Россети Волга акции

Ничего себе душ, хорошо, что ещё в конце июля скинул по 0.07385 ограничив убыток в 25%
Есть ли какая надежда и перспектива в акции?

Энди Д, в следующем году бумаге должно быть полегче. В этом году сформируют низкую базу по финпоказателям.

Кому выгоден Душ Шарко для MRKV, при стабильности операционных показателей компании, и регулярных дивидендах?

Игорь, где вы видите стабильность? выручка падает, убыток вместо прибыли.

Кому выгоден Душ Шарко для MRKV, при стабильности операционных показателей компании, и регулярных дивидендах?

Расклад сил в электросетевом секторе: итоги 1 полугодия 2020 года

📊 Пришло время обновить расклад сил в российской сетевой отрасли, после того как все её ведущие публичные представители отчитались по МСФО за 6 месяцев 2020 года.

Удивительно, но даже крайне неудачное минувшее полугодие для МРСК Волги не смогло сдвинуть компанию с первого места в нашем традиционном рейтинге, исходя из значения мультипликатора EV/EBITDA. В то время как на второе место неожиданно взобралась МРСК Центра – надолго ли?

Далее все компании располагаются довольно плотно, за исключением вновь ставшей убыточной МРСК Сибири с EV/EBITDA выше 7х, а также МРСК Юга и МРСК Северного Кавказа, у которых не было никаких шансов уместиться на этой диаграмме ввиду отрицательного значения мультипликатора.

С точки зрения инвестиций для меня сейчас в приоритете ровно три истории, две из которых исключительно дивидендные — Ленэнерго и ФСК ЕЭС, а третья, по имени МОЭСК, претендует в ближайшем будущем вновь оказаться интересной дивидендной фишкой, вкупе с разворачивающейся весьма

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка за 6мес2020 упала до 29.7 млрд руб (-5% к 31.3 млрд за 6мес2019)
на фоне падения полезного отпуска на 6.2% и роста тарифа на 1.1%, увеличения фонды оплаты труда на общекорпоративном уровне Россети в связи с пандемией.
Операционные расходы 29.8 млрд (+3% к 29 млрд руб)
В результате получен убыток 272 млн руб (против прибыли 1.6 млрд)

Долг вырос 6.1 млрд до 8.1 млрд
EBITDA 2.3 млрд руб

Чистый операционный денежный поток 2.3 млрд
Капзатраты 3.3 млрд руб, выплаченные дивиденды 1.2 млрд, привлечение долга 2.2 млрд
В результате денежные средства упали на 138 млн до 833 млн руб

Одним из немногих положительных результатов стало снижение обьема потерь на 9.8%

Держу убыточную позицию, не наращиваю. Даже нынешняя цена кажется завышенной на фоне убытка, высоких капзатрат, низких темпов роста тарифов, высокой дебиторской задолженности, проблем с ТСО, неочевидной отдачи от умных счетчиков.

0.0715 -> 0.077 10.2020 -> 0.09 01.2021
я так вижу

Россети Волга отчиталась по МСФО за полугодие 2020

Что плохого в отчете сразу видно за полугодие:
— Убыток 0,272 млрд руб вместо прибыли 1,621 млрд за полугодие2019
— Выручка немного, но сократилась на 5% до 29,73 млрд руб.
— Операционные расходы немного, но увеличились на 2,8% до 29,82 млрд руб
— Убыток на акцию 0,0014 руб вместо прибыли 0,0086 руб за полугодие2019
— Запасы выросли на 24,8%, а торговая и прочая задолженность тоже выросли на 3%.

Что хорошего в отчете сразу видно за полугодие:
— обязательства выросли всего лишь на 5%
— корректировки на операционную деятельность сократились в 1,5 раза до 2,7 млрд руб
— увеличились инвестиции до 3,255 млрд руб
— нераспределенная прибыль пока не растрачена — 20,765 млрд руб

Лучшие сегменты — Саратовские РС, Оренбург-энерго и Самарские РС.
Упали выручки за передачу электроэнергии и технологическое присоединение, но разве это неожиданность? И даже за аренду выручка упала. Выросла только «прочая», зато в 2 раза.

Ну и зачем покупать эти акции по 0,72 руб, прочитав этот отчет?
Ну видимо скажут, что все дело только в падении выручки. Или скажут, защитный сектор в неспокойное время. Или скажут, а вдруг выгодный обмен на акции Россетей? Или скажут, а вдруг теперь дивиденды каждый год на Новый год давать будут хорошие (за 9мес 2020)?

Россети Волга (ранее МРСК Волги) – рсбу/ мсфо
188 307 958 732 акций
www.rossetivolga.ru/ru/aktsioneram_i_investoram/tsennie_bumagi/
Капитализация на 24.08.2020г: 13,860 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 14,936 млрд руб/ мсфо 16,530 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 15,997 млрд руб/ мсфо 14,808 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 18,689 млрд руб/ мсфо 19,821 млрд руб
Общий долг на 31.03.2020г: 19,245 млрд руб/ мсфо 20,257 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 19,837 млрд руб/ мсфо 20,818 млрд руб

Выручка 2017г: 59,139 млрд руб/ мсфо 59,250 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 31,065 млрд руб/ мсфо 31,103 млрд руб
Выручка 2018г: 63,591 млрд руб/ мсфо 63,686 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 31,268 млрд руб/ мсфо 31,304 млрд
Выручка 2019г: 62,880 млрд руб/ мсфо 62,976 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 16,210 млрд руб/ мсфо 16,221 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 29,708 млрд руб/ мсфо 29,730 млрд

Прибыль 6 мес 2017г: 1,573 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,107 млрд руб
Прибыль 2017г: 4,617 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,590 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 1,808 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,740 млрд руб
Прибыль 2018г: 4,239 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,710 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 1,002 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,331 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 1,255 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,621 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 1,488 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,386 млрд руб
Прибыль 2019г: 2,617 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,913 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 600,09 млн руб/ Прибыль мсфо 823,54 млн руб
Убыток 6 мес 2020г: 631,39 млн руб/ Убыток мсфо 272,39 млн руб
www.rossetivolga.ru/ru/aktsioneram_i_investoram/raskritie_informatsii_obcshestvom_i_otchetnaya_informatsiya/

Россети Волга - убыток МСФО 1 пг против прибыли годом ранее

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ппц котенку

Россети Волга (ранее МРСК Волги) – рсбу/ мсфо
188 307 958 732 акций
www.rossetivolga.ru/ru/aktsioneram_i_investoram/tsennie_bumagi/
Капитализация на 11.03.2020г: 13,794 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 14,936 млрд руб/ мсфо 16,530 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 15,997 млрд руб/ мсфо 14,808 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 18,689 млрд руб/ мсфо 19,821 млрд руб
Общий долг на 31.03.2020г: 19,245 млрд руб/ мсфо 20,257 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 19,837 млрд руб

Выручка 2017г: 59,139 млрд руб/ мсфо 59,250 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 31,065 млрд руб/ мсфо 31,103 млрд руб
Выручка 2018г: 63,591 млрд руб/ мсфо 63,686 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 31,268 млрд руб/ мсфо 31,304 млрд
Выручка 2019г: 62,880 млрд руб/ мсфо 62,976 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 16,210 млрд руб/ мсфо 16,221 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 29,708 млрд руб/ мсфо 31,304 млрд

Прибыль 6 мес 2017г: 1,573 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,107 млрд руб
Прибыль 2017г: 4,617 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,590 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 1,808 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,740 млрд руб
Прибыль 2018г: 4,239 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,710 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 1,002 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,331 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 1,255 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,621 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 1,488 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,386 млрд руб
Прибыль 2019г: 2,617 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,913 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 600,09 млн руб/ Прибыль мсфо 823,54 млн руб
Убыток 6 мес 2020г: 631,39 млн руб
www.rossetivolga.ru/ru/aktsioneram_i_investoram/raskritie_informatsii_obcshestvom_i_otchetnaya_informatsiya/

Когда уже россети нас поглощать придут?
давно здесь сидим

Деньги будут!!! ))) — «Энергетики компании «Россети Волга» принимают все предусмотренные законодательством меры по взысканию финансовых средств с организаций-должников»

Вот этот факт не камильфо..

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Логично, цифровизация и рост инвестпрограммы.

khornickjaadle, короткие деньги для длинных инвестиций — это бизнессуицид.

Так что вряд ли. Просто кэшем никто не расчитывается, а зарплату платить дебиторкой нельзя. Вот нужда и побуждает идти к банкам на поклон.

P/S/ Даже БДДС не приложили к отчету. Стыдно наверное )

Вот этот факт не камильфо..

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Логично, цифровизация и рост инвестпрограммы.

Вот этот факт не камильфо..

По финплану у Волги следующие несколько лет всё очень грустно.

На текущий момент акция Волги является самой дешевой акцией на РФ-фонде по отношению к своей же доходности (курсовой рост + дививденды) за предшествующие 5 лет.
И фундаментал имеет весьма зачетный. А посему ее рост просто неизбежен.
Хуже всех — Роллман и обутки России. Генерация убытка.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, вот так вот

ZaPutinNet, это как бы, типо, камень в мой, как-бы, огород? ))
Дк не фантазии же высказывал, а всё-таки по фактам стараюсь. Их перепроверить и сейчас можете, если можете )
Ну а то что прибыль упала — не очень удивительно. Было бы удивительно — ежели б она выросла в сей чудный период «отмены пеней за просрочку». Хотя понимаю, радости от таких цифр не много…

… просто это к тому, что хорошие показатели в прошлом не означают таких же хороших в будущем.

ZaPutinNet, совершенно верно.
Но при прочих равных, всё же выбираю хорошие показатели в прошлом, чем плохие показатели в прошлом. Каждый же волен делать по своему? )

На текущий момент акция Волги является самой дешевой акцией на РФ-фонде по отношению к своей же доходности (курсовой рост + дививденды) за предшествующие 5 лет.
И фундаментал имеет весьма зачетный. А посему ее рост просто неизбежен.
Хуже всех — Роллман и обутки России. Генерация убытка.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, вот так вот

ZaPutinNet, это как бы, типо, камень в мой, как-бы, огород? ))
Дк не фантазии же высказывал, а всё-таки по фактам стараюсь. Их перепроверить и сейчас можете, если можете )
Ну а то что прибыль упала — не очень удивительно. Было бы удивительно — ежели б она выросла в сей чудный период «отмены пеней за просрочку». Хотя понимаю, радости от таких цифр не много…

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, да не то чтобы камень, просто это к тому, что хорошие показатели в прошлом не означают таких же хороших в будущем.

На текущий момент акция Волги является самой дешевой акцией на РФ-фонде по отношению к своей же доходности (курсовой рост + дививденды) за предшествующие 5 лет.
И фундаментал имеет весьма зачетный. А посему ее рост просто неизбежен.
Хуже всех — Роллман и обутки России. Генерация убытка.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, вот так вот

ZaPutinNet, это как бы, типо, камень в мой, как-бы, огород? ))
Дк не фантазии же высказывал, а всё-таки по фактам стараюсь. Их перепроверить и сейчас можете, если можете )
Ну а то что прибыль упала — не очень удивительно. Было бы удивительно — ежели б она выросла в сей чудный период «отмены пеней за просрочку». Хотя понимаю, радости от таких цифр не много…

На текущий момент акция Волги является самой дешевой акцией на РФ-фонде по отношению к своей же доходности (курсовой рост + дививденды) за предшествующие 5 лет.
И фундаментал имеет весьма зачетный. А посему ее рост просто неизбежен.
Хуже всех — Роллман и обутки России. Генерация убытка.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, вот так вот

ZaPutinNet, с ЦП как сестры близняшки. Вопрос с какого выросла себестоимость так сильно. Это скорее всего разовое. Какой то шальной платеж или резервы под что-то. Это ведь ярд к слову. Такой рост себестоимости невозможен одномоментно. Так что истерички вышли, спокойные люди подберут вовремя.

На текущий момент акция Волги является самой дешевой акцией на РФ-фонде по отношению к своей же доходности (курсовой рост + дививденды) за предшествующие 5 лет.
И фундаментал имеет весьма зачетный. А посему ее рост просто неизбежен.
Хуже всех — Роллман и обутки России. Генерация убытка.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, вот так вот

и что-то тишина, что, никто Волгу не держит что-ли?

МРСК Волги - убыток 1 п/г РСБУ против прибыли годом ранее


отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИНВЕСТОР - 8 месяц-расчёт (2020.06) - в ожидании
Кто бы что не говорил, а всё-таки перерыв в торговле помогает. 
Волей случая сейчас нет больших денег на спекуляции, но об этом подробнее 30 июня рассказать планирую.
Пока же об инвест-счёте.

Как известно из предыдущих выпусков, я набрал Нижнекамскнефтехим ап на плечи на инвест-счёте. Ещё раз скажу, что это неправильно. Однако очень мне хотелось первый сезон дивидендный хоть что-то существенное получить.
Большую долю, практически половину я в прошлый раз закрыл. В этот раз чтобы сократить задолженность у бркокера по плечам денег не было.
Однако процент большой, у ВТБ он 16,8% годовых за привлечение денежных средств в рублях.
Поэтому я решил у родственников занять, сумел на 53 тысячи занять. Конечно так тоже очень неудобно занимать, и так тоже делать не следует.
Но вот так одно действие, тянет за собой другое. 
Решил, что ну его нафиг, больше так делать не буду.

Таким образом, эти 53 000 рублей несколько дней назад внёс на брокерский счёт.

Кроме этого поступили дивиденды:

Авто-репост. Читать в блоге >>>