Финаме
БКС Мир Инвестиций
Спор вокруг МТС — перевесят ли дивиденды долговые риски: одни ждут поддержки котировок от выплат, другие сомневаются в их устойчивости и опасаются перевода денег в АФК «Система».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 1 998 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 334,7 млрд |
| Выручка | 851,1 млрд |
| EBITDA | 303,0 млрд |
| Прибыль | 54,4 млрд |
| Дивиденд ао | 35 |
| P/E | 6,2 |
| P/S | 0,4 |
| P/BV | -1,5 |
| EV/EBITDA | 2,7 |
| Див.доход ао | 20,9% |
| МТС Календарь Акционеров | |
| 19/11 Отчет МСФО за 9 месяцев 2026 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
МТС акции
167.5₽ +0.33%
-
МТС (MTSS): дивиденды манят, долг настораживает
Спор вокруг МТС — перевесят ли дивиденды долговые риски: одни ждут поддержки котировок от выплат, другие сомневаются в их устойчивости и опасаются перевода денег в АФК «Система».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Минцифры вновь обсуждает с мобильными операторами введение отдельной платы за международный интернет-трафик — ЪМинцифры вновь обсуждает с мобильными операторами введение отдельной платы за международный интернет-трафик. По данным “Ъ”, сейчас рассматривается вариант тарификации объема свыше 50 Гб в сетях 5G.
Конкретного решения пока нет. Главная проблема — техническая: действующие сети 5G используют инфраструктуру LTE, поэтому операторам потребуется отдельно классифицировать зарубежный трафик, учитывать переключения между сетями и дорабатывать биллинг. Из-за этого ранее обсуждавшийся запуск в октябре может быть перенесен.
Источник: www.kommersant.ru/doc/9005972?from=doc_lk
Авто-репост. Читать в блоге >>>
МТС: почему акции упали после новой дивидендной политики
Падение акций МТС и новая дивидендная политика
Последние несколько лет дивидендная история МТС была понятной: акционеры либо утверждали выплату около 35 рублей на акцию, либо нет. Одна крупная выплата в год, понятный ориентир и определенная сезонность: рост акций обычно начинался весной, после дивидендного гэпа бумаги снижались. Но теперь привычная модель изменилась.
Что произошло?
После публикации новой дивидендной политики 15 сентября акции МТС снизились примерно с 200 до 165 рублей. При этом индекс Мосбиржи последние недели также находится в коррекции, но связывать падение только с рынком не стоит. Причины, на мой взгляд, глубже. Завышенные ожидания инвесторов Рынок рассчитывал на сохранение привычного фиксированного дивиденда и возможное увеличение выплат на фоне роста бизнеса компании. Но МТС изменила сам принцип формирования дивидендов.
Исчезла определенность.
Теперь дивиденды привязаны к OIBDA — операционной прибыли с учетом амортизации. МТС планирует направлять: — до 14% OIBDA на дивиденды; — около 6% OIBDA на buyback. Всего — до 20% OIBDA. Чтобы выплаты достигли уровня 70 млрд рублей, OIBDA должна составлять: 70 млрд / 20% = 350 млрд рублей
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дайджест новостей МТС 📌▪️ МТС признана лидером по скорости и точности выявления мошеннических звонков. Аналитическое агентство TelecomDaily оценило качество сервисов безопасности мобильных операторов.
▪️ MWS Cloud выделит бизнесу более 1 млрд рублей на облачную инфраструктуру.
▪️ Дмитрий Лаконцев, гендиректор компании «Иртея», рассказал, как меняется рынок базовых станций, какие технологии российские вендоры сейчас развивают, с какими ограничениями сталкиваются производители и каковы перспективы 5G.
Желаем отличных выходных!
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Облигации МТС: 15,5% лучше акций?
МТС демонстрирует стабильный рост выручки и дивидендов, но изменение дивполитики и высокий долг вызывают опасения. Автор указывает на расхождения в оценках долговой нагрузки и риски, связанные с материнской АФК Система, предлагая облигации МТС как более безопасную альтернативу акциям.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
МТС: покупать ради дивидендов?
В новом видео разбираю, как компания совмещает выплаты акционерам с большим долгом, что меняет новая дивполитика и почему отношения с АФК «Система» важны для частного инвестора.
Отдельно сравниваю акции и облигации МТС. В конце — мой ответ, стоит ли покупать акции по текущей цене.
МТС входит в сбалансированный модельный портфель.
📺 Смотреть на YouTube
📺 Смотреть в VK Видео
Показатели компанииНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Авто-репост. Читать в блоге >>>MTSSsmart-lab.ru/blog/tradesignals/1353501.php — originalmonthly
www.tradingview.com/x/rtkwZ44Y/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
BobinZood, здесь вообще когда позитив то и оживление ожидается, к январю видимо только к 190-200 сходить сможем, и мтс и система — заложники такой ДКП, обидно за них.
MTSSsmart-lab.ru/blog/tradesignals/1353501.php — original
monthly
www.tradingview.com/x/rtkwZ44Y/
Авто-репост. Читать в блоге >>>Realbroker, Вы вообще не понимаете сути того, для чего это было сделано, такое ощущение что вы не слушаете того, что говорит менеджмент МТС,...
interstellar, помню как менеджмент евротранса обещал выкуп акций по 350 в 2027, ты таришь евротранс? Менеджменту ведь надо верить.Realbroker, Вы вообще не понимаете сути того, для чего это было сделано, такое ощущение что вы не слушаете того, что говорит менеджмент МТС,...
interstellar, еаротранс тоже когда-то дивы в долг платил хорошиеRealbroker, Вы вообще не понимаете сути того, для чего это было сделано, такое ощущение что вы не слушаете того, что говорит менеджмент МТС,...
interstellar, байбэк в долг под 18% это прикольно.Lech, всему своё время видимо, выступят ещё раз и всё объяснят, рынок всегда так работает!
interstellar, 67,9 млрд рублей — это годовой бюджет небольшого дотационного региона с населением 200–300 тыс. человек:
Регион
Бюджет 2026 (ориентир)
Республика Алтай
~65–70 млрд ₽
Республика Калмыкия
~60–70 млрд ₽
Еврейская автономная область
~55–65 млрд ₽
Республика Тыва
~70–80 млрд ₽ Серьёзно? Рынок всегда так работает? Одна компания просерает в капитализации «без видимых причин» ГОДОВОЙ бюджет региона и менеджеру в западло выйти и рассказать куда они денут выкупленные акции? Что можно сказать? Рынок оценил эту шутку!
interstellar, с вами так приятно общаться! Сразу хочу позиционировать себя — я консервативный инвестор. Опростоволосился с МТС. Не скинул, к...
Lech, всему своё время видимо, выступят ещё раз и всё объяснят, рынок всегда так работает!Realbroker, Вы вообще не понимаете сути того, для чего это было сделано, такое ощущение что вы не слушаете того, что говорит менеджмент МТС,...
interstellar, с вами так приятно общаться! Сразу хочу позиционировать себя — я консервативный инвестор. Опростоволосился с МТС. Не скинул, когда они стоили в портфеле +7000 р., а дотянул до +80рублей. За новой див. политикой вижу предпосылки перераспределения долей АФК-Система. Вся пена менеджмента про капитализацию разбивается о его поведение. Они за две недели потеряли 67,9 млрд рублей капитализации и при этом не попытались остановить падение ещё больше обычной пресс-конференцией с объяснением судьбы выкупленных акций. Причём всё это происходит на приличных объёмах. Кто скупает, проливающийся кровью рынок? Обещанный Байбек дарит халявные акции только АФК. Миноритарий с этого ничего не получит! А самое интересное, что МТС наплевать, сколько будут стоить акции: выше -растёт капитализация. Они под неё могут выпускать облигации. Меньше — они за счёт миноритариев увеличивают количество акций в байбеке.МТС: платить будут чаще. А богатеть мы будем быстрее?
Представьте: начальник объявляет, что теперь премию выдадут три раза в год.Приятно. ...
Realbroker, Вы вообще не понимаете сути того, для чего это было сделано, такое ощущение что вы не слушаете того, что говорит менеджмент МТС, речь тут идёт об акциях, именно об акциях — это не облигации, где доход фиксированный, я надеюсь разницу вам не надо объяснять, МТС генерит прибыль, платит гигантские дивы, но котировки самой компании стоят на месте, а то и снижаются, они считают что оценка капитализации компании должна быть гораздо выше, ежегодные байбеки с этим помогут, там приличную часть фрифлоута будут выгребать, я не вижу какого то негатива для акционеров, не заберёте с дивов как раньше, так на росте котировок получите прибыль, возможно большую, чем получали с див!Виталий Суворов, вы правы. Див доходность тут должна быть минимум раза в полтора выше того же Сбера чтобы начать хотя бы рассматривать это ч...
Чудной Инвестор, не факт, что байбэк вообще будет, байбэк это дело не обязательное. Ещё не понятно, как вынужденная продажа вышек скажется на отчётах. Ведь это был прибыльный бизнес
roman volkov, где безумие, просто довели до дивдоходности, как у Сбера и ВТБ. Хотя эту какашку, которая дивы в долг платит, можно и ниже спу...
Виталий Суворов, вы правы. Див доходность тут должна быть минимум раза в полтора выше того же Сбера чтобы начать хотя бы рассматривать это чудо к покупке.
А байбек тут вообще нельзя рассматривать как что-то полезное для акционеров, так как гасить акции не планируют. А что будут делать с выкупленными акциями? Да фиг его знает. Но обычно когда об этом не говорят прямо, то означает это лишь то, что людям это не понравится.
МТС: платить будут чаще. А богатеть мы будем быстрее?
Представьте: начальник объявляет, что теперь премию выдадут три раза в год.
Приятно. Уже мысленно распределили: отпуск, ремонт, инвестиции.
А потом выясняется: сначала надо узнать общую сумму. Частота выплат ничего о ней не говорит.
У МТС новая дивидендная политика на 2027–2028 годы: выплаты планируются не реже трёх раз в год. Минимальный целевой возврат акционерам — 70 млрд ₽ ежегодно. Звучит щедро. Но есть деталь. Источник: МТС, 16 сентября
Из общего возврата 70% предназначено для дивидендов, 30% — для выкупа акций.
На минимальном ориентире это:
49 млрд ₽ — дивиденды.
21 млрд ₽ — выкуп.Выкуп тоже может принести пользу акционерам. Но деньги от него не поступят автоматически на счёт каждому, кто держит бумагу.
И эти 49 млрд — расчёт по целевому ориентиру, а не уже объявленная выплата.
Что делаем мы? Убираем выкуп из расчёта денежной дивидендной доходности. Не покупаем и не усредняем МТС только ради красивого календаря выплат.
Если нам нужен регулярный доход, считаем рубли, которые получим за год, относительно цены покупки. Количество уведомлений от брокера — приятное дополнение.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Lech, шортистов тут любят, долбить на шортокрылах удачи… почему у вас всегда по 340 отличная компания, а когда она по 166 то кусок говна — н...
interstellar, да, прибыль разовая 50 млрд, продали успешный бизнес, который приносил прибыль, продали за 50 млрд и теперь наверное будут за аренду вышек платить. А продали, так как дивы 35р по другому не смогли бы заплатить.interstellar, что за безумие в мтс творится, с 201 уже до 166 улетела, ну срезали 10 руб дивов, ну 180-190 тогда логично. Сдается что высуши...
roman volkov, где безумие, просто довели до дивдоходности, как у Сбера и ВТБ. Хотя эту какашку, которая дивы в долг платит, можно и ниже спустить, должна быть премия к сберуМТС меняет дивидендную политику на 2027–2028 годы.Главное — компания переходит к более частым выплатам, но гарантированная сумма, которую ин...
MIDEX Capital, вопрос у кого будут выкупать и что делать с этими акциями.
МТС меняет дивидендную политику на 2027–2028 годы.Главное — компания переходит к более частым выплатам, но гарантированная сумма, которую инвестор получит именно деньгами, заметно снижается.
Что меняется
Было: дивиденды раз в год.
Стало:
выплаты трижды в год — по итогам 9 месяцев, года с учётом I квартала и первого полугодия. Первая выплата по новой схеме возможна уже в январе 2027 года.
Было: не менее 35 руб. на акцию, полностью денежными дивидендами.
Стало:
дивиденды + обратный выкуп акций. На возврат капитала направят до 20% OIBDA, но не менее 70 млрд. руб. Из этой суммы 70% придётся на дивиденды, ещё 30% — на buyback.
Расчет
Если брать гарантированный минимум в 70 млрд. руб., то непосредственно дивидендами будет распределено 49 млрд. руб. Это около 24,5 руб. на акцию — примерно 13% доходности к цене 188 руб.Т. е. минимальный денежный дивиденд снижается с 35 до 24,5 руб. на акцию — примерно на 30%. Формально общий объём возврата капитала не изменился, но часть денег теперь будет направляться не инвесторам напрямую, а на выкуп акций с рынка.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Lech, шортистов тут любят, долбить на шортокрылах удачи… почему у вас всегда по 340 отличная компания, а когда она по 166 то кусок говна — н...
interstellar, что за безумие в мтс творится, с 201 уже до 166 улетела, ну срезали 10 руб дивов, ну 180-190 тогда логично. Сдается что высушить хотят до июльской пятки, а потом потащат на 200 опять. Эх, медвежатинка, судя по всему когти у вас вырвут!
МТС - факторы роста и падения акций
- Контора платит максимально возможные дивиденды. (01.06.2020)
- В 2026 году МТС может объявить о выводе на IPO новых компаний экосистемы (11.06.2026)
- У компании выкуплено 8% собственных акций на дочернюю структуру на 31.12.24г. (11.06.2026)
- Продажа Башенной Компании может ощутимо снизить долг и добавить кэш на счета компании. Суммарно сделка может улучшить баланс на 100 млрд рублей, если состоится. Есть вероятность сделки в 26г. (11.06.2026)
- Эти акции очень похожи на облигацию: будут расти при снижении ставок ЦБ РФ, но их привлекательность будет снижаться при росте ставок. (01.06.2020)
- Все новые бизнесы экосистемы МТС находится в зоне очень высокой конкуренции. (21.10.2021)
- Дивидендная политика на 24-26гг. закончилась - ждем публикацию новой (11.06.2026)
- Начинаются инвестиции по внедрению сетей 5G, а это очень большой CAPEX. (11.06.2026)
- Доля финансовых расходов в Q1 26г. все еще занимает большую долю в операционной прибыли = 84% (11.06.2026)
- У компании сложный баланс за счет наличия банка в структуре, который делает огромные непрозрачные финансовые вложения (372 млрд руб на 30.06.2026) (10.09.2026)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
МТС - описание компании
Публичное акционерное общество «Мобильные ТелеСистемы» (ПАО «МТС») — ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, передачи данных и доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания, провайдер цифровых сервисов, включая финтех и медиа в рамках экосистем и мобильных приложений, поставщик ИТ-решений в области коммуникационных платформ, интернета вещей, автоматизации, мониторинга, обработки данных, облачных вычислений и информационной безопасности. Предоставляя инновационные услуги и решения, МТС вносит значимый вклад в экономический рост и улучшение качества жизни десятков миллионов людей в странах присутствия.Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
