Финаме
БКС Мир ИнвестицийОживились «заказные избушки» с пиаром на хаях.
| Число акций ао | 1 361 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 3 268,9 млрд |
| Выручка | 756,4 млрд |
| EBITDA | 579,4 млрд |
| Прибыль | 347,9 млрд |
| Дивиденд ао | 179,85 |
| P/E | 9,4 |
| P/S | 4,3 |
| P/BV | 14,6 |
| EV/EBITDA | 6,5 |
| Див.доход ао | 7,5% |
| Полюс Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Полюс акции
2402.4₽ +1.28%
-
Ждем хороших финансовых результатов Полюса по итогам 2018 года - Промсвязьбанк
Полюс в 2018 г увеличил производство золота на 13%, до 2,4 млн унций
Полюс в 2018 году увеличило производство золота на 13%, до 2,436 млн унций (включая 256 тыс. унций золота в концентрате), сообщила компания. В том числе в IV квартале производство составило 637 тыс. унций, что на 8% меньше, чем в предыдущем квартале, но на 10%, больше, чем в октябре-декабре 2017 года. По оценке Полюса, его выручка от продаж золота в 2018 году составила $2,876 млрд, что на 7% превышает результат 2017 года. За год компания реализовала 2,333 млн унций золота — на 8% больше, чем за 2017 год. Общий объем реализации золота включает 211 тыс. унций золота в концентрате с Олимпиады.
Полюс показал сильные операционные результаты. Рост был обеспечен увеличением добычи почти на всех ключевых активах компании, кроме Благодатное. Выручка компании показала увеличение на уровне физических объемов реализации, что связано с нулевым изменением средневзвешенных цен на золото. Мы ждем хороших финансовых результатов Полюса по итогам 2018 года.
Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе- Переоценка Полюса продолжится на фоне выхода Наталки на проектные параметры - Атон
Полюс золото: производство в 2018 ожидаемо выше прогноза
Производство золота в 4К18 достигло 637 тыс унций (+10% г/г, -8% кв/кв), за счет чего показатель за 2018 достиг 2 436 тыс унций (+13% г/г) — выше прогноза в 2 375-2 425 тыс унций. Прогноз на 2019 был подтвержден на уровне 2 800 тыс унций. Расширение мощностей Наталки до 10 млн т в год было завершено, в то время как проектные параметры извлечения (75-76%) должны быть достигнуты в 1П19 (это ключевая задача, на наш взгляд). Кроме того, Полюс сообщил, что оценка ресурсов Сухого Лога в соответствии со стандартами JORC повышена на 9% до 63 млн унций золота (против предыдущей в 58 млн унций), содержащихся в 962 млн т руды (против 887 млн т) со средним содержанием 2.1 г/т (против 2.0 г/т).
Мы отмечаем высокий показатель производства золота в 2018 (ожидаемо лучше прогнозов), а также позитивные новости по Наталке и Сухому Логу. Мы предварительно оцениваем EBITDA за 4К в $480 млн (+3% г/г, -11% кв/кв), что предполагает показатель за 2018 на уровне $1 861 (в рамках консенсус-прогноза). Полюс торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2019 6.2x, предлагая дисконт 29% к крупным мировым золотодобывающим компаниям, который мы считаем необоснованным и ожидаем, что переоценка Полюса продолжится на фоне выхода Наталки на проектные параметры и при условии снятия санкций с РУСАЛа. Подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ.
АТОН
читать дальше на смартлабе - Не верю топам полюса и их отчету. В России на дальнем востоке есть месторождения с содержание больше 100 грамм на тонну. Там как мне пояснили рудное золото. добывают подземкой. естественно затраты на тонну породы меньше в разы. По наталке, которую все рекламируют, не все айс. Там если мне не изменяет память, периодически ломается мельница, и постоянно ремонтируется оборудование. Возможно это связано с квалификацией персонала. Если это правда, что пишут про то что там работаю выходцы с кнд. за сто баксов, то понятна прибыль за счет низкой зарплаты...
Когда тебе что рекламируют банки и аналитики, то значит, тебе это готовы продать. Для меня полюс дорог. И то что полюс продал Высочайший, для меня является признаком отсутствия грамотности управления полюсом и активами. Чего стоит валютный хедж полюса через дочки, приносящий миллиардные убытки ежегодно. Не всякий дурак купит доллар по 73 рубля. для этого талант надо иметь . - Нужно посмотреть соотношение Капы к добыче Полюса и его дочки Лензолота.
И посчитать что более недооценено.
Полюс 712.800.000.000/2436000=292.6
Лензолото 7.551.408/147700=51.1
292.6/51.1= 5.72 раза
Лензолото недооценено относительно Полюса в 5.72 раза
И это без учёта долговой нагрузки. 
Ренессанс прогнозирует цель по Полюсу 6300 руб
ВТБ Капитал ставит цель $52 (6864 руб)
Мое мнение:
Я не считаю Полюс сильно интересной бумагой, она никак не выглядит дешевой.
Но вот тема с золотом вверх может получить свое продолжение.
Тимофей Мартынов, а кроме полюс золото — какие еще инструменты золото есть на МосБирже?
ocean drive, полиметал, селигдар, изучить их надо до покупки
Людмила Гаврилова, Полиметалл еще хуже выглядит чем Полюс)
Тимофей Мартынов, Алроса- Лензолото: smart-lab.ru/forum/LNZL
Бурятзолото: smart-lab.ru/forum/BRZL
Селигдар: smart-lab.ru/forum/SELG
Полиметалл: smart-lab.ru/forum/POLY
Посмотрел характеристики руд Натаки 1.7г и Сухого Лога 2.1г, руды очень бедные по содержанию золота на м3. С очень высокой себестоимостью извлечения. Обычно содержание золота на м3 я от 2 до 100г. Это самый низкий предел рентабельности добычи.
РоманП., получается что там и себестоимость добычи на новых месторождениях будет выше
Тимофей Мартынов, нужно посмотреть как изменилась себестоимость после начала разработки Наталки, она выросла.Мое мнение:
Я не считаю Полюс сильно интересной бумагой, она никак не выглядит дешевой.
Но вот тема с золотом вверх может получить свое продолжение.
Тимофей Мартынов, а кроме полюс золото — какие еще инструменты золото есть на МосБирже?
ocean drive, полиметал, селигдар, изучить их надо до покупки
Людмила Гаврилова, Полиметалл еще хуже выглядит чем Полюс)Мое мнение:
Я не считаю Полюс сильно интересной бумагой, она никак не выглядит дешевой.
Но вот тема с золотом вверх может получить свое продолжение.
Тимофей Мартынов, а кроме полюс золото — какие еще инструменты золото есть на МосБирже?
ocean drive, полиметал, селигдар, изучить их надо до покупки
Людмила Гаврилова, бурят золото еще какое-то вроде)Мое мнение:
Я не считаю Полюс сильно интересной бумагой, она никак не выглядит дешевой.
Но вот тема с золотом вверх может получить свое продолжение.
Тимофей Мартынов, а кроме полюс золото — какие еще инструменты золото есть на МосБирже?
ocean drive, полиметал, селигдар, изучить их надо до покупкиМое мнение:
Я не считаю Полюс сильно интересной бумагой, она никак не выглядит дешевой.
Но вот тема с золотом вверх может получить свое продолжение.
Тимофей Мартынов, а кроме полюс золото — какие еще инструменты золото есть на МосБирже?- Мое мнение:
Я не считаю Полюс сильно интересной бумагой, она никак не выглядит дешевой.
Но вот тема с золотом вверх может получить свое продолжение. - Добыча золота поквартальная:
smart-lab.ru/q/PLZL/f/q/MSFO/gold_production/
Добыча золота годовая:
smart-lab.ru/q/PLZL/f/y/MSFO/gold_production/ - Сейчас идет телеконференция, можете позвонить:
Polyus will host an analyst conference call on 24 January 2019 at 1 pm London time (4 pm Moscow time) to present and discuss the fourth quarter operating results.
To join the conference call, please dial:
Conference ID: 1606861
UK
+44 330 336 9126 (Local access)
0800 358 6377 (Toll free)
USA
+1 929-477-0324 (Local access)
800-458-4121 (Toll free)
Russia
+7 495 213 1767 (Local access)
8 800 500 9283 (Toll free)
To access the replay, please dial:
Passcode: 1606861 - Оценка ресурсов Сухого Лога повышена на 9% до 63 млн унций.
Оценка себестоимости добычи на этом месторождении $420-470/унция.
Причем было пересмотрено вверх качество руды, что может снизить cash cost проекта на 15% Посмотрел характеристики руд Натаки 1.7г и Сухого Лога 2.1г, руды очень бедные по содержанию золота на м3. С очень высокой себестоимостью извлечения. Обычно содержание золота на м3 я от 2 до 100г. Это самый низкий предел рентабельности добычи.
РоманП., я так понял, что там была замена оборудования на Наталке, и на время ремонта приходилось обрабатывать руду с меньшим содержанием золота, так написано у аналитиков ВТБ Капитал- Прогноз добычи на 2019 очень агрессивный: 2,8 млн унций, +15%г/г
После роста на +13%г/г в 2018 году.
В основном рост за счет увеличения добычи на Наталке я так понимаю Посмотрел характеристики руд Натаки 1.7г и Сухого Лога 2.1г, руды очень бедные по содержанию золота на м3. С очень высокой себестоимостью извлечения. Обычно содержание золота на м3 я от 2 до 100г. Это самый низкий предел рентабельности добычи.
РоманП., получается что там и себестоимость добычи на новых месторождениях будет выше- Добыча в 4 кв на уровне прогнозов,
всего за год 2,436 млн унций,
прогноз самой конторы на 2018 был 2,325 млн унций
- Посмотрел характеристики руд Натаки 1.7г Au и Сухого Лога 2.1г Au, руды очень бедные по содержанию золота на м3. С очень высокой себестоимостью извлечения. Обычно содержание золота на м3 от 2 до 100г. Это самый низкий предел рентабельности добычи. Поэтому себестоимость производства золота у Полюса будет только расти.
Полюс - факторы роста и падения акций
- Себестоимость добычи у Полюса - самая низкая в мире (03.12.2020)
- Компания планирует запустить Сухой Лог в 2028-2029 году (28.01.2025)
- Казначейский пакет Полюса составляет 40,8 млн акций или 29,99%, потратив на это 579 млрд рублей. (28.01.2025)
- Сухой Лог должен добавить чуть ли не 100% текущей добычи к 2030 году, на пике там будет добываться 2,3-3,5 млн унций золота (10.03.2025)
- Непрозрачный выкуп с премией к рыночной цене у тех, кто раньше подал заявку. (20.10.2023)
- Долговая нагрузка после выкупа может выйти за рамки, когда по див. политике должны платить дивиденды. (20.10.2023)
- Капзатраты на Сухой Лог могут составить $6 млрд (28.01.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Полюс - описание компании
ОАО «Полюс Золото» (ИНН 7703389295) — ведущий производитель золота в России. Портфель активов компании включает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла.На Московской бирже торгуется 4,53% акций, 63,72% контролирует через Polyus Gold сын бизнесмена Сулеймана Керимова Саид, а еще 31,75% находится на счетах «Полюса» в виде квазиказначейских акций
Расписки на акции Полюса (ГДР) торгуются в Лондоне.
1 ГДР Полюса = 0,5 акций Полюса.
http://polyus.com/ru/investors/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
