Россети Северо-Запад акции

Я внимательно изучила отчет МРСК Северо-Запад и вот, что я хотела бы отметить.

Во-первых, выручка МСРК Северо-Запад сократилась на 23,5% в годовом выражении, до уровня 24,68 млрд. руб. Выручка вернулась на уровень 2017 года. Хорошо это или плохо? Бизнес стагнирует и это плохо. Необходимо отметить, что другие МРСК продемонстрировали разнонаправленную динамику: у Сибири, Юга, Урала, Волги выручка выросла, а у Центра и Центра-Приволжья хоть и сократилась, но незначительно. МСРК Северо-Запад аутсайдер по темпу роста выручки!

Во-вторых, операционные расходы сократились на 25,9%, до 22,31 млрд. руб. Темп снижения расходов оказался чуть сильнее темпа снижения выручки – это позитивно, поскольку позволило компании увеличить операционную прибыль на 4%, до уровня 2,3 млрд. руб. Операционная рентабельность увеличилась на 6,86% до 9,34%.
К примеру, у МРСК Центра 8,25%, МРСК Волги 6,64%, МРСК Юга 9,49% и у МРСК Сибири 9,59%, МРСК Урала 4,75%, МРСК Центра и Приволжья 16,37%. Средняя операционная рентабельность в отрасли составила 9,2% и результат МРСК Северо-Запад выше среднего. Это позитивный сигнал!

В-третьих, чистая прибыль акционеров МСРК Северо-Запад увеличилась на 9,1%, до уровня 1,28 млрд. руб. Напомню, что годом ранее прибыль компании выросла на 73,5%. После бурного роста наметился спад, что вполне естественно. Более высокий темп роста чистой прибыли в отрасли зафиксировал только МРСК Сибири – его показатель вырос на 14,5%

В-четвертых, операционный денежный поток вырос с 755 млн. руб. до 977 млн. руб. Это позитивный сигнал, поскольку позволяет, надеется на рост дивидендных выплат.


Вывод: данные акции интересны для долгосрочных инвесторов, которые могут дождаться роста капитализации и хороших дивидендов. Компания грамотно контролирует свои издержки, однако не может похвастаться стабильным ростом выручки.

Татьяна Громова, МРСК перестала выполнять функции гарантирующего поставщика, поэтому выручка упала.
Снижение операционных расходов так же произошло по причине передачи фунции ГП новым энергосбытам.
Основной показатель — выручка по передаче энергии. Надо анализировать именно ее.
От деятельности в качестве ГП чистая прибыль близка к нулю, ее в расчет можно не брать.

Я внимательно изучила отчет МРСК Северо-Запад и вот, что я хотела бы отметить.

Во-первых, выручка МСРК Северо-Запад сократилась на 23,5% в годовом выражении, до уровня 24,68 млрд. руб. Выручка вернулась на уровень 2017 года. Хорошо это или плохо? Бизнес стагнирует и это плохо. Необходимо отметить, что другие МРСК продемонстрировали разнонаправленную динамику: у Сибири, Юга, Урала, Волги выручка выросла, а у Центра и Центра-Приволжья хоть и сократилась, но незначительно. МСРК Северо-Запад аутсайдер по темпу роста выручки!

Во-вторых, операционные расходы сократились на 25,9%, до 22,31 млрд. руб. Темп снижения расходов оказался чуть сильнее темпа снижения выручки – это позитивно, поскольку позволило компании увеличить операционную прибыль на 4%, до уровня 2,3 млрд. руб. Операционная рентабельность увеличилась на 6,86% до 9,34%.
К примеру, у МРСК Центра 8,25%, МРСК Волги 6,64%, МРСК Юга 9,49% и у МРСК Сибири 9,59%, МРСК Урала 4,75%, МРСК Центра и Приволжья 16,37%. Средняя операционная рентабельность в отрасли составила 9,2% и результат МРСК Северо-Запад выше среднего. Это позитивный сигнал!

В-третьих, чистая прибыль акционеров МСРК Северо-Запад увеличилась на 9,1%, до уровня 1,28 млрд. руб. Напомню, что годом ранее прибыль компании выросла на 73,5%. После бурного роста наметился спад, что вполне естественно. Более высокий темп роста чистой прибыли в отрасли зафиксировал только МРСК Сибири – его показатель вырос на 14,5%

В-четвертых, свободный денежный поток вырос с 755 млн. руб. до 977 млн. руб. Это позитивный сигнал, поскольку позволяет, надеется на рост дивидендных выплат.


Вывод: данные акции интересны для долгосрочных инвесторов, которые могут дождаться роста капитализации и хороших дивидендов. Компания грамотно контролирует свои издержки, однако не может похвастаться стабильным ростом выручки.

МРСК Северо-Запада МСФО 1пг19 Не сказка, а быль
Ни разу не читал очеты МРСК :)
Интересно попробовать.
МСФО 1пг2019 «Россети Северо-Запад» (бренд ПАО «МРСК Северо-Запада»)
Прекрасно:
Результаты операционной деятельности выросли до 2,307 млрд руб (год назад 2,217 млрд)
Прибыль за полгода 1,288 млрд руб (год назад 1,180)
Базовая прибыль на акцию 134р (год назад 123р)
Денежные средства и их эквиваленты на конец полугодия выросли до 0,718 млрд руб (год назад 0,107)

Почти все показатели чуть лучше по сравнению с прошлым годом (долги можно сказать те же)!
МРСК работает не хуже, кто инвестировал год назад не ошибся. Дивидендам 7% ничего не угрожает, но их ждать еще 10 месяцев :).

Сделать можно закладку себе — посмотреть зимой отчеты, а на котировки компании в декабре и феврале особенно :).
Может кого и насторожит, но выручка по продаже электроэнергии и мощности рухнула до 3,9 млрд руб (год назад за полгода была 12,7). Такова расплата за потерю звания гарантирующего поставщика в Архангельской и Вологодских областях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Похоже ни у кого этих акций нет))

Тимофей Мартынов, почему нет? Начал покупать еще в 12 году по 1 рублю.))))) Плюс за откровенность))))

Алексей Никитин, я по 12 копеек покупал.

вышел отчет. напомню, 500 руб за лучший комментарий к отчету сегодня smart-lab.ru/company/smartlabru/blog/557723.php

МРСК Северо-Запада - чистая прибыль за 1 п/г составила 1,288 млрд руб., +9% г/г
Компания «Россети Северо-Запад» (бренд ПАО «МРСК Северо-Запада») опубликовала финансовую отчетность за первое полугодие 2019 года, составленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Консолидированная финансовая отчетность по МСФО включает финансовую отчетность «Россети Северо-Запад» и контролируемых им дочерних обществ: АО «Псковэнергоагент», АО «Псковэнергосбыт», ОАО «Лесная сказка», АО «Энергосервис Северо-Запада». Чистая прибыль за отчетный период составила 1,288 млрд руб., относительно аналогичного периода 2018

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДЗО ПАО "Россети"- МРСК и ФСК. Итоги 2-го квартала

Весной мы подробно разобрали самые популярные дочерние компании ПАО «Россети» и подвели итоги 1-го квартала путем сравнения динамики основных финансовых показателей на основание отчетов РСБУ. Рост чистой прибыли в 1-ом квартале наблюдался только у Ленэнерго, МОЭСК, МРСК Юга, МРСК Сибири и МРСК СЗ. Но чистая прибыль по РСБУ у таких акций как ФСК ЕЭС, МРСК Урала формируется также из переоценки акций Интер Рао и Ленэнерго соответственно. А данная переоценка не учитывается в формировании дивидендной базы. Также сюда входят прочие расходы и доходы, которые также не стабильны и порой искажают картину. Поэтому лучше смотреть на прибыль от продаж, лишь 5 компаний ее увеличили год к году: Ленэнерго, МОЭСК, МРСК Урала, МРСК СЗ и ФСК ЕЭС. Посмотрим, как обстоят дела сейчас.

Исходя из бизнес-планов снижения прибыли по итогам года ждут 4 компании: МРСК ЦП, МРСК Волги, МРСК Юга, ФСК ЕЭС. По результатам 1-го полугодия все 4 компании показали снижение чистой прибыли. При этом МРСК ЦП и МРСК Волги существенно снизили прибыль. У ФСК ЕЭС и МРСК Юга снижение в пределах погрешности и скорее всего бизнес-план они перевыполнят и покажут годовую прибыль не ниже 2018 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Похоже ни у кого этих акций нет))

Тимофей Мартынов, 4-й месяц по не много собираю и доволен

Похоже ни у кого этих акций нет))

Тимофей Мартынов, почему нет? Начал покупать еще в 12 году по 1 рублю.))))) Плюс за откровенность))))

В 16 году я брал фск еэс по 6 копеек конкретно под Мурова, который пришел с должности гендиректора аэропорта Пулково и который поднял аэропорт и с его приходом фск начала платить приличные дивы и выросла в 3 раза, мрск сз я купил под Артема Пидника и пока не жалею, вот его послужной список, классный антикризисный менеджер cyclowiki.org/wiki/%D0%90%D1%80%D1%82%D0%B5%D0%BC_%D0%AE%D1%80%D1%8C%D0%B5%D0%B2%D0%B8%D1%87_%D0%9F%D0%B8%D0%B4%D0%BD%D0%B8%D0%BA

Казимир Алмазов, полностью согласен. Правильный антикризисный менеджер еще студентом должен работать в какой-нибудь госконторе как минимум юристконсультом, а по получению диплома правильный менеджер не теряет попусту время и занимает должность не ниже зам гендиректора. Причём надо сразу брать на себя ключевой проект на предприятии. Если эти условия соблюдены, то совершенно очевидно, что это бизнес-гений и что такой человек способен поднять из руин любую комранию!

Технически бумага настроена на рост. Может легко прибавить 15-20% в район 0,07590-0,08.

В 16 году я брал фск еэс по 6 копеек конкретно под Мурова, который пришел с должности гендиректора аэропорта Пулково и который поднял аэропорт и с его приходом фск начала платить приличные дивы и выросла в 3 раза, мрск сз я купил под Артема Пидника и пока не жалею, вот его послужной список, классный антикризисный менеджер cyclowiki.org/wiki/%D0%90%D1%80%D1%82%D0%B5%D0%BC_%D0%AE%D1%80%D1%8C%D0%B5%D0%B2%D0%B8%D1%87_%D0%9F%D0%B8%D0%B4%D0%BD%D0%B8%D0%BA

МРСК Северо-Запада 2 квартал: второй шаг на пути к номиналу

МРСК СевероЗапада

2 квартал

В балансе мало что привлекает внимание, разве что снижение дебиторки (более 1 млрд) с одновременным увеличением денег на счета (более 0,5 млрд), это может говорить о хороших результатах работы с должниками, но может и нет, ушла сбытовая деятельность и финансовая модель изменилась, без отчёта о движении денег и пояснений не понять. На 0,7 млрд сократился долг (кредиты банкам).

Теперь к отчёту о прибыли. Ушла выручка от сбытовой деятельности.

Рентабельность по передаче энергии немного упала (12% против 13% прошлогодних). Это сильно лучше, чем у Волги и ЦП (у тех рентабельность от передачи упала на 3%). С небольшим ростом выручки валовая прибыль осталась на прошлом уровне – 2,6 млрд.

Ушла валовая прибыль от сбытовой деятельности 0,5 млрд, соответственно общая валовая из-за этого сильно просела, но ушли также и коммерческие расходы на ту же сумму (подозреваю, что они связаны со сбытом, т.к. в 2017 их не было, в 2018 появились, а тут опять нет). В итоге прибыль от продаж не изменилась.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Похоже ни у кого этих акций нет))

Тимофей Мартынов, у меня есть немного в спекпортфеле. Щас посмотрю отчетность повнимательнее.

Похоже ни у кого этих акций нет))

МРСК Северо-Запада РСБУ 2 квартал 2019
Отчеты всех МРСК по РСБУ включаем в конкурс лучших комментариев! Приз — 500 руб на лучшие комментарии на нашем форуме!
МРСК Северо-Запада сегодня первой из МРСК представила отчет за 1 полугодие.
Обсуждайте отчет тут: https://smart-lab.ru/chat/?x=2014 или на форуме МРСК Северо-Запада (это одно и тоже, просто разный интерфейс).

Пока по этому году мы видим рост показателя чистой прибыли:
https://smart-lab.ru/q/MRKZ/f/q/RSBU/net_income/

Кстати валовая прибыль упала по сравнению с 1П2018, но за счепт сокращения почти на 0,5 млрд коммерческих расходов, чистая получилась выше на 30%: 1,3 ярда за полугодие, против 1 ярда год назад.
При том, что выручка падает

Правда на это смотреть не надо, просто в 1 полугодии у МРСК было +10 млрд от перепродажи э/э и мощности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МРСК Северо-Запада открыла (http://www.mrsksevzap.ru/news?feed=1384336981117&news=1384352265216) сезон публикации полугодовых бухгалтерских отчётностей по РСБУ у дочек Россетей!

Падению выручки на четверть прошу не удивляться — это было ожидаемым явлением, на фоне временного выполнения компанией сбытовых функций (вспоминаем печальную историю с Архангельской сбытовой компанией и Вологдаэнергосбытом), а вот чистая прибыль по итогам полугодия уверенно выросла на 29,6%, составив 1,3 млрд рублей. Кстати говоря, в ltm-выражении прибыльность компании обновила исторический рекорд!

Акции МРСК Северо-Запада сегодня очень радостно реагируют на публикацию бухгалтерской отчётности по РСБУ, уверенно прибавляя более чем на 3%.

источник: t.me/invest_or_lost

Интересная бумага. Шансы забраться на номинал намного выше, чем у ФСК :)

МРСК Северо-Запада - в первом полугодии 2019 года на 30% увеличила чистую прибыль по РСБУ
«Россети Северо-Запад» (бренд – ПАО «МРСК Северо-Запада») опубликовала финансовую отчетность за 6 месяцев 2019 года по РСБУ. Чистая прибыль компании за отчетный период составила 1,3 млрд рублей, что превышает финансовый результат за аналогичный период прошлого года на 297 млн руб. (30%). Показатель EBITDA – 4,572 млрд руб. Выручка компании за 6 месяцев составила 22,605 млрд руб., в том числе от услуг по передаче электроэнергии – 21,905 млрд рублей, от услуг по технологическому присоединению к энергосети – 252 млн рублей.
Кредиторская задолженность на 30.06.2019 снизилась на 2,422 млрд рублей (24%).


релиз 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГОСА МРСК Северо-Запада 2019

Проходило 14.06.2019 в Санкт-Петербурге.
Новый ген дир Артём Юрьевич Пидник зачитал презентацию с успехами прошлого 2018 года. 
Там ничего нового не было. Кворум 86%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: MRKZ: отсечка по д-дам 0,003985 руб

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: МРСК Северо-Запада: закр реестра див (0,004 р)

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: MRKZ: посл. день с дивид. 0,003985 руб

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: МРСК Северо-Запада: ГОСА (0,004 р)

см. календарь по акциям

Наибольшую дивдоходность за 2019 год покажут Россети, МРСК СЗ и Ленэнерго - Инвестиционная компания ЛМС

Исходя из новой отчетности МРСК, наибольшую потенциальную дивидендную доходность за 2019 год покажут «Россети» ап, «МРСК СЗ» и «Ленэнерго» – ап, остальные компании менее интересны, из-за уменьшения финансовых показателей.

Дивиденды «Ленэнерго» продолжат свой рост в ближайшие два года, ввиду улучшения финансовых результатов, по мере реализации инвестиционной программы. Это позволит компании выплатить за 2019 год на АП — 12,52 руб, за 2020 год – 19,25руб.

После убытка в 2017 году, из-за создания резервов по задолженности ПАО «Архангельская сбытовая компания», МРСК СЗ в 2018 смогла показать прибыль 599 млн руб по РСБУ и выплатить акционерам 0,003985 руб., дивидендная доходность — 7%. Прогноз на 2019 год о росте прибыли в 2,5 раза до 1,5 млрд руб, позволит компании выплатить дивиденд 0,00999 руб. При этом есть основания, что прибыль будет больше, так как в первом квартале 2019 года МРСК СЗ увеличила чистую прибыль до 1,168 млрд руб., что на 25% больше чем за 1 квартал 2018 года.

По заявлению «Россетей», компания рассмотрит возможность выплаты дополнительных дивидендов за 2019 год. Если распределение чистой прибыли составит 50% по МСФО за 1 квартал, как у госкомпании, то это дополнительная выплата около 10 млрд руб или ао — 0,048 руб, ап — 0,115 руб. Это даст прибавку к дивидендной доходности: ао -4%, ап — 7,5%. Годовой дивиденд: ао — 0,072руб, ап — 0,195 руб. Годовая дивидендная доходность — ао -6%, ап -12,5%.
читать дальше на смартлабе