МТС акции

Обзор отчета МТС за 1 квартал. А будут ли деньги на дивиденды?
Вчера коротко написал про отчёт МТС, что там все не радужно, вот более развёрнуто.

Финансовые показатели

✔️ Чистая прибыль = 39,7 млрд руб.

Из них:

❓ 12 млрд руб. = прочие неоперационные доходы (скорее всего, курсовые разницы)

❓ 19,7 млрд руб. = продажа МТС-Армения

❌ Реальная прибыль бизнеса = 10,7, из них 4 – банк

Высокая долговая нагрузка

❌ 19,7 млрд руб. заплатили процентами за квартал (за 1-й квартал 2023 года отдали процентами 12,5 млрд руб.). Компании очень тяжко.

❌ Сейчас у МТС собственный капитал на конец 1-го квартала 2024 = 17,6 млрд руб., акционерам отдадут дивидендами 70 млрд руб., и заработают 11 млрд руб. за 2-й квартал, то есть собственный капитал по итогам полугодия = — 41,4, по итогам года – примерно -10 млрд руб. Из них капитал МТС Банка по итогам года 100 млрд руб. (и там капитал сокращать нельзя), то есть капитал основного бизнеса -110 млрд руб. (!) на конец 2024 года

💸 Дивиденды

Да, у МТС есть дивидендная политика, где они должны платить 35 руб. на дивиденды. Но это 70 млрд руб., а зарабатывают, даст бог, 50. При отрицательном собственном капитале и прибыли, которая не покрывает выплату, дивиденды можно платить только в долг. Но еще наращивать долг? При текущих ставках? Если ключевая ставка от 16 до 18 будет минимум год, МТС может споткнуться с дивидендами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет за первый квартал плохой.

да что же он опять валится…

Не видим краткосрочных катализаторов в акциях МТС, понижаем рейтинг до "нейтрально" с целевой ценой 285 руб. - АТОН
МТС — ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1-Й КВАРТАЛ 2024: ПРОДАЖА БИЗНЕСА В АРМЕНИИ ПОДДЕРЖАЛА ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ
 Консолидированная выручка компании увеличилась на 17,4% г/г до 161,3 млрд рублей, в том числе выручка от услуг связи выросла на 7,9% в годовом сравнении до 112,1 млрд рублей, выручка МТС Банка — на 56,1% г/г и достигла 29,6 млрд рублей, продажи мобильных телефонов и аксессуаров — на 25,8% г/г до 13,3 млрд рублей. Показатель OIBDA составил 59,1 млрд рублей (+4,8% г/г), рентабельность OIBDA — 36,7% (-4,4 п.п. г/г). Снижение рентабельности объясняется ростом расходов на рекламу и маркетинг, связанные с развитием и продвижением экосистемных продуктов МТС, а также увеличением расходов МТС Банка вследствие роста процентных ставок. Чистая прибыль составила 39,5 млрд рублей против 12,7 млрд рублей в 1-м квартале 2023, чему способствовало получение прибыли в результате продажи дочерней структуры в Армении (19,7 млрд рублей) и прочих внереализационных доходов (12,1 млрд рублей), включая доход от переоценки ценных бумаг и валютной переоценки. Капзатраты подскочили на 68,9% г/г до 29,4 млрд рублей. Чистый долг по состоянию на март 2024 года составил 458,8 млрд рублей (+21,0% г/г), отношение чистого долга к EBITDA — 1,9x против 1,7x на конец 1-го квартала 2023.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

fafner, гегемон вырос с 0,5 рубля до 350 рублей, так не выросла даже эпл, а что у МТС?

mlrd, учитывая что он гегемон, должен был до 1000 вырасти

МТС. Катастрофа все ближе ‼️

С огромным опозданием вышел за 1 квартал отчет у компании МТС. И если покопаться хотя бы немного поглужбе, то можно увидеть, что в компании происходит слово из 4 букв на букву «Ж». Постараюсь просто на цифрах аргументировать.

📌 Что в отчете?

— Выручка. Выросла на 17% до 161 млрд. Вроде неплохо, но есть два нюанса! Нюанс первый: у компании основной рост показал не основной бизнес, а МТС — банк с 17 до 25 млрд (+50%). Ну окей, это даже хорошо, но выручка у компании не изменилась относительно 3 квартала 2023!!! Все теже 160 млрд, а это уже звоночек 🔔

— Операционная прибыль. Выросла на 16% до 33 млрд, но в целом тут скорее уже +-застой давно.

— Долг. А вот теперь начинается самое интересное. Компания из 33 млрд операционной прибыли отдала на процентные расходы 20 млрд!!! Это катастрофа! Чистый долг вырос на 20% и стал равен 460 млрд. Вы можете сказать, так он упал относительно года (было 480 млрд), и будете правы! Но есть нюанс: в ближайшее время компания выплатит дивидендов на 70 млрд, а это значит, что долг снова вырастит. А еще во втором квартале компания гасила долг на 140 млрд, точнее рефинансировала под более высокие ставки. Кажется, у кого-то еще вырастут процентные расходы 😱

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мобильный оператор Миранда (19,99% у Ростелекома) направил жалобу на действия МТС в Минцифры и Роскомнадзор. Причиной стало отклонение заявок на перенос номеров крымских абонентов МТС - Ведомости

Крымский мобильный оператор «Миранда» (19,99% у «Ростелекома») направил жалобу на действия МТС в Минцифры и Роскомнадзор. Причина жалобы – отклонение заявок на перенос номеров крымских абонентов МТС. Пользователи жалуются в социальных сетях, что не могут перенести свои номера с МТС на других крымских операторов.

МТС объясняет отклонение заявок несоответствием персональных данных и рекомендует для подтверждения приехать в салон. «Миранда» утверждает, что менее 2% заявлений на портацию удовлетворяется. Минцифры перенаправило жалобу в Роскомнадзор, который проводит анализ отказов в перенесении номеров.

После присоединения Крыма к России в 2014 году, сим-карты МТС в Крыму относятся к Краснодарскому краю и имеют номера с кодом «+7978». МТС предоставляет услуги через базовые станции местных операторов, так как собственного оборудования в Крыму у них нет.

По российскому законодательству, перенос номера возможен только в пределах одного региона. Номера МТС в Крыму формально являются краснодарскими, поэтому абоненты могут перейти на «Миранду» только в Краснодарском крае.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС/ Мобильные ТелеСистемы — Прибыль мсфо 1 кв 2024г: 39,784 млрд руб
МТС/ Мобильные ТелеСистемы – рсбу/ мсфо
1 998 381 575 обыкновенных акций
ir.mts.ru/investors/shares
Капитализация на 11.07.2024г: 547,357 млрд руб

Общий долг на 31.12.2021г: 839,410 млрд руб/ мсфо 1,001.21 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 887,845 млрд руб/ мсфо 1,086.55 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 988,564 млрд руб/ мсфо 1,289.83 трлн руб
Общий долг на 31.03.2024г: 1,016.20 трлн руб

Выручка 2021г: 373,326 млрд руб/ мсфо 521,189 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 94,010 млрд руб/ мсфо 131,965 млрд руб
Выручка 2022г: 391,574 млрд руб/ мсфо 534,116 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 99,340 млрд руб/ мсфо 137,437 млрд руб
Выручка 2023г: 422,273 млрд руб/ мсфо 605,991 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 109,277 млрд руб/ мсфо 161,315 млрд руб

Прибыль 1 кв 2021г: 14,394 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,347 млрд руб
Прибыль 2021г: 59,709 млрд руб/ Прибыль мсфо 64,269 млрд руб
Убыток 1 кв 2022г: 96,86 млн руб/ Прибыль мсфо 4,020 млрд руб
Прибыль 2022г: 31,279 млрд руб/ Прибыль мсфо 33,435 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 12,101 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,930 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экосистема приносит МТС свои плоды

🧮 МТС накануне представила свои результаты по МСФО за 1 кв. 2024 года, а значит самое время проанализировать их вместе с вами.

📈 Выручка компании с января по март уверенно прибавила на +17,4% (г/г) до 161,3 млрд руб., во многом благодаря устойчивому росту всех сегментов. Отрадно отметить, что результаты МТС оказались выше консенсус-прогноза инвестбанков, и мы увидели более высокий темп роста доходов, чем у её основного конкурента в лице Ростелекома.



📊 В разрезе сегментов динамика выручки следующая:

✔️ Основной телеком-бизнес стабилен, доходы от услуг связи увеличились на +7,9% (г/г).

✔️ Финтех-направление динамично развивается, и результаты МТС Банка, которые мы подробно разбирали здесь  — яркое тому доказательство. МТС Банк стал ключевым драйвером роста выручки МТС в отчётном периоде. И, по всей видимости, во 2 кв. 2024 года этот тренд сохранился, поскольку ЦБ в своих обзорах отмечает высокий темп роста потреб. кредитования.

🔔 Продолжая тему финтеха, сразу вспоминается апрельское интервью главы МТС Вячеслава Николаева, где он рассказал о планах оператора по объединению своих медиаактивов в единую структуру, с дальнейшим выводом этого медиахолдинга на IPO!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Практически 2 год держу в качестве эксперимента на ИИС акции МТС. Купил на счёте для сына и забыл про них. Сегодня сделал выборку и сравнени...

Дмитрий, 2 года???=)
Нужно ТАК покупать их (и вообще акции с дивидендами): 2008 г. — купил, 2014 г. — еще купил, 2020 г. — еще купил, 2022 г. — еще купил...
16 лет держать надо! И постоянно докупать на мега-днищах (см. выше, их было 4!).
Тогда бы Средняя цена покупки была бы очень низкая. И дивиденды за 16 лет были бы огромные! И как раз за 16 лет сын вырастает и заканчивает школу...
Т.е. портфель для сына/дочки надо заводить, когда он рождается. С горизонтом инвестирования 18 лет (к совершеннолетию ребенка). И регулярно докупать в такой портфель акции. Тогда каждый ребенок к совершеннолетию будет иметь круглую сумму (на обучение в универе, на квартиру и тп).

tu-160, особенно будет весело, если Система уже перешла на другой способ выкачки прибыли из МТС. Без больших дивов в долг МТС сейчас стоит о...

octoeye, из МГТС Система выводит через займы.

МТС/ Мобильные ТелеСистемы — Прибыль мсфо 1 кв 2024г: 39,784 млрд руб

МТС/ Мобильные ТелеСистемы – рсбу/ мсфо
1 998 381 575 обыкновенных акций
ir.mts.ru/investors/shares
Капитализация на 11.07.2024г: 547,357 млрд руб

Общий долг на 31.12.2021г: 839,410 млрд руб/ мсфо 1,001.21 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 887,845 млрд руб/ мсфо 1,086.55 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 988,564 млрд руб/ мсфо 1,289.83 трлн руб
Общий долг на 31.03.2024г: 1,016.20 трлн руб

Выручка 2021г: 373,326 млрд руб/ мсфо 521,189 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 94,010 млрд руб/ мсфо 131,965 млрд руб
Выручка 2022г: 391,574 млрд руб/ мсфо 534,116 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 99,340 млрд руб/ мсфо 137,437 млрд руб
Выручка 2023г: 422,273 млрд руб/ мсфо 605,991 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 109,277 млрд руб/ мсфо 161,315 млрд руб

Прибыль 1 кв 2021г: 14,394 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,347 млрд руб
Прибыль 2021г: 59,709 млрд руб/ Прибыль мсфо 64,269 млрд руб
Убыток 1 кв 2022г: 96,86 млн руб/ Прибыль мсфо 4,020 млрд руб
Прибыль 2022г: 31,279 млрд руб/ Прибыль мсфо 33,435 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 12,101 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,930 млрд руб
Прибыль 2023г: 48,392 млрд руб/ Прибыль мсфо 55,529 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 19,761 млрд руб/ Прибыль мсфо 20,075 млрд руб
+19,709 млрд руб мсфо – продажа МТС-Армения moskva.mts.ru/about/media-centr/soobshheniya-kompanii/novosti-mts-v-rossii-i-mire/2024-01-24/mts-zakryla-sdelku-po-prodazhe-mts-armeniya
Прибыль 1 кв 2024г: 19,761 млрд руб/ Прибыль мсфо 39,784 млрд руб
ir.mts.ru/investors/financial_center/financial_results
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=236&type=3

МТС/ Мобильные ТелеСистемы – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденд
2023 год * 23.04.2024 * 16.07.2024 * 68,590 млрд руб * 35,00 руб

2022 год * 18.05.2023 * 29.06.2023 * 67,199 млрд руб * 34,29 руб

2021 год * 17.05.2022 * 12.07.2022 * 66,335 млрд руб * 33,85 руб
6 м 2021 * 30.07.2021 * 12.10.2021 * 21,083 млрд руб * 10,55 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=236

Хомяк Хомякович, что толку от того, что он гегемон? если платит на акцию меньше конторки

fafner, гегемон вырос с 0,5 рубля до 350 рублей, так не выросла даже эпл, а что у МТС?

fafner, кроме того сбер находится на пике развития. выше ему уже не прыгнуть. вся поляна покрыта и прибыль текущая это максималка на года. а...

tu-160, поэтому МТС кредитуется у Сбербанка и выплачивает дивы в долг? Сущего бреда я ещё не слышал. Сбер хуже МТС пишет))

Практически 2 год держу в качестве эксперимента на ИИС акции МТС. Купил на счёте для сына и забыл про них. Сегодня сделал выборку и сравнение Доходность на сегодня =25 место среди других ЭМИТЕНТОВ.Дожодность на вкладе в 1,5 разы выше чем в МТС. РЕЗУЛЬТАТ НЕ ОПРАВДАЛ ОЖИДАНИЙ. Проще на вклад, чем в МТС
Пока не продал, но думаю, что до отсечки продам и забуду как недоразумение. Нет уверености, что за год закроют геп (рынок уже далеко не бычий, имейте ввиду)
Покупать такое надо только на самом самом дне
И только тогда, когда есть сильное желание и страсть к МТС, или когда совсем выбрать не из чего, так, для разнообразия
Резюме: не рекомендую

Чему обрадовался рынок в отчете МТС?
Гляжу на отчет МТС, инвесторам в компанию радоваться-то нечему. 



Прибыль — 39,7 млрд руб.

Из них: 12 млрд руб. — прочие неоперационные доходы (скорее всего, курсовые разницы)

19,7 млрд руб. — продажа МТС-Армения

Реальная прибыль бизнеса = 10,7, из них 4 — банк

20 млрд руб. заплатили процентами за квартал! Компании очень тяжко.

Пусть даже 50 млрд руб. — скорректированная прибыль по году. Капитализация 547 млрд руб., P/E = 11

Ну-ну

Ростелеком куда лучше, он еще и с дивидендом внутри торгуется (мой обзор по ссылке): t.me/Vlad_pro_dengi/959

А вот тут обзор МТС банка: t.me/Vlad_pro_dengi/998

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС сможет вылезти из долгов?

ЧТО? МТС СМОЖЕТ ВЫЛЕЗТИ ИЗ ДОЛГОВ?!

Сегодня телеком удивил трехкратным ростом прибыли. Неужели проблемы с долгом позади и пора закупаться акциями?

📈 Выручка МТС за I квартал выросла на 17,4% — до 161,3 млрд руб.

Посмотрим разбивку выручки по категориям:
— Продажа смартфонов и аксессуаров показали рост на 25,8%.
— Услуги связи выросли вместе с инфляцией почти на 7,9%.
— Финтех принес самый значительный вклад — рост 56%
— Рекламный бизнес прибавил 53%.

👆Российские рекламодатели продолжают переход от иностранных компаний. Количество уникальных контрактов выросло в 3 раза.

❓ Что еще нужно знать из отчета?

Себестоимость товаров и услуг выросла на 30% — до 62,4 млрд руб. Основная причина — девальвация рубля и удорожание транспортировки.

Коммерческие расходы выросли на 13% — до 34,3 млрд руб. МТС переходит на новый тип магазинов. В рамках стратегии за год закрыли 866 точки.

⚠️ Так, а что там с долгом?

Даже при достаточно низкой средневзвешенной ставке в 12,9% по итогам квартала расходы на его обслуживание составили 20,7 млрд руб. А это 62% от операционной прибыли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

fafner, подождем отчета за 2 квартал. 21 августа уже скоро. там все станет поятно.

tu-160, согласен

tu-160, ну если они каждый квартал будут продавать по одной своей «дочке»

fafner, подождем отчета за 2 квартал. 21 августа уже скоро. там все станет понятно.

Nordstream, получается что прибыль за полгода будет больше чем за весь прошлый год)))) интересно кто же продает на таких показателях? мир пр...

tu-160, ну если они каждый квартал будут продавать по одной своей «дочке»

КИТ Финанс: МТС отчитался. Подтверждаем цель

#MTSS отчитался за 1 кв 2024 года по МСФО

• ЧП ₽39,5 млрд (увеличилась в 3,1 раза г\г)

• Выручка +17,4% до ₽161,3 млрд против ₽137,4 млрд годом ранее.

• Капзатраты +69% кв/кв за счет вложений в инфраструктуру и инвестиций в новые направления (н-р, кикшеринг Юрент)

💼Бумаги компании включены в модельный портфель с целью 323 рубля. Снижение рынка позволяет зайти в идею с более выгодной точкой входа и потенциалом.

💰Также 15 июля — последний день покупки бумаг под дивиденды в размере ₽35. Текущая дивидендная доходность 12,8%.

👉🏻Купить в мобильном приложении КИТ Инвестиции

Авто-репост. Читать в блоге >>>

tu-160, потому что не будет больше такой прибыли начиная со 2 квартала и дальше.

octoeye, такой не будет но по 17 ярдов в квартал они вытянут. 17х3 +39 = 90.

Nordstream, получается что прибыль за полгода будет больше чем за весь прошлый год)))) интересно кто же продает на таких показателях? мир пр...

tu-160, потому что не будет больше такой прибыли начиная со 2 квартала и дальше.

Кто же продаёт на таком отчёте? Следующие дивы рублей 38 будут.

RUNNER070, больше должно быть. прибыль по году похоже будет под 90 ярдов.