Полюс акции

Полюс золото: По-прежнему дешева и ждет переоценки - Атон

Нет санкций, нет проблем

Мы пересмотрели нашу модель Полюс Золото – обновили оценку WACC (до 10%), изменили производственный профиль и учли небольшое снижение краткосрочных прогнозов по ценам. В связи с этим мы повышаем целевую цену до $52/GDR и подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ. С ноября 2018 акции Полюса взлетели на 32% на фоне улучшения прогноза по золоту и снижения опасений относительно санкций США, но мы по-прежнему видим существенный потенциал роста бумаги. Оценка по целевому мультипликатору EV/EBITDA 2019 составляет 7.6x (-10% к крупным мировым аналогам), что кажется нам справедливым с учетом страновых и санкционных рисков. Мы ожидаем, что в акциях Полюса продолжится переоценка на фоне снятия санкций с РУСАЛа и выхода Наталки на проектные параметры.

АТОН

По-прежнему дешевая целевая оценка 7.6x EV/EBITDA 2019
Оценка Полюса все еще на 10% ниже показателя крупных золотодобывающих компаний (8.4x). Благодаря высокому качеству активов Полюс исторически торгуется с премией к основным аналогам, и мы считаем, что дисконт целевой цены является справедливой компенсацией за имеющийся страновой риск России и риск санкций США. Даже после недавнего ралли Полюс торгуется с EV/EBITDA 2019П 6.2x (близко к среднему показателю золотодобывающих компаний средней капитализации), но предлагает самые высокие в отрасли свободные денежные потоки и дивиденды.

Катализатор 1: снятие американских санкций с РУСАЛа и En+
читать дальше на смартлабе

Кит Финанс, мнение по Полюсу на 2019 год:

Акции Полюса на протяжении почти девяти месяцев торговались с дисконтом к справедливой стоимости из-за санкционных рисков: рынок учитывал вероятность применения к г-ну Керимову санкций, схожих с г-ном Дерипаской. В конце года санкционный риск снизился, благодаря чему акции Полюса вернулись к более справедливым ценовым уровням. По текущим ценам рекомендуем воздержаться от покупок акций Полюса.

сдал сегодня вторую половину пакета (первую по 5090, вторую 5390), дальше без меня… не верю я в безудержный рост и схемотехнику Керимову… какое основание для полной продажи? — взял на проданное Мосбиржу и МТС по текущим, полагаю, upside там выше… ниже летняя рекомендация от GS, цель достигнута
Goldman Sachs – ставит рекомендацию «покупать» по GDR Полюс Золото с целевой ценой $38.5 (Upside – 24.6%)

Бумаги Полюса исчерпали свой потенциал - Пермская фондовая компания

Начать год предлагаем с рассмотрения акций «Полюс», недавно установивших свой исторический максимум вблизи отметки 5500 рублей за акцию. Компания продолжает извлекать выгоды из слабости национальной валюты как многие российские экспортеры и улучшать свои финансовые показатели.

Текущую динамику изменения финансовых результатов можно назвать положительной. Значения выручки и EBITDA установили свои новые максимумы. Тем не менее, нельзя не заметить ухудшение ситуации с чистой прибылью в сравнении с периодами прошлого года. Однако данное изменение объясняется значительными убытками по курсовым разницам в текущем году (22,6 млрд. руб. в 2018 против прибыли в 6,6 в 2017 за 9 месяцев). Операционная прибыль за 9 месяцев показала рост на 16% по сравнению с аналогичным периодом в 2017 году.

Также стоит помнить о недавнем изменении дивидендной политики, согласно которой выплаты производятся из показателя EBITDA в размере 30% или не менее 550 млн. долл. США. Таким образом, изменение чистой прибыли не окажет влияния на размер дивидендов. По текущему валютному курсу размер дивидендов составит около 270 рублей на акцию при минимальном размере выплат (5% доходности по текущим ценам).
читать дальше на смартлабе

завтра будет решающий для дальнейшего тренда день…

Владимир М., День решил )

Полюс - ФАС разрешила компании увеличить долю в месторождении Сухой Лог до 68,2%

ФАС России разрешила золотодобывающей компании «Полюс» увеличить до 68,2% долю в компании «СЛ Золото» — совместном предприятии с Ростехом, которое разрабатывает крупнейшее в РФ месторождение золота Сухой Лог.

Одобрена покупка «Полюсом» 9,8% доли в «СЛ Золото». Как отмечается в решении ФАС, данная сделка не приведет к ограничению конкуренции.

«Полюс» располагает опционом на выкуп оставшейся у Ростеха доли, который действует до 2022 г.

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/fas-razreshila-polyusu-uvelichit-dolyu-v-mestorozhdenii-sukhoy-log-do-68-2percent-1027858575
читать дальше на смартлабе

завтра будет решающий для дальнейшего тренда день…

Вся прибыль растущая полюса, съедаетсявыросшим баксом.к рублю вырос на 17-20процентов,

К 2025г будет прорыв! Всего 2.5млрд инвестиций!

РоманП., Если золото вырастет до 2500$ и курс бакса в район 90, тогда космос! Знать бы прикуп…

но я бы не купила её сейчас
кстати написать то

К 2025г будет прорыв! Всего 2.5млрд инвестиций!

РоманП., не надо ироний, компания то растущая!

К 2025г будет прорыв! Всего 2.5млрд инвестиций!

На российском рынке еще есть перспективные акции — НПФ Согласие

На российском рынке в целях инвестирования стоит рассматривать акции компаний экспортёров с низким долгом и низким санкционным риском, ослабление рубля значительно увеличит прибыль этих компаний. Из отрасли металлов и добычи (индекс MICEXM&M) самым привлекательным выглядит ПАО «Полюс». Помимо роста цены на золото у акций «Полюса» есть другие факторы роста: перспектива увеличения free-float и увеличение веса «Полюса» в индексах, что приведёт к притоку денежных средств со стороны индексных фондов; перспективы увеличения производства при разработке Сухого Лога. Прогнозная цена акций «Полюса» в 2019 году — 5500 руб.

Из отрасли нефти и газа (индекс MICEXO&G) лучше всего выглядят акции «ЛУКОЙЛа». У него очень низкая долговая нагрузка чистый долг/EBITDA = 0,42х, также компания объявила об ускорении ранее объявленной программы buyback и имеет все шансы увеличить объём выкупа. Прогнозная цена акций «ЛУКОЙЛа» в 2019 году — 5950 руб.

Также стоит обратить внимание на привилегированные акции «Сургутнефтегаза», которые традиционно растут в цене при ослаблении рубля. Прогнозная цена привилегированных акций «Сургутнефтегаза» в 2019 году – 44,0 руб. Из отрасли химического производства (индекс MICEXCHM) привлекательными являются акции «ФосАгро». Компания платит стабильные ежеквартальные дивиденды, цены на продукцию, которую производит «ФосАгро», растут в USD на протяжении года. Прогнозная цена акций «ФосАгро» в 2019 году – 2750-2800 руб.
читать дальше на смартлабе

stanislava, Полюс сразу мимо. Долги зашкаливают, капексы больше капы, на счёт санкций вообще молчу, первый кандидат. Валюту «чемоданами вывозят» и под арестом потом отдыхают в Европе. Шутники с рекомендациями. Лукойл и Сургут в прицепи реально.

На российском рынке еще есть перспективные акции - НПФ Согласие

На российском рынке в целях инвестирования стоит рассматривать акции компаний экспортёров с низким долгом и низким санкционным риском, ослабление рубля значительно увеличит прибыль этих компаний. Из отрасли металлов и добычи (индекс MICEXM&M) самым привлекательным выглядит ПАО «Полюс». Помимо роста цены на золото у акций «Полюса» есть другие факторы роста: перспектива увеличения free-float и увеличение веса «Полюса» в индексах, что приведёт к притоку денежных средств со стороны индексных фондов; перспективы увеличения производства при разработке Сухого Лога. Прогнозная цена акций «Полюса» в 2019 году — 5500 руб.

Из отрасли нефти и газа (индекс MICEXO&G) лучше всего выглядят акции «ЛУКОЙЛа». У него очень низкая долговая нагрузка чистый долг/EBITDA = 0,42х, также компания объявила об ускорении ранее объявленной программы buyback и имеет все шансы увеличить объём выкупа. Прогнозная цена акций «ЛУКОЙЛа» в 2019 году — 5950 руб.

Также стоит обратить внимание на привилегированные акции «Сургутнефтегаза», которые традиционно растут в цене при ослаблении рубля. Прогнозная цена привилегированных акций «Сургутнефтегаза» в 2019 году – 44,0 руб. Из отрасли химического производства (индекс MICEXCHM) привлекательными являются акции «ФосАгро». Компания платит стабильные ежеквартальные дивиденды, цены на продукцию, которую производит «ФосАгро», растут в USD на протяжении года. Прогнозная цена акций «ФосАгро» в 2019 году – 2750-2800 руб.
читать дальше на смартлабе

Пусть растет пока, понятно, что при восстановлении рынков грохнется вслед за золотом. А пока — прём на 6000.

История полюса, напоминает историю сбера. В давние времена нафта-москва, брал на кредиты сбера акции сбера. И разгонял эти бумаги.Потом купленные опять закладывал в сбер.И опять поднимал котировки. В какой то период до грефа, на нафта -москва, приходилось 25-50% кредитов, выданных под залог акций сбера, сбером. Данные моменты были очень негативно приняты инорезами. И греф прикрыл эту практику. Если здесь есть ветераны фонды, то они помнят, что на акцию норки выдавалась акция полюса. В то что в полюсе все не айс, несмотря на котировки, говорит дурное управление, и мальтийское второе гражданство ститиськина и грачева. Ребята могут в любой момент рвануть туда, откуда выдачи нет. ну и их стиль управления с выводом денег на благотворительность миллиардов рублей прибыли, минуя материнскую компанию, говорит о непрозрачности и мутности данных типов. ну и их инвест идея про доллар по 73 в 14 году, говорит о полном отсутствии понимания реалий. В общем растите дальше.но без меня.

Собака, упорно вверх прёт!

Тимофей Мартынов, так волатильность ж мама не горюй в асашай– золотодобытчиков скупают, хедж типа!

Собака, упорно вверх прёт!

Тимофей Мартынов, такая же картинка была летом в Новатеке.

Про Полюс регулярно писали в РДВ. Хвалить эту компанию начинали ещё весной. Почти никто не верил.
Я сначала поверил в июле и начале августа. Накупил этих акций, когда они в начале августа выросли. 3 месяца держал убыточную позицию. Акция упорно не хотела расти. Потом не выдержал и в октябре продал.

Ребята из НЗТ тоже прошляпили рост Полюса. В конце ноября — начале декабря они несколько раз писали в еженедельном обзоре, что в Полюсе ничего интересного не ожидается, он стабильно ходит в канале.

Лыжник,

Ну справедливости ради надо сказать, что РДВ вместе с Полюсом ещё и Фосагро нахваливали. По Полюсу в моменте приятно, а по Фосагро так себе.

Полюс интересен, конечно, но уж больно спекулятивно – да, сейчас растёт, но вот если рубль и золото развернутся – падать мало не покажется. А уж если санкциями сверху прихлопнут, так вообще атас.

Собака, упорно вверх прёт!

Тимофей Мартынов, когда большинство акций либо падают, либо болтаются в боковике месяцами, трудно бывает поверить, что некоторые из голубых фишек могут взять и вырасти за 2 недели на 15-20%.
По 4700-4800 было уже страшно заходить. А вдруг рост закончится и начнется боковик или затяжная коррекция.

Собака, упорно вверх прёт!

Тимофей Мартынов, такая же картинка была летом в Новатеке.

Про Полюс регулярно писали в РДВ. Хвалить эту компанию начинали ещё весной. Почти никто не верил.
Я сначала поверил в июле и начале августа. Накупил этих акций, когда они в начале августа выросли. 3 месяца держал убыточную позицию. Акция упорно не хотела расти. Потом не выдержал и в октябре продал.

Ребята из НЗТ тоже прошляпили рост Полюса. В конце ноября — начале декабря они несколько раз писали в еженедельном обзоре, что в Полюсе ничего интересного не ожидается, он стабильно ходит в канале.

Собака, упорно вверх прёт!

может быть и выходить пора?
полюбому коррекция назревает
попробовать в сбер переложиться или в кэше посидеть

Аля, вы были правы)

может быть и выходить пора?
полюбому коррекция назревает
попробовать в сбер переложиться или в кэше посидеть

Полюс — контора-лидер за последние 30 дней.
+17%
Кто понимает на чем?

Тимофей Мартынов, Золото растёт, курс бакса стабилен. Нефть падает.

Стратегия 2019. С надеждой на будущее - Атон

Российский рынок: низкая оценка и большие дивиденды способствуют росту

Российский рынок акций остался на уровнях начала года, но, несмотря на санкционные риски, его динамика оказалась одной из лучших среди всех развивающихся рынков в 2018, подтверждая наши прошлогодние прогнозы. В 2019 мы ожидаем, что индекс РТС вырастет примерно до 1300 пунктов (+15%) за счет привлекательной оценки (P/E 2019 5.4x, дисконт 50% к MSCI EM) и рекордно высоких дивидендов (доходность 7.2%). Благоприятные цены на сырье, слабый рубль и умеренный потребительский спрос будут стимулировать рост денежных потоков и EPS компаний и помогут избежать глубокой коррекции рынка, на наш взгляд.

Опережающая динамика развивающихся рынков поможет России

Эффект налогово-бюджетного стимулирования в США должен угаснуть, что будет способствовать сближению темпов роста США и других стран. После снижения угрозы дальнейшей эскалации торговых войн внимание инвесторов, вероятно, переключится на просевшие рынки EM, которые были под давлением в 2018 – в частности, на Китай, Корею и Индонезию. Эта тенденция должна также поддержать и российский рынок, но, в связи с предстоящими санкциями США, существующая премия за риск для российского рынка сохранится и будет сдерживать значительные притоки капитала.

Инвестиционные идеи: по-прежнему любим экспортеров
читать дальше на смартлабе