Финаме
БКС Мир ИнвестицийПозитивный обзор. МТС
МТС представила отчет за I квартал 2026 года, и на первый взгляд результаты выглядят уверенно. Но если копнуть глубже, становится видно: бизнес продолжает хорошо зарабатывать, а вот финансовая нагрузка все еще остается главным ограничителем.
Выручка выросла на 14,7% г/г и достигла 201,3 млрд рублей. Для компании такого масштаба это очень хороший темп роста. Основной драйвер — телеком-бизнес, который остается фундаментом всей экосистемы.
Особенно важно, что рост идет не только за счет повышения тарифов. Компания продолжает наращивать B2B-направление, межоператорские услуги и финтех.
OIBDA выросла на 18% — до 74,7 млрд рублей. Это сильнее роста выручки, а значит компания сохраняет контроль над расходами и повышает эффективность.
Маржа OIBDA достигла 37,1%, что выглядит очень достойно даже по меркам крупных телекомов.
Но главный вопрос — прибыль. Чистая прибыль составила 7,2 млрд рублей (+46,4% г/г), однако рынок ждал большего. Основная причина разочарования — огромные финансовые расходы.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 1 998 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 453,9 млрд |
| Выручка | 833,0 млрд |
| EBITDA | 291,1 млрд |
| Прибыль | 40,9 млрд |
| Дивиденд ао | 35 |
| P/E | 11,1 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | -1,9 |
| EV/EBITDA | 3,9 |
| Див.доход ао | 15,4% |
| МТС Календарь Акционеров | |
| 23/06 ГОСА по дивидендам за 2025 год в размере 35 руб/акция | |
| 23/06 Собрание акционеров | |
| 08/07 MTSS: последний день с дивидендом 35 руб | |
| 09/07 MTSS: закрытие реестра по дивидендам 35 руб | |
| 25/08 Отчет МСФО за 6 месяцев 2026 года | |
| 19/11 Отчет МСФО за 9 месяцев 2026 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
МТС акции
227.15₽ -0.55%
-
МТС. Отчет МСФО Q1 26г. Прибыль и капекс растут, а что с дивидендами?
Вышли финансовые результаты по МСФО за Q1 2026г. от компании МТС:
👉Выручка — 201,3 млрд руб. (+14,7% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 114,8 млрд руб. (+14,9% г/г)
👉Коммерческие и административные расходы — 48,8 млрд руб. (+10,2% г/г)
👉Операционная прибыль — 41,0 млрд руб. (+28,7% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 74,7 млрд руб. (+18,0% г/г)
👉Финансовые расходы — 34,4 млрд руб. (-0,2% г/г)
👉Чистая прибыль акционерам — 7,17 млрд руб. (+46,3% г/г)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Госкомиссия по радиочастотам планирует продлить до 2036–2037 годов разрешение на использование частот 2G потому что их отключение может оставить без связи миллионы абонентов — ИзвестияГоскомиссия по радиочастотам планирует продлить до 2036–2037 годов разрешение на использование частот 2G, сообщают «Известия».
GSM — самый старый из используемых в России стандартов сотовой связи.Несмотря на то, что в РФ уже много лет работает LTE и ведется подготовка к внедрению 5G, отказаться от устаревшей технологии операторы не могут, хотя и несут расходы по содержанию старых сетей, объяснил «Известиям» специалист по частотному планированию сетей. По его оценке, покрытие у GSM до сих пор шире, чем у 3G и LTE, поэтому отключение 2G может оставить без связи миллионы абонентов.
iz.ru/2111980/valerii-kodachigov/v-rossii-sohranyat-ustarevshie-seti-2g-na-10-let
Авто-репост. Читать в блоге >>>
МТС начинает стройку десятилетия. Окупятся ли новые вложения?
В июне 2026 года МТС объявил о коммерческом запуске 5G-сетей — поворотном событии как для самой компании, так и для всей отрасли:
МТС признал ошибку. Руководство раскрыло новый план развития.
Внутреннее исследование МТС, подготовленное командой R&I (Research & Insights) под подписью генерального директора Инессы Галактионовой, содержит детальную финансовую модель внедрения 5G на горизонте 2027–2036 годов. Это делает документ первичным источником для инвестиционного анализа — компания сама раскрывает свои ожидания.
Контекст запуска важен. Российский телеком-рынок достиг объёма более 2,3 трлн рублей в 2025 году при темпе роста 6,5% в год, а абонентская база перевалила за 270 млн клиентов. При этом мобильный трафик данных вырос на 24,4% за один только 2025 год.
Однако сети четвёртого поколения проектировались для смартфонов, а не для промышленных роботов и датчиков. Поэтому без перехода на 5G массовое внедрение промышленного IoT, автономного транспорта и систем реального времени на базе ИИ физически невозможно.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 2200 по мамбе не за горами smart-lab.ru/uploads/2026/images/28/17/80/2026/06/06/6b8a59.png
Рассказываем ниже про новый долговой инструмент 👇Привет! МТС предлагает инвесторам инструмент, обладающий мгновенной ликвидностью. В любой момент инвестор может продать облигации эмитенту по номинальной стоимости и сохранить накопленный доход.
💡 Облигации МТС серии 001-04 с плавающим купоном разработаны специально для фондов денежного рынка и размещаются через инфраструктуру профессиональных участников рынка.
Выпуск облигаций позволяет:
🔹 инвестировать средства от одного до 360 дней
🔹 инвестировать с доходностью, привязанной к ключевой ставке Банка России плюс 0,5% годовых.
🔹 цена размещения облигаций 100% от номинала в 1000 рублей.☑️ Ценные бумаги могут использоваться в фондах денежного рынка, паевых инвестиционных фондах, стратегиях доверительного управления, где важен быстрый доступ к средствам, стабильная доходность вне зависимости от рыночной волатильности.
🔗 Подробнее о размещении: ir.mts.ru/news_and_events/corporate_releases/details/742422
Авто-репост. Читать в блоге >>>📈 МТС: маржинальность восстанавливается💰 Совет директоров МТС рекомендовал ожидаемые 35 рублей дивидендов на акцию за 25 год. По текущим к...
Георгий Аведиков, просто смотрите наблюдайте что это говно под названием ммвб будет падать вниз все дальше и дальше 2500 потом 2200, поэтому хоть оппишитесь, хоть обговоритесь, рашен питушинорынок будет спускаться в пропасть, пока еще много лохов уверовавших в подобного рода писульки, про всякие показатели хорошие компаний и про всякие новости что рынок будет восстанавливаться и тд, это блевотинорынок будет валиться в пропасть.ЦЕЛЬ 2200 ПО ММВБ скоро еще подогреют падение дивгепы сбера мтс россетей и др. Готовимся…рашен наипал помойка не умеет рости
📈 МТС: маржинальность восстанавливается💰 Совет директоров МТС рекомендовал ожидаемые 35 рублей дивидендов на акцию за 25 год. По текущим котировкам у МТС одна из самых интересных доходностей (~15%) среди голубых фишек. Причина в том, что рынок сомневается в возможности поддерживать (а тем более наращивать) выплаты в будущем. Давайте посмотрим, прав ли он и изменился ли взгляд на акции с момента последнего отчета?
❓Первая неопределенность — это дивполитика. С 27 года она изменится: как именно — пока неизвестно. Ходят слухи, что размер фиксированной выплаты может быть даже повышен, так как АФК Система остро нуждается в деньгах (впрочем, ничего нового). В моменте рынок воспримет это позитивно, но долгосрочно проблемы МТС продолжат копиться. Решать придется с помощью IPO дочек (Юрент, AdTech, медиахолдинг) и продажи части активов. До сих пор, несмотря на постоянные опасения, МТС удавалось выкрутиться без ущерба для дивидендов. Другое дело, что оценка бизнеса не упирается в одни лишь выплаты акционерам и без должного объема вложений в развитие бизнес будет медленно стагнировать.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- новости это вообще зло для акций особенно на рашен рынке, тут надо бояться новостей и перед новостями лучше выходить ибо могут насодить на кол народ на всякой положит фигне)))мамбу скоро на 2500 потащят это говно как российский рынок работает только благотворно на медведей спекулей шортунов, вообще ммвб мне видится на 2200, туда сползет обвал скоро будет, какую нить шляпу придумают очень просматривается на вынос в шорт на 2200 накопление было огромное на шорт и скоро оно реализуется, ждемс клоаки))
Дайджест новостей МТС 📌▪️ ПМЭФ-2026: Генеральный директор МТС Инесса Галактионова – о готовности телеком-отрасли к запуску сетей 5G и о нео...
MTS_Official, И что? под эти всякие новости будут топить акции, Оффлайн бизнес это не акции, тут работает так что если в офлайне все хорошо то тут… опа в акциях ибо начитается народ всякой этой лабуды положительной и тарят как не в себя и потом натарят и обвалят акции и денежки плавно перейдут из одних карманов в другие, так бывает и на оборот, почти банкрот кантора а растет как на дрожжах и такое наблюдали, акции и офлайн бизнес это разное, поэтому от всяких положительных новостей толку ноль, все работет по противоборству и как мы и видим что акции мтс будут тонуть и уже тонут. первая цель 225р а потом дивгеп и гдето в районе 190 ловите бумагу. а вернется ли обратно после дивгепа никто не знает возможно что уже нет ибо нисходящий плавный тренд идет. наша рашен биржа именно так и работает. так заточена на отьем бобла у населения причем законный. если хотите просрать денежки то вэлком на рашен питушинобиржу и ничего не поможет росту не пмэф не пмс и прочая хрень- Дайджест новостей МТС 📌
▪️ ПМЭФ-2026: Генеральный директор МТС Инесса Галактионова – о готовности телеком-отрасли к запуску сетей 5G и о необходимости синергии телекома, банков и государства в борьбе с мошенничеством.
🔗 Подробнее: www.rbc.ru/industries/videos/6a211a0f9a79470f7e57df40
▪️ МТС и Циан заключили соглашение о стратегическом сотрудничестве в сфере противодействия телефонному мошенничеству.
🔗 Подробнее: moskva.mts.ru/about/media-centr/soobshheniya-kompanii/novosti-mts-v-rossii-i-mire/2026-06-03/mts-i-cian-obedinyayut-usiliya-v-borbe-s-telefonnym-moshennichestvom
▪️ МТС и «Транстелематика» договорились о стратегическом партнерстве в области цифровизации городского транспорта и грузоперевозок.
🔗 Подробнее: moskva.mts.ru/about/media-centr/soobshheniya-kompanii/novosti-mts-v-rossii-i-mire/2026-06-03/mts-i-transtelematika-zajmutsya-cifrovizaciej-gorodskogo-transporta
Желаем хороших выходных!
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Выручка российских виртуальных операторов связи в 2025 году составила ₽111 млрд — Ведомости
Выручка российских виртуальных операторов связи в 2025 году составила 111 млрд руб., следует из исследования ComNews Research. На рынке MVNO работали 60 компаний.
Основную часть выручки обеспечивают квази-MVNO, связанные с крупными операторами. На Yota, MVNO «Ростелекома» и МГТС приходится более 11,2 млн абонентских SIM-карт и около 66 млрд руб. выручки.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
- Скоро зальют вечно падающее дерьмо ммвб на 2000индекс на… пало рынка свалится в пропасть, скоро дивы по МТС уже, отрасти не успеет даже до 235р и скоро потом дивы Сбера которые обрушит ММВБ клоаку, добьет окончательно, инвестируйте в чмырдяйское ММВБ господа)))) типа так поднимаем капу рынка как говорил пу до 30 года)))
"МТС" Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей
2. Содержание сообщения
КОРРЕКТИРОВОЧНОЕ СООБЩЕНИЕ
Данное сообщение публикуется в порядке изменения (корректировки) информации, содержащейся в опубликованном 03.06.2026 г. сообщение о существенном факте «о дате начала размещения ценных бумаг»
Ссылка на ранее опубликованное сообщение, информация в котором изменяется (корректируется): https://www....
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Рассчитали сценарии запуска 5G в России 📶
Привет! Наши аналитики выпустили обзор, в котором проанализировали международный опыт, регуляторные, продуктовые, технологические и экономические аспекты запуска пятого поколения связи в России.
Делимся ключевыми выводами:
➡️ 5G дает пользователям высокоскоростной беспроводной интернет (в среднем в 20 раз быстрее, чем 4G), передачу трафика без задержек и доступ к иммерсивным развлечениям.➡️ Наибольший положительный эффект от внедрения наблюдается вB2B-сегменте. Это предприятия из сегментов промышленного производства, логистики и компании, работающие в сфере решений «умного города».
➡️ Пятое поколение связи позволит запускать ИИ прямо в сети операторов связи. При таком подходе операторы связи перейдут от модели продажи трафика к продаже сценариев использования ИИ-ассистентов в реальном времени.
➡️ Международная практика (Китай, США, Южная Корея, Великобритания и Германия) показывает рост операционной эффективности у компаний на 20–80% после внедрения 5G‑решений.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
МТС: От дивидендной коровы к технологической ИИ-экосистеме
МТС: От дивидендной коровы к технологической ИИ-экосистеме. Разбор мощного отчета за 1 кв. 2026.
МТС продолжает доказывать, что это уже давно не просто «труба» для раздачи интернета. Сегодня это гигантская цифровая экосистема (Финтех, AdTech, Cloud, Медиа), обслуживающая почти 100 млн абонентов. Менеджмент делает ставку на ИИ и новые технологии, и это дает плоды. Посмотрел свежую отчетность и делюсь главными выводами.
📊 Финансовые результаты:
⚫️ Выручка: 201,3 млрд руб. (+14,7% г/г). Двузначный рост на зрелом рынке — это отличный результат.
⚫️ OIBDA: 74,7 млрд руб. (+18,0% г/г) — рентабельность расширилась до 37,1%! Менеджмент жестко контролирует косты.
⚫️ Чистая прибыль: 7,2 млрд руб. (рост на +46,4% г/г 🚀). Пик жесткой ДКП и высоких процентных расходов пройден. Рост операционной прибыли наконец-то начал мощно транслироваться в итоговый результат акционеров.
⚫️ CAPEX (Капитальные затраты): 44,3 млрд руб. (+29,1%). Компания активно инвестирует в инфраструктуру и готовится к развертыванию 5G.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
МТС: стоит ли держать до следующих дивидендов?
МТС: СТОИТ ЛИ ДЕРЖАТЬ ДО СЛЕДУЮЩИХ ДИВИДЕНДОВ?
У МТС вышел сильный отчëт за 1 квартал 2026 года.
Ключевые показатели:
Выручка: 201,3 млрд руб. (+14,7% г/г)
OIBDA: 74,7 млрд руб. (+18% г/г) — выше консенсуса
Чистая прибыль: 7,2 млрд руб. (+46,4% г/г)
CAPEX: 44,3 млрд руб. (+29,1%)
Несмотря на рост капитальных затрат, мы видим большой рост чистой прибыли, но если разбираться, то чудо здесь нет.
1️⃣ Эффект низкой базы — в 1 квартале 2025 года чистая прибыль была на дне.
❗ Похожего эффекта я жду в Новабев.
2⃣ Снижение ключевой ставки → уменьшились расходы по долгу (2/3 долга МТС — с плавающей ставкой);
3⃣ Рост выручки и OIBDA при стабильных финансовых расходах (оптимизация расходов);
4⃣ Индексация тарифов + рост B2B-сегмента
Вечная тема в МТС, что будет со следующим дивидендом, если компания платит в долг?
Здесь как раз в отличии от Х5 плохой пример выплат в долг в стиле а-ля Сегежа, просто здесь внутренняя история по этому и держится бизнес на плаву.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
МТС - факторы роста и падения акций
- Контора платит максимально возможные дивиденды. (01.06.2020)
- Эти акции очень похожи на облигацию: будут расти при снижении ставок ЦБ РФ, но их привлекательность будет снижаться при росте ставок. (01.06.2020)
- Продажа Башенной Компании может ощутимо снизить долг и добавить кэш на счета компании. Суммарно сделка может улучшить баланс на 100-150 млрд рублей, если состоится. (21.10.2021)
- У компании выкуплено 8% собственных акций на дочернюю структуру, до конца 09.2024г. могли увеличить до 11% (01.10.2024)
- В 2025 году МТС может объявить о выводе на IPO новых компаний экосистемы (01.10.2024)
- IPO МТС Банка принесло 11 млрд руб (01.10.2024)
- Внедрение 5G это очень большой CAPEX. (06.02.2020)
- Эти акции очень похожи на облигацию: будут расти при снижении ставок ЦБ РФ, но их привлекательность будет снижаться при росте ставок. (01.06.2020)
- Все новые бизнесы экосистемы МТС находится в зоне очень высокой конкуренции. (21.10.2021)
- Новые бизнесы и построение экосистемы требуют затрат. (01.10.2024)
- Доля финансовых расходов в 1Н2024г. превысила 61% от операционной прибыли (01.10.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
МТС - описание компании
Публичное акционерное общество «Мобильные ТелеСистемы» (ПАО «МТС») — ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, передачи данных и доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания, провайдер цифровых сервисов, включая финтех и медиа в рамках экосистем и мобильных приложений, поставщик ИТ-решений в области коммуникационных платформ, интернета вещей, автоматизации, мониторинга, обработки данных, облачных вычислений и информационной безопасности. Предоставляя инновационные услуги и решения, МТС вносит значимый вклад в экономический рост и улучшение качества жизни десятков миллионов людей в странах присутствия.Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
