Нужна помощь в расчете чистого долга компанииКоллеги, добрый вечер!
Недавно, в мае, я смотрел семинар Элвиса Марламова о разумном инвестировании. В нём он анализирует МосЭнерго. Один из показателей, входящий в анализ — это чистый долг (он показывает как это делается на примере 2016 года МСФО, чистый долг=краткосрочные заимствования + долгосрочные заимствования-денежные средства и их эквиваленты-краткосрочные финансовые активы). И показывает в презентации график чистого долга компании:
До 2015/4 кв. у меня примерно совпадает, но вот в 2015/3 кв. на графике 50 000 млн. рублей, а у меня получается 34 890 млн.
50 000 млн. руб могла получится только, если кэш не отнимать. У кого-нибудь есть мысли?
Для примера, ещё 2010 год. На графике за 2010, в зависимости от квартала цифра примерно 17-18 млрд. Что получается у меня за 2010, 4 квартал: -10 794 млн. руб.
Опять же сумма на графике похожа только, если не вычитать кэш.
Также отчётность за 2010/9М: здесь получается 8 949 млн. руб (на графике в районе 17 млн. руб).
Здесь у меня ещё один вопрос: считать ли
инвестиции как «краткосрочные фин. активы» и прибавлять к кэшу?
Примечание 11:
Всё ли я делаю правильно?
Спасибо большое за любую помощь!