Мосэнерго акции

Ну если бы вы инвестировали пару лет назад, покупая по 0,5 руб…

Павел, не было такой цены никогда

Ну если бы вы инвестировали пару лет назад, покупая по 0,5 руб…

4) У акции есть дно, но нет потолка — могут стоить и 10 рублей через год

Мнение по Мосэнерго:
Мосэнерго упала ниже 3х рублей, что делает ее в очередной раз крайне привлекательной по мультикам, можно понемногу докупать, пока слежу за ней, видится пока ниже.
smart-lab.ru/blog/422392.php

Бурные восторги в отношении Мосэнерго попритихли по мере роста бумаги, но текущий откат и консолидация снова привлекают внимание для продолжения работы. Забавный момент заключается в том, что если посмотреть, например, ситуацию двухмесячной давности, когда бумаги находились на уровне 2,75, это был локальный максимум. Выглядели ли они тогда привлекательными для покупки: на максимуме, на росте… вряд ли. 2,75 слишком дорого, следует подождать 3.00. Тем не менее, у бумаги еще есть потенциал и первую покупку можно было бы сделать.

Биткоин-сделки проверяются и обрабатываются децентрализованной сетью добровольцев. Для этого они используют аппаратные средства, выполняющие вычисления. Их называют «хэши» и они находят решение сложного математического алгоритма. В обмен на свою работу, эти люди получают денежное вознаграждение, которое можно назвать комиссионными.

Сеть так называемых Биткоин-майнеров обеспечивает безопасность системы. К сожалению, они потребляют чрезмерно много электричества. В настоящее время этот показатель равняется приблизительно 350 мегаваттам. Этого электричества хватило бы для 300 000 домохозяйств.
Есть два сценария развития:

1) При негативном для блокчейна и биткоина развитии событий, увеличение потребления электроенергии сети Биткоин возрастет от 350 МВт до 417 МВт до 2020 года. Это 1 энергоблок ПГУ ТЭЦ Мосэнего. 
2) При позитивном развитии блокчейна и биткоена, к 2020 году криптовалютная сеть будет тратить около 14 ГВт электроэнегрии. Это 32 энергоблока ПГУ по 450 МВт.

В любом случае, в России более 50% электроэнергии получается сжиганием газа, мазута и угля. Развитие блокчейна и крипловалют позитивно скажется на компаниях-майнерах электроэнергии, а также на капитализации Газпрома.

Ввиду этого, я предлагаю следующую инвестидею:
— Покупка акций генерирующих компаний мегаполисов России с горизонтом до 2020 года. Ожидаемая доходность составит 300% годовых.
К покупке предлагаются акции генераторов, входящих в ООО «Газпром энергохолдинг».
Цели: Мосэнерго — рост с 3 рублей до 10 рублей за акцию до 2020 года.

Москва. 12 сентября. ИНТЕРФАКС — Инвестиционная компания (ИК) «Ренессанс Капитал» пересмотрела прогнозные цены акций анализируемых компаний электроэнергетического сектора РФ, сообщается в обзоре ИК.
По итогам переоценки для акций «ТГК-1» (MOEX: TGKA) была повышена рекомендация с «продавать» до «держать».
В то же время для акций «Мосэнерго» (MOEX: MSNG) аналитики понизили рекомендацию с «покупать» до «держать».
Рекомендация «покупать» была подтверждена экспертами ИК для акций «Интер РАО ЕЭС» (MOEX: IRAO), «Юнипро» (MOEX: UPRO), «Энел Россия» (MOEX: ENRU), а также бумаг «ОГК-2» (MOEX: OGKB)(таргет прайс 0,75) и «РусГидро» (MOEX: HYDR).
[img] savepic.net/9918732.png [/img]

Добрый день!

За последние несколько дней произошло очень много интересных событий, каждое из которых заслуживает отдельной статьи, но поскольку для нас важнее скорость получения информации, я решил объеденить все в один обзор. Вообще же сейчас рекомендую усиленно следить за рынком, так как компании активно публикуют финансовые отчеты за 1 полугодие 2017 года. 

Итак, сразу спойлер, а затем по каждой теме чуть подробнее. 

1. МРСК Волги — вышел рекордный отчет, достигнута вторая цель, но это еще не все. 

2. Лензолото — провальный отчет по МСФО, закрываем рекомендацию досрочно

3. МосЭнерго — еще одна недооцененная компания в наш портфель и рекомендация. 

Теперь чуть подробнее и начнем с Лензолото. 

1. Компания Лензолото опубликовала отчет по итогам 1 полугодия по стандарту МСФО — результат убыток. Вот основные данные отчета

А вот во что превратились мультипликаторы, рассчитанные от этих данных

Само собой, такие компании нас не могут больше интересовать — закрываем нашу текущую рекомендацию и продаем бумаги (мы уже продали и обновили портфель financemarker.ru). На странице рекомендаций старая рекомендация по Лензолото более не активна и имеет отдельный статус

При этом, как видите, мы все равно смогли заработать на данной идее, но больше она нас не интересует. 

2. Супер энергетика: МРСК Волги и Мосэнерго

Эти две компании я решил объединить, так как у них уже много общего для нас с вами:

1. В 2016 году Мосэнерго стала главным лидером роста в нашем портфеле, мы более чем удвоились на покупке акций, так же как и в 2017 году наш главный лидер это МРСК Волги, по которой мы уже достигли 2 ценовые отметки, начиная покупать компанию по цене 0.06 рубля. 

2. Обе компании отчитались отличными финансовыми результатами по итогам 1 полугодия 2017 года по МСФО. Вот основные данные

3. Обе компании по-прежнему недооценены рынком и имеют отличные мультипликаторы

 4. И наконец, именно эти компании сейчас являются лидерами отрасли на нашей диаграмме недооцененности

Здесь хочу заметить важное движение, которое сделала МРСК Волги на диаграмме. Если на момент прошлого обзора - http://investprogram.ru/index.php/91-nedootsenennye-kompanii-mrsk-volgi-obzor-i-rekomendatsii-chast-2 МРСК Волги была ближе к точке начала координат (0;0), то сейчас она уже уступает как раз Мосэнерго. Это и понятно, ведь компания показала невероятный рост за последние месяцы — и все равно запас хода и потенциал еще приличные. Однако движение это не стоит упускать из виду, так как настанет момент, когда можно будет выходить из позиции и переходить в другие акции. 

3. Ударный рост МРСК Волги

Вот что сделали акции компании за какой-то месяц + выстрел после публикации отчета за 1 полугодие по МСФО (кстати на financemarker.ru мы опубликовали рассчитанные мультипликаторы по новому отчету день в день с его выходом, поэтому у всех наших PRO подписчиков была отличная возможность поучаствовать в этом росте, не говоря уже о том, что мы рекомендуем акции компании к покупке уже полгода).

Наша вторая рекомендация исполнилась всего за 1 месяц, что в пересчете на годовой доход дает цифру 497%. 

Выдыхаем и подводим итоги:

1. Продаем Лензолото

2. Держим МРСК Волги дальше — новая цель под номером 3 доступна в разделе рекомендаций на http://financemarker.ru

3. МосЭнерго — новая компания в наш портфель и новый лидер в энергетике по мультипликаторам. Точная рекомендация будет также доступна на http://financemarker.ru

Спасибо!

Во время телеконференции мы не услышали особенно новой информации, поэтому считаем ее НЕЙТРАЛЬНОЙ для акции, динамика которой в данный момент сильно зависит от ожиданий по дивидендам.

Мы считаем опубликованные результаты сильными и ПОЗИТИВНЫМИ для акции компании, принимая во внимание значительный скачок чистой прибыли сопровождающийся стабильным FCF. Так как дивиденды Мосэнерго рассчитываются как процент от чистой прибыли, ее рост подразумевает более высокие дивиденды в следующем году. Это особенно важно, учитывая, что дивиденды являются одним из ключевых факторов роста для дочерних генерирующих компаний Газпрома.

«Мы ожидаем с учетом фактических результатов первого полугодия, поскольку они превысили результаты первого полугодия 2016 года, мы можем ожидать небольшое превышение показателя EBITDA относительно 2016 года в целом. Напомню, что в 2016 году он составлял 32 миллиарда рублей»