Русагро (old: AGRO) акции

Правительство РФ приняло решение возобновить временный запрет на экспорт рапса до 31 августа 2024г
Правительство РФ приняло решение возобновить временный запрет на экспорт рапса. Он будет действовать до 31 августа 2024 года. 

Запрет, как и прежде, не распространяется на поставки в страны ЕАЭС, Абхазию, Южную Осетию.

www.interfax.ru/business/949489

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комментарий к отчету МСФО Русагро за 4кв. Что интересного?

У Русагро вышел неплохой отчет. Вклад НМЖК в годовые финансовые показатели налицо. 

Прошлый пост про операционный отчет за 4кв:https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/984877.php

👉выручка +15%

👉прибыль выросла в 7 раз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро отчёт. Уже пора считать дивиденды?

Русагро разбор отчёта по МСФО за 2023
Начнём с прописки, компания подала документы в регулирующие органы Кипра для запуска редомициляции на остров Русский. Радует, что всё больше компаний возвращаются в родную гавань, прежде всего это открывает возможность выплачивать дивиденды. У многих за эти пару лет накопились неплохие кубышки, но к этому вернёмся позже.

Операционные результаты.

Напомню, что Русагро вертикально интегрированная компания, которая работает в четырёх сегментах: масложировом, агро, сахарном и мясном. Самыми рентабельными являются Сахарный сегмент и сегмент сельского хозяйства. Летом компания закрыла сделку по приобретению 50% акций ГК “НМЖК”, что уже позволило нарастить выручку в масложировом бизнесе. Также был приобретён элеватор АО “Биотехнологии”, который позволит Группе снизить затраты на хранение продукции, оптимизировать логистические цепочки и в целом повысить эффективность уже сельскохозяйственного направления.

В 2023 году «Русагро» выпустила 717 тыс.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет Русагро 2023 год, записная книжка

Записная книжка, отчет Русагро #AGRO
👉выручка +15%
👉масложир не вырос при этом (половина бизнеса)
👉основной прирост дал сегмент с/х = +25 млрд из +37 млрд прироста выручки
👉весь прирост EBITDA 2023 — это с/х (+7,2) и сахар (+3,5)
⚠️50% НМЖК оформлены через гонконгский офшор, который принадлежит кипрской структуре, а не российской
👉зачислили +30 ярдов от НЖМК к выручке 2023, это конечно мешает сопоставимости результатов 23/22
👉правда сообщили, что за весь год выручка/прибыль Русагро были бы с НМЖК = 307/53,8 vs 277/46,5
👉capex вырос с 13📈👉19

👉100 ярдов долга куда-то испарились, кэш сократился на 70 ярдов,
👉чистый долг 91📉👉58
👉дебиторка +23,7
👉запасы +25

👉чистая прибыль с 6,8 до 46,5
👉опер денежный поток вырос с 4.4 до 53.3
👉основная причина дельты 2022/2023 => курсовые разницы которые дали +18 млрд разницы: 2023: +5,8, 2023: -12,2
👉вторая причина дельты 2022/2023 = > переоценка биол активов +12,23 млрд разницы
👉третья причина дельты 2022/2023 = > изменение прочих расходов +7,3 млрд (например снизили благотворительность на 2,6 млрд)
👉также записали в результат 4,6 млрд прибыль от НМЖК

👉рост выручки +27,7 ярдов не дал никакого положительного эффекта:
📉себестоимость + opex + амортизация выросли за год дали +29,6 расходов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро: паника преждевременна ⁉️
В день выхода отчетности за 2023 год по МСФО от компании Русагро стало известно, что Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год!

На фоне очень сильных результатов это выглядело для большинства инвесторов… удивительно 🤔

Осталась ли идея в бумаге сегодня❓

Финансы:

За весь 2023 год:

📊 Выручка: +15% к уровню 2022 года
📊 Скорр. EBITDA: +26% г/г
📊 Рентабельность по скорр. EBITDA: +1% к 2022 году
📊 Чистая прибыль: рост в 7.2 раза❗️г/г
📊 Коэффициент Чистый долг/EBITDA = 1.18x

За 4 квартал 2023 года:

📈 Выручка: +70% к уровню 2022 года
📈 Скорр. EBITDA: рост в 2.7 раза❗️г/г
📈 Чистая прибыль: рост в 2.2 раза❗️г/г

Переезд и дивиденды:

Считаем решение СД о невыплате за 2023 год закономерным: компания находится в финальной стадии смены места регистрации. Сегодня стало известно, что Русагро подала документы в органы Кипра для запуска редомициляции на о. Русский.

Решения пока нет, но позитивный исход рассмотрения, вероятно, вопрос времени!
После переезда в Россию открывается дорога для выплаты отложенных дивидендов за 2021-2023 годы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📌 Русагро - результаты хорошие, но дивидендов не будет

В понедельник сельскохозяйственная компания Русагро опубликовала финансовую отчетность за 2023 год. Результаты оказались позитивными, однако ряд заявлений менеджмента расстроил акционеров компании.

💰 Финансовые результаты. Выручка сельскохозяйственной компании выросла на 15,4% до 277,33 млрд. руб., в том числе, благодаря синергетическому эффекту от приобретения Группы НМЖК. Чистая прибыль Русагро увеличилась на 617,7% до 48,71 млрд. руб. за счет роста выручки, переоценки биологических активов и сельскохозяйственной продукции, а также увеличения прочих доходов из-за положительных курсовых разниц.


Если посмотреть на динамику выручки и прибыли, представленные на гистограмме, можно заметить, что выручка постоянно растет, тогда как чистая прибыль не повторяет этот тренд, демонстрируя повышенную волатильность. В данном случае важную роль играет ряд факторов: изменение себестоимости продаж, постоянные переоценки биологических активов и пересчет курсовых разниц.

📣 Заявления менеджмента. Помимо представленных финансовых результатов на звонке с инвесторами менеджмент сделал ряд заявлений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Angel Boy, ок

Сергей, ок

Ожидаю резкое понижение цены акции

Angel Boy, ок

Ожидаю резкое понижение цены акции

Ожидаю резкое повышение цены на пшеницу
Фьючерсы на пшеницу упали ниже 5,6 доллара за бушель, приблизившись к пятимесячному минимуму из-за обильных поставок из Черного моря. Экспорт зерна из Украины в феврале увеличился на 11,5%: было отгружено 5,8 млн тонн, включая 2,5 млн тонн пшеницы. Правительство Украины прогнозирует урожай в размере 81,3 млн тонн зерновых и масличных культур в 2023 году при профиците на экспорт около 50 млн тонн. По данным Министерства сельского хозяйства США, мировое производство пшеницы в 2023/24 годах немного выросло в феврале, чему способствовали более высокие объемы производства в Ираке и Аргентине, а также меньший рост в Узбекистане и Казахстане, компенсирующий снижение в Бразилии, ЕС и Великобритании. С другой стороны, оценки мирового потребления пшеницы повысились, что привело к сокращению мировых конечных запасов пшеницы на 2023/24 год, достигнув самого низкого уровня за 8 лет. Заметное сокращение конечных запасов ожидается в Индии, Китае и Украине, в то время как запасы в Ираке увеличились.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

➡️Русагро и светлое будущее




Русагро ($AGRO) выпустила сильную отчетность по итогам 2023 года. При этом Совет директоров  рекомендовал не выплачивать годовые дивиденды.

Давайте вникнем в ситуацию.

Итак, вышли такие данные:

За 2023 год:

📊 Выручка: 277,3 млрд рублей (+15% г\г).
📊 Скорректированная EBITDA: 56,6 млрд рублей (+26% г\г).
📊 Рентабельность по скорректированной EBITDA: 20% (в 2022 — 19%).
📊 Чистая прибыль: 48,7 млрд рублей (рост в 7,2 раза (!) г\г).
📊 Чистый долг на конец 2023 года: 66,5 млрд рублей.
📊 Коэффициент Чистый долг/EBITDA = 1,18x.

За 4 квартал 2023 года:

🔹 Выручка: 99,1 млрд рублей (+70% г\г)
🔹 Скорректированная EBITDA: 25,9 млрд рублей (рост в 2,7 раза г\г)
🔹 Чистая прибыль: 10,2 млрд рублей (рост в 2,2 раза г\г)

📌 Дивидендная политика «Русагро» предусматривает выплаты дивидендов в размере не менее 50% чистой прибыли. Ранее компания платила их дважды в год — по итогам первого полугодия и года.

Соответственно, такие результаты не могут не радовать. И решение Совета директоров вполне закономерное – компания все еще базируется на Кипре, на нее наложены санкции и дивиденды она, начиная со второго полугодия 2021 года, не выплачивает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌾 Русагро показала очередной рост за 2023 год по МСФО
👉 Выручка +15%
👉 Скор. EBITDA: +26%
🚀 Чистая прибыль: +618%

Рост чистой прибыли достигнут путем положительной динамикой курсовых разниц и консолидацией НМЖК.

Но новостей по переезду до сих пор особых так и нет, как будто компания особо не спешит с этим вопросом, откладывая дивиденды миноритариям и продолжая проверять их на терпение 💪

Думаю, что новость скоро всплывает, после небольшой коррекции, что вызовет новую волну роста

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

вопрос — почему кривая схема приобретения НМЖК:

RosAgro Plc (Кипр) — RosAgro China (Гонконг) — 50% Sethal Holding Ltd (Кипр) — 100% ООО Профит (РФ)

Может быть потому что продавец хотел бабки получить за бугром, а не в России, поэтому так сделку структурировали

Логичнее было бы покупать так:

ПАО Русагро — 50% ООО Профит

Суммарный дивиденд Русагро может составить 269 рублей на акцию - Промсвязьбанк
Агрохолдинг отчитался за 4 квартал и 12 месяцев 2023 г.

Результаты оказались ожидаемо сильными. Выручка Русагро по итогам года выросла по всем сегментам, кроме масложирового. Сельскохозяйственный бизнес +78% г/г за счёт увеличения объёмов реализованной продукции, в т.ч. благодаря переходящим остаткам. Сахарный сегмент +31% г/г за счёт роста цен и повышения производительности мощностей. Масложировой сегмент -18% г/г из-за падения мировых цен, а также сокращения мощностей на время закрытия завода Балаково на модернизацию. Прибыль выросла в основном за счёт валютной переоценки, т.к. основную часть продаж компания стремилась осуществлять в период ослабления рубля. Также синергетический эффект дала консолидация НМЖК. Свободный денежный поток (FCF) составил 27,9 млрд руб. против -8,2 млрд руб. в 2022 г.

В понедельник совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды в связи с иностранной юрисдикцией. Однако рекордный рост прибыли может обеспечить неплохие дивиденды после переезда компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌾 Русагро (AGRO) - переезд в РФ и рекордные результаты за 2023г
▫️ Капитализация:188 млрд ₽ / 1410₽ за акцию
▫️ Выручка 2023: 277,3 млрд ₽ (+15% г/г)
▫️ Скор. EBITDA 2023:56,6 млрд ₽ (+26% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2023:48,7 млрд ₽ (+618% г/г)
▫️ Скор. Чистая прибыль 2023: 34 млрд ₽ (+31,3% г/г)
▫️ скор. P/E ТТМ:5,5
▫️ P/B: 1

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Отдельно результаты за 4кв2023г:

▫️ Выручка: 99,1 млрд ₽ (+70% г/г)
▫️ Скор. EBITDA: 25,9 млрд р ₽ (+169% г/г)
▫️ Чистая прибыль: 10,2 млрд ₽ (+122% г/г)





✅ Чистый долг снизился до 66,5 млрд (-33% г/г) при ND / EBITDA = 1,18. Коэффициент долговой нагрузки на минимуме с 2017г, но это эффект отказа от дивидендов.

✅Менеджмент компании подтверждает подачу заявки на редомициляцию в РФ. Заявление находится на рассмотрении в регулирующих органах Кипра и никаких примерных сроков завершения процедуры пока нет. Скорее всего, переезд можно ждать не раньше конца 2П2024г.

✅ «Тамбовский бекон» (дочернее предприятие Русагро) вошел в тройку первых компаний РФ, получивших лицензию на поставки свинины в КНР. По прогнозам Национального союза свиноводов, общий объём экспорта составит около 150-200 тыс. тонн в год (больше 30 млрд р в деньгах).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро — Прибыль 2023г: 48,707 млрд руб. Не выплачивать дивиденды за 2023 год
ROS AGRO PLC (ГК Русагро) – мсфо
27 333 333 акций = 136 666 665 GDR
Free-float 34,6%
www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/reports/ru/pdf/Rusagro-Annual-Report-2022-RUS_01.pdf стр.117
Капитализация на 04.03.2024г: 191,033 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 132,668 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 150,114 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 214,446 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 278,165 млрд руб
Общий долг на 30.09.2023г: 244,220 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 193,909 млрд руб

Выручка 2019г: 138,172 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 108,762 млрд руб
Выручка 2020г: 158,971 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 157,576 млрд руб
Выручка 2021г: 222,932 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 61,506 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 127,230 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 182,027 млрд руб
Выручка 2022г: 240,230 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 47,396 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 106,549 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 178,224 млрд руб
Выручка 2023г: 277,328 млрд руб

Прибыль 9 мес 2018г: 9,978 млрд руб
Прибыль 2018г: 12,828 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро — Прибыль 2023г: 48,707 млрд руб.
Не выплачивать дивиденды за 2023 год.

ROS AGRO PLC (ГК Русагро) – мсфо
27 333 333 акций = 136 666 665 GDR
Free-float 34,6%
www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/reports/ru/pdf/Rusagro-Annual-Report-2022-RUS_01.pdf стр.117
Капитализация на 04.03.2024г: 191,033 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 132,668 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 150,114 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 214,446 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 278,165 млрд руб
Общий долг на 30.09.2023г: 244,220 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 193,909 млрд руб

Выручка 2019г: 138,172 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 108,762 млрд руб
Выручка 2020г: 158,971 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 157,576 млрд руб
Выручка 2021г: 222,932 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 61,506 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 127,230 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 182,027 млрд руб
Выручка 2022г: 240,230 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 47,396 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 106,549 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 178,224 млрд руб
Выручка 2023г: 277,328 млрд руб

Прибыль 9 мес 2018г: 9,978 млрд руб
Прибыль 2018г: 12,828 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 5,612 млрд руб
Прибыль 2019г: 9,709 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 15,678 млрд руб
Прибыль 2020г: 24,297 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 35,422 млрд руб
Прибыль 2021г: 41,434 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 1,963 млрд руб
Прибыль 6 мес 2022г: 470,07 млн руб
Прибыль 9 мес 2022г: 2,182 млрд руб
Прибыль 2022г: 6,787 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 5,417 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 13,191 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 38,525 млрд руб
Прибыль 2023г: 48,707 млрд руб
www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/reports/ru/pdf/4Q23_RUS_PressRelease_RA_v1.pdf
www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/otchety-i-publikacii/

ROS AGRO PLC – Дивиденды на одну GDR (5 GDR = 1 акция)
Период ** Объявлены * Реестр дата * Дивиденд на GDR
2023 год * 04.03.2024 ******* дивиденды не выплачивать

2022 год * 07.03.2024 ******* дивиденды не выплачивать

2021 год * 10.03.2022 ******* дивиденды не выплачивать
6 м 2021 * 16.08.2021 * 10.09.2021 * $0,89

2020 год * 15.03.2021 * 16.04.2021 * $1,04
6 м 2020 * 14.08.2020 * 18.09.2020 * $0,19

2019 год * 10.03.2020 * 17.04.2020 * $0,32
6 м 2019 * 19.08.2019 * 13.09.2019 * $0,19

2018 год * 13.03.2019 * 26.04.2019 * $0,41
6 м 2018 * 13.08.2018 * 14.09.2018 * $0,12
e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=34871

🍅 Что еще нужно знать перед покупкой Русагро?

🍅 Что еще нужно знать перед покупкой Русагро?

GIF участвовал в конфколе с Русагро и рассказывает о самом важном.

🌾 Компания приобрела 100% акций в контроле над элеваторами. Объем хранения зерна — 240 тыс. тонн.

🧈 Русагро может выпускать с 1,8 до 2,4 тыс. тонн масла в сутки благодаря модернизации МЭЗ в Балаково. Росту объемов масложира способствуют Балаково, рост цен и курс валюты. Из-за роста цен на пальмовое масло произошло снижение EBITDA по сегменту.

🍧 Сахарный сегмент показал рост объемов за счет продаж на экспорт и повышения цен.

🥩 Рост мясного сегмента связан с повышением цен на свинину. EBITDA выросла за счет высоких цен и удешевления кормовой корзины.

👨‍🌾 Сельскохозяйственный сегмент показал прирост выручки за счет роста объема реализации по всем культурам кроме пшеницы. Помогли также высокие цены на сою и сахарную свеклу. EBITDA выросла из-за роста цен в более маржинальных культурах.

💵 Компания ожидает решения кипрского регулятора по редомициляции на о. Русский. После переезда планируют вернуться к выплатам дивидендов по прежней дивполитике.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хоть позавтракать успел

AGRO 5мин 04.03.2024

Всю основную сессию без отрыва скальпил Русагро.
Собрал полностью все движи + спрэд + волу. Активность и волатильность отличные были👍

Предугадывая вопросы наперед.
Все сделки только лимитками.
комиссия 0,0052%

На вечерку не полезу. Умотался. Но усталость приятная)
Теперь можно и пообедать)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро планирует порядка 20 млрд руб капзатрат в 2024г — финдиректор Александр Тарасов
Русагро планирует капзатраты в 2024 году несколько выше прошлогодних — порядка 20 миллиардов рублей, сказал финансовый директор компании Александр Тарасов.

Капзатраты компании в 2023 году составили 18,4 миллиарда рублей. Ключевыми направлениями инвестиций в этом году станут повышение эффективности принадлежащих компании сахарных заводов, расширение мощностей Аткарского маслоэстракционного завода, а также увеличение собственного парка техники.

Кроме того, отметил Тарасов, Русагро продолжает смотреть на возникающие возможности консолидации во всех направлениях бизнеса компании. Возможности для приобретений открывают и накопившиеся за время дивидендной паузы средства.

После завершения переезда компания рассмотрит возврат к выплатам дивидендов, добавил он.

t.me/reuters_ru
www.finmarket.ru/news/6133325



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Польша призывает ЕС ввести санкции в отношении российской и белорусской сельскохозяйственной продукции — Reuters
Польша, стремясь удовлетворить потребности протестующих фермеров, планирует попросить Европейский союз ввести санкции в отношении российской и белорусской сельскохозяйственной продукции, заявил премьер-министр Дональд Туск в понедельник во время визита в столицу Литвы Вильнюс.

Как и большая часть Европы, в последние недели Польшу охватили протесты, поскольку фермеры выступают против экологических норм ЕС и того, что они называют недобросовестной конкуренцией со стороны Украины с тех пор, как блок отменил пошлины на импорт в 2022 году.

На прошлой неделе Туск заявил, что сбои на рынках также были вызваны сельскохозяйственной продукцией из России и Беларуси, и не исключил введения запрета.

«Я хотел бы проинформировать вас, что сегодня я обращусь к спикеру парламента с предложением о резолюции, призывающей Европейскую комиссию ввести санкции в отношении продуктов питания из России и Беларуси», — сказал Туск во время совместной конференции с премьер-министром Литвы Ингридой Симоните.

Туск заявил, что совместные решения ЕС будут более эффективными, чем меры, введенные отдельными странами. Симоните заявила, что Вильнюс поддержит инициативу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы проводим редомициляцию на остров Русский. Подали заявление в кипрский регулятор, пока не получили разрешения — РусагроРусагро подала доку...

Все Верно, ну хоть так!
Хотя те ещё слоупоки, канешн…

Так хороше же, что в Россию, а не ОАЭ какое-нибудь, выбивают знатно сегодня бумаги, я даже прикупил

Решение о переезде не принято, в подвешенном состоянии))