МТС акции

Несмотря на более разочаровывающую конкуренцию и ее влияние на маржу во втором квартале, мы по-прежнему полагаем, что инвесторам следует быть осторожно оптимистичными в отношении российских сотовых операторов, учитывая улучшение макроэкономических показателей и вероятные улучшения в отношении конкуренции (риски смещены в позитивную сторону). Результаты компаний в третьем квартале, скорее всего, будут похожи на результаты второго квартала, однако вероятнее всего, они уже будут заложены в цены. Перспективы в отношении дивидендов не изменились, лишь немного ухудшились для «Ростелекома»

Мы по-прежнему оказываем предпочтение МТС, однако пристально наблюдаем за новой стратегией «МегаФона». Мы полагаем, что МТС обойдет по динамике «МегаФон» по меньшей мере в ближайшие несколько кварталов. Бумаги компаний торгуются примерно на одном уровне по дивидендной доходности 2017 год 9,8% (МТС)/9,7% («МегаФон»). Более высокий мультипликатор EV/EBITDA у «МегаФона», по нашему мнению, не оправдан.

Мы пересмотрели наши модели компаний российских операторов сотовой связи. Мы сохранили рекомендацию по бумагам МТС «покупать» и прогнозную цену на уровне $10. Рекомендация по «МегаФону» осталась «держать», прогнозная цена снизилась с $11 до $10,8. 

Людей устрашают цифрами, кто-то из уже 10 триллионов насчитал… По расчетам специалистов в правительстве расходы на исполнение закона в московском регионе равнялись 287 миллионов рублей, если увеличить в 10 раз, то получается около трех миллиардов в год. Хотя и эти расчеты могут оказаться не совсем корректными после того, как свою оценку дадут операторы

Виктор Озеров: - замечания со стороны сотовых операторов, а также все предложения со стороны Совета по правам человека при президенте РФ, уполномоченного по защите прав предпринимателей были учтены ко второму чтению законопроекта. Таким образом, введение самых резонансных норм было перенесено на 2 июля 2018 года, а срок обязательного хранения информации был снижен с трех лет до шести месяцев. Порядок, объемы и сроки хранения информации будет определять правительство, напомнил Озеров. затраты не более 3 млрд. р.  со стороны сотовых операторов.

МТС(есть в портфеле,1/2доли на бумагу)
При снижении ниже 230руб буду увеличивать долю!
Причины просты, дивидендная политика!

В соответствии с новой дивидендной политикой, которая будет действовать в 2016-2018 годах, компания установила целевой показатель дивидендной доходности на уровне 25,0-26,0 рубля на одну обыкновенную акцию ПАО «МТС» (50,0-52,0 рубля за АДР) в течение каждого календарного года. При этом дивидендная политика предполагает минимальный размер дивидендных выплат МТС в размере 20,0 рубля на акцию (40,0 рубля на одну АДР) ежегодно.

Дивиденды, как и прежде, будут выплачиваться двумя частями в течение календарного года. При этом МТС переходит к более равномерному распределению дивидендных выплат в течение года.

В Госдуму внесен законопроект о переносе вступления в силу «антитеррористического» пакета законов с 2018 г. на 2023 г. Все использованные автором закона сенатором Антоном Беляковым аргументы против «закона Яровой» повторяют доводы отрасли, высказанные перед его принятием.

http://www.cnews.ru/news/top/2016-07-19_pakon_yarovoj_predlozhili_otlozhit_do_2023_goda

Мы учли в своей модели продажу бизнеса в Узбекистане. В результате мы понижаем целевую цену акций МТС с 248 руб. до 245 руб., а целевую цену ADR – с $8,8 до $8,7. Подтверждаем рекомендацию «держать»

Во втором квартале 2016 года показатель EBITDA компании МТС оказался на 2% ниже консенсус-прогноза и наших ожиданий за счет более сильного исключения взаиморасчетов внутри компании. Руководство МТС понизило ориентиры роста EBITDA на 2016 год до -4%, в основном из-за исключения из отчетности Узбекистана. Наш прогноз по СНГ также снижен. Мы понижаем прогнозную цену ADR компании с $8,5 до $8,4 и для российских акций с 300 руб. до 280 руб. Мы сохранили рекомендацию «держать» по ADR (приняв во внимание ETR в 2%) и «покупать» по российским бумагам (ETR в 21%). Ключевым негативным риском для бумаг является расследование деятельности компании в Узбекистане.