РАЗБОР ФосАгро
$PHOR (ФосАгро)
ФосАгро – одна из самых рентабельных компаний мира в сфере производства удобрений. Все дело в дешёвом газе, который есть только в России.
Последние годы компания показывает впечатляющие темпы роста. За 9 мес 2022 года выручка выросла на 57%, чистая прибыль на 88%.
🔴 Но! Производство выросло всего на 6,8%. То есть основной рост фин. показателей мы получили за счет роста цен на удобрения. А это не есть хорошо!
Фоська просто попала в струю сырьевого кризиса.🤷♂
В 3 квартале, по словам менеджмента, цены на удобрения начали снижаться. А значит и бурный рост фин. показателей ФосАгро подходит к концу.
Также, не стоит забывать, куда идут все сверхприбыли РФ компаний в этом году. Сейчас активно идут разговоры о введении доп. налогов на экспортеров удобрений.
Прибыль на акцию за 22 год получится примерно 1500₽. 1160₽ уже есть и остался еще 4 квартал. В таком случае P/E составит примерно 4,2 пункта.
Авто-репост. Читать в блоге
>>>