OZON | ОЗОН акции

📈Расписки Ozon на Мосбирже прибавляют +4,2%, пытаясь обновить максимумы декабря 2021г. - и в одном шаге от 3000 руб за бумагу
📈Расписки Ozon на Мосбирже прибавляют +4,2%, пытаясь обновить максимумы декабря 2021г и в одном шаге от 3000 руб за бумагу






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Немного философии про Ozon и Yandex.

Немалая проблема этих компаний -именно в том как я написал их названия, и если для озона это лишь детали то в случае с Яндексом это может иметь ключевое значение для минора: вы покупаете иностранную компанию с активами РФ. Ну и чтобы вас не кинуть(что не то чтобы невиданно) — надо как то придумать как вам отдать оттуда активы. Можно просто купить их с дисконтом и тогда вы с носом. Вряд-ли так будет, но сам факт риска требует непонятного дисконта. Озон же скорей всего просто переедет. Есть есть риск на дополнительные санкции, и тогда он окажется в схожей ситуации.

Теперь вот какой вопрос. Компании не платят дивы, не проводят байбек. Зачем вообще такой бизнес минору? Суть в том что бизнес быстро растет, вкладывается в свой рост, и кода станет взрослым даст вам или дивы, или байбеки. И мировая практика таких историй знает много. Apple выкупил своих акций на 600 млрд долларов, в следствии чего одна акция с середины нулевых подорожала более чем в сто раз.

Я не думаю что у Озона есть такой потенциал. Но в случае если КУ реально направлено на акционера — происходит следующее: пока компания может эффективно вкладывать деньги в рост — она это делает. И пока что Ozon(и яндекс) растут такими темпами, что вы так эффективно деньги вкладывать не сможете. :)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Черных уже показал все иксы на озон (тоже красиво рассказывал что 20000 не за горами ), по 2900 успешно пофиксил сегодня, и непонятно, зачем на таком рынке давать такие рекомендации (мое мнение, что рано набирать, впереди ставка еще), когда он за три дня уже вырос с 2726 до 2950. Только FLOT, SIBN SNGSP. НЕ ИИР.

📦 Инвестиционная идея: акции Ozon #OZON

📊 Результаты за III квартал 2023:

🔹 GMV показал рост на 140%, достигнув 450,8 млрд рублей

🔹 Выручка выросла на 77% до 109 млрд рублей

🔹 Скорректированная EBITDA по итогам квартала стала отрицательной (-4 млрд рублей)

 🟢 Драйверы роста компании:

— Дальнейший рост проникновения e-commerce в РФ: доля электронной коммерции в России в общем объеме розничной торговли продолжит расти, при этом крупные игроки, такие как Ozon, должны выиграть больше других за счет масштаба.

— Компания продолжает масштабироваться: количество заказов выросло на 134% г/г, а количество активных покупателей на 30%.  

— Рост чистого потока денежных средств: показатель увеличился на 17,0 млрд руб. и составил 24,9 млрд руб. прежде всего в результате положительного эффекта от оборотного капитала.

 

🔴 Ключевые риски: 

— Серьезная конкуренция

— Зарубежная прописка компании 

 

🟡 Технически акции находятся в восходящем тренде с начала мая. Недавно оттолкнулись от поддержки в районе 2607. Ближайшие цели лежат на отметках 2843-2876 рублей за акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📦 Инвестиционная АНТИидея: акции Ozon #OZON
Не вздумайте покупать акции ОЗОН!

1. Рост проникновения e-commerce в России может замедлиться из-за текущей экономической ситуации и снижения реальных доходов населения. Люди станут экономить и меньше тратить онлайн.

2. Быстрый рост Ozon отчасти обусловлен эффектом низкой базы. Поддерживать такие темпы роста на постоянной основе будет сложно.

3. Рост чистого денежного потока — положительный фактор, но он во многом достигнут за счет положительного эффекта оборотного капитала, что неустойчиво.

4. Конкуренция в сфере e-commerce в России растет, помимо других крупных игроков появляются маркетплейсы крупных ритейлеров. Это создаст давление на маржинальность.

5. Зарубежная прописка компании — рискованный фактор с учетом геополитической ситуации.

В целом, несмотря на сильные результаты последних кварталов, перспективы роста Ozon выглядят туманно на фоне ухудшения макроэкономических условий в России. Стоит проявлять осторожность при инвестировании в эту компанию.

Прямой доступ на биржи США:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Иксы на OZONе. Выступление компании на конференции смартлаба
 
Не забудь подписаться на ютуб, каждый день вываливаем видео с конференции смартлаба!!!

https://www.youtube.com/@TimMartynov/videos



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российские маркетплейсы в ближайшие 3 года увеличат площадь собственных и арендуемых складов почти в 3 раза до 17 млн кв м — аналитики консалтинговой компании NF Group
Российские маркетплейсы в ближайшие три года увеличат площадь собственных и арендуемых складов почти в три раза — примерно до 17 миллионов квадратных метров (сейчас 6,2 млн кв м), прогнозируют аналитики консалтинговой компании NF Group. По данным консультантов, в целом в России в 2023 году будет заключен рекордный объем сделок с качественной складской недвижимостью.

Общий объем предложения складских площадей в России, по данным NF Group, составляет сейчас 45,8 миллиона квадратных метров.

1prime.ru/consumer_markets/20231121/842321478.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Forbes опубликовал список 10 самых убыточных компаний РФ по итогам 2022г: 6 из них принадлежит государству или косвенно им контролируется
Forbes опубликовал список 10 самых убыточных компаний РФ: 6 из них принадлежит государству или косвенно им контролируется. По итогам 2022 года суммарный убыток таких компаний составил почти 1,1 трлн рублей.

ВТБ. Второй по величине банк России получил рекордный убыток в 612,6 млрд рублей. 

Альфа-Банк. Крупнейший частный российский банк получил убыток в 2022г в 117,1 млрд рублей. Forbes писал, что это первый убыток банка с 2009 года и рекордный в его истории.

Ozon. Второй по величине маркетплейс в России получил плановый убыток в 58,2 млрд рублей, что сопоставимо с уровнем 2021 года. 

ГТЛК. По итогам 2022 года компания получила убыток от продолжающейся деятельности в 53 млрд рублей. Максимальный убыток в своей истории ГТЛК связала с введением блокирующих санкций со стороны США, Евросоюза и Великобритании. Из-за санкций деятельность международной лизинговой платформы GTLK Global, на которую приходилось до трети от совокупной выручки компании, была остановлена. Блокировка иностранных активов и любых валютных транзакций за рубежом привела к обесценению активов в размере 20 млрд рублей и созданию резервов в 26,5 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комиссия ОЗОН 33% от продажи

Подробнее в видео (не моё).

Являясь оффлайн продавцом, с удивлением смотрю на он-лайн рынок продаж. Участвовать в этом безобразии нет никакого желания. Имею свой сайт, за который плачу чуть более 1000р. в год и свой собственный магазин. Клиент сам придёт, возьмёт что нужно, подойдёт к кассе и оплатит. Все издержки, включая оплату сотрудникам, менее 10% от выручки.

А у ОЗОНА 33% и это ещё без вероятности возврата, за который тоже нужно платить. Ещё плюс время сотрудника, который будет товар оформлять, упаковывать и отправлять. Т.е. можно смело добавить ещё 200р. к этим 330р.

Выгодно продавать дорогие товары, на десятки, сотни тысяч, т.к. есть макс. лимиты. Но свой сайт с доставкой ТК по выгодности обойдёт ОЗОН в разы.

Если подумали, что это российская жадность, то нет. Амазон забирает от 50%.

При этом, на ОЗОНЕ есть товары дешевле, чем у моих поставщиков. Как такое возможно? — Продают товары в убыток. Этим можно пользоваться – скупать по-дешёвке и продавать у себя.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обсуждаемое регулирование маркетплейсов может привести к росту цен на товары - OZON
Заместитель управляющего директора Ozon Алексей Минаев заявил, что принятие законопроекта о регулировании маркетплейсов может привести к повышению комиссий для продавцов и посредников, что в свою очередь может повлиять на стоимость конечной продукции для покупателей.

Он также отметил, что маркетплейсы не смогут выполнять обязанности по защите прав потребителей, которые законопроект переложил с продавца товара на торговую площадку. Представители других торговых онлайн-площадок, таких как Wildberries, «Яндекс.Маркет» и AliExpress, также выразили опасения относительно принятия законопроекта в нынешней редакции.

Они указали на риски, связанные с запретами менять условия договоров чаще раза в год, продавать собственные товары маркетплейсов, а также усложнением процесса наложения штрафов и запретом блокировки личных кабинетов недобросовестных продавцов и владельцев пунктов выдачи заказов.

Владельцы онлайн-площадок опасаются, что принятие законопроекта может привести к росту цен на товары, увеличению контрафакта и фальсификата, а также остановить открытие новых складов и развитие отрасли

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Revived,

Николай Иванов, ну Вы шутник. Яндекс причём тут?

📈Расписки Ozon на Мосбирже дорожают на 3,5% в преддверии Черной пятницы: аналитики ожидают неслыханный вал продаж
📈Расписки Ozon на Мосбирже дорожают на 3,5% в преддверии Черной пятницы: аналитики ожидают неслыханный вал продаж



Черная пятница — это самая крупная распродажа года. Ретейлеры (розничные магазины) в этот день предоставляют максимальную скидку на большую часть своего ассортимента, иногда на все позиции. 

В 2023 году Черная пятница пройдёт с 24 по 30 ноября. Распродажа начинается в ночь на пятницу (на границе 23-го и 24-го), а её точная длительность зависит от продавца — стоит уточнить сроки акции на площадке, где вы планируете заняться шопингом. Обычно повышенными скидками можно воспользоваться в течение 3–4 дней.


www.ozon.ru/club/article/kogda-chernaya-pyatnitsa-v-rossii-384381/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💡Озон


🥜В бумаге складывается похожая ситуация, как и в Ростелекоме. Единственное, канал тут конечно не такой лютый, так, канальчик и бегает Озон побыстрее. Но технически картина похожа.
🥜Пробили уровень и если будет ретест сверху или же ретест с закреплением, буду вновь пробовать открываться спекулятивно с целью штурма локального хая.
🥜Тактика такая же, как и в прошлый раз. Если вдруг цена пойдёт вниз после покупки, начну собирать среднесрочную позицию, так как считаю, что у бумаги есть достаточный потенциал к росту, как среднесрочно, так и долгосрочно!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе:
t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка продавцов на маркетплейсах в 2023 году выросла в среднем на 40% — Ъ
Средняя выручка предпринимателей, которые продают свои товары на маркетплейсах, в 2023 году выросла на 39,4% год к году. Об этом сказано в отчете о совместном исследовании «Яндекс Маркета» и сервиса «Точка маркетплейсы», который есть в распоряжении «Ъ». Средний оборот российских селлеров в третьем квартале 2023 года составил 761,9 тыс. руб. в месяц. За тот же период прошлого года он составил 546,7 тыс. руб.

71% селлеров продают товары только на одном маркетплейсе, на двух одновременно — 22%, на трех — 6%.

www.kommersant.ru/doc/6349992

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Технический анализ 20.11.2023: точка баланса 50/50.
Формально IMOEX еще не развернулся вниз. Идёт борьба. На прошлой неделе индекс обновил минимум за месяц, но отскочил и пытается вернуться к росту. Видно, что страх и жадность толпы в этой точке усиленно борются друг с другом.

Формально скользящие средние еще не развернулись вниз, хотя это может произойти уже на этой неделе. Пока средние смотрят вверх, сохраним оценку продолжения роста в 55% против 45% вероятности расширить коррекцию.

Среди факторов за понижение:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подводим итоги по аналитике ПАО «OZON»

OZON, покажите мне человека, который не знает про OZON. Думаю вы согласитесь с мнением, что про данную компанию слышали многие. Рынок маркетплейсов активно развивается, и Озон достаточно активно захватывает весь рынок. 🌐

О чистой прибыли никакой речи не идет, все финансы уходят на инвестиции в расширение складов, ускорение доставки и увеличение доступности. Все это стратегически важно для компании.
В 1-м квартале озон показал чистую прибыль в районе 10,6 млрд, и на тот момент многие подумали, что теперь уж деньги будут, но не тут то было. За 2-й квартал убыток 13 млрд, за 3-й квартал убыток 22 млрд. Однако, все это сейчас не так важно, поскольку компания активно растет.📊
Посмотрите сами на темпы роста выручки – 53,66% среднегодовой рост выручки. Рост выручки за 3-й квартал 23-го года относительно 22-го 77%. Также растет число заказов +113,6% (г/г), товарооборот (GMV) – рост 140% (г/г). И это при том, что чистый долг у компании отрицательный.

В то же время, пока Озон растет такими темпами, рынок будет игнорировать факт отсутствия прибыли, но как долго будет это продолжаться, не совсем понятно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитика ПАО «OZON»

Тикер: OZON

Описание: старейший российский универсальный интернет-магазин, по данным исследовательского агентства Data Insight, второй по обороту онлайн-магазин России.

Торговая площадка: Московская биржа (MOEX)

Сектор: Потребительские товары и услуги

Акций в свободном обращении: 18,2% (данные за 20-й год)

Финансовые показатели:

Выручка:

2020 год – 104,4 млрд. руб.
2021 год – 178,2 млрд. руб.
2022 год – 277,1 млрд. руб.

Средние темпы роста выручки – 53,66 %

Чистая прибыль:

2020 год – -22,3 млрд. руб.
2021 год – -56,8 млрд. руб.
2022 год – -58,2 млрд. руб. 

Средние темпы роста чистой прибыли – -79,07%

Мультипликаторы:

Оценка стоимости компании:

P/E = -16,2
(Цена компании/прибыль)
Лучше среднего по индустрии – -2,25

P/S = 1,63
(Капитализация/выручка)
Хуже среднего по индустрии – 0,69

P/BV = -32,4
(Цена компании/балансовая стоимость)
Лучше среднего по индустрии – 0,36

EPS = -285,6
(показатель прибыли на акцию)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OZON — банк, о котором никто не знает?

Есть один банк в РФ, у которого уже 29 млн клиентов, что больше чем например у ВТБ. При этом с точки зрения рыночной оценки этот банк стоит практически ничего.

Как так вышло? Давайте разбираться.

Возможно не все в курсе, но OZON'а есть свой собственный банк — OZON-банк. Многие могли заметить, что цены через карту OZON на маркетплейсе ниже, чем если платить любой другой картой.

 Подобного рода уловками Озон пользуется для агрессивного наращивания клиентской базы своего банка — и судя по всему, у него это получается.

Как мы уже говорили ранее, банк практически никак не учитывается в рыночной оценке Озона. На наш взгляд, это связано с тем, что менеджмент пока не раскрывает достаточного объема информации о банке — когда отчетность будет более полной и можно будет делать внятные прикидки по перспективам роста, то это уже будет совсем другой разговор.

Для понимания, справедливая оценка Озон-банка может составить от трети до половины всей капитализации Озона. Это очень жирный кусок бизнеса, который рынок игнорирует в упор.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon. Вечный рост без прибыли
Несколько слов про компанию в связи с отчетом за 9м 2023

📍Про отчет

Сильно с точки зрения наращивания выручки: +77% за кв и 62% за 9м, но слабо с точки зрения улучшения маржинальности. Если убрать инцидент со сгоревшим складом в прошлом году на 10.7 млрд, то операционные убытки выросли на 3 млрд в 3 кв. Также у компании приличные займы, которые загоняют итоговую прибыль в еще больший минус, а с ростом ставки ситуацию в 4 кв и дальше будет хуже.

📍Про перспективы

Сколько компания существует (20 лет+) у нее НИ РАЗУ не было прибыли. На таком конкурентом рынке, когда все активно пытаются занять свою долю и найти своего покупателя, о прибыли мечтать не приходится, так как на денег на развитие никто не жалеет.

📍Когда будет прибыль?

Когда хотя бы один крупный игрок на рынке протянет ноги, но есть нюанс:

-Wildberries. Главный игрок на рынке, так еще и прибыльный.

-Сбермегамаркет. Когда за твоей спиной Сбер, то с деньгами проблем не будет

-ЯндексМаркет. Не самый сильный игрок, но люди там не привыкли отступать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ds10, Компания все деньги в развитие вкладывает. Операционный денежный поток рекордный за историю 25 млрд за квартал. Прибыль переложили в н...

Revived,

Ds10, Компания все деньги в развитие вкладывает. Операционный денежный поток рекордный за историю 25 млрд за квартал. Прибыль переложили в н...

Revived,
Наращивание оборота и числа франчайзинговых пвз с вывеской озона, за счет продажи 1 рубля по 95 копеек — не есть развитие.
Развитие — у Амазона, который зарабатывает не с маркетплейса, а с облачного бизнеса и строит экосистему. А маркетплейс Амазона до сих пор периодически убыточный.
Амазон — именно высокотехнологичная IT компания. Технологический гигант. В России по технологичности аналог Амазона — это Яндекс.
Только они наоборот, сначала построили экосистему! (сильнейшую в стране, Сбер, ВК, МТС, Тинек в чистую проиграли конкуренцию). И сейчас Яндекс постепенно усиливает свою экосистему маркетплейсом.
То что ЯндексМаркет в 3,5 раза меньше озона сейчас — не является проблемой.
Яндекс еще и не начинал настоящую экспансию. Они просто застолбили себе маленький плацдарм на 3 месте. И набираются опыта и ошибок.
Яндекс генерит прибыль с Поиска и уже вывел на прибыль Такси, так же в прибыль выводятся сегмент за сегментом. И онлайн торговля тоже уже близка к положительной ебиде.
Поэтому Яндекс гарантировано будет совершать поглощения например Ситилинк, Мегамаркет, остатки Алиэкспресс купят, ЛяМоду, ВсеИнструментыРу и т.д., Вкусвилл и тем самым сокращая отрыв.

Так же и прибыльный Вайлдберрис, они имеют эффект масштаба и как только Озон приближается к прибыльности, они снижают цены, уменьшая прибыль и их оборот ускоряется, а у озона падает. В итоге озон вынужден тоже снижать цены, что увеличивает его убыток.

А ведь еще даже ценовая война не началась, а она обязательно начнется, как только НЕРЕЗИНОВЫЙ рынок закончится физически и расти на 100% в год не получится.
Вот тогда растя на 10-20% в год Мы и увидим, что из себя реально представляет Озон, Вайлдберрис и Яндекс.

Ds10, Компания все деньги в развитие вкладывает. Операционный денежный поток рекордный за историю 25 млрд за квартал. Прибыль переложили в н...

Revived, да пусть бычит на радость людям…

stanislava, какие ебиды… 35 млрд убытка… не вылазит из них с рождения… сейчас вааще стало жесть… поставки из китая очень плохого качества вс...

Ds10, Компания все деньги в развитие вкладывает. Операционный денежный поток рекордный за историю 25 млрд за квартал. Прибыль переложили в наличку, чистый долг отрицательный, позиция по налу выросла больше чем долг. Вы хотите что бы компания вам рисовала красивые бухгалтерские таблицы или показывала рост бизнеса? Красивый отчет может нарисовать бухгалтер за 2 минуты, просто переложив деньги из одной статьи в другую.

По итогам 2023 года Ozon ожидает положительную EBITDA — Ренессанс КапиталOzon – Результаты за 3кв23 Краткосрочные инвестиции создают долгоср...

stanislava, какие ебиды… 35 млрд убытка… не вылазит из них с рождения… сейчас вааще стало жесть… поставки из китая очень плохого качества все! цена озону 500 р и это много

По итогам 2023 года Ozon ожидает положительную EBITDA - Ренессанс Капитал
Ozon – Результаты за 3кв23 Краткосрочные инвестиции создают долгосрочную стоимость

Результаты Ozon за 3 квартал 2023 года продемонстрировали ускорение инвестиций в рост, в том числе за счет дальнейшего снижения эффективной комиссии, и дальнейшее снижение рентабельности. Однако, эти инвестиции привели к ускорению роста GMV до 140% по сравнению с предыдущим годом, что говорит о существенном увеличении доли рынка и опережении некоторых основных конкурентов, что, по нашему мнению, более важно для создания долгосрочной стоимости бизнеса.

Кроме того, мы ожидаем улучшения рентабельности в краткосрочной перспективе, а Ozon подтвердил, что ожидает положительную EBITDA по итогам 2023 года, повысив при этом прогноз по росту GMV до 90–100%. Высокая зарплатная инфляция, вероятно, продолжит оказывать давление на маржу в ближайшей перспективе (компания ожидает увеличения расходов на логистику как % от GMV в следующем году), однако, учитывая существенный рост масштаба и быстрое развитие сегментов рекламы и финтеха, мы ожидаем дальнейшего повышения рентабельности и свободного денежного потока в 2024 году.

Панарин Кирилл

Авто-репост. Читать в блоге >>>