МТС акции

Москва. 29 августа. INTERFAX.RU — Введение с 1 сентября обязательной маркировки звонков от юрлиц и ИП потребует от телеком-операторов дополнительных затрат на развитие и поддержку инфраструктуры, сообщили «Интерфаксу» в пресс-службах операторов.

Маркировка звонков, поступающих от юрлиц или ИП, предусмотрена законом по борьбе с телефонным и интернет-мошенничеством. Правительство утвердило постановление, согласно которому с 1 сентября все операторы связи, с сети которых звонят организации и индивидуальные предприниматели, будут обязаны передавать информацию об инициаторе звонка, чтобы она отображалась на мобильных телефонах абонентов.

Для абонентов эта услуга будет бесплатной, а организации должны будут платить операторам за маркировку звонков от них.

«Мы считаем оправданным договорной характер маркировки, поскольку инициатива потребовала финансирования на развитие инфраструктуры и поддержание баз в актуальном состоянии», — сказали в пресс-службе Т2.

◾ Введение с 1 сентября обязательной маркировки звонков от юрлиц и ИП потребует от телеком-операторов дополнительных затрат на развитие и поддержку инфраструктуры, сообщили «Интерфаксу» в пресс-службах операторов.

◾ Маркировка звонков, поступающих от юрлиц или ИП, предусмотрена законом по борьбе с телефонным и интернет-мошенничеством. Правительство утвердило постановление, согласно которому с 1 сентября все операторы связи, с сети которых звонят организации и индивидуальные предприниматели, будут обязаны передавать информацию об инициаторе звонка, чтобы она отображалась на мобильных телефонах абонентов.

◾ Для абонентов эта услуга будет бесплатной, а организации должны будут платить операторам за маркировку звонков от них.

• «Мы считаем оправданным договорной характер маркировки, поскольку инициатива потребовала финансирования на развитие инфраструктуры и поддержание баз в актуальном состоянии», – сказали в пресс-службе Т2.

◾ В «Вымпелкоме» заявили, что затраты операторов связи на внедрение обязательной маркировки «действительно значительны». В компании напомнили, что, по оценкам Минцифры, затраты составят более 11 млрд рублей за 6 лет на развитие и поддержку инфраструктуры.

#МТС #MTSS

То, что мы ранее с вами разбирали, полностью отрабатывается. Движение вниз обозначено и по совокупности мы можем дойти до желтой зоны покупок.
Шортить я не буду, поскольку для меня нет тут факторов для продажи. Нужно существенно изменить локальную тенденцию и уже пойти в волнообразную тенденцию.

Я к тому, что надо понимать рынок, а это приходит только с опытом и насмотренностью. Совокупно учитывать все нюансы: уровни, фигуры и объемы. Сочетание дает сильную картину.

Я это понимаю, но всё равно не захожу в бумагу от шорта, поскольку у меня есть своя системность и статистика.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В документе ПАО «МТС» указано, что 22 июня истек срок для обращения с требованием о невыплате невостребованных дивидендов, установленный в соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах».

По итогам 2021 года размер дивидендов МТС составлял 33,85 рубля на обыкновенную акцию, а совокупный объем — 66,33 млрд рублей. Компания завершила выплату дивидендов в августе 2022 года — на тот момент 48,2 млрд рублей из этой суммы, остальная часть была зарезервирована под владельцев ADR.

По закону об АО, не получившие дивиденды акционеры вправе обратиться в ПАО за выплатой в течение трех лет; по истечении этого периода невостребованные дивиденды восстанавливаются в составе нераспределенной прибыли компании, а ее обязанность по их выплате прекращается.

В мае CFO МТС Алексей Катунин рассказывал, что группа изучит регуляторику и учетную политику, связанную с невостребованными дивидендами: «В случае, если мы действительно пойдем путем, когда мы эти обязательства снимаем с себя, — это учетно означает, что невостребованные дивиденды возвращаются в нераспределенную прибыль и становятся доступны для формирования дивидендов будущих лет».

Горячий сезон отчетов продолжается, а значит пришло время для очередного экспресс-обзора.

Как и в прошлой части, в этом обзоре будет минимум скучных цифр, зато будут важные нюансы и моя авторская оценка. Все-таки некоторые компании есть в моем портфеле, и мне как инвестору важно их оценить. Ну что, поехали! :)

✅ МТС — «опять двойка». Брат Ростелекома по несчастью :) Хотя выручка и выросла на 12%, операционная прибыль осталась прежней, а чистая прибыль рухнула в 6 раз. Ну а что вы хотели, когда все деньги уходят на обслуживание долгов.

Этот долг составляет уже 430 млрд. рублей, а после выплаты дивидендов вырастет еще на 70 млрд. рублей. Система загнала свою «дочку» в долговую яму, из которой пока не видно выхода. Инвесторам в этой яме точно делать нечего.

✅ Совкомфлот — «двойка с плюсом». Из-за санкций часть флота простаивает, поэтому бизнес продолжает тонуть. В 1 полугодии выручка упала на 42%, а прибыль рухнула на 95,6%. А если учесть списания, то убыток составит 29,1 млрд. рублей.

За месяц с 27 июля цена вышла из нисходящих вил, подтвердив завершение локального цикла коррекции. 

Однако, для планирования сделок необходимо убедиться в закреплении цены в восходящем тренде, т.е. получить консолидацию / тройку. 

В случае успеха мы будем ждать движение к 257.30. Но только в случае формирования тройки и пробоя вверх...

   Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram    

Может ли огромная публичная компания манипулировать отчетностью? Конечно же, да!!! И прямо сейчас мне кажется, что инвесторов пытается ввести в заблуждение огромный публичный МТС.

Берем отчетность и презентацию и видим:
— стремительный рост процентных расходов. Уже почти 40 млрд в квартал и 75 млрд по итогам полугодия. Суммарные процентные расходы явно целят на 150+ млрд по итогам года;
— сама же компания честно пишет про отрицательный FCF на -16 млрд. То есть деньги из компании уходят, а не приходят.
— я уж не буду писать про дивиденды, которые отнимут еще 70 млрд в следующем квартале. Прикрыть эту огромную дыру в капитале просто нечем.

Я обратил внимание на другое. Капекс стабилен, FCF отрицательный, процентные расходы огромные и продолжают расти. Но при этом в презентации компания пишет про сокращение чистого долга!!! Что за чудеса? Как долг может сократиться, когда ты работаешь в убыток??

Открываем баланс и видим, что рост общего долга на 37 млрд сначала года перекрыт резким рост краткосрочных фин вложений. И да, если их учесть, то долг действительно даже сократился с начала года. Вот только эти фин вложения, это те самые ОФЗ, которые себе на баланс накупил банк. Эти активы они даже не совсем принадлежат банку (так как против них есть пассивы — депозиты и клиентские остатки), и уж точно не принадлежат МТС.

На днях ПАО «МТС» представила финансовые результаты за 2 квартал 2025 года. 

✔️Результаты 1 полугодия 2025 года в сравнении год к году:

— Выручка +11,7% (до ₽370,9 млрд)

— OIBDA +9,3% (до ₽136,1 млрд)

— Скорректированная ЧП -71,4% (снижение с ₽26,9 млрд до ₽7,7 млрд)

— САРЕХ +3% (до ₽62,4 млрд)

— Свободный денежный поток ушел в отрицательную зону и составил -₽16,6 млрд против ₽17,3 млрд годом ранее (без учета банковской деятельности). 

— NetDebt/LTM OIBDA снизилась до 1,7x.

Радует во всем этом двузначный рост выручки и увеличение OIBDA, что стало возможным за счет оптимизации расходов и роста новых направлений. Важно отметить, что МТС диверсифицирует бизнес и это уже отличает её от классического телекома. 

🟠Тем не менее долги МТС продолжают оказывать давление на чистую прибыль и свободный денежный поток. Процентные расходы в 1 полугодии составили ₽27,3 млрд, увеличившись на 63,5% г/г. 

Финансовая отчетность крупнейших российских операторов связи по МСФО за первое полугодие 2025 года показала разнонаправленную динамику. Чистая прибыль у трех из четырех компаний упала на десятки процентов: у «МегаФона» — на 36,2% (до 17,1 млрд руб.), у МТС — на 83,5% (до 7,6 млрд руб.), у «Ростелекома» — на 50,7% (до 12,8 млрд руб.). Исключением стал «Вымпелком», увеличивший прибыль в 4,4 раза, до 15 млрд руб.

Капитальные затраты (CAPEX) также демонстрируют стагнацию или снижение. У «МегаФона» они упали на 12,6% (22,7 млрд руб.), у МТС выросли лишь на 3% (62,4 млрд руб.), у «Ростелекома» — на 1% (74,6 млрд руб.). «Вымпелком» стал единственным оператором с заметным ростом инвестиций — на 63,7%, до 42 млрд руб.

Несмотря на сокращение прибыли, выручка продолжила расти: у «МегаФона» — на 8,6% (241,2 млрд руб.), у МТС — на 11,7% (370 млрд руб.), у «Ростелекома» — на 11,5% (393 млрд руб.), у «Вымпелкома» — на 4,8% (158 млрд руб.). При этом свободный денежный поток у МТС снизился на 85,7% (32,2 млрд руб.), а у «Ростелекома» стал отрицательным (–23 млрд руб.).

Сегодня компания МТС обнародовала финансовую отчетность по стандартам МСФО по итогам первого полугодия 2025 года. Результаты весьма скромные: выручка подросла на 11,6% год к году, достигнув 370,9 млрд рублей, OIBDA – на 8 % год к году, до 136 млрд рублей, а вот чистая прибыль из-за высоких процентных расходов обвалилась на 83,5%, составив всего 7,7 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA составила 36,7%, а чистая рентабельность упала до символических 2,1%. Долг вырос до 430,4 млрд руб., но компании удолось провести успешное рефинансирование, и соотношение ND/EBITDA остается управляемым на уровне 1,7х.

Фундаментальная проблема с капиталом, который остается глубоко отрицательным, по-прежнему остается не решенной, и без вывода на IPO дочек и снижения долговой нагрузки здесь по-прежнему сохраняются значительные риски резкого сокращения дивидендных выплат. Расчеты показывают, что сохранение дивиденда на уровне 35 рублей на акцию в текущих условиях с высокой вероятностью потребует от компании нового витка заимствований, что лишь усугубит долговую ситуацию.

МТС опубликовала отчётность за 2 квартал 2025 года. Отчёт вышел на уровне ожиданий, существенно ничего не изменилось – и это плохо. Плохо потому, что МТС нужен пинок для развития. Иначе всё скатится в адъ и Израиль. 

Вдвойне плохо то, что МТС официально заявила о цифровой трансформации, т.е. можно было бы как бы ждать некоего результата. Но его нет.

Давайте к цифрам.

🔼Выручка увеличилась на 14,4% и составила 195,4 млрд рублей на фоне роста доходов базового телеком-бизнеса и развивающихся направлений. На самом деле – неплохо, сильно выше инфляции.

Как я писал выше, МТС завершила трансформацию корпоративной структуры. Компания сформировала отдельное направление – «Экосистему МТС», которая объединяет бизнесы за пределами телекома.

🔼Так, доходы «Экосистемы МТС» за второй квартал увеличились на 26% за счет роста показателей направлений Adtech (рекламный бизнес), Fintech (МТС Банк) и Funtech (управляет «развлекательным» бизнесом – KION, МТС Музыка, книжный сервис, продажу билетов и т.д.).

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q2 2025г. от компании МТС:

👉Выручка — 195,4 млрд руб. (+14,4% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 115,9 млрд руб. (+28,6% г/г)
👉Коммерческие и административные расходы — 34.8 млрд руб. (-6,6% г/г)
👉Операционная прибыль — 39,4 млрд руб. (+4,4% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 72,8 млрд руб. (+11,3% г/г)
👉Финансовые расходы — 39,7 млрд руб. (+76,2% г/г)
👉Чистая прибыль акционерам  — 2,80 млрд руб. (-61,1% г/г)

Компания МТС представила сегодня финансовые результаты по МСФО за II кв. 2025 года.

Ключевые показатели:
• Выручка: 195,4 млрд руб. (+14,4% г/г; +11,3% кв/кв);
• OIBDA: 72,7 млрд руб. (+11,3% г/г; +14,9% кв/кв);
• Рентабельность по OIBDA: 37,2% (-1,1 п.п. за год: +3,1 п.п. за квартал);
• Чистая прибыль: 2,8 млрд руб. (-61,1% г/г; -43% кв/кв);
• Рентабельность по чистой прибыли: 1,8% (-2,7 п.п. за год; -1,2 п.п. за квартал)
• Чистый долг: 430,4 млрд руб. (+1,5% г/г, -5,7% кв/кв);
• Чистый долг/OIBDA: 1,7х (1,8х квартал и год назад)

Неплохим показателям выручки МТС (в I кв. темпы роста составляли 8,8% г/г) способствовали опережающие темпы роста доходов уверенно развивающихся экосистемных бизнесов компании (+26,3% г/г), а также корпоративных продаж телеком-услуг. Отметим, за квартал компания смогла немного улучшить рентабельность по OIBDA и сократить чистый долг на 26 млрд руб. Тем не менее, долговая нагрузка в условиях высоких ставок остается ключевым фактором сокращения чистой прибыли и свободного денежного потока (отрицателен в отчетном периоде) — компания направила на выплату процентов в отчетном периоде 39,7 млрд руб. (+65,8% г/г; +15,3% кв/кв).

МТС выпустил отчет по МСФО за II квартал 2025 года:  

— Выручка ₽195,4 млрд (+14,4% г/г) 

— OIBDA составила ₽72,7 млрд (+11,3% г/г) 

— Чистый долг/LTM OIBDA составил 1,7 

$MTSS в последние дни выглядит неплохо и быстро закрыл свой див. гэп. Ожидаю продолжение роста до 235-240.

МТС-Банк выпустил отчет по МСФО за II квартал 2025 года: 

— Чистая прибыль за II кв ₽2,5 млрд (–36,1% г/г)

— Чистая прибыль за I полугодие ₽3,5 млрд (–55,4% г/г)

$MBNK также выглядит хорошо и я жду, что акции смогут продолжить рост до 1450-1550.

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

#МТС #MTSS

Очень интересная ситуация по акции сейчас происходит.
Отчет вышел ожидаемо не очень хорошим, плюс к этому на пике мы находились рядом с глобальным сопротивлением нисходящего канала.
Объем говорит о много, что есть совокупность факторов, где надо продавать бумагу.

Я не знаю куда пойдет акция, ни в коем случае ничего никому не рекомендую, но знаю одно, импульсные движения полностью сформировались.
Сейчас формация правильная и ожидаемая.

Для того, чтобы работать от лонга, нам необходимо пробивать канал вверх. А чтобы его пробить, надо существенные новостные события, в том числе снижение ставки.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.