МТС акции

🤔 Поставит ли Система дивиденды МТС-а под удар?
Это еще один вопрос, который приходит к нам в голову, но уже после прочтения отчетности АФК по РСБУ.

❗️В примечаниях к отчету говорится, что после 30 июня 2026 года Общество привлекло займы от дочерней компании на сумму 160 млрд руб.

🤷‍♂️ Сомневаемся, что этой дочерней компанией мог быть кто-то, кроме МТС-а

По масштабу бизнеса альтернативой мог бы быть только Озон, но он дочкой АФК не является, а остальные дочерние компании холдинга просто слишком маленькие, чтобы выдать заём такого масштаба.

Да, теоретически заимодавцем мог бы быть МТС-Банк, но мы полагаем, что сделка такого масштаба точно пробила бы норматив Н6 банка, регулирующий максимальный объем займов на одного заемщика или связанную группу компаний в сумме не более 25% от капитала.

🤨 Хватит ли денег МТС-у на крупные дивидендные выплаты в таком случае — большой вопрос

Выплаты 35 руб. на акцию стоили телеком-оператору около 70 млрд руб. в год., то есть сейчас речь идет о сумме примерно в 2,3 годового дивиденда. Да, МТС во втором квартале получил дополнительные 55 млрд руб. от продажи башенного бизнеса, но сказать, что этого с лихвой хватит на заём АФК и спокойную выплату дивиденда нельзя.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Проект плана по упрощению строительства и развития дата-центров в России направлен на межведомственное согласование — Ъ

Аналитический центр при правительстве направил на межведомственное согласование дорожную карту по развитию центров обработки данных. Документ включает более 20 инициатив, направленных на снятие регуляторных барьеров для строительства и эксплуатации ЦОДов.

Среди предложений — создание отдельной группы кодов ОКВЭД для отрасли, включение в реестр не только действующих, но и строящихся дата-центров, упрощение получения разрешений на строительство и использование типовой проектной документации без повторного прохождения госэкспертизы.

Отдельный блок касается дефицита кадров: предлагается стимулировать подготовку профильных специалистов в вузах и системе дополнительного образования. Также обсуждается защита капиталоемких ЦОДов от изъятия в рамках комплексного развития территорий.

 

Источник: www.kommersant.ru/doc/8910045?from=doc_lk

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Операторов сотовой связи начали штрафовать за «фейковый 5G»

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) возбудила дело в отношении «МегаФона» из-за рекламы на федеральных каналах услуги «5G-режим», пишет «Коммерсант». Регулятор считает, что оператор создавал у абонентов впечатление о возможности пользоваться связью пятого поколения, хотя услуга предоставляла доступ лишь к сети 4G. Ведомство считает, что такая реклама могла создавать у абонентов ложное впечатление. В «МегаФоне» ожидают аналогичных действий регулятора и в отношении других операторов.

Претензии ФАС возникли не только к «МегаФону». Ранее экспертный совет службы рекомендовал операторам до 3 июля скорректировать рекламные кампании, связанные с 5G, чтобы не допускать введение потребителей в заблуждение и ложного впечатления о коммерческом внедрении сети 5G. В феврале МТС запустила кампанию «5G. Совсем скоро», а «Вымпелком» рекламировал предложение со слоганом «5G уже в твоем тарифе».

Окупаемость проекта 5G в условиях санкций остается под вопросом. Полноценного коммерческого внедрения 5G в России пока нет. По данным Минцифры, услуга должна быть запущена в городах с населением более 1 млн человек не позднее 31 декабря 2027 года. Затем покрытие будет поэтапно расширяться в популярных локациях городов-миллионников до 2031 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Розничные инвесторы, этот пост для вас ✅

Мы в МТС открыто рассказываем о наших планах, новостях и результатах, участвуем в конференциях и всегда готовы ответить на ваши вопросы, поэтому решили сделать наши материалы еще удобнее.

📌 Начиная с этого квартала, при каждом раскрытии результатов будем публиковать краткий обзор финансовых и операционных показателей специально для частных инвесторов.

Там мы собрали самое главное о результатах МТС за квартал. Без лишнего – только то, что поможет быстро разобраться в итогах периода.

📄 Краткий обзор результатов за 2 квартал 2026 года уже доступен на сайте IR МТС:

clck.ru/3VTedr ↗️

Как вам такой формат? Полезное добавление к основным материалам? Делитесь мнением в комментариях!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФАС просят принять меры в отношении четверки крупнейших мобильных операторов из-за несправедливых тарифов в заграничном роуминге — Известия
МТС, «МегаФон», Билайн и T2 предлагают тарифы с безлимитным интернетом, который на самом деле имеет ограничения. Такое обращение в ФАС направила Ассоциация профессиональных пользователей социальных сетей и мессенджеров (АППСИМ).

В ФАС «Известиям» сообщили, что обращение общественников поступило и будет рассмотрено в установленном порядке. Сами операторы с претензиями не согласны.

iz.ru/2155607/natalia-bashlykova/fas-prosiat-proverit-tarify-mobilnykh-operatorov-za-granitcei

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В России предложили снять с дата-центров ответственность за утечки персональных данных — Известия

На фоне роста числа утечек персональной информации Аналитический центр при правительстве предложил освободить центры обработки данных от ответственности за компрометацию клиентских данных.

Логика инициативы в том, что ЦОД предоставляют инфраструктуру и оборудование, но сами не получают доступа к хранящейся информации. Ответственность в таком случае должна лежать на компаниях, которые собирают, обрабатывают и используют персональные данные граждан.

По оценкам специалистов по информационной безопасности, объем утечек персональных данных в 2026 году вырос до 70%. Эксперты считают, что более четкое распределение ответственности заставит операторов данных внимательнее подходить к их защите и не перекладывать риски на владельцев дата-центров.

 

Источник: iz.ru/2155415/valerii-kodachigov/tcod-khotiat-osvobodit-ot-otvetstvennosti-za-utechki-informatcii

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Операторам «большой четвёрки» разрешат использовать старые частоты и инфраструктуру для сетей 5G — Минцифры

Операторы связи «большой четвёрки» «Билайн», «Мегафон», МТС и Т2 смогут разворачивать сети пятого поколения на существующих базовых станциях и выделенных им ранее частотах и получат новые полосы в диапазоне 4630-4990 МГц. Минцифры подготовило такое предложение для Государственной комиссии по радиочастотам (ГКРЧ) после обсуждения с операторами и ведомствами. Его планируется рассмотреть на ближайшем заседании ГКРЧ.

Принцип технологической нейтральности

Операторы связи смогут использовать для сетей 5G уже имеющиеся у них диапазоны, которые ранее были выделены под стандарт LTE (4G), и установленное на сети до 1 сентября 2026 года действующее иностранное оборудование. Это позволит запустить 5G в самое ближайшее время.

Новые радиочастоты

Распределение полос частот в диапазоне 4,63–4,99 ГГц позволит операторам связи разворачивать высокопроизводительные сети и создавать новые сервисы, в том числе для применения в промышленности.

Начиная с 2027 года предусмотрен поэтапный переход на российские базовые станции, он должен быть завершён до конца 2031 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✉️ Вам пришло новое приглашение....

Мы продолжаем рассказывать про финансовые и операционные результаты 2-ого квартала 2026.

📐 Сегодня в 20:40 стартует прямой эфир РБК-ТВ программы «Рынки», где финансовый директор МТС вместе с ведущим Максимом Орловским обсудят компанию и ее отчетность.

Сохраняйте ссылку для подключения и готовьте свои вопросы: РБК-ТВ: смотреть онлайн про бизнес и рынки

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчёт МТС за 1П 2026: операционные результаты и новая дивидендная политика

 

МТС представила сильные операционные результаты за второй квартал 2026 года. Выручка выросла на 9,2% г/г, до 213,5 млрд руб., OIBDA — на 16,3%, до 84,6 млрд руб., операционная прибыль — на 22,4%, до 48,2 млрд руб. Маржа OIBDA увеличилась с 37,2% до 39,6%. По итогам первого полугодия выручка достигла 414,7 млрд руб. (+11,8% г/г), OIBDA — 159,3 млрд руб. (+17,1%), операционная прибыль — 89,2 млрд руб. (+25,2%). Главный позитив — прибыльность продолжает расти заметно быстрее выручки.

Чистая прибыль во втором квартале увеличилась почти в 24 раза, до 66,9 млрд руб., однако основную часть результата обеспечил разовый эффект от продажи 49,9% башенного бизнеса. Без него прибыль квартала составила бы около 13,6 млрд руб. против 2,8 млрд руб. годом ранее. То есть даже после очистки от разовых факторов динамика заметно улучшилась.

Ключевые финансовые результаты за 1П26 / 2К26

Выручка: 414,7 / 213,5 млрд руб. (+11,8% / +9,2% г/г)
OIBDA: 159,3 / 84,6 млрд руб. (+17,1% / +16,3%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📱 МТС резко нарастила прибыль, но долговая проблема никуда не делась

Смотрим свежие цифры:

• Выручка за 1П2026: 414,7 млрд ₽ (+11,8% г/г)
• OIBDA: 159,3 млрд ₽ (+17%)
• Рентабельность OIBDA: 39,6%
• Чистая прибыль: 74 млрд ₽
• Чистый долг: 474,1 млрд ₽
• Чистый долг / OIBDA: 1,6x
• Собственный капитал: -11,7 млрд ₽

📈 Телеком остаётся основной опорой

Во II квартале телеком-бизнес вырос на 12,2%. B2B прибавил 37%, рекламные технологии – 16%, MTS Web Services – 7%.

Финтех, наоборот, снизился на 6%, до 40,5 млрд ₽, хотя по итогам полугодия направление осталось в плюсе.

💰 Рост чистой прибыли обеспечила разовая сделка

Прибыль за полугодие выросла в 9,6 раза, но 55,8 млрд ₽ принесли прочие неоперационные доходы после продажи 49,9% башенного бизнеса.

Без этого эффекта результат был бы около 18 млрд ₽. Сама сделка снизила долговую нагрузку, но проданные башни МТС теперь арендует обратно, поэтому часть затрат просто перешла в операционные расходы.

⚠️ Баланс снова вызывает вопросы

После сделки собственный капитал ненадолго стал положительным, но к концу полугодия вновь опустился до -11,7 млрд ₽.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС: опять дивидендная интрига

МТС отчиталась по МСФО за первое полугодие 2026 года. На моё удивление: очень даже хорошо. Видимо, экосистемный эффект проявляет себя. Ну и плюс успехи МТС Банка, результаты которого МТС консолидирует в своей отчётности.

Однако если копнуть поглубже, выяснится, что проблем меньше не стало, и их решение по-прежнему отодвигается. Давайте смотреть.

📊 Выручка выросла на 11,8% до 414,7 млрд рублей.

Основной вклад внёс, как всегда, телеком-бизнес, который прибавил 12,2% во втором квартале и добавил 14,9 млрд рублей. B2B-сегмент (услуги для других операторов) вырос на 37% до 24,9 млрд. Рекламные технологии прибавили 16%, MTS Web Services – 7%.

А вот финтех-направление (МТС Банк) во втором квартале сократилось на 6% до 40,5 млрд из-за снижения ключевой ставки. Но на горизонте полугодия мы видим плюс.

OIBDA за полугодие выросла на 17% до 159,3 млрд рублей, рентабельность поднялась до 39,6%.

🕳 Главная интрига – «дыра» в капитале. Ещё в начале 2026 года собственный капитал МТС был отрицательным – минус 11,2 млрд рублей. После продажи башенного бизнеса и вывода из консолидации более 80 млрд рублей долга капитал стал положительным: +16,9 млрд. Но по итогам полугодия он снова ушёл в минус из-за отрицательного FCF: –11,7 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост чистой прибыли МТС за 2кв 2026г в 24 раза г/г обусловлен сделкой по продаже 49,9% доли в дочерней компании ООО «Башенная инфраструктурная компания» (БИК) — финдиректор Алексей Катунин
Рост чистой прибыли МТС за 2кв 2026г в 24 раза г/г обусловлен сделкой по продаже 49,9% доли в дочерней компании ООО «Башенная инфраструктурная компания» (БИК), сообщил финдиректор Алексей Катунин.

www.vedomosti.ru/technology/articles/2026/08/26/1223702-prodazha-doli-v-bashennom-biznese-prinesla-mts-pribil?from=newsline

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС: Прибыль выросла в 24 раза и это почти ничего не меняет

МТС опубликовала финансовые результаты за 2 квартал 2026 года. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, взлетела до 66,9 млрд руб. против 2,8 млрд годом ранее. За полугодие — 74 млрд против 7,7 млрд. Красиво. Только почти весь этот рост — разовый эффект от продажи 49,9% в Башенной инфраструктурной компании.

В отчёте о прибылях и убытках сидит прибыль от продажи БИК на 53,3 млрд. Живыми деньгами компания получила 21,7 млрд и вывела из консолидации больше 80 млрд долга башенного бизнеса. Оценка актива с долгом — свыше 125 млрд. Сделка умная: контроль сохранили, арендатором остались, баланс разгрузили, но это не прорыв.

Всё интересное, что попадает в поле моего зрения, разбираю в Telegram — подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие обзоры.

Что произошло

Выручка группы во 2 квартале +9,2% до 213,5 млрд. Телеком — основной двигатель: +12,2% до 136,8 млрд. Хорошо растут B2B, межоператорка и фиксированная связь. AdTech +16%, внутри него маркетинговые технологии +36%. Розница и оборудование +32%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По следам отчетов — ФосАгро, Реник, ОзонФарма и МТС

Эмитенты выпустили свежую партию отчетов, а значит пришло время для очередного экспресс-обзора.

Как и в предыдущих частях, в моем обзоре будет минимум скучных цифр, зато будут важные нюансы и моя авторская оценка. Все-таки многие эти компании есть в моем портфеле, и мне как инвестору важно их оценить. Ну что, поехали! :)

🌾 ФосАгро — «слабая троечка». Отчет вновь разочаровал — выручка выросла на 8%, а чистая прибыль упала на 34%. Причина все та же — цены на серу растут, и в итоге расходы на нее превысили 22 млрд. рублей (уже 24% произв-ой себестоимости!).

Долг компании снизился с 340 до 303 млрд. рублей, но его уровень все равно не очень приятен (ND/EBITDA = 2,1х). С учетом роста капзатрат на 20%, свободный денежный поток составил 17 млрд. рублей (-70% г/г). О дивидендах можно снова забыть.

🏦 Ренессанс — «слабая троечка». Дела идут не очень — результаты от страховых услуг упали на 42%, а переоценка облигаций утянула прибыль в минус (-1,4 млрд). Хотя объем портфеля при этом вырос на 7,4% (т. е. покупка активов продолжается).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС. Отчет МСФО Q2 26г. Деньги на дивиденды за 25г. нашли. А что с дивами за 26г.?

Вышли финансовые результаты по МСФОза Q2 2026г. от компании МТС:

👉Выручка — 213,5 млрд руб. (+9,2% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 123,4 млрд руб. (+6,5% г/г)
👉Коммерческие и административные расходы — 35,1 млрд руб. (+0,9% г/г)
👉Операционная прибыль — 48,2 млрд руб. (+22,4% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 84,7 млрд руб. (+16,3% г/г)
👉Финансовые расходы — 33,1 млрд руб. (-16,6% г/г)
👉Чистая прибыль акционерам  — 66,9 млрд руб. (+2,8 млрд в Q2 25г.)

Отчет вышел хороший, операционная прибыль выросла на +22,4% с 39,4 до 48,2 млрд руб. (что отлично) и наконец-то мы увидели неплохое снижение финансовых расходов не на -0,2%, как это было в Q1 26г., а на -16,6% и расходы снизились с 39,7 до 33,1 млрд руб., что конечно же способствовало росту чистой прибыли, которая выросла с 2,8 до 66,9 млрд руб., да да это не ошибка до 66,9 млрд — давайте разбираться в причинах.

Вот результатыза 1 полугодие 26г.:

👉Выручка — 386,4 млрд руб. (+11,3% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 142,2 млрд руб. (+6,3% г/г)
👉Коммерческие и административные расходы — 71,9 млрд руб. (+6,5% г/г)
👉Операционная прибыль — 89,2 млрд руб. (+25,2% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 159,4 млрд руб. (+17,1% г/г)
👉Финансовые расходы — 67,5 млрд руб. (-9,0% г/г)
👉Чистая прибыль акционерам  — 74,0 млрд руб. (+7,7 млрд в 1Н 25г.) 

Выручка выросла на +9,2% с 195,4 до 213,5 млрд руб. — это неплохой темп роста, полученный благодаря положительному вкладу телекома и развивающихся направлений. Двузначная динамика выручки в отчетном квартале обусловлена ростом доходов от услуг мобильной и фиксированной связи, а также ростом доходов в межоператорском бизнесе и в B2B сегменте.

Пару слов про производственные результаты — я не буду приводить все операционные данные, Вы их можете сами посмотреть, я привел лишь статистику по абонентам МТС:

Количество абонентов выросло на +1,5% до 84,1 млн  — это максимальное количество с 2012 года, что очень даже неплохо.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Метанойя, да сегодня созвоне с инвестора и по новой див политике ничего не сказали, сказали, что доробатывается.

Интрадей, вот вам и ответ, осторожничают

Интрадей, Тут Озон на клал в малину, от того и МТС страдает.

Метанойя, да сегодня созвоне с инвестора и по новой див политике ничего не сказали, сказали, что доробатывается.

МТСом никто не торгует что ли?

Отчет лучше, ожиданий, рынок зеленый. МТС не растёт. Бумага не для спекуляций и трейдеров, но обычно лучше р...

Интрадей, Тут Озон на клал в малину, от того и МТС страдает.

МТСом никто не торгует что ли?

Отчет лучше, ожиданий, рынок зеленый. МТС не растёт. Бумага не для спекуляций и трейдеров, но обычно лучше рынка + отчет. Крупных инвесторов тут пока не видно.

Ничего сенсационного. Результаты 📱 МТС за 2 квартал 2026 года:

➡️Выручка: 213,5 млрд руб. (+9,2% г/г)
➡️Операционная прибыль: 48,2 млрд руб. (+22,4% г/г)
➡️OIBDA: 84,6 млрд руб. (+16,3% г/г)
➡️Чистая прибыль: 66,9 млрд руб. (×23,9 г/г)

Из 18,1 млрд руб. прироста выручки квартала телеком по-прежнему дал больше всего — 14,9 млрд руб. Розница и продажа оборудования добавили ещё 3,3 млрд руб., рекламные технологии — 2,7 млрд руб. А вот Финтех впервые за долгое время оказался в минусе: выручка сегмента просела на 6,1% г/г

😃 В моменте может удивить рост чистой прибыли в 24 раза, но это во многом объяснятся продажей Башенной инфраструктурной компании за 53,3 млрд рублей. Без этого было бы 13,6 млрд руб. чистой прибыли, что тоже весьма неплохо.

В части долга всё без изменений. Чистый долг/OIBDA — 1,6х, тот же уровень, что держится уже четыре квартала подряд. При этом сам чистый долг за квартал вырос на 22,6 млрд руб., до 474,1 млрд руб., год к году — на 10,1%.

☹️ По свободному денежному потоку ситуация также сильно не меняется. Данный показатель по итогам I полугодия, без учёта Банка, вновь отрицательный: -2,8 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ООО «Башенная Инфраструктурная Компания» (МТС 50,1%)
Общий долг на 31.12.2023г: 102,104 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 102,257 млрд руб
Общий долг на 31.12.2025г: 105,105 млрд руб

Выручка 2023г: 17,598 млрд руб
Выручка 2024г: 15,893 млрд руб
Выручка 2025г: 15,913 млрд руб

Прибыль 2023г: 2,583 млрд руб
Убыток 2024г: 3,737 млрд руб
Убыток 2025г: 4,276 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/5027312461_ooo-bik

МТС/ Мобильные ТелеСистемы – рсбу/ мсфо
1 998 381 575 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=236&type=1
Капитализация на 25.08.2026г: 359,809 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 988,564 млрд руб/ мсфо 1,289.83 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 1,239.31 трлн руб/ мсфо 1,528.20 трлн руб
Общий долг на 31.12.2025г: 1,395.39 трлн руб/ мсфо 1,751.47 трлн руб
Общий долг на 31.03.2026г: 1,366.77 трлн руб/ мсфо 1,729.40 трлн руб
Общий долг на 30.06.2026г: ________ трлн руб/ мсфо 1,800.94 трлн руб

Выручка 2023г: 422,273 млрд руб/ мсфо 605,991 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 109,277 млрд руб/ мсфо 161,315 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 222,581 млрд руб/ мсфо 332,183 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 340,586 млрд руб/ мсфо 512,566 млрд руб
Выручка 2024г: 458,207 млрд руб/ мсфо 703,741 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 108,568 млрд руб/ мсфо 175,512 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 224,506 млрд руб/ мсфо 370,906 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 346,158 млрд руб/ мсфо 584,678 млрд руб
Выручка 2025г: 476,837 млрд руб/ мсфо 807,186 млрд руб
Выручка 1 кв 2026г: 122,856 млрд руб/ мсфо 201,273 млрд руб
Выручка 6 мес 2026г: _______ млрд руб/ мсфо 414,729 млрд руб

Прибыль 1 кв 2023г: 12,101 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,930 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 26,097 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,966 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 40,979 млрд руб/ Прибыль мсфо 39,195 млрд руб
Прибыль 2023г: 48,392 млрд руб/ Прибыль мсфо 55,529 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 19,761 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,790 млрд руб
+19,670 млрд руб мсфо – продажа МТС-Армения moskva.mts.ru/about/media-centr/soobshheniya-kompanii/novosti-mts-v-rossii-i-mire/2024-01-24/mts-zakryla-sdelku-po-prodazhe-mts-armeniya
Прибыль 1 кв 2024г: 19,761 млрд руб/ Прибыль мсфо 39,460 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 43,659 млрд руб/ Прибыль мсфо 27,880 млрд руб
+19,670 млрд руб мсфо – эффект от продажи МТС-Армения в 1 кв 2024г
Прибыль 6 мес 2024г: 43,659 млрд руб/ Прибыль мсфо 47,550 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 40,464 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,735 млрд руб
+19,670 млрд руб мсфо – эффект от продажи МТС-Армения в 1 кв 2024г
Прибыль 9 мес 2024г: 40,464 млрд руб/ Прибыль мсфо 49,405 млрд руб
Прибыль 2024г: 37,520 млрд руб/ Прибыль мсфо 31,630 млрд руб
+19,781 млрд руб мсфо – эффект от продажи МТС-Армения в 1 кв 2024г
Прибыль 2024г: 37,520 млрд руб/ Прибыль мсфо 51,411 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 489,52 млн руб/ Прибыль мсфо 5,273 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 5,155 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,867 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 5,222 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,058 млрд руб
Прибыль 2025г: 26,026 млрд руб/ Прибыль мсфо 38,637 млрд руб
Прибыль 1 кв 2026г: 1,943 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,942 млрд руб
Прибыль 6 мес 2026г: млрд руб/ Прибыль мсфо 22,558 млрд руб
+53,3 млрд руб мсфо, продажа 49,9% «Башенной инфраструктурной компании»
www.finam.ru/publications/item/mts-nichego-sensatsionnogo-20260825-1125/
Прибыль 6 мес 2026г: млрд руб/ Прибыль мсфо 75,858 млрд руб
ir.mts.ru/investors/financial_center/financial_results
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=236&type=4

МТС/ Мобильные ТелеСистемы – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденд
2025 год * 22.05.2026 * 09.07.2026 * 68,591 млрд руб * 35 руб
2024 год * 20.05.2025 * 07.07.2025 * 68,591 млрд руб * 35 руб
2023 год * 23.04.2024 * 16.07.2024 * 68,591 млрд руб * 35 руб
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=VRLCdCNnvk6OBdkL1aM40Q-B-B
www.disclosure.ru/rus/corpnews/news.shtml?newsisn=9105628
www.disclosure.ru/rus/corpnews/news.shtml?newsisn=7513931

МТС: сильные финансовые результаты

МТС представила финансовые результаты по МСФО за второй квартал 2026 года, которые в целом совпали с консенсус-прогнозом в части выручки и превысили ожидания по OIBDA и чистой прибыли.

Ключевые показатели:
• Выручка: 213,5 млрд руб., +9,2% г/г;
• OIBDA: 84,6 млрд руб., +16,3% г/г;
• Чистая прибыль: 66,9 млрд руб., +23,9x;
• Чистый долг / LTM OIBDA: 1,6х против 1,7х на конец II кв. 2025.

✅ Основными драйверами роста выручки выступили стабильные доходы от услуг мобильной и фиксированной связи, расширение B2B-направлений, а также масштабирование рекламного и цифрового розничного бизнеса. OIBDA продемонстрировала рост за счет расширения высокомаржинального рекламного бизнеса МТС Ads, синергии экосистемных сервисов и жесткого контроля над коммерческими и административными расходами. На этом фоне маржа OIBDA выросла до 39,6% против 37,2% год назад.

📈 Чистая прибыль взлетела, существенно опередив консенсус-прогноз. Такой скачок имеет преимущественно разовый характер и связан с успешным закрытием сделки по продаже доли в башенном бизнесе, что позволило компании деконсолидировать существенную часть долговых обязательств, а также с общим снижением финансовых расходов на фоне постепенного смягчения кредитных условий.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС: 19% дивидендной доходности. Где здесь риск?

МТС отчитался за первое полугодие 2026 года. На первый взгляд акция выглядит очень дешево: при цене около 182 рублей дивиденд в 35 рублей дает около 19% доходности, а номинальный P/E составляет всего 3.6x. Но эта цифра обманчива. После исключения разового эффекта от IPO МТС Банка нормализованный P/E получается около 8x.

Для инвестора, который смотрит только на дивиденд и прибыль, кейс выглядит очевидным. В Family Office мы смотрим немного глубже. МТС действительно генерирует достаточно денег для выплаты дивидендов. Но одновременно компания несет большую долговую нагрузку, а стоимость этого долга уже становится одним из главных факторов инвестиционного кейса.

Поэтому главный вопрос сейчас не в том, может ли МТС платить 19% дивидендов.

Может.

Вопрос в другом: достаточно ли этих 19% для того риска, который принимает на себя акционер?

Бизнес растет, но деньги становятся дорогими

Операционно МТС продолжает расти. Скорректированная OIBDA во втором квартале увеличилась на 16.3% год к году, до 84.6 млрд рублей. LTM OIBDA составляет около 303 млрд рублей. При этом общий долг группы составляет около 713 млрд рублей, а процентные расходы за последние 12 месяцев — около 143 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Заглядывайте к нам на звонок с топ-менеджментом МТС, чтобы подробнее узнать о результатах 2 квартала 2026 года 🤩

Подключайтесь в 12:00 по ссылке: my.mts-link.ru/j/MTC/23541376466

 

$MTSS#результат

Авто-репост. Читать в блоге >>>