Финаме
БКС Мир ИнвестицийМой портфель: фиксация прибыли по МРСК. В каких акциях ожидается ралли?
Ралли в МРСК затормозило. Я на этой неделе вышел из МРСК.
МРСК Волги: средняя цена входа 0.73, фикс по среднему 0.97, плюс 0.07 дивиденды. Доходность 42% за 4 месяца.
МРСК ЦП: средняя цена входа 1.7, фикс по среднему 2.65, плюс 0.07 дивиденды. Доходность 60% за 2 месяца.
МРСК Центр: средняя цена входа 0.45, с фикс по среднему 0.495, плюс дивиденды 0.04. Доходность 11% за 2 месяца.
Возможно, пофиксил зря. Жду прогнозов от одной buy-side аналитической компании, которую тут люто презирают.
Из МРСК переложился в ФСК ЕЭС, ЛСР, Мосэнерго и Лукойл. К сожалению, все успешные ралли +20-30% за 1-2 месяц кажутся позади. Это часть МРСК, РусАква, ОПИН, Черкизово, Аэрофлот, Распадская. Продолжается ралли в РусАле, частично закрываю. замедляется ралли в префах Саратовского НПЗ.
Держу позиции по Энел Россия, Протеку, Саратовскому НПЗ, ММК (хороший фундамент, прозрачная дивполитика в ММК и Энел Россия).
Кто у нас кандидаты на следующее ралли? Рассматриваю «хорошие» компании с неспекулятивным компонентом роста, не самой большой капитализации. Пока, правда, по ним вне позиции, кроме БСП и ЛСР:
1. Система при благополучном исходе суда,
2. МРСК Урала, МРСК Сибири, ФСК ЕЭС (недооцененные)
3. ЛСР (но это к осени — компания хороша, но высокие секторальные риски)
4. Башнефть ап (если один дядя захочет поделиться дивидендами; если нет — камнем вниз)
5. БСП (чем дальше, тем больше сомневаюсь: смена менеджмента, допэмиссия при достаточном капитале, и вообще это банк...)
6. Ашинский метзавод и ЧМК (ракета в любой момент, если отчет выйдет лучше ожиданий; дивиденды, боюсь, нам не достанутся)
7. ТМК (БКС ждет хорошего отчета, есть сомнения)
| Число акций ао | 188 308 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 14,6 млрд |
| Выручка | 76,8 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 2,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 6,3 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети Волга Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети Волга акции
0.07775₽ +1.24%
-
Недооцененные компании: МРСК Волги обзор и рекомендации - часть 2.Добрый день!
Сегодня будет особенный обзор, ведь про МРСК Волгу я уже писал - Недооцененные акции: МРСК Волга обзор и рекомендации — кстати советую еще раз ознакомиться.
Однако и здесь напомню, что рекомендацию по МРСК Волги мы опубликовали на financemarker.ru еще 23.03.2017 года и в блоге investprogram.ru 24.03.2017 — вот она среди других наших статей.
Тогда мы поставили цель 0,08 рубля с горизонтом 9 месяцев, но по факту достигли отметки уже через 4 месяца. Таким образом эта рекомендация у нас автоматически закрылась
Но что делать теперь? Стоит ли продавать, или держать дальше. Собственно проведем новый мини-разбор и решим.
1. Мультипликаторы компании МРСК Волга.
Опустим карточку и сразу перейдем к мультипликаторам.
Я специально привожу здесь именно 2 последние строки — с пустым периодом это актуальные мультипликаторы, рассчитанные от текущей цены, в строке с периодом 2016 Q4 мультипликаторы расчитаны от цена на конец 2016 года. Мы хорошо видим, что мультипликаторы сейчас возвросли — ведь возросла цена акций, а значит и вся рыночная капитализация — она увеличилась почти на 3 млрд. рублей. И тем не менее, ВСЕ мультипликаторы по-прежнему находятся в зеленой зоне, что говорит о недооцененности компании.
2. График компании МРСК Волга.
Взглянем на график
Внимание, черным я выделил момент, когда мы опубликовали первый обзор с рекомендацией покупать. Вот краткая выдержка из него как раз насчет цены акций на тот момент:
«Удивительно, но не смотря на такие сильные мультипликаторы, несмотря на кратный рост прибыли и явную недооцененность, стоимость акций МРСК Волга сейчас еще и упала. На данный момент акции торгуются сильно ниже MA50 (cреднего значения за 50 дней) и подобрались вплотную к MA200. Так, что мы имеем не просто возможность купить акции недооцененной компании, но еще и сделать это по отличной цене. Уверен, что чтобы отыграть падение акции понадобятся считанные дни или недели. »
Что же, очень приятно, что все получилось именно так, как мы и хотели. Сейчас цена ушла выше, но высоко ли она? Взглянем на диаграмму недооценености, чтобы оценить МРСК Волги относительно других компаний отрасли.
3. Диаграмма недооцененности МРСК Волга.
Несмотря на рост цены до 0.08, МРСК Волги по-прежнему лучшая в отрасли, т.к. находится левее всех других компаний по оси EV/EBITDA и на уровне с другими лучшими по Долг/EBITDA. (да, на графике есть еще 2 компании, которые левее и ниже, но они нам не интересны, т.к. имеют намного ниже капитализацию — в сумме 2 млрд. рублей).
Итоги и рекомендация.
МРСК Волги выросла и достигла нашей первой целевой цены. Но компания по-прежнему недооценена и является лучшей в отрасли. Таким образом, мы продолжаем держать эту компанию в портфеле и ставим новую ценовую отметку. Детали рекомендации смотрите на financemarker.ru — там я укажу новую цель и срок инвестирования.
Ребята объясните популярно что происходит с МРСК (Волги, центра)? На чем они растут который день подряд?
Ребята объясните популярно что происходит с МРСК (Волги, центра)? На чем они растут который день подряд?
МРСК Волги - чистая прибыль по РСБУ за 1 п/г 2017 года выросла в 14,5 раз
МРСК Волги — чистая прибыль по РСБУ за 1 п/г 2017 года выросла в 14,5 раз, до 1,573 млрд руб
отчет
МРСК Волги — рсбу
Общий долг на 31.12.2016г: 18,27 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 17,20 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 25,38 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 27,93 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 108,85 млн руб
Прибыль 2016г: 1,38 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 1,05 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 1,57 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12131&type=3
www.mrsk-volgi.ru/ru/aktsioneram_i_investoram/raskritie_informatsii_obcshestvom_i_otchetnaya_informatsiya/finansovaya_(buhgalterskaya)_otchetnost_po_rsbu/
МРСК Волги
7.07.2017 ВТБ див.МРСК Волги, размер не 0,007227, а 0,0070440486. Брокер написал это размер выплаты эмитента.
- Васильев Дмитрий
21.06.2017 14:32
Здравствуйте. Что лучше купить на 6 мес. после гэпа МРСК Волги по 0,063, Татнефть по 350 или ГМК по 7800 ?
БКС Экспресс
22.06.2017 09:22
Василий Карпунин
Из этих трех бумаг можно сделать ставку на Норникель, хотя по МРСК Волги нет каких-то негативных ожиданий. - История одного парня или как заработать 17000000
ИНВЕСТ ИДЕЯ №4
Мрск Волги. сейчас акция торгуется в районе 0,07-0,072 и имеет див. доходность в районе 10%..(отсечка 22.06.2017-то есть сегодня) Акция по денежному потоку недооценена и имеет потенциал роста до 0.14… а также рост дивидендов и чистой прибыли. Цель 0,14 + получение дивидендов. сумма инвестирования не более 10000 руб.(куплено 8 лот цена 0.0703 сумма 5624 руб) все отчёты и прогнозы брал здесь https://www.conomy.ru/promo/YIVN2B Промокод: YIVN2B
если информация которую я здесь выкладываю Вам полезна, то поддержите +… очень неудобно, что можно писать один блог в сутки..
Внимание: следовать ли истории одного парня, решать только вам-надеюсь информация была полезна. Удачи..! 
Сегодня вернулся с собрания МРСК Волги. Акционеров было крайне мало (представитель частного лица, владельца 2 %, человек от Самараэнерго, представитель фонда Energy Solutions (им около 11 % принадлежит) да еще человек 5 женщин со странным количеством акций в 1900-2500 штук (подсмотрел у них в бюллетенях). Зато набрали полный зал сотрудников, человек 50-70, наверное.
Оглашение вопросов повестки дня и доклады представителей МРСК Волги были настолько скучны и зачитаны по бумажке таким языком, что я еле сдерживался, чтобы не заснуть. Очень хотел выступить, даже подготовил презентацию, но мне отказали, поскольку нелепо смотрелось бы: у МРСК Волги никакой презентации не было (хотя проектор в зале был), а я тут с презентацией. Но на мои вопросы всё же председатель Совета директоров ответил.
Итак, меня интересовало следующее:
1. Насколько комфортно для МРСК Волги платить почти 100 % прибыли на дивиденды?
Ответ: Россетям нужны деньги, мы ничего сделать не можем. Но по тону отвечающего я понял, что для них расстаться с 1.3 миллиардами не такая уж беда. Так что вполне возможно, что высокие дивидендные выплаты сохранятся и в дальнейшем. Именно об этом был один из моих других вопросов, мол, что будете делать, когда долг сократится. Но прямым текстом, что всё будут отдавать на дивиденды, не сказали.
2. Техприсоединение для МРСК Волги — это бизнес или социальная нагрузка? Сказали, что социальная нагрузка, но пока ещё подключение к сетям «крупняка» отбивают расходы на «дачников». Даже немного зарабатывают на ТП.
3. Ожидаются ли большие стройки за горизонтом 2020 года? Ответили, что они сами необходимости в таких стройках не видят, но муниципалитеты, районы и прочие продавливают Россети, лоббируют подобные стройки. Но так далеко пока никто не заглядывает. Сказал, что 10-11 месяцев в течение года неопределенность, сколько линий тянуть и надо ли.
4. Попросил сравнить МРСК Волги с другими МРСК и ФСК. Сказали, что Волга — одна из лучших. Низкий долг, низкие потери, качественный регион. Также любопытно, что по мнению председателя СД Волги ФСК с региональными распредсетями сравнивать некорректно. У ФСК большое преимущество в виде единого тарифа по всей стране.
5. Интересовался, насколько маржинальной была та часть выручки, которую МРСК Волги потеряла с уходом части клиентов на прямые контракты с ФСК ЕЭС. Обещали на почту прислать ответ на этот вопрос.
Город Саратов очень понравился. Я был с ребенком, целый день гуляли по городу, по пешеходному проспекту Кирова, музей Эйнштейна очень понравился. Словом, отлично провёл время. Ну и МРСК Волги можно смело держать как минимум до первого плохого квартального отчета.
Источник: https://vk.com/wall-131530291_4469- МРСК Волги - чистая прибыль по МСФО за 1 квартал 2017 года +59,1% и составила 1,168 млрд рублей.
Чистая прибыль МРСК Волги по МСФО за 1 квартал 2017 года +59,1% и составила 1,168 млрд рублей.
Выручка за отчетный период +9,6% и составила 14,93 млрд рублей.
Прибыль до налогообложения составила 1,73 млрд рублей.
отчет
- Мрск Волги — мсфо
Прибыль 1 кв 2016г: 734,35 млн руб
Прибыль 1 кв 2017г: 1,17 млрд руб
www.mrsk-volgi.ru/i/files/2017/6/7/otchetnost_msfo_3_mes.2017_rus.pdf - 11.01.2017 количество акций в обращении увеличено с 181 094 601 146 до 190 091 458 815 шт.
- БКС кстати тоже в своём обзоре пишет, что дивиденд составит 0.006885168 руб.
- Тимофей Мартынов, доход видимо как прогнозировал, так и оставил. Забыли поменять цифры
- Дмитрий Сорокин, Спасибо что отписались по дивидендам!
ИК ДОХОД почему-то насчитал дивиденд 0,0068852 руб
Считаем сами:
1308811000/181094601146 =
= 0.00722722263236
Молодец Дмитрий!
Доход ошибся!
дивиденд 0.00723 коп. на акцию. Текущая доходность 10.4%Дмитрий Сорокин,
Точно коп?:) не руб?:)
Россети Волга - факторы роста и падения акций
- В 2018 году снизилась маржа по основному виду деятельности "Передача электроэнергии". Рост затрат опережает рост выручки. (22.02.2019)
- При текущих тарифах компания не в состоянии работать в плюс (15.09.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети Волга - описание компании
МРСК Волги- дочерняя компания РоссетейОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Волги» (МРСК Волги, ИНН 6450925977) зарегистрировано 29 июня 2007 года в Саратове. В состав единой операционной компании «МРСК Волги» входит 7 филиалов — Мордовэнерго, Оренбургэнерго, Пензаэнерго и Чувашэнерго, а также Саратовские, Самарские и Ульяновские распределительные сети.
Уставный капитал компании составляет 17.858 млрд руб. и разделен на 178577801146 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0.1 руб. каждая. ОАО «Российские сети» владеет 67.626% уставного капитала компании.
www.mrsk-volgi.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
