Финаме
БКС Мир ИнвестицийМВИДЕО. Допэмиссия, которая была неизбежна
На прошлой неделе вышла новость, которая должна была выйти давно: совет директоров МВИДЕО провел заседание, включив в повестку вопрос о проведении допэмиссии. Акции приуныли на прошлой неделе, упав на 12%. Обо всем по порядку.
📌 Почему допэмиссия была неизбежна?
Я давно хейтил компанию и в своих постах о ней писал о том, что допка тут неизбежна. На самом деле не надо иметь семь пядей во лбу, чтобы было предсказать такое развитие событий в компании, достаточно было открыть ее последний отчет за 2023 год:
— Очередной убыток. Компания отработала очередной год в убыток, вроде ничего страшного, только вот капитал компании стал нулевой. Это означает, что если бы вдруг все кредиторы (продавцы и банки) в один момент потребовали с ними расплатиться, то после реализации всего имущества до акционеров дошла бы дырка от бублика. Ладно, МВИДЕО не первая и не последняя компания с такой ситуацией. У МТС 📱, например, тоже нулевой капитал, но неплохо себя чувствует и даже платит дивиденды.
— Закрыли дыру в балансе через продавцов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 180 млн |
| Номинал ао | 10 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 15,2 млрд |
| Выручка | 457,1 млрд |
| EBITDA | 20,6 млрд |
| Прибыль | -10,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,5 |
| P/S | 0,0 |
| P/BV | -0,2 |
| EV/EBITDA | 4,6 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| М.Видео-Эльдорадо Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
М.Видео-Эльдорадо акции
84.8₽ -1.28%
-
Да ну этот М.видео, брали интервью 12 месяцев не прошло, говорила она, что допка не планируется, ну ну, если будет допка, продам с убытком, ...
Angsspira Rus,
Будет допка или не будет не принципиально. Компания все равно доживает последние месяцы (ну может год-два протянут еще)
ДНС единственная компания, которая смогла выжить и стать еще сильнее.
Ситилинк уже увольняют персонал.
МВидео через год-полтора вслед за ситилинком и связным отправиться.
Да ну этот М.видео, брали интервью 12 месяцев не прошло, говорила она, что допка не планируется, ну ну, если будет допка, продам с убытком, и пускай катятся как хотят, я в этот магагазин ни нагой, умрет он для меня))). Как ВТб и Мегафон компании которые для меня не существуют
"М.видео" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 08....
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Связной -все 2022 год.
Алиэкспресс -все 2023 год.
Ситилинк -все 2024 год.
М Видео умрет в 2025 году.
Останутся ТОП-5 Озон, Вайлдберриз, Яндекс Маркет, Мегамаркет и ДНС. Большая пятерка займет 95% рынка электроники.
МВидео шансов не имеет.
Я писал об этом еще 2 года назад. Пути 2 — поглощение за копейки ДНСом или Мегамаркетом либо банкротство.
Других вариантов НЕТ и быть не может! 
Ситилинк начал сокращать сотрудников на фоне падения выручки и прибыли — Ведомости
Сеть магазинов электроники «Ситилинк» (вместе с дистрибутором электроники и бытовой техники Merlion входит в ГК «Мерлион») стала сокращать сотрудников и объединять отдельные подразделения с Merlion с целью оптимизации, сообщают «Ведомости» со ссылкой на троих бывших и одного действующего сотрудников сети.
Выручка из года в год снижается: по РСБУ в 2021 г. ноа достигала 155 млрд руб., а чистая прибыль – 2,2 млрд руб. В 2022 г. выручка 138 млрд руб., прибыль – до 1,6 млрд руб., в 2023 г. – до 132,7 млрд и 798 млн руб. соответственно.
«Сократили колл-центр и айтишников, которые занимались поддержкой сайта, а также внутренними системами. Сократили сотни человек», – утверждает один из бывших сотрудников.
По словам еще одного бывшего сотрудника, попавшего под сокращение, в конце 2023 г. компания увольняла целые отделы. Сотрудникам сообщали, что «компания переживает трудные времена»: упали продажи, ассортимент уменьшился и т. д., рассказал еще один бывший сотрудник, сокращенный в 2023 г.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
М видео. Потерпевший крах — почувствует взлёт. Нвер Симонян
Начнем с технической картины. MVID 3 месяца. Цена в середине диапазона 232-148 вероятнее это диапазон накопления это предположение).
Независимо кто владеет эти акциями целесообразность продажи этих акций в рынок не имеет смысла при условии дальнейшего владения этим бизнесом. Новость www.rbc.ru/business/29/04/2022/626c0d949a79471158368bc6 «Саид Гуцериев намерен до конца года продать акции «М.Видео-Эльдорадо», под его контролем 60,4% ценных бумаг группы. Бизнесмен уже достиг соответствующей договоренности с российскими покупателями, их личности не называются» говорит, что бизнес для основателя перестал быть интересен с операционной точки. Кто такие не названные личности, которые готовы купить закредитованный бизнес? Для чего? На этот вопрос Мы получим ответ после опубликования сделки продажи М.Видео — Эльдорадо. Что делать в данной ситуации. Наблюдать. Кто не готов к таким «новостям» не должен заниматься инвестированием в акции.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Продолжение финансовых показателей «М.Видео»
Сравнение мультипликаторов:
🔘P/E: -5,72, среднее — 7,44
🔘P/S: 0,09, среднее — 0,56
🔘P/BV: -0,43, среднее — 3,75
🔘ROA: -1,92%, среднее — 10,6
🔘ROE: -310,42%, среднее(-730,4)
🔘Долг/EBITDA: 5,25
🤔Ожидаемая годовая доходность: эксперты «БКС Мир инвестиций» пока негативно оценивают акции компании, текущая цена после снижения приблизилась к целевой на уровне 190 руб.
✅Основываясь на финансовых показателях и перспективах М.Видео, можно сделать вывод что компания справедливо оценена.
Набираем 20❤️, и выходит разбор дивидендов «М.Видео».
Также поддержите меня подпиской на телеграм: t.me/youngbusiness2010
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Строго продавать акции М-ВИДЕО
В отчете м-видео за 2023 год капитал отрицательнsй — минус 233 млн руб!
Стоимость активов за три года снизилась на 84 млрд рублей! 
М.Видео (#MVID) сегодня может объявить о допэмиссии. Какой размер ждать и как на это отреагируют акции?7 мая совет директоров обсудит увеличение уставного капитала компании за счет размещения дополнительных акций.
Какой может быть размер допэмиссии неизвестно, как не известно, будет ли она. Видимо проблема с долгом не может быть решена органически. Особенно при учете весьма спорного развития в сторону «как было раньше», а именно при планах открыть еще больше офлайн магазинов.
💰 Если в цифрах, то чистый долг сейчас на уровне 67 млрд руб. При этом компания хронически убыточна после перехода сегмента в офлайн в 2020 году и сокращать долг у них, видимо, не получается.
Исходя из того, что компания не может как-то существенно сократить долг при ежегодном убытке, то допэмиссия может быть в размере около 60-70 млрд руб и это при капитализации в 32 млрд. Но это совсем негативный сценарий, скорее всего, она будет не более 30 млрд.
FPO обязательно поможет компании стать прибыльной, ведь не придется тратить по 13 млрд рублей на обслуживание долга в 86 млрд руб и тогда убыток превратиться даже в небольшую прибыль. Но это зависит от ее размера.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
М.Видео в дно 📉
Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня
Пункты 1-3 бла бла бла
Пункт 4. Об увеличении уставного капитала Общества путём размещения дополнительных обыкновенных акций.
Теперь понятно почему акции так долго были в боковике, видимо кто-то сдавал позиции 🤷♂️ провал ниже EMA на такой новости вряд ли быстро вытащит акции вверх 👆
*не является ИИР
Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi
Авто-репост. Читать в блоге >>>- М видео планирует новую доп. эмиссию акций
Номинал 10 рублей
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=8Qic5G071U6GaV4cpjqAGQ-B-B 
🔥М.Видео: быстрая прибыль?
🏧Вышла новость о докапитализации в М.Видео
7 мая совет директоров «М.Видео» обсудит вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций, говорится в сообщении компании
Акции на вечерних торгах упали на 10%, а на рынке облигаций вечерних торгов нет. Докапитализация снижает риски для держателей облигаций, т.к. снизит долговую нагрузку, сократит платежи по процентам, усилит фин.устойчивость (капитал станет положительным)В зависимости от суммы доп.эмиссии, высокий кредитный рейтинг ruA от Эксперта РА станет оправданным
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Докапитализация М.Видео
Сегодня совет директоров М.Видео обсудит вопрос об увеличении уставного капитала путём дополнительной эмиссии акций.
Думаю, что если данный вопрос включен в повестку, то однозначно будет решен положительно.
Негативная новость для держателей акций (как результат, вчера они упали практически на 10%, возможно сегодня падение продолжится), но позитив для держателей облигаций (докапитализация может быть направлена на снижение долговой нагрузки компании).
У меня никогда не было желания стать акционером М.Видео, но с учётом неплохой доходности по ее облигациям в мае и июне прошлого года я приобрел 7 выпусков данного эмитента (RU000A103HT3) с датой погашения 17.08.2024. Сейчас указанный выпуск торгуется с доходностью в 19,65%.
Думаю, что после начала торгов доходность по облигациям М.Видео снизится.
Напомню, что 25 августа прошлого года компания представила слабые финансовые результаты за первое полугодие. После этого в облигациях начались продажи, доходности по отдельным выпускам подскакивали до 32%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ПРОДАВАТЬ акции М-видео по любой по цене
Почему?
Капитал
2023 — -0, 233 млрд руб ( минус 233 млн руб )
2022 — 6, 380 млрд руб
2021 — 23, 212 млрд руб
Как видите 23 млрд рублей за три года исчезли в неизвестном направлении
Активы
2023 — 359, 809 млрд руб
2022 — 333, 991 млрд руб
2021 — 443, 372 млрд руб
Как видите 84 млрд рублей за три года исчезли в неизвестном направлении
Чистая прибыль
2023 год = — 6, 613 млрд руб ( убыток )
2022 год = — 10, 299 млрд руб ( убыток )
2021 год = 2, 380 млрд руб
2020 год = 6, 541 млрд руб
2019 год = 7, 134 млрд руб
- В м-видео Сони больше продается, кто вчера не проспал, успели продать акции по выгодной цене
сегодня ожидается дискретный аукцион, спешите продать акции, а то ваш Сони превратится в черно белый Рекорд))) 
так если подумать будет допка на размер кеша у эсэфай +-12 млрд руб .
наврятли у гуцириева еще где-то есть деньги. ?
По -сути на треть капитал размоется если по текущим +- делать..
единственное могут ли допку сделать… и будут ли ее делать ввообще может просто щас за пару недель соберут бумагу и все
М.Видео-Эльдорадо - факторы роста и падения акций
- Очень низкая рентабельность, поэтому если вдруг рентабельность улучшится, могут переоцениться. (20.10.2023)
- С ростом популярности онлайн форматов есть риск падения операционной эффективности оффлайн магазинов (11.03.2021)
- Компании трудно конкурировать (23.05.2022)
- Количество заказов в 2022 году упало на 9% относительно 2021. Похоже, М.Видео проигрывает борьбу маркетплейсам (23.05.2022)
- С апреля 22 наблюдается падение спроса на бытовую технику в РФ (23.05.2022)
- Компания не раз переписывала прошлые результаты в худшую сторону, так, что текущий отчет выглядит лучше. (16.10.2023)
- Непонятный акционер: высосал все соки дивидендами. В 2022 году сообщал, что планирует выйти из актива. (16.10.2023)
- Компания много операционных затрат капитализирует, свободный денежный поток стабильно в отрицательной зоне. (16.10.2023)
- Высокая долговая нагрузка, чистый долг/EBITDA = 5,3х (30.06.2023) (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
М.Видео-Эльдорадо - описание компании
М.Видео - крупнейшая розничная сеть по объемам продаж электроники и бытовой техники в России. «М.Видео» осуществляет свою деятельность с 1993 года. По состоянию на 30 июня 2016 г. сеть «М.Видео» включает 382 магазина в 162 городах Российской Федерации. Торговая площадь магазинов «М.Видео» составляет 649 тыс. м кв., общая площадь – 872 тыс. м кв.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
