Полюс акции

Стоит ли покупать акции Полюса? Обзор золотодобытчика

Наш золотодобывающий гигант отчитался за 2024 год и показал прекрасные результаты из-за ряда факторов. Рассказали про проект Сухой Лог и сколько потребуется на него денег, спойлер: много, и не факт, что этого хватит. Давайте 👀 посмотрим на отчет и перспективы компании, поехали!

🌟 ПАО «Полюс» — крупнейший производитель золота в России, В активах компании семь производственных комплексов.

Топ-1 в мире по объему запасов.

5 рудников в Западной и Восточной Сибири.

Самый перспективный проект – Сухой Лог.

Чтобы не потеряться, у меня есть телеграм-канал, там я провожу аналитику по компаниям, рассказываю о своих покупках, обозреваю компании, делюсь своим опытом инвестирования.

Мой горизонт планирования составляет минимум 5-10 лет. Я спокойно могу посидеть в акциях, добирать их по вкусным ценам и не дополучить 5-10% доходности сегодня, но быть вознагражденным через некоторое количество времени.

Ранее разбирал 📱 Ростелеком, 🏦 Сбербанк и 💎 Алросу, а теперь переходим к отчету.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс (PLZL). Отчёт 2024. Перспективы. Дивиденды.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 05.03.25 вышел отчёт по МСФ за 2024 год компании Полюс (PLZL). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Полюс – это крупнейший производитель золота в России, и входит в пятёрку мировых золотодобывающих компаний. Главная отличительная черта Полюса – это очень низкая себестоимость производства. В год компания добывает около 85 тонн золота. Входит в ТОП-3 мировых лидеров по запасам золота. Они составляют 109 млн унций. Это 3090 тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок золота: сплит Полюса, сокращение добычи, предпосылки роста, ключевые риски
Крупнейшими публичными золотодобытчиками в РФ сегодня являются $PLZL, $UGLD и $SELG. Золото, как актив, остается стабильным в долгосроке и продолжает привлекать инвесторов, стремящихся обеспечить себя защитными активами. В полном отчете представлен обзор и по некоторым другим драгоценным металлам.

&Антикризисная Россия

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Бюллетень по драгоценным металлам» от Cbonds

Прогноз Полюса — Финансовые ожидания

Аналитики ожидают, что выручка «Полюса» вырастет на 57% благодаря росту цен на золото и увеличению объемов производства. При этом EBITDA может увеличиться на 69% до рекордных значений, хотя свободный денежный поток снизится из-за роста капитальных расходов.

Мосбиржа приостановит торги акциями «Полюса» с 25 марта из-за предстоящего сплита в пропорции 1:10, что приведет к снижению номинальной стоимости, но увеличит общее количество акций. Возобновление торгов запланировано на 27 марта, а аналитики считают, что дробление повысит ликвидность и привлекательность бумаг для инвесторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Полюс" Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.
2.2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Полюс" Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.
2.2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Полюс" Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.
2.2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Полюс" Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.
2.2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💡 В полюсе логичное обновление максимума после поджатия.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа с 17 по 27 марта временно запретит короткие позиции по акциям Полюса из-за предстоящего сплита
Причина этих мер — предстоящий сплит и связанная с этим приостановка торгов. Последний день торгов акциями в стакане Т+1 для частных инвесторов — это 21 марта. Ожидается, что торги акциями золотодобытчика возобновятся с 27 марта.

www.moex.com/n78297?nt=0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс. Идеальная конъюнктура

Вышел отчет за 2024 год у компании Полюс, золото торгуется на исторических максимумах + девальвация рубля в прошлом году помогла, поэтому результаты рекордные!

📌 Что в отчете

— Выручка и операционная прибыль. Выручка за 2 полугодие составила 446 млрд рублей (в первом полугодии 248 млрд рублей) — это больше чем за весь 2023 год (443 млрд рублей) 🔝

Неудивительно, что операционная прибыль выросла с 271 до 451 млрд рублей 🔼

— FCF и Сapex. Несмотря на рост операционной прибыли компания провалила 2024 год по FCF (186 млрд рублей) из-за роста дебиторской задолженности на 108 млрд рублей до 119 млрд рублей и Сapex на 35 млрд рублей до 137 млрд рублей.



— Долг. Из-за отвратительной сделки по выкупу у определенных лиц с наценкой 30% пакета в 2023 году (кстати, акции на 4 млрд рублей в 2024 году подарили менеджменту, классика 😡) у компании вырос чистый долг до 635 млрд рублей!



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс готовится к снижению добычи и росту затрат

Компания представила очень сильные результаты МСФО за 2024. Из-за роста цены на золото и ослабления рубля 2-е полугодие провели результативнее первого:

 

🔹 Выручка 4,6 b$ (+60% г/г)

🔹 EBITDA 3,7 b$ (+71% г/г)

🔹 Скорр. чистая прибыль 2,2 b$ (+67% г/г)

🔹 FCF 1 b$ (-13% г/г)

🔹 Net Debt/ EBITDA 1,1 (-0,8 пункта г/г)

🔹 Реализация золота 1,85 млн oz. (+19% г/г)

🔹 TCC 355 $/oz. (+5% г/г)

🔹 AISC 769 $/oz. (+7% г/г)

Двузначный рост финансовых показателей связан с увеличением объемов реализации ранее накопленного золота и более высокой ценой реализации, а также снижением TCC. В сравнении с H1 24 уменьшили затраты на 16% вследствие увеличения доли в реализации флотоконцентрата с меньшей себестоимостью. Снизили чистый долг до 6,2 b$. В 2025 нужно погасить всего 148 m$, основные выплаты приходятся на 2027 – 6,9 b$.

 

Ожидаемо сильный отчет. Остаются самым рентабельным золотодобытчиком в мире с оценкой на 20-30% ниже среднеисторического. Планируют выплатить дивиденды в 30% EBITDA за Q4 24. С учетом ранее выплаченных средств за 9M 24 суммарные дивиденды за 2024 составят около 1700 ₽ с доходностью 8,7%. В дальнейшем собираются платить не менее 30% EBITDA дважды в год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛏Полюс. Сильный 2024, но в 2025 замедляемся?

$PLZL опубликовал финансовые результаты за 2024 г.

Выручка: 7,3 млрд $ (+40% г/г);
EBITDA: 5,6 млрд $ (+49% г/г);
Чистый долг к EBITDA: 1,1x

Реализация золота за 2024 год составила 3107 тыс. унций, что на 11% больше год к году. Производство за прошедший год показала новые рекорды: 3002 тыс. унции. Компания планирует увеличить объемы в два раза к 2030 году, за счет запусков новых проектов. Тем самым стать вторым золотодобытчиком в мире!

⛰2024 год был идеальным для золотодобытчиков. Выручка и Ebitda Полюса выросли за счет рекордных цен на золото. А золото же в свою очередь, росло на фоне геополитических неопределенностей, покупок центробанков и роста инфляции в мире.

При всем этом, капзатраты выросли всего на 23% г/г. Сюда вошли закуп горной техники, продолжение строительства и модернизации проектов. Чистый долг к EBITDA сократился с 1.9х до 1.1х. Также, компания нарастила денежную позицию до 2,5 млрд $ (1.7 млрд $ ранее).

⛰Что по дивидендам? Совет Директоров 10 марта рассмотрит вопрос о рекомендации дивидендов за 4 квартал 2024 года. А с 5 марта СД Полюса утвердил обновленную див. политику: выплаты 30% от EBITDA, с периодичностью не реже, чем два раза в год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс золото опубликовал отчетность по итогам 2024 года, насколько изменился потенциал акций?
Полюс золото опубликовал финансовую отчетность за 2024 год, а также обновил прогноз добычи до 2030 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и как изменился потенциал ее акций.  

Начнём с операционных результатов 

Компания прогнозирует производство золота в 2025 году будет в диапазоне 2,5 млн — 2,6 млн унций, на фоне снижением содержания в переработке на Олимпиаде. В 2026-2027 гг. компания также ожидает  производство на уровне 2,5-2,6 млн унций ежегодно и подтверждает рост производства к 2030 году до 6 млн унций.

Обновим наш прогноз с учетом новых данных👉


Рост производства начнётся в 2028 году с запуском первой линии производства Сухого Лога. Запуск второй линии внесет существенный вклад в производство по итогам 2029 года. Дополнительную поддержку производству  окажет ввод в эксплуатацию проекта Чульбаткан и проекта Чёртово корыто. 
К 2029 году общее производство золота должно достичь 3.8 млн унций.

В 2031 году ожидается ввод всех проектов на полную мощность, а объём производства золота должен достигнуть 5.8 млн. унций.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему Полюс остается золотым стандартом отрасли? Разбираем отчет за 2024 год.

Сейчас многие компании публикуют финансовые итоги за 2024 год – цифры летят со всех сторон, и среди потоков отчетов трудно зацепиться за что-то действительно интересное. Сегодня остановимся на итогах года золотодобытчика Полюса. Компания не только достигла рекордных показателей по выручке и прибыли, но и удержала статус одного из самых эффективных игроков в золотодобывающей отрасли. Разбираюсь, почему показатели такие сильные и чего ждать в 2025 году.

Основные финансовые метрики:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс: рекордные результаты на рекордных ценах

Источник: financemarker.ru

Полюс – один из лучших золотодобытчиков по маржинальности не только в России, но и в мире. Отчёт за 2024 год оказался очень сильным: помогло и увеличение добычи, и рост продаж, и рекордные цены на золото. Но всё ли хорошо? Давайте разбираться.

🔼Выручка компании выросла на 40% по сравнению с 2023 годом − до $7,3 млрд. Производство золота выросло до 3 млн унций – это выше прогноза на 7%. При этом уровень денежных затрат на унцию золота (ТСС) вырос всего на 6% и составил $383. Компания закладывала в прогноз рост +15%.

🔼Продажи выросли на 11%, всего компания продала 3,107 млн унций золота – больше, чем добыла.  

‼️Нас, как инвесторов, интересует EBITDA, поскольку выплата дивидендов привязана к этому показателю. EBITDA за год составила рекордные $5,7 млрд – рост на 49% за год! 

Чистый долг / EBITDA снизилась с 1,9 до 1,1, что связано и со снижением ЧД, и с ростом ебитды. Это комфортный уровень, позволяющий беспрепятственно выплачивать дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗ Полюс - исторические хаи! обзор акций полюс

Акции Полюса обновляют исторические хаи (находятся вблизи 20к) и встает логичный вопрос, а недорого ли уже? Как раз вышел отчет за 2024 год и прогнозы на 2025 год, разбираемся ниже 👇

🔅 Производство золота — 3 млн унций (+7% г/г)

🔅 Реализация золота — 3,1 млн унций (+11% г/г)

✅Выручка увеличилась на 40% до 7,3 млрд$ (в рублях +54% г/г)

✅Скор. EBITDA выросла на 49% до 5,7 млрд$ (рентабельность 77%)

✅Опер. прибыль выросла на 52% до 4,7 млрд$

✅Прибыль выросла на 86% до 3,2 млрд$

Результаты вышли ударными за счет:

— роста цен на золото

— роста производства золота

— роста реализации золота

— девальвации рубля

Новая редакция дивидендной политики сохраняет целевой коэф. выплат 30% от EBITDA не реже, чем два раза в год.

💡10 марта совет директоров рассмотрит рекомендации по дивидендам и общая сумма дивидендов может составить не менее 30% от показателя EBITDA компании за 4 квартал 2024 года на акции в обращении.

ND/EBITDA сократился с 1,9 до 1,1, при этом средняя эффективная ставка по чистому долгу осталась на сопоставимо низком уровне 7,5%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​МТС работает обслуживание долга, ложка дегтя в отчетности Полюса и опасения нефтяных быков

Индекс Мосбиржи продолжает отыгрывать позиции после спада предыдущей недели. В среду рынок оказался насыщенным событиями, что обусловило рост активности участников торгов.

МТС опубликовала отчет за четвертый квартал 2024 года, зафиксировав рост выручки на 13,8% и увеличение показателя OIBDA на 6,6%. Результаты не стали сюрпризом для рынка, хотя почти вся операционная прибыль в отчетном периоде ушла на оплату процентных расходов. В связи с этим компании предстоит увеличивать долговую нагрузку для выполнения обязательств по выплате дивидендов согласно уставу.

Во время конференц-звонка руководство МТС озвучило планы провести IPO своего рекламного подразделения и сервиса кикшеринга Юрент после возможного снижения ключевой ставки Центробанком. Рекламная платформа (AdTech) уже достигла достаточной зрелости и может получить неплохую оценку при размещении. Что касается Юрента, то его IPO практически не повлияет на капитализацию МТС, учитывая сравнительно небольшой масштаб данного бизнеса.

Полюс представил сильные результаты за вторую половину 2024 года, увеличив производство золота на 12%, достигнув отметки в 1,53 млн унций. Чистая прибыль компании выросла на 39%, составив $ 1,6 млрд. Перевыполнение первоначального производственного плана, вкупе с рекордными ценами на золото, стало ключевым фактором роста финансовых показателей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс. Золотая акция

Полюс опубликовал поистине «золотой» отчет. Выручка +50%, чистая прибыль +100%, рентабельность по EBITDA 78%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс (ранее Полюс Золото) – рсбу/ мсфо
Номинал 0,1 руб
1 360 694 000 обыкновенных акций (с учетом дробления 1:10)
polyus.com/ru/investors/s...

Марэк, средневзвешенное количество акций 90 с копейками, а не 136 и капа точно не 91 трлн :))

Полюс (ранее Полюс Золото) – рсбу/ мсфо
Номинал 0,1 руб
1 360 694 000 обыкновенных акций (с учетом дробления 1:10)
polyus.com/ru/investors/shares/droblenie-aktsiy/
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7832&type=1
Капитализация на 05.03.2025г: 26,685.93 трлн руб = Р/Е 91,3

Общий долг на 31.12.2022г: 66,500 млрд руб/ мсфо 326,614 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 103,317 млрд руб/ мсфо 888,956 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 185,928 млрд руб/ мсфо 1,024.88 трлн руб

Выручка 2022г: 0 руб/ мсфо 294,067 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 0 руб
Выручка 6 мес 2023г: 0 руб/ мсфо 184,127 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 0 руб
Выручка 2023г: 0 руб/ мсфо 451,240 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 0 руб
Выручка 6 мес 2024г: 0 руб/ мсфо 248,57 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 0 руб
Выручка 2024г: 0 руб/ мсфо 694,768 млрд руб

Убыток 6 мес 2022г: 362,03 млн руб/ Прибыль мсфо 100,382 млрд руб
Убыток 9 мес 2022г: 431,44 млн руб
Убыток 2022г: 241,359 млрд руб/ Прибыль мсфо 111,185 млрд руб
Убыток 1 кв 2023г: 12,95 млн руб
Убыток 6 мес 2023г: 70,51 млн руб/ Прибыль мсфо 42,374 млрд руб
Убыток 9 мес 2023г: 72,28 млн руб
Прибыль 2023г: 1,412 млрд руб/ Прибыль мсфо 151,390 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 1,429 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 1,722 млрд руб/ Прибыль мсфо 143,151 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 3,701 млрд руб
Прибыль 2024г: 706,146 млрд руб/ Прибыль мсфо 305,538 млрд руб
polyus.com/ru/investors/results-and-reports/
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7832&type=3

Полюс – Дивидендная история (с учетом дробления 1:10)
Период ** Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиденд. * Дивиденд * Решение
9м24+пр.п.*23.10.2024 * 13.12.2024 * 177,128 млрд руб * 130 руб 17,5 коп
2023 год * 29.05.2024 ************* дивиденды не выплачивать
2022 год * 06.06.2023 ************* дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7832
www.polyus.com/ru/investors/shares/dividends/

Москва, РФ — Март 5, 2025 — Полюс (MOEX: PLZL) крупнейший производитель золота в России и одна из 5 ведущих глобальных золотодобывающих компаний. Входит в ТОП-3 мировых лидеров по запасам золота, доказанные и вероятные запасы по международной классификации составляют 109 миллионов унций.
Основные предприятия компании расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия) и включают 5 действующих рудников и ряд проектов в стадии строительства и развития.
Ведет свою историю от созданной одноимённой артели старателей в 1980 году. В 2006 году «Полюс» был выделен из «Норникеля» в отдельную компанию ОАО «Полюс Золото». По состоянию на декабрь 2023 года в компании работало 20,686 человек (31.12.2022г: 22,772 чел.).

2019г: 2,841 млн унций = 88,37 тонн
2020г: 2,766 млн унций = 86,03 тонн
2021г: 2,717 млн унций = 84,51 тонн
2022г: 2,541 млн унций = 79,03 тонн
2023г: 2,799 млн унций = 87,06 тонн
2024г: 3,002 млн унций = 93,37 тонн
2025г: 2,5 – 2,6 млн унций = 77,76 – 80,87 тонн – Прогноз «Полюс»
polyus.com/upload/iblock/a42/2025_03_05_fr-12m-2024_rus.pdf
polyus.com/ru/investors/results-and-reports/

Информация о дивидендах
Совет директоров принял решение пересмотреть дивидендную политику Компании,
приведя ее в соответствие с актуальной рыночной конъюнктурой и стратегическими
целями.
Новая редакция дивидендной политики сохраняет целевой коэффициент дивидендных
выплат на уровне 30% от показателя EBITDA. Выплаты планируется проводить не
реже, чем два раза в год, в зависимости от ряда фундаментальных факторов,
учитывающих соблюдение интересов инвесторов и сохранение финансовой гибкости
для поддержки значимых инициатив по обеспечению стратегии роста.

Совет директоров может рекомендовать Общему собранию акционеров одобрить
выплату дивидендов сверх целевого коэффициента выплат 30% от показателя
EBITDA.

Дробление акций
Внеочередное общее собрание акционеров, состоявшееся 3 февраля 2025 года,
утвердило дробление акций Компании с коэффициентом 1:10. Прогнозируется, что
дробление акций будет завершено в течение двух месяцев с момента принятия
решения Внеочередным общим собранием акционеров, утверждающего дробление.
По завершении процедуры дробления акций номинальная стоимость акции
уменьшится в 10 раз, одновременно общее количество выпущенных в обращение
акций увеличится в 10 раз. При этом общий акционерный капитал Компании, равно как
и общая номинальная стоимость акций, принадлежащих акционерам, не изменятся.
polyus.com/upload/iblock/a42/2025_03_05_fr-12m-2024_rus.pdf

Полюс не планирует в ближайшее время никаких действий с квазиказначейским пакетом акций — вице-президент по развитию бизнеса и специальным проектам компании Антон Румянцев.
Полюс не планирует в ближайшее время никаких действий с квазиказначейским пакетом акций, сообщил вице-президент по развитию бизнеса и специальным проектам компании Антон Румянцев.

С точки зрения квазиказначейки, тот план, который мы озвучивали при проведении buy back, а именно использование этих бумаг для финансирования наших проектов роста… С момента buy back цена этого квазиказначейского пакета увеличилась уже на 15%, то есть это та стоимость, которую мы реализовали. В целом мы в ближайшее время не планируем каких-то активных действий с этим… пакетом, — сказал он в ходе онлайн-презентации

Кроме того, Румянцев подчеркнул, что Полюс платит дивиденды на акции в обращении, то есть они не включают квазиказначейский пакет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈 Результаты Полюса приятно удивили

Ну что-ж, наши ожидания оправдались, относительно того, что компания закроет 2024 год на мажорной ноте. Операционная эффективность, относительно слабый рубль и рекордный рост цен на золото сделали свое дело. Но обо всем по порядку.

⛏️ Объем добычи золота за прошлый год превысил 3 млн унций, что выше уровня 2023 года на 7%. Напомню, что по прогнозам данный показатель ожидали в диапазоне 2,75 — 2,85 млн унций. Как видим, некоторые компании по-прежнему способны выполнять обещания и достигать поставленных целей.

📈 Помимо роста производства, увеличился и объем реализации до 3,1 млн унций (+11% г/г). На этом фоне выручка выросла на 40% г/г до 7,3 млрд долл., а скорректированная EBITDA и вовсе на 49% г/г до 5,7 млрд долл. с маржинальностью в 77%. Даже IT компании не всегда могут похвастаться такой динамикой.

☝️ Напомню, что Полюс имеет один из самых низких в мире уровень затрат на добычу и находится в 1 го по этому показателю. При текущей цене желтого металла в 2920 долл. расходы компании на проданную унцию составляют лишь 383 долл.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💰Инвестиции на миллиарды: Почему Полюс — единственный топ-пик Aromath🎪 на рынке уже второй год подряд ⁉️



Авто-репост. Читать в блоге >>>

🥇 Полюс золото (PLZL) | Всё лучшее уже произошло, а что дальше?

 

▫️Капитализация: 2666 млрд ₽ / 19599₽ за акцию
▫️Выручка 2024: 694,8 млрд ₽ (+54% г/г)
▫️Опер. прибыль 2024: 694,8 млрд ₽ (+67% г/г)
▫️Прибыль 2024: 306 млрд ₽ (+102% г/г)
▫️Скор. прибыль 2024:336 млрд ₽ (+54% г/г)
▫️Скор. P/E 2024:7,9
▫️fwd дивиденд 2024: 8,7%

✅ Результаты за 2п2024 оказались отличными, компания заработала аж 218 млрд р скорректированной чистой прибыли. На результаты повлиял в основном не рост цен на золото и слабый курс рубля, а переброс части реализации с 1п2024 (реализовано 1257 koz) на 2п2024 (реализовано 1850 koz).

✅ Цены на золото продолжили рост в 1кв2025, поэтому ближайшие результаты Полюса тоже должны быть хорошими. Однако, спрос поддерживается в основном закупками центральных банков в резервы, а предложение при таких ценах будет расти намного более быстрыми темпами (сейчас производителя золота работают с огромной рентабельностью, аAISC Плюса составляет всего $769 на унцию).

👆 По-хорошему, в среднесрокеценам на золото нужно бы сходить вниз минимум на $2000, а может и ниже. Кризис перепроизводства и приостановка масштабных покупок центральными банками — лишь вопрос времени. Стоит отметить, что бизнес Полюса со своей себестоимостью выживет практически при любых условиях в отрасли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс все еще держит золотую медаль

Золотодобытчик отчитался по МСФО за 2-е полугодие и весь 2024 год

 

Полюс (PLZL)

👉Инфо и показатели

 

 

Результаты за 2-е полугодие

— выручка: $4,6 млрд (+69% к 1-му полугодию)

— скорр. EBITDA: $3,7 млрд (+81%)

— скорр. чистая прибыль: $2,2 млрд (+83%)

— FCF: $1,9 млрд (+20%)

— САРЕХ: $816 млн (+85%)

 

Результаты за год 

— выручка: $7,3 млрд (+40% г/г)

— скорр. EBITDA: $5,7 млрд (+49%)

— скорр. чистая прибыль: $3,4 млрд (+44%)

— FCF: $3,4 млрд (+18%)

— САРЕХ: $1,3 млрд (+23%)

— чистый долг: $6,2 млрд (-15%)

— чистый долг/EBITDA: 1,1х (против 1,9х за 23г)

 

Производство золота за год составило 2,9 млн унций (+5% г/г). По оценкам компании, в этом году производство снизится до 2,5-2,6 млн унций из-за уменьшения содержания в переработке на Олимпиаде. САРЕХ в 2025-м составит $2,2-2,5 млрд на фоне проектов и высокой инфляции. 

 

Кроме того, СД Полюса в новой дивполитике сохранит целевой коэффициент дивидендных выплат на уровне 30% от показателя EBITDA. Выплаты планируется проводить не реже, чем два раза в год, но «в зависимости от ряда фундаментальных факторов». 

Авто-репост. Читать в блоге >>>