Россети Северо-Запад акции

Посмотрел, что же это за огромное тех.присоединение в Новгородской обл в 2018 году. Это Росавтодор строит новую платную автотрассу Москва — Санкт-Петербург. Она будет полностью освещённая, плюс на съездах будут комплексы по взыманию платы за проезд. Планируют открыть в этом году. Для электроснабжения МРСК СЗ строит 3 новые подстанции 110/10кВ плюс прокладывает новые ЛЭП плюс вдоль трассы поставят цепочку подстанций 10/0.4кВ.
Сметная стоимость строительства электроснабжения — 1.5ярда. Росавтодор заплатит как плату за тех.присоединение. В бух.отчётности их запишут как чистую прибыль, так как расходы на строительство идут как кап.затраты и не уменьшают прибыль компании.

Но если отбросить ТП, и если отбросить обесценение дебиторке, то почему контора вдруг стала сказочно прибыльной?:)

Я пока не вникал

Тимофей Мартынов,
Так МРСК СЗ и не стала прибыльной. Просто плата за технологическое присоединение — это халявные разовые сверхдоходы. По плану, утверждёному минэнерго, эти деньги поступят в 2018м году. 2 миллиарда рублей. Вот их спекулянты надеются поделить. Один раз. Потом никогда (план инвестиций до 2022года) их не будет. И прибыль за 2019,2020,2021,2022 год станет опять меньше 300-400 млн р.

Инвестидея — разогнать бумагу на разовых сверхдивидендах и скинуть по 10коп её лохам, пусть потом мучаются с дивами 0.004р.:) Судя по покупкам — кто-то воплощает её в жизнь. Я сам думал зайти, но меня опередили. По текущей цене уже не буду. Подожду фин.отчёта за 2-й квартал, он будет убыточным по ряду причин. Но дешевле 5коп строго лонг.

Я пообщался с акционерами МРСК СЗ.
МРСК СЗ никогда не платила высокие дивиденды.
А народ почему-то ждет что по итогам 2018 дивы будут высокие>10%ДД
Почему? Что вдруг изменилось?

Тимофей Мартынов,
В этом году в республике Коми достраивают новый газопровод Торжок-Ухта. Для обеспечения его работы включают ряд новых энергообъектов. Плата за его тех.присоединение примерно 600млн р.
Плюс в Новгородской области включают ряд новых энегообъектов. Там вообще объявили беспрецедентную сумму за ТП: 1.4ярда.

Спекулянты надеются, что 50% этих денег выплатят в виде дивидендов по правилу «50% МФСО». По див.политике это не так, но думаю заплатят, по примеру МОЭСКа (он тоже в этом году дивы с ТП дал без всяких вычетов, видимо Россети давят и требуют больше денег).

Тогда див. выплата за 2018г будет примерно 1 ярд, а это 1коп. на акцию. На том и рост этого месяца.

Но надо не забывать, что это разовые сверхбольшие дивы, а дальше опять снизят в 2 раза. Сейчас есть смысл тарить под эту идею, разогнать цену до 10коп, и всё продать. Так как через год МРСК СЗ опять рухнет до 5коп.

Итак, я вчера побывал на собрании акционеров МРСК Северо-Запада. Впечатления приятные. Правда «старожилы» сказали, что это было относительно очень приличное собрание. 

Собрание проходило в CorwnePlaza Пулково, я собственно только и купил акций МРСК, потому что собрание было от меня недалеко. Тож самое кстати с ТГК-1 и Ленэнерго, на которое я пойду сегодня. Правда акций ТГК-1 купить до отсечки не успел.

Собрание акционеров было на 2 этаже, в холле висел баннер и вообще говоря сотрудники МРСК, стоявшие через каждые 5 метров подсказывали куда идти и что делать.

Стол регистрации выглядел так: 

Просят паспорт, проверяют есть ли ты в списках. Я был в списке дважды, потому что купил акции у двух брокеров (для надежности), чтобы точно попасть в реестр. Когда меня спрашивали «у вас 100 тыс акций?» Я испытывал неловкое чувство по двум причинам. Я не знаю сколько у меня акций, но знаю что их количество очень небольшое:) Это все равно что вы приходите в автосервис Мерседес делать ремонт, стоите в плотной очереди, а вас спрашивают, какая у вас машина? а вы отвечаете: «запорожец»:))

Дальше проходим через такой металлоискатель:

И попадаем в холл. Направо небольшой зал, пока пустой. Дальше — зал с фуршетом. Фуршет норм. 
Сорри, фотка не очень качество


Что понравилось: так это всем акционерам выдали по чашке от императорского фарфора и еще толстенный годовой отчет МРСК СЗ. Я люблю читать годовые отчеты  и люблю читать в бумаге, приятно что этот у меня будет бумажный. В пакетике еще был блокнотик, расписание собрания, ручка.

Вот она раздатка:

Потом всех позвали с кофе-брейка в зал. Крутые миноритарные инвесторы уже были там:)
Кстати все эти ребята из разных городов приехали:
Красноярск, Вологда, Екатеринбург.
(Элвис, Денпанас, Михаил Зайко)

Формальную часть собрания я не слушал. Потому что чем-то был занят в телефоне, и кроме того, они все читали цифры по бумажке, которые я лучше и быстрее воспринимаю в письменном виде, чем в устном.

Потом после формальностей, были ответы на вопросы. Вопросы зачитывали по бумажке. Вопросы можно было задать 2 способами:
1. Заранее по электронной почте прислать
2. Написать на специальном бланке прямо на собрании и передать
Вопросов было немного, на все ответили.

В конце попросили всех сдать бюллетени и начали подсчет голосов.
Кстати интересно, то на собрании акционеров принимало участие 950% голосов, при том, что Россети владеют только 56%.
Судя по всему там около 25% держит Просперити (неофициально), поэтому была такая явка.

Потом все снова удалились на кофе-брейк, пока считались голоса. Потом всех снова пригласили в зал и уже подвели итоги голосования.

Что понравилось, что после собрания ио гендиректора поговорил со всеми минорами, ответил на все вопросы которые задавали Михаил и Элвис.

Почему ио? потому что прежнего директора присадили маленько буквально на днях))

Скажу так: менеджмент и отношение к миноритариям очень понравилось. Никакого снобизма и заносчивости, полная открытость и готовность ответить на любые вопросы, цифрами менеджмент владеет очень хорошо.

После тусы последовала небольшая экскурсия по окрестным деревням))

 

До встречи на Ленэнерго сегодня!

на чем? ростем…

Сергей, рОстем на АжиданЕях слЕянЕя и дЕвЕденТов.

Alexander B, слияния с чем?

Тимофей Мартынов, ходят слухи о слиянии с Ленэнерго, якобы оценка СЗ по активам около 20 с лишним копеек. Если будет слияние, то держатели могут получить примерно эту сумму.
Также уже несколько дней(кроме сегодня) на рынке кто-то выставлял огромные заявки на покупку(на 0,5 млрд, т.е. до 3% от УК доходило) и это подозрительно похоже на то, что у этого кого-то есть инсайд…

на чем? ростем…

Сергей, рОстем на АжиданЕях слЕянЕя и дЕвЕденТов.

Alexander B, слияния с чем?