ФосАгро акции

Сохраняем прогноз в 41,5 миллиарда рублей, это без учета капитализированных ремонтов

В октябре компания планирует обновить макроэкономические параметры, которые были заложены в стратегию до 2025 года.

Затем мы проработаем все варианты развития наших проектов, в том числе — комплекс по производству аммиака и карбамида, о котором мы рассказывали. В декабре совет директоров утвердит изменения (в стратегии — ред.), и отдельно проведем День Стратегии — это будет либо конец этого года, либо начало следующего

Смотрим на доступность сырья, газа, а также возможности транспортировки готовой продукции

Таймлайн длинный, 12 месяцев, не раньше. Мы 7 мая процедуру [апелляцию в суд при комиссии по международной торговле США] запустили

Наша цель — отмена пошлины. Мы рассчитываем, конечно, что суд примет наши аргументы во внимание и поменяет свою позицию

Бизнес последние годы показывал стабильный прирост по всем операционным результатам. Одновременно с этим, в акцию почти никто не верил и она с 2016 года лежала в боковике 2200-3000 руб.

🌽Ключевым драйвером оживления динамики акций должен был стать рост цен на удобрения, а с учетом прироста мощностей в Китае в это тоже мало кто верил. Но мы дождались разворота цикла, теперь самое время решить, что делать с акциями дальше.

Для начала пробежимся с результатами вышедшего отчета по итогам 1 кв. 2021 г.

Фосагро. Растем. Совсем близко вкусные рекордные дивиденды, а за ними еще больше через месяц. А в октябре где-то между первыми и вторыми… А сегодня переизбрано все руководство и утвержден план работы совета директоров и его комитетов на 1,5 года вперед! Все позитивно очень.

На чем падаем?

🧮 Фосагро представила финансовую отчётность за 1 кв. 2021 года:



В последние годы писать об этой замечательной компании – одно удовольствие, поэтому на выходных, в хорошем настроении, самое время браться за перо и вместе с вами пробежаться по финансовым результатам, которые оказались ожидаемо сильными.

📈 На фоне роста продаж удобрений по сравнению с прошлым годом, ослабления курса рубля по отношению к доллару, а также заметного улучшения ценовой конъюнктуры на мировом рынке удобрений, выручка Фосагро убедительно подскочила более чем на треть в годовом выражении, составив 87,6 млрд рублей.

📈 Ещё более стремительно прибавил показатель EBITDA – на 65,4% до 34,3 млрд рублей, а рентабельность при этом увеличилась почти до 40%, что является для компании 5-летним максимумом и убедительно указывает на прочное финансовое положение компании и высокую конкурентоспособность. Что касается скорректированной чистой прибыли, 50% от которой согласно дивидендного устава являются нижним порогом выплат, то она составила 21,2 млрд рублей (286 млн долларов США), что на 28,0% выше по сравнению с 1 кварталом 2020 года.

Рекомендуем „держать“ акции „ФосАгро“ с целевой ценой 4610 руб. за штуку», — отмечают аналитики ПСБ.