Русагро (old: AGRO) акции

Ожидаю резкое понижение цены акции

Ожидаю резкое повышение цены на пшеницу
Фьючерсы на пшеницу упали ниже 5,6 доллара за бушель, приблизившись к пятимесячному минимуму из-за обильных поставок из Черного моря. Экспорт зерна из Украины в феврале увеличился на 11,5%: было отгружено 5,8 млн тонн, включая 2,5 млн тонн пшеницы. Правительство Украины прогнозирует урожай в размере 81,3 млн тонн зерновых и масличных культур в 2023 году при профиците на экспорт около 50 млн тонн. По данным Министерства сельского хозяйства США, мировое производство пшеницы в 2023/24 годах немного выросло в феврале, чему способствовали более высокие объемы производства в Ираке и Аргентине, а также меньший рост в Узбекистане и Казахстане, компенсирующий снижение в Бразилии, ЕС и Великобритании. С другой стороны, оценки мирового потребления пшеницы повысились, что привело к сокращению мировых конечных запасов пшеницы на 2023/24 год, достигнув самого низкого уровня за 8 лет. Заметное сокращение конечных запасов ожидается в Индии, Китае и Украине, в то время как запасы в Ираке увеличились.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

➡️Русагро и светлое будущее




Русагро ($AGRO) выпустила сильную отчетность по итогам 2023 года. При этом Совет директоров  рекомендовал не выплачивать годовые дивиденды.

Давайте вникнем в ситуацию.

Итак, вышли такие данные:

За 2023 год:

📊 Выручка: 277,3 млрд рублей (+15% г\г).
📊 Скорректированная EBITDA: 56,6 млрд рублей (+26% г\г).
📊 Рентабельность по скорректированной EBITDA: 20% (в 2022 — 19%).
📊 Чистая прибыль: 48,7 млрд рублей (рост в 7,2 раза (!) г\г).
📊 Чистый долг на конец 2023 года: 66,5 млрд рублей.
📊 Коэффициент Чистый долг/EBITDA = 1,18x.

За 4 квартал 2023 года:

🔹 Выручка: 99,1 млрд рублей (+70% г\г)
🔹 Скорректированная EBITDA: 25,9 млрд рублей (рост в 2,7 раза г\г)
🔹 Чистая прибыль: 10,2 млрд рублей (рост в 2,2 раза г\г)

📌 Дивидендная политика «Русагро» предусматривает выплаты дивидендов в размере не менее 50% чистой прибыли. Ранее компания платила их дважды в год — по итогам первого полугодия и года.

Соответственно, такие результаты не могут не радовать. И решение Совета директоров вполне закономерное – компания все еще базируется на Кипре, на нее наложены санкции и дивиденды она, начиная со второго полугодия 2021 года, не выплачивает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌾 Русагро показала очередной рост за 2023 год по МСФО
👉 Выручка +15%
👉 Скор. EBITDA: +26%
🚀 Чистая прибыль: +618%

Рост чистой прибыли достигнут путем положительной динамикой курсовых разниц и консолидацией НМЖК.

Но новостей по переезду до сих пор особых так и нет, как будто компания особо не спешит с этим вопросом, откладывая дивиденды миноритариям и продолжая проверять их на терпение 💪

Думаю, что новость скоро всплывает, после небольшой коррекции, что вызовет новую волну роста

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

вопрос — почему кривая схема приобретения НМЖК:

RosAgro Plc (Кипр) — RosAgro China (Гонконг) — 50% Sethal Holding Ltd (Кипр) — 100% ООО Профит (РФ)

Может быть потому что продавец хотел бабки получить за бугром, а не в России, поэтому так сделку структурировали

Логичнее было бы покупать так:

ПАО Русагро — 50% ООО Профит

Суммарный дивиденд Русагро может составить 269 рублей на акцию - Промсвязьбанк
Агрохолдинг отчитался за 4 квартал и 12 месяцев 2023 г.

Результаты оказались ожидаемо сильными. Выручка Русагро по итогам года выросла по всем сегментам, кроме масложирового. Сельскохозяйственный бизнес +78% г/г за счёт увеличения объёмов реализованной продукции, в т.ч. благодаря переходящим остаткам. Сахарный сегмент +31% г/г за счёт роста цен и повышения производительности мощностей. Масложировой сегмент -18% г/г из-за падения мировых цен, а также сокращения мощностей на время закрытия завода Балаково на модернизацию. Прибыль выросла в основном за счёт валютной переоценки, т.к. основную часть продаж компания стремилась осуществлять в период ослабления рубля. Также синергетический эффект дала консолидация НМЖК. Свободный денежный поток (FCF) составил 27,9 млрд руб. против -8,2 млрд руб. в 2022 г.

В понедельник совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды в связи с иностранной юрисдикцией. Однако рекордный рост прибыли может обеспечить неплохие дивиденды после переезда компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌾 Русагро (AGRO) - переезд в РФ и рекордные результаты за 2023г
▫️ Капитализация:188 млрд ₽ / 1410₽ за акцию
▫️ Выручка 2023: 277,3 млрд ₽ (+15% г/г)
▫️ Скор. EBITDA 2023:56,6 млрд ₽ (+26% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2023:48,7 млрд ₽ (+618% г/г)
▫️ Скор. Чистая прибыль 2023: 34 млрд ₽ (+31,3% г/г)
▫️ скор. P/E ТТМ:5,5
▫️ P/B: 1

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Отдельно результаты за 4кв2023г:

▫️ Выручка: 99,1 млрд ₽ (+70% г/г)
▫️ Скор. EBITDA: 25,9 млрд р ₽ (+169% г/г)
▫️ Чистая прибыль: 10,2 млрд ₽ (+122% г/г)





✅ Чистый долг снизился до 66,5 млрд (-33% г/г) при ND / EBITDA = 1,18. Коэффициент долговой нагрузки на минимуме с 2017г, но это эффект отказа от дивидендов.

✅Менеджмент компании подтверждает подачу заявки на редомициляцию в РФ. Заявление находится на рассмотрении в регулирующих органах Кипра и никаких примерных сроков завершения процедуры пока нет. Скорее всего, переезд можно ждать не раньше конца 2П2024г.

✅ «Тамбовский бекон» (дочернее предприятие Русагро) вошел в тройку первых компаний РФ, получивших лицензию на поставки свинины в КНР. По прогнозам Национального союза свиноводов, общий объём экспорта составит около 150-200 тыс. тонн в год (больше 30 млрд р в деньгах).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро — Прибыль 2023г: 48,707 млрд руб. Не выплачивать дивиденды за 2023 год
ROS AGRO PLC (ГК Русагро) – мсфо
27 333 333 акций = 136 666 665 GDR
Free-float 34,6%
www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/reports/ru/pdf/Rusagro-Annual-Report-2022-RUS_01.pdf стр.117
Капитализация на 04.03.2024г: 191,033 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 132,668 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 150,114 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 214,446 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 278,165 млрд руб
Общий долг на 30.09.2023г: 244,220 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 193,909 млрд руб

Выручка 2019г: 138,172 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 108,762 млрд руб
Выручка 2020г: 158,971 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 157,576 млрд руб
Выручка 2021г: 222,932 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 61,506 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 127,230 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 182,027 млрд руб
Выручка 2022г: 240,230 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 47,396 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 106,549 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 178,224 млрд руб
Выручка 2023г: 277,328 млрд руб

Прибыль 9 мес 2018г: 9,978 млрд руб
Прибыль 2018г: 12,828 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро — Прибыль 2023г: 48,707 млрд руб.
Не выплачивать дивиденды за 2023 год.

ROS AGRO PLC (ГК Русагро) – мсфо
27 333 333 акций = 136 666 665 GDR
Free-float 34,6%
www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/reports/ru/pdf/Rusagro-Annual-Report-2022-RUS_01.pdf стр.117
Капитализация на 04.03.2024г: 191,033 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 132,668 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 150,114 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 214,446 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 278,165 млрд руб
Общий долг на 30.09.2023г: 244,220 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 193,909 млрд руб

Выручка 2019г: 138,172 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 108,762 млрд руб
Выручка 2020г: 158,971 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 157,576 млрд руб
Выручка 2021г: 222,932 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 61,506 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 127,230 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 182,027 млрд руб
Выручка 2022г: 240,230 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 47,396 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 106,549 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 178,224 млрд руб
Выручка 2023г: 277,328 млрд руб

Прибыль 9 мес 2018г: 9,978 млрд руб
Прибыль 2018г: 12,828 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 5,612 млрд руб
Прибыль 2019г: 9,709 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 15,678 млрд руб
Прибыль 2020г: 24,297 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 35,422 млрд руб
Прибыль 2021г: 41,434 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 1,963 млрд руб
Прибыль 6 мес 2022г: 470,07 млн руб
Прибыль 9 мес 2022г: 2,182 млрд руб
Прибыль 2022г: 6,787 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 5,417 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 13,191 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 38,525 млрд руб
Прибыль 2023г: 48,707 млрд руб
www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/reports/ru/pdf/4Q23_RUS_PressRelease_RA_v1.pdf
www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/otchety-i-publikacii/

ROS AGRO PLC – Дивиденды на одну GDR (5 GDR = 1 акция)
Период ** Объявлены * Реестр дата * Дивиденд на GDR
2023 год * 04.03.2024 ******* дивиденды не выплачивать

2022 год * 07.03.2024 ******* дивиденды не выплачивать

2021 год * 10.03.2022 ******* дивиденды не выплачивать
6 м 2021 * 16.08.2021 * 10.09.2021 * $0,89

2020 год * 15.03.2021 * 16.04.2021 * $1,04
6 м 2020 * 14.08.2020 * 18.09.2020 * $0,19

2019 год * 10.03.2020 * 17.04.2020 * $0,32
6 м 2019 * 19.08.2019 * 13.09.2019 * $0,19

2018 год * 13.03.2019 * 26.04.2019 * $0,41
6 м 2018 * 13.08.2018 * 14.09.2018 * $0,12
e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=34871

🍅 Что еще нужно знать перед покупкой Русагро?

🍅 Что еще нужно знать перед покупкой Русагро?

GIF участвовал в конфколе с Русагро и рассказывает о самом важном.

🌾 Компания приобрела 100% акций в контроле над элеваторами. Объем хранения зерна — 240 тыс. тонн.

🧈 Русагро может выпускать с 1,8 до 2,4 тыс. тонн масла в сутки благодаря модернизации МЭЗ в Балаково. Росту объемов масложира способствуют Балаково, рост цен и курс валюты. Из-за роста цен на пальмовое масло произошло снижение EBITDA по сегменту.

🍧 Сахарный сегмент показал рост объемов за счет продаж на экспорт и повышения цен.

🥩 Рост мясного сегмента связан с повышением цен на свинину. EBITDA выросла за счет высоких цен и удешевления кормовой корзины.

👨‍🌾 Сельскохозяйственный сегмент показал прирост выручки за счет роста объема реализации по всем культурам кроме пшеницы. Помогли также высокие цены на сою и сахарную свеклу. EBITDA выросла из-за роста цен в более маржинальных культурах.

💵 Компания ожидает решения кипрского регулятора по редомициляции на о. Русский. После переезда планируют вернуться к выплатам дивидендов по прежней дивполитике.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хоть позавтракать успел

AGRO 5мин 04.03.2024

Всю основную сессию без отрыва скальпил Русагро.
Собрал полностью все движи + спрэд + волу. Активность и волатильность отличные были👍

Предугадывая вопросы наперед.
Все сделки только лимитками.
комиссия 0,0052%

На вечерку не полезу. Умотался. Но усталость приятная)
Теперь можно и пообедать)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро планирует порядка 20 млрд руб капзатрат в 2024г — финдиректор Александр Тарасов
Русагро планирует капзатраты в 2024 году несколько выше прошлогодних — порядка 20 миллиардов рублей, сказал финансовый директор компании Александр Тарасов.

Капзатраты компании в 2023 году составили 18,4 миллиарда рублей. Ключевыми направлениями инвестиций в этом году станут повышение эффективности принадлежащих компании сахарных заводов, расширение мощностей Аткарского маслоэстракционного завода, а также увеличение собственного парка техники.

Кроме того, отметил Тарасов, Русагро продолжает смотреть на возникающие возможности консолидации во всех направлениях бизнеса компании. Возможности для приобретений открывают и накопившиеся за время дивидендной паузы средства.

После завершения переезда компания рассмотрит возврат к выплатам дивидендов, добавил он.

t.me/reuters_ru
www.finmarket.ru/news/6133325



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Польша призывает ЕС ввести санкции в отношении российской и белорусской сельскохозяйственной продукции — Reuters
Польша, стремясь удовлетворить потребности протестующих фермеров, планирует попросить Европейский союз ввести санкции в отношении российской и белорусской сельскохозяйственной продукции, заявил премьер-министр Дональд Туск в понедельник во время визита в столицу Литвы Вильнюс.

Как и большая часть Европы, в последние недели Польшу охватили протесты, поскольку фермеры выступают против экологических норм ЕС и того, что они называют недобросовестной конкуренцией со стороны Украины с тех пор, как блок отменил пошлины на импорт в 2022 году.

На прошлой неделе Туск заявил, что сбои на рынках также были вызваны сельскохозяйственной продукцией из России и Беларуси, и не исключил введения запрета.

«Я хотел бы проинформировать вас, что сегодня я обращусь к спикеру парламента с предложением о резолюции, призывающей Европейскую комиссию ввести санкции в отношении продуктов питания из России и Беларуси», — сказал Туск во время совместной конференции с премьер-министром Литвы Ингридой Симоните.

Туск заявил, что совместные решения ЕС будут более эффективными, чем меры, введенные отдельными странами. Симоните заявила, что Вильнюс поддержит инициативу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы проводим редомициляцию на остров Русский. Подали заявление в кипрский регулятор, пока не получили разрешения — РусагроРусагро подала доку...

Все Верно, ну хоть так!
Хотя те ещё слоупоки, канешн…

Так хороше же, что в Россию, а не ОАЭ какое-нибудь, выбивают знатно сегодня бумаги, я даже прикупил

Решение о переезде не принято, в подвешенном состоянии))

Мы проводим редомициляцию на остров Русский. Подали заявление в кипрский регулятор, пока не получили разрешения — Русагро
Русагро подала документы в регулирующие органы Кипра для запуска редомициляции на остров Русский, решения пока нет — представитель компании

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро представила сильную отчётность за 2023 год - Альфа-Банк
Агрохолдинг Русагро опубликовал отчёт по МСФО по итогам 2023 года. Компания заработала рекордную прибыль.

Основные итоги 2023 года

• Выручка: 277,3 млрд руб. (+15% год к году)


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро заплатила за 50% НМЖК почти 21 млрд руб
Стоимость сделки по покупке группой "Русагро" в 2023 году 50% НМЖК составила 20 млрд 964,5 млн рублей, сообщается в консолидированной отчетности группы. Сделка была закрыта 28 июня 2023 года. С момента приобретения по 31 декабря 2023 года выручка НМЖК составила 31,2 млрд рублей (16,23 млрд рублей в четвертом квартале), чистая прибыль — 4,6 млрд рублей.


www.interfax.ru/business/948846

Авто-репост. Читать в блоге >>>

zzznth, подскажите, пожалуйста, а что такое «балансовая стоимость» в фин. отчете смартлаба? 151.1 млн за 2022 год? Я догадываюсь, что она ка...

Алекс, поизучайте финсловарь :)

Чистая прибыль Русагро в 2023 году выросла в 7 раз

Агрохолдинг отчитался за IV квартал и 12 месяцев 2023 г. Результаты оказались ожидаемо сильными. 

Выручка Русагро по итогам года выросла по всем сегментам, кроме масложирового.

• Сельскохозяйственный бизнес +78% г/г за счёт увеличения объёмов реализованной продукции, в т.ч. благодаря переходящим остаткам.

• Сахарный сегмент +31% г/г за счёт роста цен и повышения производительности мощностей.

• Масложировой сегмент -18% г/г из-за падения мировых цен, а также сокращения мощностей на время закрытия завода Балаково на модернизацию.

Прибыль выросла в основном за счёт валютной переоценки, т.к. основную часть продаж компания стремилась осуществлять в период ослабления рубля. Также синергетический эффект дала консолидация НМЖК.

Свободный денежный поток (FCF) составил 27,9 млрд руб. против -8,2 млрд руб. в 2022 г.

Сегодня совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды в связи с иностранной юрисдикцией. Однако рекордный рост прибыли может обеспечить неплохие дивиденды после переезда компании. Учитывая, что обычно Русагро выплачивает не менее 50% чистой прибыли, за 2023 год можно ожидать не менее 181 руб. на акцию (дивдоходность 12%). При этом инвесторы также ожидают пропущенные дивиденды за II полугодие 2021 г. Таким образом, суммарный дивиденд может составить ~269 руб. на акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌱Русагро демонстрирует рост годовой прибыли

Сельхозкомпания отчиталасьза 2023 год по МСФО

 

Русагро (AGRO)

МСар = ₽190 млрд

Р/Е = 4 (LTM, с учетом данных из последнего отчета)

 

 

🔹Результаты

— выручка: ₽277 млрд (+15%)

— скорректированная EBITDA: ₽56,5 млрд (+26%)

— чистая прибыль: ₽49 млрд (+618%)

 

Рост выручки наблюдается во всех сегментах, кроме масложирового. Значительный вклад внесли сельскохозяйственный сегмент с высокими объемами продаж и сахарный, где выросли как объемы, так и цены на продукцию. В масложировом падение объясняется снижением мировых цен на товар, а также уменьшение производства в связи с его временной остановкой из-за модернизации завода в Балаково. 

 

Рост чистой прибыли компания объясняет увеличившимся показателем EBITDA, положительной динамикой курсовых разниц и консолидацией НМЖК. 

 

Бумаги Русагро (AGRO) после отчета незначительно падают.

 

 

🚀Мнение аналитиков МР

Несмотря на взлетевшую чистую прибыль, мы продолжаем смотреть на идею инвестирования в бумаги Русагро нейтрально, пока не разрешится вопрос с редомициляцией компании. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро — решили оставить акционеров без дивов?

Русагро — решили оставить акционеров без дивов?

Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Неужели у компании возникли серьезные проблемы?

🔆 Что нужно знать о финансовых результатах IV квартала?

🔘Выручка выросла на 70% — до 99 млрд рублей. Сильный квартал за счет сахарного и сельхоз сегмента.
🔘EBITDA после межсегментных элиминаций составляет 26 млрд рублей.
🔘Чистая прибыль — 10 млрд рублей. Негативно отразились убыток по курсовым разницам (3 млрд руб.) и отрицательная переоценка биологических активов (5 млрд руб.).
🔘Скорректированная чистая прибыль составила 18 млрд рублей.
🔘Денежный поток составил около 2 млрд рублей на фоне увеличения дебиторской задолженности и предоплат. В целом ничего страшного.

📊 Как дела с долгами?

За счет краткосрочных депозитов снизили общий долг с 201 млрд рублей в III квартале до 133 млрд рублей в IV квартале. Соотношение чистого долга к EBITDA снизилось до 1х.

‼️ Совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды за 2023 год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Судя по истории с дивами, закончит мошкович как владелец ферросплавных заводов. Жаль только что пострадают простые акционеры