прогноз аналитиков был более консервативным, но точен по рентабельности EBITDA.

• Операционные расходы и налоги (кроме налога на прибыль) — в рамках ожиданий.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть – Прибыль рсбу 2025г: 147,489 млрд руб (-73% г/г)/ Прибыль мсфо 2025г: 544 млрд руб (-52% г/г)

Роснефть – рсбу/ мсфо
10 598 177 817 обыкновенных акций
www.rosneft.ru/Investors/structure/share_capital/
Капитализация на 01.04.2026г: 4,948.82 трлн руб

Общий долг на 31.12.2023г: 10,734.65 трлн руб/ мсфо 10,373 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 11,552.40 трлн руб/ мсфо 11,525 трлн руб
Общий долг на 31.12.2025г: _________ трлн руб/ мсфо 12,482 трлн руб

Выручка 2023г: 8,405.26 трлн руб/ мсфо 9,163 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 2,206.55 трлн руб/ мсфо 2,594 трлн руб
Выручка 6 мес 2024г: 4,487.56 трлн руб/ мсфо 5,174 трлн руб
Выручка 9 мес 2024г: 7,020.34 трлн руб/ мсфо 7,645 трлн
Выручка 2024г: 9,344.99 трлн руб/ мсфо 10,139 трлн руб
Выручка 1 кв 2025г: 2,108.08 трлн руб/ мсфо 2,283 трлн руб
Выручка 6 мес 2025г: 3,992.18 трлн руб/ мсфо 4,263 трлн руб
Выручка 9 мес 2025г: 6,020.26 трлн руб/ мсфо 6,288 трлн руб  
Выручка 2025г: 7,681.16 трлн руб/ мсфо 8,236 трлн руб


Прибыль 9 мес 2023г: 454,164 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,272 трлн р
Прибыль 2023г: 663,632 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,529 трлн руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️Обновление в модельном портфеле 02.04.2026

Открываем идеи в акциях:

⛽️Роснефть
Цена: 476,3 руб.
Цель: 595 руб.
Стоп-лосс: 445 руб.
Вес: 10%

🏦ВТБ
Цена: 87,5 руб.
Цель: 100 руб.
Стоп-лосс: 84,4 руб.
Вес: 10%

Несмотря на сохранение повышенной неопределенности на рынке, приняли решение увеличить долю бумаг в портфеле. По нашему мнению, Роснефть в ближайшее время может смотреться сильнее рынка на фоне затягивания конфликта на Ближнем Востоке. ВТБ будет поддерживать ожидание объявления доли прибыли, которую банк направит на дивиденды. И в случае, если она окажется выше прогнозов рынка, акции ВТБ могут продемонстрировать уверенный рост.

Читайте нас в MAX

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛽️ Роснефть. Бизнес устоял

Одна из крупнейших публичных добычных компаний мира — Роснефть, отчиталась по итогам 2025 года. Взглянем на ключевые моменты отчета:

— Выручка: 8236 млрд руб (-18,8% г/г)
— EBITDA: 2173 млрд руб (-28,3% г/г)
— Чистая прибыль: 293 млрд руб (-73% г/г)

📉 В 2025 году Роснефть стала жертвой неблагоприятных макроэкономических факторов и закономерно отразила падение по всем ключевым финансовым показателям. Укрепление рубля и дешевая нефть привели к тому, что выручка за отчетный период снизилась на 18,8% г/г — до 8236 млрд руб., а EBITDA упала на 28,3% г/г — до 2173 млрд руб. Что касается чистой прибыли, то здесь также сказалась высокая ключевая ставка и рост ставки налога на прибыль. В результате показатель обрушился на 73% г/г — до 293 млрд руб.

Канал Фундаменталка в Телеграм / MAX  — обзоры компаний, ключевых событий фондового рынка РФ

*Средняя цена на российскую нефть Urals на конец года опускалась до уровней $34-39 за барель. Дисконт же достигал около $27 за барель.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Гудбай омерика оооу

Ждем рекомендацию по итоговым дивам за 2025, хе-хе….

Доходы России от экспорта нефти могут увеличиться на $40 млрд, если цены на нефть останутся высокими до конца этого года — BBG

Ограничение Ираном судоходства по Ормузскому проливу привело к увеличению стоимости российской нефти марки Urals, а также цен на сжиженный природный газ, алюминий и другие сырьевые продукты, сообщает Bloomberg.

Согласно анализу, проведенному правительствами нескольких европейских стран, которым чиновники поделились с Bloomberg, если цены на сырую нефть останутся на высоком уровне до конца года, экспорт российской нефти может увеличиться на $40 млрд.

Если же война закончится в ближайшее время, Ормузский пролив снова будет открыт, а цены на нефть вернутся на прежний уровень в течение трех месяцев, по оценкам, представленным в этом анализе, повышение доходов России от экспорта нефти составит менее $10 млрд.


Источник: www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-01/commodity-windfalls-are-rolling-into-russia-from-war-in-iran?srnd=homepage-europe

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вот праздник то! Шорт по 480! Внизу цели те же — 443, 413, 390 и 350…

США готовы рассмотреть запрос Бангладеш на временное исключение из санкций для покупки российского топлива — The Daily Star

Власти США сигнализируют о готовности рассмотреть просьбу Бангладеш предоставить временное исключение из санкций для закупки российского топлива. Об этом сообщила газета The Daily Star со ссылкой на аппарат главы правительства республики.

Согласно данным газеты, министр энергетики США Крис Райт встретился с главой МИД Бангладеш Халилуром Рахманом в Вашингтоне. По утверждению издания, Вашингтон позитивно рассмотрит запрос Дакки о предоставлении специального исключения из режима санкций для закупки очищенного дизельного топлива и других нефтепродуктов у российских поставщиков.

tass.ru/ekonomika/26968767

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рейтерс с Блумбергом разбомбили Усть-Лугу и ужс ужас результат ..

Идеальная отработка шорта по акции Роснефть : забираем +3.1%!

Вчера в нашем обзоре мы упоминали, что открыли короткую позицию. Сигналом для входа послужил «слом структуры», и этот расчет оправдал себя на все 100%! 🚀

Как развивалась эта шикарная сделка:
• Первый визуальный уровень (ВУ) снесли моментально! На этой отметке мы зафиксировали основную часть прибыли — 75% позиции по 484 рубля за бумагу.
• Остаток позиции ювелирно закрыли на втором ВУ по цене 476 рублей.

В итоге отработка получилась просто потрясающей. Довольны как слоны — забираем чистый трейд на 3.1% в нашу копилочку! 🐘💸

 

Из видео обзора: Ссылка

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢 Роснефть — санкции и долг добивают прибыль

📊 Ожидаемо слабые цифры за Q4 25:

▪️ Выручка 1,9 t₽ (-24% г/г, -5% к/к)

▪️ EBITDA 532 b₽ (-25% г/г, -9% к/к)

▪️ Чистая прибыль акционеров 16 b₽ (-90% г/г, -50% к/к)

▪️ Добыча нефти 46,4 млн т (+2% к/к)

В сравнении с 3 кварталом хуже из-за попадания под санкции США.

📈 Что есть позитивного:

▪️ Несмотря на ухудшение рынка и санкции, продолжает генерировать положительный FCF (109 b₽ в Q4)

▪️ Продолжается наращивание добычи нефти

📉 Из негатива:

▪️ Переработка упала на 10% г/г. Тут и запрет экспорта действовал, и атаки на НПЗ продолжались

▪️ Операционные расходы в Q4 +48% г/г. Тут не только санкции — еще и внутренняя инфляция, рост тарифов Транснефти и РЖД

▪️ Всё критичнее влияние долговой нагрузки на прибыль. ЧП откатилась к уровням 2017 года. Хотя Net Debt/EBITDA нельзя назвать ужасным — 1,5

Сильно снизили капекс — на 38% г/г. С одной стороны, хорошо для FCF. С другой, это намек на перенос вправо сроков запуска 1-й очереди Восток Ойла. С 2026 может и на 2027 перенестись. Отмечают рост фин. расходов из-за высокой ставки ЦБ, чтобы вопросов у правительства не было, почему режут капекс на новые проекты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть: какова цена выживания в «идеальном шторме»?

Крупнейшая нефтяная компания России отчиталась за 2025 год. Цифры, мягко говоря, пугающие: выручка сократалиась на 18,8%, а чистая прибыль рухнула на 73%. Игорь Сечин назвал ситуацию «идеальным штормом» – стечением неблагоприятной рыночной конъюнктуры, жестких внутренних условий и агрессивной геополитики. Давайте разбираться, что стоит за этими цифрами и есть ли у компании шанс выплыть.

🔽Итак, выручка сократилась на 18,8% до 8,236 трлн рублей.

🔽EBITDA упала на 28,3% до 2,173 трлн рублей.

🔽Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, снизилась на 73%, до 293 млрд рублей.

🔽Свободный денежный поток снизился почти вдвое до 700 млрд рублей, но остался положительным 22-й квартал подряд – хотя бы так.

Операционные показатели тоже упали:

✔️добыча углеводородов упала на 4,2% до 246,6 млн т н.э. (5,02 млн барр. н.э./сут)
✔️добыча жидких углеводородов сократилась на 5% до 181,1 млн т (3,69 млн барр./сут)
✔️добыча газа упала на 9% до 79,6 млрд куб. м.

🔼Но отмечу, что в 4 квартале 2025 года добыча нефти выросла на 2,2% к предыдущему кварталу – компания воспользовалась расширением квоты ОПЕК+. Кроме того, добыча газа под конец года выросла на 12,4%. Т.е. определённые положительные сдвиги есть. В 1 квартале 2026 года нас, возможно, ждёт рост добычи на фоне всех «неприятностей» в Ормузском проливе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть: ставка на эскалацию в Ормузском проливе и процентный рычаг из-за снижения ключевой ставки ЦБ РФ
Роснефть вчера ночью отчиталась за 2025 год — ищем сюрпризы, хотя было и так понятно, что отчет будет слабым




Все это было логично и ожидаемо — писал про этом в нефтяном срезе smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1273630.php

Сверяем прогноз с фактом



Вроде все хорошо, кроме OCF и FCF — внимательные зададут вопрос. Но тут все просто — «та самая предоплата китайцев» в 1 трлн руб, про которую писал в разборе отчета за МСФО за 3-й квартал smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1239501.php


Тяжелый год позади, переворачиваем страницу. Ключевой вопрос тут — возможен ли рост прибыли обратно к 1+ трлн рублям и ДД выше 10%?


Позади SDN санкции и низкие цены на нефть — это из моей презентации, данные за апрель спотовые



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Накопление силы или смена тренда? Но вы видели 8 свечей красных в ряд на 4H, похоже это слив до 465-450-430-400. И так мало шансов в лонг. ч...

Mich Brentford, Скорее сейчас высаживают лонг плечи, которые влетели на Ормузе. Очень больно, они кроют = продажи. Однако общий сентимент кардинально поменялся. Urals сегодня рекорд за десятилетие = $123 за баррель. Рубль с 77 чуть остыл на 80. Поэтому сейчас все кто оказался правым, но неплатежеспособным (перебрал с риском) продаст и поедем дальше

❕Казахстанский транзит российской нефти в Китай продлили еще на год

✅OFAC Минфина США продлил лицензию на транзит российской нефти через Казахстан в Китай до 19 марта 2027 года.

Речь идет о 10 млн тонн нефти в год, которые идут по нефтепроводу Атасу-Алашанькоу в соответствии с межправительственным соглашением, заключенным до 2034 года.

Текущая лицензия OFAC, по сути, исключение из санкционного режима — без нее платежи и операции по этому маршруту были бы заблокированы.

〰️ Почему это важно?

Китай остается главным покупателем российской нефти на Востоке. После четырехмесячной паузы китайские госкомпании возобновили закупки, стремясь компенсировать перебои из-за ситуации на Ближнем Востоке.

Одновременно Россия и Казахстан обсуждают увеличение транзита с 10 до 12,5 млн тонн в год (+25%). Технические возможности позволяют: пропускная способность трубопровода — до 20 млн тонн в год

👍 Продление лицензии — это, прежде всего, стабильность для Транснефти, которая обеспечивает прокачку по этому маршруту. Восточное направление становится все более стратегическим на фоне рисков для черноморских портов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>