OZON | ОЗОН акции

на 800р ждите

Цена акции Ozon. Что думаете про оборотный капитал компании? Модель оценки OZON. Мое видение «справедливой» цены: ≈ 3500 руб.Основные предпос...

5EBITDA,

Важно учитывать, что оборот Вайлдберрис понедельного (год к году) растет на 38% всего — у Озона 69% весь рынок 40%
И темпы роста оборота ВБ стремительно падают (по некоторым свежим данным упали уже до 23%)
по инсайдам основателя ВБ владислава Бакальчука (ему часть лояльного ему менеджмента сливает оперативные данные по обороту каждую неделю).
Так же рост оборота по словам Бакальчука зависит от роста складских мощностей. Сейчас у Озона их больше 3 млн кв.м. и 2 млн вводят в следующем году. А у ВБ сейчас 3,5 млн и они хотели ввести еще 2,2 млн — НО из за конфликта Владислав Бакальчук получил контроль к ним через ВБ Девелопмент и сейчас начинаются суды.
То есть 2-3 ГОДА ВБ не сможет вводить новые складские мощности. А Озон МОЖЕТ!
А это неизбежно приведет к тому, что ВБ остановится и на 4 трлн обороте и будет стагнировать на уровне инфляции. А Озон будет забирать себе весь прирост рынка и увеличит долю на рынке! Минимум 2-3 года это будет.
То есть темпы роста Озона если бы не конфликт в Вайлдберриз уже бы снизились до 50% а в следующем году до 40%, в 2026 году до 35%, в 2027 — 30%
Но из за того, что ВБ остался без новых складов на 2-3 года темпы роста Озона будут падать медленнее 70% в 2024 — 60% в 2025 53% в 2026 48% в 2027 году.
По итогам 2027 года Озон вырастет до 10трлн. А ВБ до 5 трлн. То есть примерная доля рынка Озон будет 55%, ВБ 28%
И даже если года через 3 собственники ВЮ полюбовно договоряться и уладят конфликт, то они уже ничего не смогут противопоставить озону.
Потому, что рынок будет уже более зрелый. У Озона будет 10 млн кв.м. складов, а у ВБ 5 млн.
Эффект масштаба будет уже на стороне Озона, Озон станет более рентабельным, чем ВБ

Цена акции Ozon. Что думаете про оборотный капитал компании?

Модель оценки OZON. Мое видение «справедливой» цены: ≈ 3500 руб.

Основные предпосылки DCF-модели:

— достижение компанией доли рынка E-com 40% на горизонте 5 лет. Гайданс на GMV в 3 трлн. по итогам 2024г. вполне реалистичен, а это уже 28% рынка;

— расти х2 к рынку дорого, поэтому заложил в модель текущий уровень Capex  (10,9% от выручки) до окончания фазы роста;

— менеджмент целится в маржинальность 3-4% GMV. Я не вижу, как можно так оптимизировать операционку на фазе роста. Возможно, такой эффект может дать Ozon-банк, но данных пока слишком мало. В моей модели маржа 2,1% от GMV (это 25% EBITDA, что достаточно жирно – у Amazon и Alibaba средняя маржа за последние 3 года 13% и 18% соответственно);

— для меня главная неопределенность прогноза модели – собственный оборотный капитал. В 2024 он больше 50% выручки в годовом выражении. И он отрицательный (и всегда был отрицательным, что типично для сектора). Это значит, что с ростом оборота «прирост дефицита» увеличивает FCF. Вклад WC в денежный поток больше, чем вклад EBITDA. Пока оставляю WC на уровне 3q2024.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon планирует запустить первый в РФ таможенный склад электронной торговли

«Мы планируем запустить бондовый склад в Подмосковье в следующем году», — сказал Гусамов, отвечая на вопрос из зала.

В кулуарах мероприятия гендиректор Ozon Global уточнил корреспонденту ТАСС, что компания видит высокий спрос со стороны зарубежных продавцов на бондовые склады (склады, на которых можно хранить зарубежные товары и платить налоги только за те из них, что получилось продать — прим. ТАСС) и планирует в течение года запустить такой логистический объект в Подмосковье.

Планируется, что объект будет также интегрирован с системами Федеральной таможенной службы (ФТС) РФ. «Ozon Global — одна из немногих компаний, у которых есть большая часть инфраструктуры, нужной для запуска таможенного склада электронной торговли, а также возможность инвестировать в этот проект», — отметил топ-менеджер.

По словам Гусамова, у компании уже есть статус таможенного представителя, склад временного хранения в Благовещенске и базовая интеграция с ФТС, которая обеспечивает прозрачность операций для регулятора и повышает скорость доставки товаров покупателям. Топ-менеджер оценил инвестиции в проект в 6-8 млрд рублей за два года. Выход склада на рабочую мощность ожидается в конце 2026 года — в 2027 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зарплата курьеров с водительскими права в декабря может подняться до 360 тыс руб, а почти половина работодателей готова платить доставщикам от 200 тыс руб — Ъ FM
Зарплата курьеров с водительскими права в декабря может подняться до 360 тыс руб, а почти половина работодателей готова платить доставщикам от 200 тыс руб — Ъ FM со ссылкой на курьерские службы и HH.ru.

По данным издания, в Москве и Подмосковье для работы на предновогодних заказах ищут почти 15 000 курьеров. 

«Условно, «Яндекс», Ozon, «Самокат» довольно сильно выгребают рынок. И из-за этого он как раз и растет», — отмечает руководитель департамента логистических продуктов компании СДЭК Николай Пахомов.

Согласно прогнозам аналитиков, к концу 2024 г. нехватка курьеров составит 300 000 кадров, в то время как в начале года, по разным оценкам, не хватало около 140 000 работников.

www.vedomosti.ru/society/news/2024/12/10/1080369-zarplata-kurerov-moskve?from=newsline

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛽️Лукойл. Снижение веса в индексе.

20 декабря вес Лукойла в индексе Московской биржи снизится с текущих 17,65% до 15% — это нормально

В нашем индексе постоянно происходят ребалансировки, ближайшая намечена на 20 декабря:

• Добавятся акции $HEAD ( Хэдхантер ) с весом 1,48%
• Временно исключат Озон ( на период редомициляции ), затем, его вновь добавят

В индексе есть лимит, который может занять одна компания — это 15%. Сделано это для того, чтобы лучше диверсифицировать риски. Как только Лукойл перешел рубеж на 15%, его снижают обратно.

Почему именно Лукойл?

Весь рынок падает и падает, а $LKOH стоит, как танк, поэтому его капитализация увеличилась относительно других упавших компаний.

На саму компанию это никак не влияет, процедура обыденная. Волноваться не стоит 👍

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минцифры предложило ограничить использование иностранных мессенджеров в рабочих целях — Интерфакс
Минцифры предлагает ограничить использование сервисов обмена мгновенными сообщениями в рабочих целях в ряде сфер деятельности. Такие положения включены в законопроект о внесении изменений в ряд законодательных актов, подготовленный министерством, сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с положениями законопроекта.

Эту норму предлагается распространить на сотрудников маркетплейсов и сервисов доставки (при их взаимодействии с физическими лицами — пользователями сервисов — ИФ), на сотрудников кредитных организаций, на служащих Банка России, работников операторов связи, гражданских служащих госслужбы и госслужащих регионов.

www.interfax.ru/russia/996664

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​Ozon банк планирует установить первые собственные  банкоматы в 2025 году.
В пресс-службе маркетплейса сообщили, что пилотируемый проект по установке первой партии банкоматов позволит оценить спрос клиентов.

Ozon банк активно развивается в последние годы, его финансовые и операционные результаты за 9 месяцев 2024 года выглядят следующим образом:

• выручка сегмента выросла на 206% и составила 57,4 млрд руб, благодаря продолжению развития кредитных и транзакционных продуктов.

• в связи с расширением кредитного бизнеса, объем займов, выданных клиентам, составил 69,7 млрд руб, увеличившись на 109%.

• благодаря быстрорастущей базе клиентов остатки на текущих счетах и срочных депозитах составили 149,8 млрд руб, увеличившись в пять раз по сравнению с прошлым годом.

• количество активных клиентов выросло на 68% и достигло 27 млн.

Ozon Карта — остается основным способом оплаты на Маркетплейсе. Операции по ней вне платформы продолжили расти и в настоящее время составляют более 30% от общей суммы операций по Ozon Карте. 

Предполагаю, что со временем Ozon банк выйдет на IPO, но произойдет это после переезда головной компании с Кипра в Россию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как OZON планирует дальше расти и зарабатывать деньги?

Посмотрел еще видос с конфы — на сей раз OZON 

👉Мы планируем оставаться полож по скорр ебитда в 2024 году

👉Мы ожидаем рост продаж ниже 70%

👉Были сложности с OZON Global при работе с КНР, потеряли несколько мес

👉Проникновение е-кома всего 17% в 2023 и будет продолжать активно расти

👉Через пару лет рост существенно замедлится у топ игроков а прибыльность вырастет

👉Меркадэ либре рост 30% ебитда маржа 6%

👉165 млрд кэша на конец июня

👉Корректировать планы развития из-за ставки не будем

👉Редом с Кипра занимает от 6 до 12 мес

👉ФинтехОЗОНа — быстрорастущий прибыльный бизнес

👉Кредитный портфель = 10-15% GMV

👉Долг 97 млрд, долгосрок, ставка плавающая в основном

👉Реклама и финтех — важные драйверы бизнеса

👉Рекламная выручка может составить 7% от GMV

👉Целевой ROE финтеха составляет 30%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon - остановка падения цены в месяцах - 08.12.2024 - М

Разбор: t.me/Traider_Nigmatullin_Sirazh/232

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новости: Озон, Элемент. Отчет Циан.
💡Группа компаний «Элемент» совместно с институтами развития готовится запустить в 1-м полугодии 2025 года инвестфонд объемом до ₽10 млрд и рассчитывает на меры господдержки. Фонд будет работать по модели buy&build, то есть на развитие собственных компетенций «Элемента» и их усиление через приобретение отдельных компаний или команд. $ELMT

💡Ozon банк планирует в 2025 году в пилотном режиме установить в России собственные банкоматы. Решение о дальнейшем развитии сети будет приниматься после оценки востребованность банкоматов клиентами. $OZON

💡Продажи в новостройках Москвы и Подмосковья в ноябре 2024г снизились на 35% г/г, выручка застройщиков сократилась на 18% г/г до 207,2 млрд руб — РБК со ссылкой на DataFlat $PIKK $SMLT

💡Cian отчитался за 9 месяцев 2024 года по МСФО.

Чистая прибыль Cian по МСФО за 9 месяцев 2024 года составила ₽1,7 млрд, увеличившись на 13,3% по сравнению с ₽1,5 млрд в предыдущем году.
Выручка выросла на 15,7% до ₽9,6 млрд против ₽8,3 млрд годом ранее.

Но выручка за третий квартал снизилась на фоне повышения ключевой ставки и ограничений льготной ипотеки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon банк планирует в 2025г в пилотном режиме установить первую партию банкоматов — ТАСС

«Ozon банк» активно развивается последние годы, мы запускаем различные B2C и B2B продукты и анализируем все возможные направления развития. В следующем году планируем пилотный проект по установке первой партии банкоматов, чтобы оценить спрос клиентов", — рассказали в Ozon.

tass.ru/ekonomika/22597775

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon Fashion планирует сделать оборот 1 трлн руб до 2026г - директор Илоанга Ершова — ТАСС

«Всем очевидно, что интернет-рынок будет расти. Ozon Fashion будет также расти, и до 2026 года мы планируем сделать оборот 1 трлн рублей», — сообщила директор Ozon Fashion Илоанга Ершова.

Она отметила, что специально для российских дизайнеров в сегментах «выше среднего» и премиум на платформе Ozon Fashion скоро будет запущен отдельный раздел «Российский премиум». 

«Мы запускаем пространство российского премиума. Это витрина, которая будет сделана специально под российский премиум. Там не будет других зарубежных игроков, мы будем делать максимальный фокус именно на российских дизайнерах», — сказала Ершова.

tass.ru/ekonomika/22598551

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Медианная заработная плата курьеров за январь-ноябрь 2024г выросла на 15%, до 115,6 тыс руб. в месяц - больше, чем у врачей, учителей, IT-специалистов — РБК со ссылкой на hh.ru и ПЭК
Медианная заработная плата курьеров за январь—ноябрь выросла на 15%, до 115,6 тыс. руб. в месяц, к ноябрю они получали больше врачей (88,4 тыс. руб.), учителей (47 тыс. руб.), а также IТ-специалистов (например, зарплата BI-аналитиков и аналитиков данных составила 114,2 тыс. руб.), следует из совместного обзора hh.ru и ПЭК (есть у РБК).

hh.ru и ПЭК связывают это с дефицитом работников служб доставки.

Больше всего в курьерах нуждается логистическая отрасль.

По данным курьерской службы для бизнеса Dalli, в России работают более 1 млн курьеров, еще требуется не менее 200 тыс. В высокий сезон, с октября до декабря, дефицит сотрудников увеличивается в несколько раз, отметила директор по персоналу ПЭК Виктория Цой.

www.rbc.ru/society/06/12/2024/675258da9a79470b0302455e

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon собирается нанимать складских сотрудников из Индии — ЪКомпания через рекрутинговые сервисы ищет специалистов, которые оказывают помощь ...

Илюшкин Данилюшкин, и оформят их самозанятыми.))
Маркетплейсы в их нынешнем виде это зло и кроме разрушения социализации наносят экономике огромный ущерб, у власти нет выбора.
Они гадят всем, банкирам, ритейлерам, девелоперам, ФТС…
Но пока живут под зонтом ФНС, как налоговые агрегаторы.
В том числе, имеющие мозг прекрасно понимают, что маркетплейсы являются одним из факторов демографического кризиса.
Так что …

Ритейлеры просят федеральные власти ужесточить ответственность маркетплейсов за контрафакт и устранить налоговое неравенство в части привлечения к работе самозанятых – Ъ

Ритейлеры предлагают доработать законопроект о платформенной экономике, обязывая маркетплейсы нести солидарную ответственность за контрафакт и участвовать в мониторинге обязательной маркировки товаров. Также они требуют ввести торговый сбор для пунктов выдачи заказов, чтобы устранить налоговое преимущество интернет-площадок перед офлайн-ритейлом.

Маркетплейсы возражают, указывая на различия бизнес-моделей: они не являются владельцами товаров, а лишь взимают комиссию за размещение. АКИТ поддерживает законопроект в его текущем виде, считая распределение ответственности между продавцами, площадками и контролирующими органами справедливым.

Эксперты отмечают, что уравнивание маркетплейсов с ритейлом увеличит их издержки, что, вероятно, отразится на торговых сетях и ценах для потребителей. В то же время оборот интернет-торговли в России продолжает расти: за январь—сентябрь 2024 года он увеличился на 43%, достигнув 6,2 трлн руб.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7347472?from=doc_lk

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon: сформировалось двойное дно⁠⁠
Про Ozon пишут, что сформировалась фигура «двойное дно» и бумага становится интересной для открытия лонго...

Сергей Валериевич Цаплин, сформировал, это когда пробил основание и закрепился, если что

Ozon: сформировалось двойное дно⁠⁠

Про Ozon пишут, что сформировалась фигура «двойное дно» и бумага становится интересной для открытия лонгов. В принципе, да. Вот только котировки еще не вышли за пределы наклонной. Более осторожные могут подождать этого момента.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon собирается нанимать складских сотрудников из Индии - Ъ
Компания через рекрутинговые сервисы ищет специалистов, которые оказывают помощь в оформлении и доставке новых сотрудников из-за рубежа. Как сообщил «Ъ FM» онлайн-ритейлер, планируется нанимать складских сотрудников и комплектовщиков заказов.

t.me/kfm936

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Основатель Вайлдберрис Владислав Бакальчук признал, что Ozon догоняет Wildberries: неделя за неделей, день за днём. t.me/WBakalchuk

Друзья, вчера я писал про падение оборота рост WB. Решил посмотреть как дела у нашего главного конкурента. Уже несколько недель подряд Ozon показывает более высокие темпы роста оборота, чем Wildberries. Оборот Озон относительно оборота Wildberries составил рекордные 72% в последние несколько недель. Понедельная статистика говорит сама за себя: если тенденция последних недель сохранится, в 2025 году Ozon не просто будет расти быстрее — он сможет обогнать Wildberries и по абсолютным показателям.
Что это значит для рынка? Ozon планомерно отвоёвывает долю, предлагая покупателям и продавцам всё более выгодные условия. Пока Wildberries увязает в «гениальном менеджменте» и обещаниях про «миллионы квадратных метров», Ozon работает на результат.
Это прямой сигнал: рынок больше не хочет терпеть хаос. Продавцы выбирают площадку, которая поддерживает партнёров, а не бросает их на произвол судьбы. Что важнее — щиты на дорогах и остановках или реальные цифры?



Тимофей Мартынов говорил, что Озон была бы СУПЕРКОМПАНИЕЙ, которую нужно тарить если бы не было ВБ.
Так вот — прямой инсайт от совладельца и основателя компании! ВБ — стремительно сдает позиции Озону!
Можно конечно подождать, года 3-4 пока обгонит окончательно и оторвется в 2-3 раза по обороту.
Но тогда и стоить бумага будет 10.000 — 15.000 и выше. А сейчас есть шанс купить Озон по 2700.

Ozon - Какие перспективы для инвесторов? В какой момент купить акции

Не так давно Ozon $OZON заявил о возможной редомициляции с Кипра в Калининградскую область, что привело к распродаже данных акций. Окончательного решения по переезду и срокам данного процесса стоит ждать 27 декабря.

Что так сильно расстроило инвесторов, и когда лучше открывать в данных акциях позицию — предлагаю сегодня найти на все эти вопросы ответы.

• В принципе, это позитивная новость, так как после редомициляции уходят риски, связанные с недружественной юрисдикцией.

• Также компания может вернуться к выплате дивидендов и байбекам.

Но если честно, момент с дивидендами решится не скоро, так как компания все свободные средства направляет на развитие бизнеса и экспансию, но как задел на будущее, почему нет.

О возможном переезде было известно с июня месяца. Чего же испугался рынок?

• Навес продаж. У большинства компаний, сменивших заграничную прописку, после переезда цена акций неизбежно падала. Вряд ли акции Ozon станут исключением.

• Приостановка торгов. Почти уверен, что заморозки как у X5 почти на год не будет, все же процедура переезда сильно проще и быстрее, но как минимум на 3-4 месяца торги могут встать на паузу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Информацию в классифайдах, маркетплейсах и поисковиках могут признать рекламой — Forbes
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) подготовила критерии отнесения к рекламе информации, размещенной в интернете, рассказал Forbes источник, знакомый с ходом разработки инициативы, и подтвердил источник в IT-компании. Исходя из текста документа (есть в распоряжении Forbes), к рекламе будет относиться информация на маркетплейсах, классифайдах и поисковиках, если она адресована неопределенному кругу лиц, направлена на привлечение внимания к товару (работе, услуге и др.) и не носит характер справочных или аналитических материалов. Такими материалами будут считаться результаты поисковой выдачи, каталоги, выполненные в едином стиле, а также информация о товарах на сайте производителя.Не относит к рекламе документ объявления о найме на работу и передаче вещей или животных безвозмездно, а также отзывы о товарах, продавцах, производителях без привлечения внимания к конкретному товару или услуге.

Критерии, подготовленные ФАС, должно утвердить своим постановлением правительство, оно вступит в силу 1 апреля 2025 года и будет действовать в течение шести лет с этой даты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Свежие данные от Владислава Бакальчука по падению оборота ВБ за октябрь.
оборот ВБ в октябре вырос всего на 37% Есть вероятность, что оборот ВБ в 2025 году начнет ПАДАТЬ!
Селлеры массово пишут, что на ВБ стало не возможно работать и они массово переходят на Озон.
Так же многие пишут, что клиентов на Озон стало уже больше, чем на вб.

прикупил сегодня еще немного Озона по 2722. Компания экстремально дешевая. В чатах менеджмента ВБ сижу, стараюсь выудить оттуда инсайды по д...

Николай ИвановНиколай Иванов,
Мечтать не вредно ).
Пробовал я как то смотреть чего там торгует Озон, что бы выписать что мне надо...
НЕ поверишь(,
такой ПРИМЕТИВ, ничего не нашел (.
Зато на Яндексе все нашел, и с вариациями, ). правда стал вопрос- выписывать или нет...
Как то в последний раз выписал на Яндексе
наружную сетевую карту для компа… пришла
… когда получал. меня заговорил тот кто отпускал товар, ну я и не посмотрел целостность… а домой пришел, стал подключать к компу, а она сломанная .
Пришла сломанная (.
Ну ж… идти права качать поздно, раньше было, когда товар получал, пришлось выкинуть ее .
Зато кусок железа, круглого, диаметром 25 мм, дошел нормально. В дороге его не сломали ).

прикупил сегодня еще немного Озона по 2722. Компания экстремально дешевая. В чатах менеджмента ВБ сижу, стараюсь выудить оттуда инсайды по делам ВБ.
А затем исходя из них и доступной статистики по Озону можно очень точные прогнозы делать.

Сейчас все идет к тому, что ВБ постепенно тухнет. И хотя инерция у них мощная и махина эта здоровая.
Груженый камаз на большой скорости долго не остановиться. Но Озон все сокращает и сокращает разрыв. Это уже очевидно и это не разовый всплеск у Озона, это система! Это тенденция. Маловероятно, что она поменяется. А если так то примерно за 1 год Озон обгонит ВБ и будет увеличивать отрыв.

Наш рынок будет примерно таким Озон-60% рынка, ВБ-20%, Яндекс-10%, остальные 10% рынка. Размер рынка по прогнозам на 2035 год 100 трлн рублей. Соответственно оборот озона 60 трлн, ебитда 5% от оборота = 3 трлн рублей.

Это более чем реально. И 10 лет не так много. Пролетят и не заметишь. Зато Х-30 — Х-40 минимум при самом плохом раскладе.

В 2024 году ВБ 3,8 трлн, Озон 2,9 трлн
В 2025 году ВБ 4,7 трлн, Озон 4,8 трлн
В 2026 году ВБ 5,5 трлн, Озон 7,1 трлн
В 2027 году ВБ 6,2 трлн, Озон 10,2 трлн
В 2028 году ВБ 6,8 трлн, Озон 14,3 трлн
В 2029 году ВБ 7,5 трлн, Озон 20,1 трлн
В 2030 году ВБ 8,1 трлн, Озон 25,5 трлн

Примерно так вижу.