Полюс акции

У золота хороший потенциал роста, но не в 2021 году - Финам
«Коронакризисный» 2020 год запомнился многим биржевым игрокам мощным ралли акций золотодобывающих компаний, благодаря хорошему росту цены на драгметалл. Что будет с  котировками золота и акций компаний в 2021 году? Возможен ли там еще значительный рост или он уже полностью отыгран? Какие из акций российских золотодобывающих компаний интересны для инвестиций и на каких уровнях? На эти и другие вопросы ответили эксперты в ходе онлайн-конференции Finam.ru «Металлургический сектор — с надеждой на восстановление спроса и дивиденды».

Евгений Миронюк, аналитик ИК «Фридом Финанс» считает, что золото уже достаточно сильно выросло за 2020 год. Это ограничивает потенциал в 2021 г. золото выполнило свою функцию в год наибольших опасений инвесторов и максимальной волатильности, — защитило портфель и превзошло в росте основные активы, представленные в индексе широкого рынка США. Что касается перспектив на 2021 год, ожидаем, что для драг.металлов он будет сложным. Часть бюджетных расходов в США, вероятно, будет финансироваться напрямую за счёт увеличения госдолга. Это снизит заинтересованность частных инвесторов, среди них много граждан США, в покупке защитных активов. Реальные ставки (за вычетом инфляции или с учетом ставок денежного рынка) будут в отрицательной зоне, в том числе благодаря продолжающемуся росту предложения долларов. Это вновь позволит избежать дефицита ликвидности и в более выгодном положении окажутся другие классы активов. В этом случае стоимость золота станет зависима от ослабления доллара, чем больше оно будет проявляться, тем значительнее станет рост «желтого металла». Но целый ряд факторов говорят о том, что цена драгоценных металлов будет колебаться в широчайшем диапазоне, золото вероятно закрепится выше $2000 за тройскую унцию. По словам Евгения Миронюка, из российских компаний на горизонте года «Полюс» имеет потенциал роста около 25%, Polymetal – в рамках 20%.

Между тем Виталий Манжос, старший риск-менеджер «Алго Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

чую со средней в 15700 я тут до конца года…

IBender, я с средней 14500 чую что тоже…

Николай, терпение и еще раз терпение! Ждем одобрения бабловодопада 1,9 триллионов и затем золото по >2000. Тогда же и Полюс должен будет стрельнуть

чую со средней в 15700 я тут до конца года…

IBender, я с средней 14500 чую что тоже…

чую со средней в 15700 я тут до конца года…

Господа, подскажите, пож-ста, что за странное извещение мне пришло.

Работаю через Сбер. 01.02.2021 на мыло пришло извещение о начислении дивидендов от Полюса. Но, почему-то, дата фиксации 28.08.2020, период — 2019-й год, плановая дата выплаты 16.09.2020.

Это какой-то глюк??

в периоде 5 + лет,
цена входа хорошая

5000, у кого ещё меньше влажные мечты😁

8000 ему цена!

Влад, 6000

Любчик Александр,!!!

8000 ему цена!

Влад, 6000

Любчик Александр, один нолик лишний

8000 ему цена!

Влад, 6000

8000 ему цена!

интересно, если золото на 1890$ пойдет, полюс по 16к будет?

Полюс в настоящее время владеет 94,79% обыкновенных и 4,46% привилегированных акций Лензолото

Полюс и Полюс Красноярск (дочернее общество Полюса) сообщают результаты ранее объявленного предложения акционерам Лензолото.

Согласно опубликованному в августе 2020 года сообщению «Полюс» и его 100% дочернего общества Полюс Красноярск намеревался предложить владельцам обыкновенных и привилегированных акций Лензолота продать их Полюсу Красноярск за денежные средства либо обменять на обыкновенные акции Полюса.

Полюс Красноярск получил и исполнил 285 заявок на продажу акций Лензолота за денежные средства на общую сумму примерно 2,4 млрд рублей и 46 заявок на мену акций Лензолота на обыкновенные акции Полюса.

За весь срок действия Предложения Полюс Красноярск приобрел 127 347 обыкновенных и 15 498 привилегированных акций Лензолота, а также осуществил передачу 6 851 обыкновенной акции Полюса в обмен на акции Лензолота.

По итогам реализации Предложения Полюс в настоящее время владеет 94,79% обыкновенных и 4,46% привилегированных акций Лензолото.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс имеет шанс выйти в тройку мировых производителей золота - Финам
Вчера «Полюс» представил операционные результаты на IV квартал и полный 2020 год. По итогам года производство золота составило 2 766 тыс. унций, что на 3% ниже 2 841,2 тыс. унций в 2019 году. Сокращение главным образом обусловлено снижением содержания золота в руде на Олимпиаде. При этом, благодаря росту цен выручка от продаж выросла год к году на 25% (с $3 965 млн до $4 956 млн).

Рынок неоднозначно отреагировал на выход производственной отчетности «Полюса» слишком позитивно. Сегодня его акции потеряли еще около 2,5%, несмотря на рост стоимости золота, хотя обычно они скорее следуют за металлом, чем оценивают отчетность. Негатив обусловлен прогнозом «Полюса» по снижению объемов добычи до 2 700 тыс. унций в 2021 году, что обусловлено сокращением объемов выполненных в 2020 году вскрышных работ из-за пандемии.

Тем не менее, «Полюс» остается высокоэффективной золотодобывающей компанией с самым низким уровнем денежных затрат на унцию золота. Хотя сейчас компания по мультипликаторам оценена без особого дисконта к рынку, в более долгосрочном плане инвестиции в «Полюс» представляют интерес.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс золото, ориентиры по цена закупа

Вышел операционный отчет компании Полюс Золото за 4 квартал и весь 2020 год. В прошлом разборе (https://t.me/investokrat/266) итогов 3 квартала мы подробно разбирали потенциал и ее перспективы. Хочу выделить лишь один важный момент, что до 2027 года сильных прорывов в операционных показателях ждать не стоит, пока не будет запущен «Сухой лог».

Золото, как и любые другие активы (бриллианты, биткоины и прочие) имеют ценность до тех пор, пока в эту ценность готовы верить люди. Исторически ценность закладывали во многие вещи, в ракушки, камни и даже тюльпаны, а точнее их луковицы. Мы знаем, что исторически золото имело ценность, которая на длинном горизонте росла к разным валютам по одной простой причине, что в отличие от валют у золота нет инфляции. И мы склонны верить в дальнейший его рост на основании истории.

Каждая золотодобывающая компания имеет определенную себестоимость добычи, причем у Полюса она самая низкая в мире и составляет $400 за унцию, рыночная цена которой сейчас составляет $1800. Рост цены желтого металла приводит к росту финансовых показателей компании, но давайте посмотрим, на сколько обоснована текущая цена акции и где более-менее интересные уровни для покупки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды Полюса за второе полугодие должны составить $690 млн с доходностью 2,6% - Sberbank CIB
«Полюс» опубликовал хорошие операционные показатели за 4К20.

Выпуск золота доре в 4К20 упал на 14% по сравнению с 3К20 и на 8% относительно 4К19, составив 661 тыс. унций. Помимо сезонной приостановки работ на россыпных месторождениях, такая динамика обусловлена снижением коэффициентов содержания металла в руде на Олимпиадинском (на 6,0% по сравнению с 3К20 — до 3,34 г на тонну). Впрочем, негативный эффект отчасти компенсировал рост добычи на Наталкинском. По итогам 2020 года объем производства золота доре достиг 2 803 тыс. унций, что соответствует прогнозу менеджмента (2 800 тыс. унций).

Объем реализации золота по итогам октября — декабря составил 829 тыс. унций (на 7% больше, чем в 3К20 и на 7% меньше, чем в 4К19), включая 141 тыс. унций золота в концентрате. Это означает, что 57% годового объема реализации концентрата обеспечил именно 4К20.

Выручка от реализации золота достигла рекордного показателя $1 503 млн (на 4% больше, чем в 3К20, и на 18%, чем годом ранее). Такой показатель обеспечили большие физические объемы при высоких ценах. Мы ожидаем по итогам 4К20 роста EBITDA на 2% относительно 3К20 — до $1 120 млн, при рентабельности 74%. Свободные денежные потоки, вероятно, также будут неплохими — на сумму $600 млн с квартальной доходностью 2,3%. Дивиденды за 2П20, по нашим расчетам, должны составить $690 млн (предполагаемая доходность 2,6%), если ориентироваться на дивидендную политику компании, которая предусматривает распределение среди акционеров 30% EBITDA.

Лапшина Ирина

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Снижение прогноза по производству на 3% на 2021 год не влияет на инвестиционный кейс Полюса - Атон
Полюс золото опубликовала операционные результаты за 2020      

Общее производство золота составило 2 766 тыс. унц. (-3% г/г), а производство золота доре достигло 2 804 тыс. унц. (-2% г/г). Объемы добытой руды составили 71.2 млн т, увеличившись на 8% г/г за счет роста объемов на Благодатном, Наталке и Вернинском, в то время как объемы переработанной руды увеличились на 2% до 45.1 млн т. Компания прогнозирует, что в 2021 году ее производство золота составит 2.7 млн унц. Полюс сообщил, что уровень извлечения на Наталке продолжал улучшаться, достигнув 74.3% в декабре благодаря завершению внедрения флеш-флотации и ввода в эксплуатацию новой линии сорбции (CIL). В своем ESG -отчете Полюс заявил, что пандемия COVID не оказала влияния на производственные активы компании, и они работали бесперебойно.

Производство в целом совпало с ожиданиями, учитывая сложности, связанные с COVID. Снижение прогноза по производству на 3% на 2021 не влияет на инвестиционный кейс Полюса, поскольку он в настоящий момент определяется прогнозами цен на золото. Мы сохраняем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Полюсу, который торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021П 6.7x — на уровне своего среднего 5-летнего значения.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

6-7% в золоте? В мире есть такие примеры компаний золотодобывающие?..

Razumov Sergey, прикинь… у полюса была дивидендная доходность до ковида 6% годовых и акция стоила 6500

6-7% в золоте? В мире есть такие примеры компаний золотодобывающие?..

8000 его цена с д/д 6-7% это будет норма в послековидный период

а че вниз идем? операционка не понравилась и цели коррекции не выполнены?

Сегодня вышли операционные результаты Полюса за 4 квартал и весь 2020 год.

1. Производство золота упало на 12%.
2. Объем добычи руды упал на 9%.
3. Объем переработки упал тоже на 9%.
4. Выручка выросла на 18%.

Это все в 2020 году по сравнению с 2019.
Отчет вышел неплохой, но он уже весь в цене. Золото сейчас находится очень высоко, и в ближайшее время
не видно причин для продолжения роста акций золотодобывающих компаний. Неудивительно, что сегодня акции
Полюса торгуются гораздо хуже рынка.

Производство золота в 20 г у Полюса -3%

• Общее производство  2 766 тыс. унций  за 2020 год соответствует прогнозу  в  приблизительно  2,8 млн унций.  Производство  золота доре составило 2 803 тысячи унции, снизилась на 2% год к году. Разница между общим производством золота и золота доре отражает запасы на аффинажных заводах, которые будут использованы в 2021 году.
• Сокращение  в  основном  обусловлено  снижением  среднего  содержания  в  переработанной  руде  на Олимпиаде  с  3,92  г/т  в  2019  году  до  3,40  г/т  в  2020  году.  Это  частично  было  компенсировано увеличением объемов производства на других рудных месторождениях.
• Объем добычи руды к уровню 2019 года  вырос на 8%, до 71 155 тыс. т, что обусловлено увеличением этого показателя на Благодатном, Наталке и Вернинском.
• Объем  переработки  руды  вырос  на  2%  до  45 113  тысяч  тонн,  что  обусловлено  ростом перерабатывающих мощностей на Наталке, Вернинском и Куранахе.
• Коэффициент  извлечения  в  2020  году  вырос  до  83,8%,  главным  образом  за  счет  повышения  уровня извлечения на всех действующих активах «Полюса».
• Производство флотоконцентрата снизилось на 29% к уровню 2019 года, до примерно 87 тыс. т, при этом объем  золота  во  флотоконцентрате  составил  198  тыс.  унций.  Это  отражает  повышение производительности  передела  биоокисления,  а  также  более  низкую  добычу  и  последующую переработку сурьмянистой руды на Олимпиаде в 2020 году

Авто-репост. Читать в блоге >>>