МТС акции

Накопленные проблемы МТС, наконец, проявились. Я предупреждал, что это рано или поздно произойдёт, но у компании был большой запас прочности. Плюс дешёвые кредиты позволяли просто залить проблемы деньгами. Сейчас всё гораздо сложнее.

Формально вроде всё хорошо: абонентская база ещё чуть подросла (на 1,1 млн человек до 81,9 млн абонентов), а выручка за 3 квартал 2024 год выросла на 15,3% до 180,3 млрд рублей. При этом операционная прибыль выросла на 11,4% до 33,4 млрд рублей, т.е. вроде бы на операционном уровне всё ок.

Но напомню, что у МТС две большие проблемы:

• «дырявый» капитал, который ушёл в минус из-за регулярных выплат дивидендов выше FCF;

• Огромный долг, который растёт не по дням, а по часам, чтобы купировать текущие проблемы МТС

В один момент МТС даже начала платить дивиденды в долг! А деньги МТС нужны постоянно на капексы, чтобы просто поддерживать качество своих услуг. Т.е. компания занимает деньги и для финансирования своей деятельности, и для покрытия старых обязательств, и для выплаты дивидендов!

Стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$MTSS опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

Выручка: 190,4 млрд руб. (+15,3% г/г);
Чистая прибыль: 1 млрд руб. (-88,8% г/г);
Чистый долг/EBITDA: 1,9х (1,8х кварталом ранее).

Чистая прибыль хуже ожиданий. Рост процентных расходов съедает почти всю прибыль. Дальнейшее повышение ставки только усугубит дела компании. Плюсом, растут и капитальные затраты.

При этом, МТС показывает рост выручки благодаря росту экосистемности. Растет выручка за рекламу (+56%) и банковские услуги (+40%).

МТС планирует скорректировать стратегию и формат работы компании в связи с жесткой ДКП. Компания проведет День инвестора, где раскроет все карты.

Чистый долг МТС на конец третьего квартала вырос до 460 млрд руб. (+8,5% квартал к кварталу, +5% г/г).

На графике мы видим два сильных уровня поддержки: 180 и 150 рублей за акцию. Учитывая текущее положение дел и давление на общий рынок, МТС вполне может сходить ко второму уровню.

Компания МТС представила финансовые результаты за третий квартал 2024 года.

— Выручка выросла на 15,3% и достигла 180,4 млрд рублей вследствие роста доходов от базовых телеком-услуг, роста продаж в розничном бизнесе, роста розничного кредитного портфеля, процентных и комиссионных доходов МТС Банка, а также развития рекламного бизнеса Adtech.
— Операционная прибыль выросла на 11,4% и составила 33,4 млрд рублей. При этом рентабельность операционной прибыли составила 18,5% против 19,2% годом ранее. Снижению рентабельности операционной деятельности способствовал опережающий рост себестоимости над выручкой.
— Финансовые расходы выросли на 89% и составили 29,1 млрд рублей по причине роста объемов долгового финансирования в условиях среды высоких процентных ставок.
— Чистая прибыль снизилась на 79,9% — до 1,9 млрд рублей. Чистая прибыль от продолжающейся деятельности снизилась на 78,2% — до 1,8 млрд рублей.
— Капитальные затраты выросли на 50,5% в результате инвестиций в развитие телеком-инфраструктуры и в новые направления и достигли 33,6 млрд.

JohnOakvale, Почему Сегежу? на чем основано такое мнение у Вас?

Dobryak, сегежу офк

Как думаете, если у Системы станет выбор, кого продать или МТС или Сегежа кого выберут?

Лютый Комерсант,
Да, это была красивая история, но всё хорошее когда либо заканчивается. Хороших акций не бывает, бывает хорошее время их п...

В МТС очень много частных инвесторов кинут просто допку и все печально

Николай Панин, 100 руб если без ДИВОВ ну и все конец истории МТС

Лютый Комерсант,
Ваши предпочтения о том, какая цена будет при официальном объявлении об отмене дивидендов? А это очевидно так и будет.
Не ...

ДИВоф не Будет

МТС — а на чем расти?

Рынок прямо показывает свой негатив относительно акций МТС, потому что главного драйвера в лице крупных дивов мы не у...

Рынок прямо показывает свой негатив относительно акций МТС, потому что главного драйвера в лице крупных дивов мы не увидим. Это и невозможно при падении прибыли в 8 раз.

Вот и получается, что сейчас МТС — совершенно «амебный» представитель российского фондового рынка без каких-либо оснований для роста.

Цена упала до 185 рублей — это минимумы этого года и минимумы со времен начала СВО, можно сказать весь рост последних двух лет канул в небытие.

Более того, 185 рублей акции МТС стоили еще в далеком 2004 году, почти сразу после выхода на биржу. Спрашивается — а зачем такой актив в портфеле нужен, который за 20 лет не показал положительной динамики и остался «худшей версией себя»?

Вопрос риторический. Тут и обсуждать нечего.

Спекулятивная картина

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q3 2024г. от компании МТС:

👉Выручка — 180,38 млрд руб. (+15,3% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 100,06 млрд руб. (+19,1% г/г)
👉Коммерческие и административные расходы — 39,51 млрд руб. (+10,8% г/г)
👉Операционная прибыль — 33,41 млрд руб. (+11,4% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 61,48 млрд руб. (+4,5% г/г)
👉Финансовые расходы — 29,09 млрд руб. (+89,0% г/г)
👉Чистая прибыль от продолжающейся деятельности  — 1,77 млрд руб. (-78,2% г/г)

За 9 месяцев картина следующая:

👉Выручка — 512,57 млрд руб. (+17,0% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 278,40 млрд руб. (+17,5% г/г)
👉Коммерческие и административные расходы — 111,04 млрд руб. (+17,0% г/г)
👉Операционная прибыль — 104,34 млрд руб. (+13,3% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 186,01 млрд руб. (+4,8% г/г)
👉Финансовые расходы — 72,41 млрд руб. (+77,0% г/г)
👉Чистая прибыль от продолжающейся деятельности  — 29,65 млрд руб. (-20,4% г/г)