Полиметалл акции

Polymetal - след в след за золотом - Финам

Polymetal занимает второе место среди крупнейших российских производителей золота. Рудные запасы компании оцениваются в 24 млн унций золотого эквивалента. Группа разрабатывает месторождения золота, серебра, меди и цинка в России, Казахстане и Армении.

В 2018 году Polymetal увеличил производство по сравнению с 2017 годом на 8,9% до 1 562 тыс. унций золотого эквивалента. При этом выручка выросла за год лишь на 3,7%. Цены на промышленные и драгметаллы проявляют неустойчивую динамику.

Затраты на производство у компании выше, чем у «Полюса»: денежные затраты в 2018 г. составили $649 на унцию золотого эквивалента, совокупные денежные затраты — $861 на унцию золотого эквивалента.

Основные коэффициенты, рассчитанные по компании, выглядят вровень или хуже среднеотраслевых значений. Чистый долг продолжает расти, его соотношение к скорректированной EBITDA составило 1,95x.

Несмотря на пересмотр целевых значений по результатам отчетности, мы подтверждаем рекомендацию «Продавать» по обыкновенным акциям Polymetal International PLC.

Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе

Поступления от продажи активов Polymetal достигнут $250 млн - Sberbank CIB

В среду в Лондоне прошел «день инвестора» Polymetal.

Компания подтвердила собственные прогнозы производственных показателей и капиталовложений, а также поделилась с инвесторами более подробной информацией о планах относительно действующих месторождений, продаже активов и перспективах продления сроков эксплуатации ключевого для нее месторождения Кызыл. Компания также намерена к 2022 году увеличить средний срок эксплуатации своих месторождений с нынешних 13 до 16 лет. Добиться этого планируется, в частности, за счет перевода ресурсов Кызыла в категорию запасов, а также с помощью реализации ряда проектов на действующих активах.

Руководство Polymetal подтвердило, что не ожидает существенного изменения производственных показателей в 2019-2021 годах (в 2019 году объем производства в золотом эквиваленте должен составить 1,55 млн унций, а в 2020 и 2021 — по 1,60 млн унций). В дальнейшем ожидается наращивание производства, а в 2023 году (когда начнется разработка нового Нежданинского месторождения и будет введен в эксплуатацию проект АГМК-2) его объем в золотом эквиваленте должен превысить уровень текущего года на 18% и составить 1,85 млн унций. Во время активной фазы реализации Нежданинского проекта и строительства АГМК-2 капиталовложения, по оценкам менеджмента, останутся сравнительно высокими — на уровне $380-420 млн, а к 2023 году они должны снизиться до $290 млн.
читать дальше на смартлабе

Ну что предрекаем рост бумаги и закупаемся ;)

Следующий потенциальный катализатор Polymetal - пересмотр запасов Кызыла в 4 квартале - Атон

 Polymetal: итоги Дня инвестора     

Прогноз: производство золота в 2019 должно достичь 1.55 млн унц. ЗЭ (включая 300 тыс унц. золота с Кызыла), целевой показатель на 2023 установлен на уровне 1.85 млн унц. (включая 180 тыс унц. ЗЭ с Нежданинского). Капзатраты в 2019-21 прогнозируются на уровне $380-420 млн, учитывая Нежданинское (20% от общего объема) и строительство Амурского ГМК-2 (25%).

Продажи: Polymetal ожидает получить свыше $150 млн от продаж активов к 2020 и добавил в список потенциальных активов к продаже Сопку (оценочная стоимость $15 млн), Северную Калугу и Маминское.

День инвестора не принес существенно новой информации — прогноз по ключевым показателям был подтвержден, разработка Кызыла идет по плану, в списке потенциальных продаж лишь незначительные добавления. Следующий потенциальный катализатор, на наш взгляд — пересмотр запасов Кызыла в 4К19 — резервы могут увеличиться на 70% до 12.2 млн унц., что продлит срок эксплуатации почти на 16 лет при производстве 300 тыс унц. в год. Мы сохраняем НЕЙТРАЛЬНЫЙ рейтинг по Polymetal, отмечая его дорогую оценку относительно аналогов в секторе (EV/EBITDA 2019П 6.8x против 6.1x у золотодобывающих компаний средней капитализации).

АТОН
читать дальше на смартлабе

VTB CAPITAL UPGRADES TO BUY FROM HOLD; TARGET PRICE OF GBP 960

Полиметалл - планирует продать своих активов на $150 млн к 2020 г

Полиметалл к 2020 году планирует продать собственные активы на сумму более $150 млн.

Среди ранее обозначенных активов на продажу:

• месторождение Личкваз в Армении (стоимостью около 10 миллионов долларов);
• золоторудное месторождение Ведуга (доля в 74%), предполагаемая сумма продажи которого может составить 100 миллионов долларов (процесс возобновится после оценки запасов в мае 2019 года);
• месторождения Маминское (цена пока не определена) и Кутын (порядка 40 миллионов долларов, переоценка запасов ожидается в четвертом квартале 2019 года).

Из неключевых проектов: Северо-Калугинское в Свердловской области и Сопка Кварцевая в Магаданской области (Омолонский хаб компании). Стоимость последнего оценивается примерно в 15 миллионов долларов.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={E1FE8389-E317-4548-A4A3-4889CFFC7DB0}

читать дальше на смартлабе

сегодня ожидаем: Полиметалл: день аналиитика

см. календарь по акциям

Добрый день. Отчет хороший.Хорошо шортят. закупился сейчас. Как считаете- к дивам акция дойдет до 720-730 рублей? цель, думаю, вполне не далекая.

сегодня ожидаем: Полиметалл: ГОСА

см. календарь по акциям

Размещение 3,2% акций Polymetal в Астане не должно создать риска навеса акций на рынке - Альфа-Банк

Polymetal представил операционные результаты за 1К19. Благодаря значительному вкладу «Кызыла» компания продемонстрировала существенный рост производства в 1К19. Производство золота выросло на 41% г/г до 302 тыс. унций, тогда как выручка увеличилась на 28% г/г до $454 млн. Компания намерена выполнить свой прогноз по производству на 2019 г. в 1,55 тыс. унций в золотом эквиваленте и подтвердила свой прогноз расходов на год: общие денежные затраты на уровне US$ 600-650/унций в золотом эквиваленте и совокупные затраты на поддержание производства – на уровне US$ 800-850/унций в золотом эквиваленте.

Потенциальное размещение 3,2% акций, доли Александра Мосионжика, на бирже в Астане не должно создать риска навеса акций на рынке, на наш взгляд. На этой и на прошлой неделе мы уже наблюдали некоторое снижение цены акций POLY на фоне слухов об SPO. Мы рекомендуем покупать акции компании на снижении.

Красноженов Борис
Альфа-Банк

Ключевые цифры мы приводим ниже:

— Производство в золотом эквиваленте от текущих операций составило 369 тыс. унций, что на 37% выше в годовом сопоставлении.
читать дальше на смартлабе

Операционные результаты Polymetal представляются умеренно позитивными - Атон

Polymetal: выручка за 1К19 +28% г/г, Кызыл по плану 

Операционные результаты Polymetal за 1К19 показали сильный рост производства ЗЭ (+27% г/г до 374 тыс унц.), что составляет 24% относительно подтвержденного прогноза на 2019 (1.55 млн унц.). Наращивание производства на проекте Кызыл идет по плану: в 1К19 оно составило 78 тыс унц. (26% от прогнозного уровня 300 тыс унц. на 2019). На телеконференции Polymetal не подтвердил новость о возможной продаже пакета акций 3.2% ($159 млн) Александром Мосионжиком в рамках листинга на AIX.

Результаты представляются умеренно позитивными, учитывая высокий уровень производства в 1К, в то время как обычно первый квартал является сезонно слабым. Мы подтверждаем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по Polymetal из-за его дорогой оценки (7.0x по EV/EBITDA 2019П, +13% против мировых аналогов), и ожидаем, что компания прокомментирует потенциальные катализаторы — Нежданинское/строительство Амурского ГМК-2, планы по продаже активов в 2019 — на предстоящем Дне инвестора (24 апреля).

АТОН
читать дальше на смартлабе

Polymetal показал сильные операционные показатели - Промсвязьбанк

Производство Polymetal в I квартале 2019 года выросло на 27% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив 374 тыс. унций в золотом эквиваленте, сообщила компания. Выручка Polymetal в январе-марте увеличилась на 28%, до $454 млн, в основном благодаря росту объема продаж золота на 41% по сравнению с предыдущим годом.

Polymetal показал сильные операционные показатели. Рост был обеспечен благодаря проекту Кызыл, который превзошел проектные показатели по производительности и извлечению. Отметим, что средние цены на золото в 1 кв. 2018 года были выше, чем в 1 кв. 2019 года, это стало причиной того, что выручка компании показала более слабую динамику, чем продажи металла.

Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе

Продажа доли 3,2% представляет риск навеса акций для Polymetal - Атон

Александр Мосионжик может продать 3.2% в Polymetal  

Как сообщает Коммерсант, миноритарный акционер может продать все свои акции на сумму около 10.1 млрд руб. ($158 млн) в рамках листинга Polymetal на новой казахстанской биржевой площадке — AIX.

Продажа доли 3.2% представляет риск навеса акций для Polymetal — текущая стоимость пакета, который, по имеющейся информации, может быть продан с дисконтом в Казахстане, является значительной — 10 дней торгов (в Лондоне и Москве в совокупности). Решение Polymetal получить листинг в Казахстане понятно, учитывая присутствие компании в стране (крупный проект роста Кызыл). Мы имеем НЕЙТРАЛЬНЫЙ рейтинг по Polymetal, который торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2019П 7.0x против 5.7x у Полюс Золото.

АТОН
читать дальше на смартлабе

Полиметалл - производство в 1 кв +27% г/г, до 374 тыс. унций в золотом эквиваленте

Полиметалл объявляет рекордные производственные результаты за I квартал, закончившийся 31 марта 2019 года.

• Производство в I квартале выросло на 27% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив 374 тыс. унций в золотом эквиваленте, так как Кызыл превзошел проектные показатели по производительности и извлечению. В то же время, рост производства на Омолоне, связанный с увеличением содержаний металла, компенсировал продажу Охотска и Капана. Производство, относящееся к продолжающимся операциям, выросло на 37% в сравнении с прошлым годом до 369 тыс. унций в золотом эквиваленте.

• Производство золота в I квартале выросло на 41% по сравнению с предыдущим годом, составив 302 тыс. унций, а производство серебра снизилось на 15% в связи с плановым снижением содержаний на подземном руднике Дукат. Доля производства золота составила 81% от общего объема производства Группы.

читать дальше на смартлабе

Polymetal зайдет на биржу через миноритария. Александр Мосионжик может продать часть акций в ходе листинга в Казахстане

По данным “Ъ”, миноритарий Polymetal Александр Мосионжик, в недавнем прошлом ключевой менеджер структур Сулеймана Керимова, может продать часть своего пакета в компании в ходе листинга акций Polymetal на бирже в Казахстане. Господин Мосионжик в 2013 году покинул компанию «Нафта-Москва» и постепенно снижал свой пакет в Polymetal, который сейчас составляет 3,19%. Его рыночная стоимость — 10,1 млрд руб.
www.kommersant.ru/doc/3946792

сегодня ожидаем: Полиметалл: операц рез за 1 кв

см. календарь по акциям

Полиметалл - получил листинг на Бирже Международного финансового центра «Астана»

Полиметалл сообщает о получении листинга обыкновенных акции Компании на недавно образованной Бирже Международного финансового центра «Астана» в Казахстане.

Акции Полиметалла будут торговаться на AIX под тикером POLY с курсом и расчетами в долларах США и будут полностью конвертируемыми в акции на биржах LSE и MOEX.

Ожидается, что торги начнутся 24 апреля 2019 года.

С целью включения Акций в официальный список Биржи МФЦА и допуска к торгам Компания подготовила Краткий Проспект в соответствии с пунктом 1.4 Правил листинга МФЦА (AIFC Rules No. FR0003 2017). Краткий Проспект был опубликован на веб-сайте Компании.

Halyk Finance выступил главным организатором листинга на Бирже МФЦА и будет действовать как назначенный маркет-мейкер. 

https://www.polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/news/press-releases/17-04-2019/

читать дальше на смартлабе

Это считайте 5% прибыли или убытка

Интересно, а стоит задумываться о покупке акции или акция еще до 650 сходит вниз?

Пришло письмо от брокера:
У меня рублёвый брокерский счёт и я бы хотел получить дивиденды в рублях.
Как быть?

Придется заводить долларовый счет, если еще нет. Иначе дивиденды зависнут.

JP MORGAN CUTS TARGET PRICE TO 850P FROM 880P

а что на месте стоим… так долго будет?

Руководитель Polymetal: «Отказ от тимбилдинга и брейнсторминга экономит огромное количество времени»

Главный исполнительный директор Polymetal Виталий Несис старается побольше думать о «вечных вещах», о долгосрочной стратегии, а не о текущей финансовой прибыли. Возможно, поэтому с текущей прибылью у компании тоже все неплохо. Новый проект – строительство второго Амурского гидрометаллургического комбината – компания будет финансировать из денежного потока от операционной деятельности: это $431 млн с 2019 до 2023 г. Комбинат будет работать по той же экологичной технологии, что и первый, построенный в Амурске в 2012 г. Ставку на автоклав компания сделала еще в 2008 г., а теперь Несис предсказывает, что через 10 лет обжиг с его вредными выбросами в атмосферу вообще не будет применяться в металлургии. «Мы должны опередить время», – говорил он в интервью «Ведомостям» полтора года назад.
www.vedomosti.ru/business/characters/2019/03/31/797845-rukovoditel-polymetal-ot

RBC RAISES TARGET PRICE TO 1000P FROM 940P

Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)

В этот раз много картинок. Стараюсь всегда поменьше бла-бла-бла, так как считаю, что если компания действительно стоящая, то хватит и 3 минут.

Для начала результаты отсюда:

 

Стагнация показателей как-то странно смотрится для такого графика:

читать дальше на смартлабе