ФосАгро акции

Предыдущий пост: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1157511.php

IR ФосАгро Андрей Серов недавно выступал на конференции смарталаб. Исходя из его выступления и последних данных, обновим взгляд на компанию.

Фосфорные удобрения

Средние цены в втором квартале уже известны ~660$. На сегодняшний день цены на фосфорные удобрения ~740$ за тонну.

Россия является одним из крупнейших мировых производителей минеральных удобрений и лидирует по их экспорту. Об этом заявил заместитель председателя правительства РФ Дмитрий Патрушев в ходе рабочей поездки в Кемеровскую область, сообщила пресс-служба регионального правительства.

Патрушев вместе с губернатором Кемеровской области Ильей Середюком посетили цехи по производству жидкой углекислоты, площадку строительства селективной очистки и инженерно-конструкторский центр КАО «Азот». Предприятие является одним из крупнейших в стране производителей минеральных удобрений, где трудятся 6 тысяч человек.

«Россия является одним из крупнейших мировых производителей минеральных удобрений и лидирует по их экспорту. Без удобрений невозможно говорить о системном повышении урожайности. Поэтому правительство России принимает меры, которые в последние годы позволили существенно нарастить поставки удобрений на внутренний рынок. Ваш завод является одним из передовиков в стране по производству азотных удобрений», — приводятся в сообщении слова Патрушева.

#Фосагро #PHOR

Был вопрос по этой акции.

На графике мы видим локальное снижение в рамках нисходящего канала. Добоя до поддержки еще не было, поэтому есть предположение, что еще пойдем пониже, ведь для того, чтобы развернуть тенденцию, нам необходимо увидеть покупателя, который покажется объемом.
Пример показал объем на растущей ранее тенденции, когда вошли в рынок продавцы.
Вот такой примерно объем нам и нужен, либо серия объемов на выкупе.

Пока что ориентируемся на нижнюю границу канала уровня 5850р. на сегодня.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🚂 По данным РЖД легко отслеживается динамика перевозки грузов, за каждым сырьём стоит та или иная компания, поэтому на основе показателей можно сделать вывод об успешности сектора. Давайте рассмотрим данные за июнь:

💬 В июне погрузка составила 89,3 млн тонн (-9,2% г/г, в мае — 94,6 млн тонн), 13 месяцев подряд погрузки ниже 100 млн тонн, в 2025 г. уже 2 раз уходят ниже 90 млн тонн, обвал продолжается и это при низкой базе прошлого года. Напомню вам, что последний раз положительная динамика была показана в сентябре 2023 г. (100,9 млн тонн, +0,2% г/г), как итог — 21 месяц подряд снижения.

💬 Погрузка за 2025 г. составляет 554,5 млн тонн (-7,6% г/г), продолжаем двигаться в одном направлении по цифрам с кризисным 2009 г.

Теперь переходим к самому интересному, а именно к погружаемому сырью:

🗄 Каменный уголь — 24,9 млн тонн (-4,6% г/г)

🗄 Нефть и нефтепродукты — 16,2 млн тонн (-1,8% г/г)

🗄 Железная руда — 8,8 млн тонн (-4,4% г/г)

На самом деле здесь очень интересная ситуация развивается еще с 2022 года. Длительный боковик, который в конечном счете может оказаться треугольником (синий вариант). 

В ходе текущего снижения рекомендую смотреть за уровнем 5523 — если пройдем, ловите на 4615. В случае отскока будет подтвержден треугольник с очень и очень хорошим потенциалом. 

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

«Мы в 1,5 раза перевыполнили изначально обозначенный индийской стороной спрос и уже в декабре-феврале поставили в Индию 1,5 миллиона тонн сложных и комплексных удобрений. В целом, с начала года мы поставили индийским партнерам на 42% больше удобрений, чем в прошлом году», - сообщил журналистам президент Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ) Андрей Гурьев.

Ingvar Hyper, это бот.

Амиран, приди в себя

сегодня ожидаем: PHOR: последний день с дивидендом 201 руб

см. календарь по акциям

 «ФосАгро – лидер по суммарным поставкам минеральных удобрений на внутренний рынок*. Что касается нашего экспорта, то основная его часть приходится именно на страны БРИКС. В 2024 году ФосАгро экспортировала 8,6 млн т минеральных удобрений, из них почти 2,3 млн т – в Бразилию, почти 1,3 – млн т в Индию, более 400 тыс. т – в Южную Африку. Доля ФосАгро в общем импорте фосфорных удобрений в БРИКС в прошлом году увеличилась до 21% против 19% в 2023 году".

• Общий объём экспорта компании на африканский континент за 10 лет удвоился, достигнув в 2024 году 8,6 млн тонн
• Африка сегодня – один из приоритетов международного развития ФосАгро. География экспорта продукции на африканский континент охватывает 21 страну. В лидерах по импорту – ЮАР, Кот’д-Ивуар, Эфиопия, Марокко и Мозамбик
• ФосАгро нарастила поставки в Африку за год на треть – до 740 тысяч тонн. А если сравнить с показателями 2018 года – рост более чем в 6 раз. При этом рад сообщить о значительном росте поставок за первое полугодие 2025 года – ещё на треть по сравнению с первым полугодием прошлого года. В перспективе 5 лет компания рассчитывает дополнительно нарастить поставки в 2 раза

Бразилия остается основным покупателем продукции «Фосагро» в Латинской Америке, однако компания поступательно наращивает поставки в другие страны региона — Аргентину, Мексику и Уругвай. Об этом в беседе с корреспондентом ТАСС на полях Российско-бразильского бизнес-форума в Рио-де-Жанейро заявил заместитель гендиректора компании по продажам, маркетингу и логистике Михаил Стеркин.

«В прошлом году мы поставили в эти страны уже более 1 млн тонн, это тоже стратегический рынок для компании. Будем и дальше его развивать», — отметил он, подчеркнув, что общие поставки компании в Латинскую Америку за прошлый год превысили 3 млн тонн.

Стеркин также указал на то, что компания стремится не только к экспорту своей продукции, но и готова делиться агротехнологиями с заинтересованной стороной. «Мы будем открывать образовательные центры в Бразилии, изучаем эту возможность в ЮАР совместно с министерством сельского хозяйства республики. Считаем экспорт знаний таким же важным направлением, как и поставки удобрений», — подчеркнул он.

Совет директоров рекомендовал 201/144 ₽/акция, однако голосов «против» оказалось большинство, выплата отменена.

Это редкий случай отказа при стабильной практике выплат, что влияет на доверие и прогнозы. Компания может приостановить выплаты на квартал или пересмотреть всю стратегию.

Технически $PHOR теперь также вызывает вопросы — мы все еще выполняем условие и держимся выше 5885, но с учетом настроений инвесторов на фоне отмены выплат все может быстро измениться. Слежу за динамикой.

Быкам, в свою очередь, нужно активизироваться и пробить 6500 — до этого момента локально мы остаемся в нисходящем тренде.

Операционные показатели у компании сильные: выросла выручка, почти в 20 раз увеличился свободный денежный поток. Причины могут быть разными. Возможно, речь идёт о временном несогласии между акционерами или внутренней реструктуризации. То, что изначально были предложены два сценария выплат, — может говорить о разных взглядах внутри совета.

Пауза сама по себе не критична, но добавляет неопределённости. Инвесторам стоит следить за дальнейшими решениями — особенно если следующая выплата снова будет отложена. Пока же это скорее вопрос баланса интересов, чем сигнал к пересмотру стратегии.

Российская «Фосагро» в первом полугодии нарастила поставки удобрений в Африку на треть, планирует в течение ближайших пяти лет увеличить их вдвое, говорится в сообщении компании со ссылкой на первого замгендиректора Сироджа Лоикова.

«Рад сообщить о значительном росте поставок за первое полугодие 2025 года — еще на треть по сравнению с первым полугодием прошлого года. В перспективе пяти лет компания рассчитывает дополнительно нарастить поставки в два раза», — сказал Лоиков. Он назвал запуск производства в Волхове фактором расширения экспортного потенциала в Африку благодаря его близости к балтийским портам.

Как отмечается в сообщении, «Фосагро» является ключевым поставщиком фосфорсодержащих удобрений на африканский континент, поставляя продукцию в 21 страну Африки. Общий объем экспорта компании за 10 лет удвоился, достигнув в 2024 году 8,6 млн тонн.


Источник: tass.ru/ekonomika/24406501