ФосАгро акции

NikNik, так она и до этого хорошо выросла

Максим, В пятницу тарили как не в себя…

Падает против рынка… Очень странно.

NikNik, так она и до этого хорошо выросла

Падает против рынка… Очень странно.

Сравнительная оценка Фосагро



Пока ведется работа над фундаментальной оценкой Фосагро, предлагаю посмотреть на сравнительную оценку. Это одна из лучших акций в моем портфеле. В динамике она не так сильно страдает от панических настроений ритейла на рынке. Хедж от девальвации рубля и инфляции встроен через экспорт. Учитывая, что Россия — важнейший поставщик энергии в мире, о конкурентом преимуществе и цепочке поставок можно сильно не переживать.

Все ниже — плод моего личного домысла, не призываю никого ни к чему,
а просто делюсь своими мыслями, которые нужны для меня же.
Здесь нет инсайдерской инфы, все мысли и размышления на публично доступных данных.

Здесь нет сигналов, я пытаюсь добраться до внутренней стоимости активов.
Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.


Во время мартовских «пересозвонов» был комментарий Лаврова об исключении санкций на Фосагро.

«Меморандум Россия — ООН о том, что нужно снять все препоны на пути экспорта российского зерна и удобрений, которые составляют гораздо большую долю на мировых рынках, нежели украинское, он был действителен три года и продолжает действовать до июля нынешнего года, генеральный секретарь ООН Гуттереш и его представители постоянно с нами в контакте, они стараются как-то помогать», — сказал Лавров в интервью Первому каналу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что-то сегодня слабо выглядит.

🌾 Фосагро. Отличный старт

Открываем торговую неделю обзором финансовых результатов российского производителя удобрений Фосагро. Компания отчиталась за 1 квартал 2025 года, который получился для неё весьма благоприятным. Традиционно, переходим к ключевым моментам:

— Выручка: 159,4 млрд руб (+33,6% г/г)
— EBITDA: 48,8 млрд руб (+25% г/г)
— Чистая прибыль: 47,6 млрд руб (+154,1% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 1К2025 ознаменовался для Фосагро ростом по всем ключевым финансовым показателям. Выручка выросла на 33,6% г/г — до 159,4 млрд руб, за счёт увеличения объемов продаж фосфорных удобрений, а также восстановления средних цен реализации на глобальных рынках. В свою очередь EBITDA увеличилась на 25% г/г — до 48,8 млрд руб. в т.ч. на фоне операционного роста и курсовых разниц, а чистая прибыль составила 47,6 млрд руб, показав рост на 154,1% г/г.

— продажи удобрений за 1К2025 выросли на 7,2% г/г.
— объем выпуска агрохимической продукции составил 3,11 млн тонн (+3,6% г/г — квартальный рекорд).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет Фосагро за 1 квартал 2025 года. Свободный денежный поток растет. 
15 мая компания опубликовала операционные и финансовые результаты за рассматриваемый период:

🔹производство агрохимической продукции выросло на 3,6% (до 3,1 млн тонн). Прирост пришелся на фосфорсодержащие удобрения и кормовые фосфаты на 5% (до 2,4 млн тонн). 

Среди рынков с максимальными темпами роста отгрузок можно выделить Латинскую Америку, Индию, Африку и Европу.

🔹общие продажи агрохимической продукции выросли на 6,8% (до 3,3 млн тонн). 

🔹выручка увеличилась на 33,6% (с 119 до 159 млрд руб), в связи с ростом объемов продаж фосфорных удобрений, а также на фоне восстановления средних цен реализации на глобальных рынках.

🔹чистая прибыль выросла на 154% (с 18 до 47 млрд руб), при этом скорректированная чистая прибыль без учета курсовых разниц, увеличилась на 71% (с 21 до 36 млрд рублей). 

🔹свободный денежный поток компании увеличился в 19 раз (с 1,8 до 34,8 млрд руб), в связи с ростом прибыли от операционной деятельности и притоком денежных средств из оборотного капитала в сумме более 18 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фосагро: сильный отчет за 1 квартал 2025 год. Что дальше?

Крупнейший российский производитель фосфорсодержащих минеральных удобрений Фосагро отчитался за 1 кв. 2025 года и озвучил квартальный размер дивидендов. Давайте пробежимся по основным моментам вместе с вами:

📓 По сложившейся традиции начнём с операционных показателей:

📈 В 1Q2025 компания произвела рекордный объём продукции — 3,11 млн тонн (+3,6% г/г). И здесь нужно отметить, что это не случайный результат, а вполне закономерный, ведь компания с 2019 года продолжает масштабировать свой бизнес.

📈 Продажи в натуральном выражении выросли ещё более заметно — на +7,2% (г/г), благодаря увеличению производственных мощностей, эффективности сбытовой сети и сезонного спроса со стороны потребителей.



Здесь в очередной раз хочется отметить, что менеджмент Фосагро знает и умеет, как эффективно управлять бизнесом при любой рыночной конъюнктуре.

🧮 Финансовые показатели Фосагро в 1 кв. 2025 года также впечатляют:

▪️Выручка выросла на +33,6% (г/г) до 159,39 млрд руб., благодаря восстановлению цен на удобрения и росту продаж.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПАО «ФосАгро» (PHOR) – Отчет за 1 квартал 2025

Рост прибыли на фоне сохраняющихся рисков.

Ключевые показатели:

• Выручка – 159,4 млрд руб. (+33,6% к 1К 2024), рост обусловлен повышением цен на фосфорсодержащую продукцию.
• Чистая прибыль – 47,7 млрд руб. (+154% к 1К 2024), рентабельность увеличилась до 29,9%.
• Долговая нагрузка – Чистый долг сократился до 68,7 млрд руб. (отношение долга к EBITDA – 1,1x).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

тс: покупка PHOR робот PVVI

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА PHOR, РОБОТ PVVI

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 6531

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 154

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 154

СТАТИСТИКА С 22.09.1997 ПО 29.12.2018: 710/396

(ЧИСЛО ПРИБЫЛЬНЫХ СДЕЛОК/ЧИСЛО УБЫТОЧНЫХ)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты первого квартала – важный задел на пути к производственному рекорду


Публикуем операционные и финансовые результаты по МСФО за 2024 год:

📌 Производство агрохимической продукции выросло на 3,6% г/г и составило 3,11 млн т. Основной прирост пришелся на увеличение производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 5,0% — до 2,37 млн т.
📌 Общие продажи агрохимической продукции выросли на 6,8% г/г до 3,30 млн т. При этом рост реализации фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов составил 7,6%.
📌 Выручка составила 159,4 млрд рублей, увеличившись на 33,6% г/г на фоне восстановления средних цен реализации на глобальных рынках.
📌 EBITDA составила 48,8 млрд рублей, увеличившись на 25,0% г/г.
📌 Свободный денежный поток составил 34,8 млрд руб. – рост более чем в 19 раз к уровню прошлого года. На величину оказали влияние рост прибыли от операционной деятельности (на фоне наращивания объемов реализации товарной продукции по более высоким ценам на мировых рынках) и приток денежных средств из оборотного капитала.
📌 На конец 1 квартала 2025 года долговая нагрузка компании значительно снизилась – чистый долг составил 263,0 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA находится на комфортном уровне — 1,41х.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рекомендации по дивидендам и новые рекорды

Совет директоров ФосАгро рекомендовал дивиденды за 1 квартал 2025 год – 201 рубль на акцию.

В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов рекомендовано установить 5 июля 2025 года. Заочное голосование для принятия общим собранием акционеров решения по вопросу о выплате дивидендов по результатам 1 квартала состоится 24 июня 2025 года.

Совет директоров также обсудил операционные и финансовые результаты первого квартала 2025 года. Начало года оказалось плодотворным:

• поставили квартальный рекорд объёма выпуска агрохимической продукции – 3,11 млн тонн (+3,6% год к году).
• нарастили выпуск фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов на 5% до рекордных 2,37 млн тонн.
• увеличили производство основных видов сырья до рекордных показателей: серной кислоты и экстракционной фосфорной кислоты – до 2,22 млн тонн (+1,9%) и 929 тыс. тонн (+3,8%) соответственно.

Эти показатели – важный задел на пути к историческому производственному рекорду по итогам года: преодолению рубежа в 12,5 млн тонн выпуска готовой продукции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ФосАгро" Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента
2. Содержание сообщения
2.1. Вид, категория (тип), серия (при наличии) и иные идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, указанные в решении о выпуске таких ценных бумаг, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: акции обыкновенные именные бездокументарные, регистрационный номер выпуска 1-02-06556-А от 14....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ФосАгро" Созыв общего собрания участников (акционеров)
2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): внеочередное.
2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заочное голосование....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ФосАгро" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1 Положения Банка России от 27.03.2020 N 714-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг": в заседании участвовали все члены совета директоров Публичного акционерного общества «ФосАгро» (далее – ПАО «ФосАгро» или Общество)....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фосагро опубликовали отчет по МСФО за 1 квартал 2025г:

•  выручка выросла на 33,6% г/г до 159,4 млрд руб 
•  чистая прибыль скорр 36,72 млрд руб (+70,9% г/г)
•  продажи удобрений Фосагро за 1 квартал 2025 года год выросли на 7,2% г/г

…………….

$PHOR выглядит очень неплохо, я бы даже сказал лучше рынка. Цена вышла на максимальные отметки с конца марта и пришла к сопротивлению 6550 — тут можем «застрять». Однако, после пробоя жду быстрое продолжение роста до 6800-7200.

У быков основная задача — удержаться выше минимальных значений мая 5885.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ФосАгро" Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
ФосАгро публикует операционные и финансовые результаты за 1 квартал 2025 г.

Москва. 15 мая 2025 г. Группа «ФосАгро» (далее «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит производитель фосфорсодержащих минеральных удобрений, сегодня публикует консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за 3 месяца, закончившихся 31 марта 2025 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ФосАгро" Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
Совет директоров ФосАгро обсудил операционные и финансовые результаты первого квартала 2025 года
Москва. 15 мая 2025 г. Совет директоров ПАО «ФосАгро», российского производителя фосфорсодержащих минеральных удобрений, на сегодняшнем заседании обсудил операционные и финансовые результаты первого квартала 2025 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФосАгро. Эффект пошлин!

Вышел отчет за 3 месяца 2025 года у компании Фосагро, попутно Совет Директоров рекомендовал дивиденды в 201 рубль. Прибыль год к году иксанула, но не все так просто!

📌 Что в отчете

— Выручка. Выручка выросла на 33% до 159 млрд рублей, рост в том числе за счет увеличения производства удобрений на 3.6% 3.11 млн тонн, а рост реализации составил 6.8% до 3.3 млн тонн + компания отмечает восстановления с начала года средних цен реализации на глобальных рынках 📈

— Операционная прибыль. Выросла с 29.8 до 55 млрд рублей (исключил эффект курсовых разниц на 16 млрд), но важно отметить, что рост на 9 млрд рублей включает отмену таможенных пошлин с 1 января 2025 года!

Расходы на ФОТ продолжают расти: зарплаты, включаемые в себестоимость (синие воротнички), выросли на 29% до 10.7 млрд рублей
Персонал надо любить, но не настолько, ни в одной компании не видел такого роста по зарплатам у производственного персонала. Видимо в Вологодской области совсем туго с рабочей силой!

— FCF. Превратился из 4 в 34 млрд рублей: из-за роста операционного потока, а также гашением дебиторской задолженности на 17 млрд рублей (год назад обратный эффект на 10 млрд) по отгрузкам в 4 квартале в страны Латинской Америки (оборачиваемость тут не как с Европой).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФосАгро снова радует акционеров: рекордные дивиденды на фоне сильных результатов
💰 Совет директоров Фосагро подготовил приятный сюрприз для инвесторов, рекомендовав накануне выплатить 201 руб. на акцию по итогам 1 кв. 2025 года, что по текущим котировкам сулит квартальную ДД=3,2%. Это оказалось не только выше ожиданий рынка (ожидавших 135-195 руб.), но и соответствует верхней границе дивидендной политики, подразумевающей выплаты 50-75% от FCF при текущей долговой нагрузке 1,41х по соотношению NetDebt/EBITDA.

Квартальную отчётность по МСФО мы с вами ещё позже разберём (планируется отдельный пост на эту тему), сейчас же просто отмечу, что компания демонстрирует уверенный рост: выручка за 3m2025 в годовом выражении подскочила на внушительные +33,6% (г/г), достигнув 159,4 млрд рублей, а выпуск агрохимической продукции вырос на +3,6% (г/г), установив очередной рекорд (3,11 млн тонн).

При этом ФосАгро сохраняет комфортный уровень долга, который за минувшие три месяца заметно снизился с 1,84х до 1,41х, что позволяет ей придерживаться щедрой дивидендной политики.

📆 Теперь ждём 24 июня, когда акционеры утвердят рекомендованные дивидендные выплаты на заочном ВОСА, ну а 3 июля (с учётом режима Т+1) ожидается дивидендная отсечка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фосагро: отчет за 1 квартал 2025 года и дивиденды

Группа «ФосАгро», российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, вчера опубликовала отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года, согласно которому:
— выручка 159,39 млрд р. (+33,6% г/г);
— чистая прибыль 47,656 млрд.р (в 1 квартале 2024 г 18,754 млрд.р);
— EBITDA скорректир. 65,2 млдр.р (+72% г/г);
— свободный денежный поток 34,8 млдр.р;
— чистый долг 263 млрд.р (321 млрд.р было на 31.12.2025).

«ФосАгро» зафиксировала рекордный выпуск агрохимической продукции в 1 квартале: 3,11 млн тонн (+3,6%). Основной рост пришелся на фосфорные удобрения и кормовые фосфаты. Продажи агрохимической продукции выросли на 7% г/г, до 3,3 млн тонн.

В I квартале наибольший рост отгрузок компании обеспечили рынки Латинской Америки, Индии, Африки и Европы.

Снижение чистого долга было связано с погашением выпуска еврооблигаций на сумму $500 млн в январе 2025 года, ростом объема денежных средств на балансе компании и укреплением рубля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФосАгро (удобрения) - Прибыль мсфо 1 кв 2025г: 47,656 млрд руб. Дивы 1 кв 2025г: 201 руб. Реестр 05.07.2025г.

ФосАгро – рсбу/ мсфо
129 500 000 обыкновенных акций
www.phosagro.ru/investors/capital/
Капитализация на 15.05.2025г: 818,829 млрд руб

Общий долг на 31.12 2022г: 108,921 млрд руб/ мсфо 257,893 млрд руб
Общий долг на 31.12 2023г: 194,006 млрд руб/ мсфо 371,243 млрд руб
Общий долг на 31.12 2024г: 243,045 млрд руб/ мсфо 427,748 млрд руб
Общий долг на 31.03.2025г: _______ млрд руб/ мсфо 378,544 млрд руб

Выручка 2022г: 164,038 млрд руб/ мсфо 569,527 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 41,318 млрд руб/ мсфо 116,178 млрд руб
Выручка 2023г: 111,083 млрд руб/ мсфо 440,304 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 29,878 млрд руб/ мсфо 119,272 млрд руб
Выручка 2024г: 71,774 млрд руб/ мсфо 507,689 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: ______ млрд руб/ мсфо 159,390 млрд руб

Прибыль 1 кв 2022г: 19,523 млрд руб/ Прибыль мсфо 43,462 млрд руб
Прибыль 2022г: 152,397 млрд руб Прибыль мсфо 184,714 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 37,446 млрд руб/ Прибыль мсфо 28,059 млрд руб
Прибыль 2023г: 100,934 млрд руб Прибыль мсфо 86,141 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​​​​​​​​​​​Фосагро объявила дивиденды за 1 квартал 2025 года! 
Вчера совет директоров компании рекомендовал выплатить 201 руб на акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 3 июля 2025 года. Текущая доходность составляет 3,2%.

Дивидендная политика Фосагро предполагает ежеквартальные выплаты не менее 50% от скорректированной чистой прибыли с учетом имеющейся долговой нагрузки. 

За прошлый год дивиденды выплачивались за каждый квартал в размере 15, 117, 126 и 171 руб. Суммарные же дивиденды составили 429 руб (~7,3% доходности).

В своем докладе генеральный директор Фосагро Михаил Рыбников подчеркнул: «Можем констатировать, что первый квартал 2025 года выдался для нашей компании плодотворным. Главным его результатом стал квартальный рекорд объёма выпуска агрохимической продукции — 3,11 млн тонн (+3,6% год к году). Выпуск фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов вырос сразу на 5% до рекордных 2,37 млн тонн. Также отмечу рост производства основных видов сырья до рекордных показателей: серной кислоты и экстракционной фосфорной кислоты – до 2,22 млн тонн (+1,9%) и 929 тыс тонн (+3,8%) соответственно. Эти показатели – важный задел на пути к историческому производственному рекорду по итогам года: преодолению рубежа в 12,5 млн тонн выпуска готовой продукции».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФосАгро (удобрения) —
Прибыль мсфо 1 кв 2025г: 47,656 млрд руб.
Дивы 1 кв 2025г: 201 руб. Реестр 05.07.2025г.


ФосАгро – рсбу/ мсфо
129 500 000 обыкновенных акций
www.phosagro.ru/investors/capital/
Капитализация на 15.05.2025г: 818,829 млрд руб

Общий долг на 31.12 2022г: 108,921 млрд руб/ мсфо 257,893 млрд руб
Общий долг на 31.12 2023г: 194,006 млрд руб/ мсфо 371,243 млрд руб
Общий долг на 31.12 2024г: 243,045 млрд руб/ мсфо 427,748 млрд руб
Общий долг на 31.03.2025г: _______ млрд руб/ мсфо 378,544 млрд руб

Выручка 2022г: 164,038 млрд руб/ мсфо 569,527 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 41,318 млрд руб/ мсфо 116,178 млрд руб
Выручка 2023г: 111,083 млрд руб/ мсфо 440,304 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 29,878 млрд руб/ мсфо 119,272 млрд руб
Выручка 2024г: 71,774 млрд руб/ мсфо 507,689 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: ______ млрд руб/ мсфо 159,390 млрд руб

Прибыль 1 кв 2022г: 19,523 млрд руб/ Прибыль мсфо 43,462 млрд руб
Прибыль 2022г: 152,397 млрд руб Прибыль мсфо 184,714 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 37,446 млрд руб/ Прибыль мсфо 28,059 млрд руб
Прибыль 2023г: 100,934 млрд руб Прибыль мсфо 86,141 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 28,737 млрд руб/ Прибыль мсфо 18,754 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 63,319 млрд руб/ Прибыль мсфо 53,469 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 64,851 млрд руб/ Прибыль мсфо 64,817 млрд руб
Прибыль 2024г: 74,666 млрд руб Прибыль мсфо 84,469 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: ______ млрд руб/ Прибыль мсфо 47,656 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=573&type=4
www.phosagro.ru/investors/reports/msfo/#accordion-1361

ФосАгро — Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиден. * Дивиденд
1кв 2025 * 15.05.2025 * 05.07.2025 ** 26,030 млрд руб * 201 руб

2024 год * 19.03.2025 * 09.06.2025 ** 22,145 млрд руб * 171 руб
9 м 2024 * 07.11.2024 * 22.12.2024 ** 32,246 млрд руб * 249 руб
6 м 2024 * 07.08.2024 * 22.09.2024 ** 15,152 млрд руб * 117 руб
1кв 2024 * 28.05.2024 * 11.07.2024 *** 1,943 млрд руб ** 15 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=573

🤤 ФосАгро: Когда хочется купить ещё, но в портфеле уже и так под максимальный лимит.
Иногда акция выстреливает — и это приятно. А иногда не растёт из года в год — и это даже лучше. Потому что если ты покупаешь не «цифру на табло», а растущий бизнес с крепкой выручкой и устойчивыми дивидендами — стабильная цена становится подарком.

Рынок застыл, а компания идёт вперёд. Именно такой случай с ФосАгро ($PHOR): покупал, докупал, и сейчас не добираю не потому, что раздумал, а потому что в портфеле уже лимит по позиции (5%). И свежий отчёт за 1 квартал 2025 года только подтвердил — всё было сделано правильно.

Ключевые моменты по отчёту за I кв 2025:
— +33,6% к выручке (до 159,4 млрд руб.).
— +25% к EBITDA (48,8 млрд руб.), а скорректированная EBITDA (без учета курсовых разниц) и вовсе +72,3% — до 65,2 млрд руб.
— Чистая прибыль +154% г/г — до 47,7 млрд руб.;
— Свободный денежный поток (FCF) — 34,8 млрд руб. База для дивидендов в 19 раз выше, чем годом ранее, на этом СД рекомендовал выплатить 201 руб. на одну акцию (~75% от FCF)

Авто-репост. Читать в блоге >>>