ФосАгро акции

Мировые цены на карбамид могут сменить тренд роста на снижение на фоне ожидаемого возобновления экспорта из Китая, ограниченного с июня 2024 года. Как сообщают аналитики Центра ценовых индексов (ЦЦИ), с мая по сентябрь Китай может поставить на внешний рынок около 2 млн тонн карбамида. Уже сейчас отмечается снижение деловой активности покупателей на мировом рынке.

Цены на гранулированный карбамид на базе FOB Балтика за неделю к 16 мая снизились на 1%, до $350–360 за тонну, а стоимость приллированного осталась в диапазоне $335–345 за тонну.

Экспортные планы Китая

Решение о возобновлении экспорта обсуждалось в мае в Госкомитете КНР по развитию и реформам. По предварительным данным, экспорт будет квотироваться, а годовой объём не должен превысить 4,3 млн тонн (уровень 2023 года). В 2025 году экспорт в Индию, вероятно, останется под запретом или будет существенно ограничен.

Цены китайского карбамида на условиях FOB: $360/т за приллированный, $370/т за гранулированный. Эти уровни обозначены как минимально допустимые для экспорта.

Российский рынок акций продолжает привлекать инвесторов, ищущих перспективные активы в условиях глобальной нестабильности. В фокусе внимания — акции Фосагро, одного из ключевых игроков мировой индустрии удобрений. Первый квартал 2025 года компания завершила с рекордными финансовыми показателями, укрепив позиции на международной арене. Но оправданы ли инвестиции в акции Фосагро на текущем ценовом уровне? Разбираемся в деталях, анализируя прибыль, риски и перспективы дивидендов.

Основной раздел: Почему Фосагро в топе инвестиционных идей?

     1. Финансовые результаты 1К2025: Рост вопреки вызовам  

Фосагро подтвердил статус флагмана агрохимической отрасли, представив впечатляющую отчетность:  

— Выручка: 159,4 млрд руб. (+33,6% г/г) — рост за счет увеличения продаж фосфорных удобрений и восстановления цен на мировых рынках.  

— Чистая прибыль: 47,6 млрд руб. (+154,1% г/г) — результат оптимизации долговой нагрузки и налоговых стратегий.  

NikNik, так она и до этого хорошо выросла

Падает против рынка… Очень странно.

Открываем торговую неделю обзором финансовых результатов российского производителя удобрений Фосагро. Компания отчиталась за 1 квартал 2025 года, который получился для неё весьма благоприятным. Традиционно, переходим к ключевым моментам:

— Выручка: 159,4 млрд руб (+33,6% г/г)
— EBITDA: 48,8 млрд руб (+25% г/г)
— Чистая прибыль: 47,6 млрд руб (+154,1% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 1К2025 ознаменовался для Фосагро ростом по всем ключевым финансовым показателям. Выручка выросла на 33,6% г/г — до 159,4 млрд руб, за счёт увеличения объемов продаж фосфорных удобрений, а также восстановления средних цен реализации на глобальных рынках. В свою очередь EBITDA увеличилась на 25% г/г — до 48,8 млрд руб. в т.ч. на фоне операционного роста и курсовых разниц, а чистая прибыль составила 47,6 млрд руб, показав рост на 154,1% г/г.

— продажи удобрений за 1К2025 выросли на 7,2% г/г.
— объем выпуска агрохимической продукции составил 3,11 млн тонн (+3,6% г/г — квартальный рекорд).

Крупнейший российский производитель фосфорсодержащих минеральных удобрений Фосагро отчитался за 1 кв. 2025 года и озвучил квартальный размер дивидендов. Давайте пробежимся по основным моментам вместе с вами:

📓 По сложившейся традиции начнём с операционных показателей:

📈 В 1Q2025 компания произвела рекордный объём продукции — 3,11 млн тонн (+3,6% г/г). И здесь нужно отметить, что это не случайный результат, а вполне закономерный, ведь компания с 2019 года продолжает масштабировать свой бизнес.

📈 Продажи в натуральном выражении выросли ещё более заметно — на +7,2% (г/г), благодаря увеличению производственных мощностей, эффективности сбытовой сети и сезонного спроса со стороны потребителей.



Здесь в очередной раз хочется отметить, что менеджмент Фосагро знает и умеет, как эффективно управлять бизнесом при любой рыночной конъюнктуре.

🧮 Финансовые показатели Фосагро в 1 кв. 2025 года также впечатляют:

▪️Выручка выросла на +33,6% (г/г) до 159,39 млрд руб., благодаря восстановлению цен на удобрения и росту продаж.

Рост прибыли на фоне сохраняющихся рисков.

Ключевые показатели:

• Выручка – 159,4 млрд руб. (+33,6% к 1К 2024), рост обусловлен повышением цен на фосфорсодержащую продукцию.
• Чистая прибыль – 47,7 млрд руб. (+154% к 1К 2024), рентабельность увеличилась до 29,9%.
• Долговая нагрузка – Чистый долг сократился до 68,7 млрд руб. (отношение долга к EBITDA – 1,1x).

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА PHOR, РОБОТ PVVI

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 6531

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 154

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 154

СТАТИСТИКА С 22.09.1997 ПО 29.12.2018: 710/396

(ЧИСЛО ПРИБЫЛЬНЫХ СДЕЛОК/ЧИСЛО УБЫТОЧНЫХ)

Совет директоров ФосАгро рекомендовал дивиденды за 1 квартал 2025 год – 201 рубль на акцию.

В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов рекомендовано установить 5 июля 2025 года. Заочное голосование для принятия общим собранием акционеров решения по вопросу о выплате дивидендов по результатам 1 квартала состоится 24 июня 2025 года.

Совет директоров также обсудил операционные и финансовые результаты первого квартала 2025 года. Начало года оказалось плодотворным:

• поставили квартальный рекорд объёма выпуска агрохимической продукции – 3,11 млн тонн (+3,6% год к году).
• нарастили выпуск фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов на 5% до рекордных 2,37 млн тонн.
• увеличили производство основных видов сырья до рекордных показателей: серной кислоты и экстракционной фосфорной кислоты – до 2,22 млн тонн (+1,9%) и 929 тыс. тонн (+3,8%) соответственно.

Эти показатели – важный задел на пути к историческому производственному рекорду по итогам года: преодолению рубежа в 12,5 млн тонн выпуска готовой продукции.

•  выручка выросла на 33,6% г/г до 159,4 млрд руб 
•  чистая прибыль скорр 36,72 млрд руб (+70,9% г/г)
•  продажи удобрений Фосагро за 1 квартал 2025 года год выросли на 7,2% г/г

…………….

$PHOR выглядит очень неплохо, я бы даже сказал лучше рынка. Цена вышла на максимальные отметки с конца марта и пришла к сопротивлению 6550 — тут можем «застрять». Однако, после пробоя жду быстрое продолжение роста до 6800-7200.

У быков основная задача — удержаться выше минимальных значений мая 5885.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Группа «ФосАгро», российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, вчера опубликовала отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года, согласно которому:
— выручка 159,39 млрд р. (+33,6% г/г);
— чистая прибыль 47,656 млрд.р (в 1 квартале 2024 г 18,754 млрд.р);
— EBITDA скорректир. 65,2 млдр.р (+72% г/г);
— свободный денежный поток 34,8 млдр.р;
— чистый долг 263 млрд.р (321 млрд.р было на 31.12.2025).

«ФосАгро» зафиксировала рекордный выпуск агрохимической продукции в 1 квартале: 3,11 млн тонн (+3,6%). Основной рост пришелся на фосфорные удобрения и кормовые фосфаты. Продажи агрохимической продукции выросли на 7% г/г, до 3,3 млн тонн.

В I квартале наибольший рост отгрузок компании обеспечили рынки Латинской Америки, Индии, Африки и Европы.

Снижение чистого долга было связано с погашением выпуска еврооблигаций на сумму $500 млн в январе 2025 года, ростом объема денежных средств на балансе компании и укреплением рубля.

ФосАгро – рсбу/ мсфо
129 500 000 обыкновенных акций
www.phosagro.ru/investors/capital/
Капитализация на 15.05.2025г: 818,829 млрд руб

Общий долг на 31.12 2022г: 108,921 млрд руб/ мсфо 257,893 млрд руб
Общий долг на 31.12 2023г: 194,006 млрд руб/ мсфо 371,243 млрд руб
Общий долг на 31.12 2024г: 243,045 млрд руб/ мсфо 427,748 млрд руб
Общий долг на 31.03.2025г: _______ млрд руб/ мсфо 378,544 млрд руб

Выручка 2022г: 164,038 млрд руб/ мсфо 569,527 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 41,318 млрд руб/ мсфо 116,178 млрд руб
Выручка 2023г: 111,083 млрд руб/ мсфо 440,304 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 29,878 млрд руб/ мсфо 119,272 млрд руб
Выручка 2024г: 71,774 млрд руб/ мсфо 507,689 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: ______ млрд руб/ мсфо 159,390 млрд руб

Прибыль 1 кв 2022г: 19,523 млрд руб/ Прибыль мсфо 43,462 млрд руб
Прибыль 2022г: 152,397 млрд руб Прибыль мсфо 184,714 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 37,446 млрд руб/ Прибыль мсфо 28,059 млрд руб
Прибыль 2023г: 100,934 млрд руб Прибыль мсфо 86,141 млрд руб