Московская биржа акции

РДВ пишет по результатам конференц колла:

Мы вынесли для себя следующие интересные моменты из звонка:

ДОХОДЫ:

Единый пул обеспечения (UCP) — проект завершен в ноябре, это потенциально дает примерно +5% роста к комиссиям, если экстраполировать результаты ноября и декабря на весь год. Эффект на P&L будет около 2.4%, если экстраполировать результаты двух последних месяцев. UCP — имеющиеся результаты подтверждают ожидания, поэтому Мосбиржа смотрит на этот проект позитивно. Благодаря проекту улучшается структура выручки. UCP позволяет клиентам оптимизировать валюты их балансов, подбирая наиболее дешевые обеспечения.

Адаптацию закона о маркетплейсе ожидают во 2кв 2019, после этого будет коммерческий запуск проекта.

«По поводу снижения процентных доходов в 4 кв2018 — ставка кв/кв выросла, а доходы упали. Ожидаем ли роста процентных доходов в ближайшие кварталы?» 60% портфеля подвержены лагу, мы будем продолжать его видеть.

Кол-во ИИСов выросло в два раза за год

OTC рынок позволит Мосбирже найти новые источники ликвидности с помощью тех рынков, к которым раньше не было доступа — эффект будет постепенным.

Быстрее всех растёт объем торгов на деривативах, во многом за счет объемов в сырьевых инструментах + запустили инструмент на семена подсолнечника.

OPEX и CAPEX

Guidance по CAPEX на 2019 год выше, чем в 2018 — 2.4-2.7 млрд руб, при этом 45% капексов — в развитие.

Cash costs комиссионного бизнеса уверенно снижаются, издержки к выручке в 2019 вероятно останутся на уровне 2018.

ДИВИДЕНДЫ

Риски снижения дивидендов в 2019 — на это будут влиять будущие решения Группы по стратегическим сделкам, изменению капексов. Позднее будет объявлена новая стратегия МосБиржи, в которой будет объявлено о новых планах по дивидендам и будет дан гайденс по издержкам. Неизвестно, когда именно в течение года она будет опубликована. «Скорее раньше, чем позднее».

ВЫВОДЫ

Дивиденды за 2018год — это хорошо, но что ждёт инвесторов дальше, пока неизвестно. Ждем объявления новой стратегии Мосбиржи — там будут важные планы, которые существенно повлияют на оценку компании. За счёт запуска новых проектов комиссионный бизнес продолжит рост. Мы продолжаем верить в переоценку компании в лучшую сторону.

ну что господа, дивы — нот бэд
ждём подъёма к 120 в начале мая?!

Аля, дай бог 110 к 18:45 10 мая (в день отсечки).

Technotrade, очень сомневаюсь что 110 будет. Если будет 100 — то уже хорошо.

Dur, в том году при дивах 5 рублей, со 114 до 123 дали только в последний день торгов до отсечки. +9р.

Technotrade, так в прошлом году конъюнктура рынка была совсем другой. Я сам в бумаге (причем очень хорошо затарился). Но особых иллюзий не питаю. Если к концу году после выплаты дивидендов будем на уровне 100 руб. — я буду доволен.
В условиях санкций сложно рассчитывать на рост. Вот введут в мае США санкции на наш госдолг, сразу же на 70-80 руб. уйдем. И никакие дивиденды не помогут.

Мосбиржа: хорошая отчётность и исторически высокая див.доходность!

Мосбиржа сегодня отчиталась по МСФО за 2018 год:


Объём торгов на бирже по итогам минувшего года вырос практически на всех рынках, благодаря чему компании по-прежнему удаётся наращивать свои комиссионные доходы, которые в 2018 году прибавили на 11,5% до 23,6 млрд рублей. Особенно радует возросший интерес к фондовому рынку со стороны частных лиц: с начала 2018 года число брокерских счетов физических лиц выросло более чем на 800 тыс. – до 2,12 млн на сегодняшний день. Видимо низкие ставки в стране и появление ИИС способствует в определённой степени росту популяризации.

Заметно прибавили и процентные доходы — сразу на 11,8% до 17,9 млрд рублей, что во многом объясняется временным завершением периода снижения процентных ставок в стране.

Вдобавок ко всему, состоялось долгожданное восстановление заложенного во 2 кв. 2018 года резерва, после того как Биржа выиграла дело в кассационном суде. Пусть на 75%, но всё же.
читать дальше на смартлабе

Technotrade, где 20%, что за бред вы пишите smart-lab.ru/q/MOEX/f/y/MSFO/dividend/

ну что господа, дивы — нот бэд
ждём подъёма к 120 в начале мая?!

Аля, дай бог 110 к 18:45 10 мая (в день отсечки).

Technotrade, очень сомневаюсь что 110 будет. Если будет 100 — то уже хорошо.

Dur, в том году при дивах 5 рублей, со 114 до 123 дали только в последний день торгов до отсечки. +9р.

Тема дня: Отчёт Мосбиржи

Сегодня отчиталась Мосбиржа +1.7%

Отчет вышел предсказуемо хорошим.
Акции колеблются в пределах среднего движения цены последнего месяца.

Стоит сделать акцент на стабильном прогрессе операционных доходов:
— рост комиссионного дохода в течение последних пяти лет, в то время, как процентные доходы снижаются вслед за ставкой рефинансирования.

Персональный брокер нашей компании Дмитрий Балакин дал небольшой комментарий относительно отчёта Мосбиржи и её бумаг:

Прибыль на акцию снизилась незначительно. Оцениваю снижение не критично.

Прошедший год стоит занести в актив бизнеса — новые рекорды по открытию счетов ИИС!

В РФ аналогов бизнесу Биржи нет, только мировые более дорогие аналоги.

Стоимость акций ниже 100р стоит рассматривать как отличную возможность для покупки. Дополнительно привлекает стабильный дивидендный поток. 

Совет директоров назначил дивиденды 7,7 рублей на акцию, что даже несколько выше, чем ожидал рынок.

Подставим «плечо». Ознакомиться со списком ценных бумаг
читать дальше на смартлабе

ну что господа, дивы — нот бэд
ждём подъёма к 120 в начале мая?!

Аля, дай бог 110 к 18:45 10 мая (в день отсечки).

Technotrade, очень сомневаюсь что 110 будет. Если будет 100 — то уже хорошо.

У Мосбиржи, как и у брокеров м.б. большая прибыль (и ее распределят акционерам) во время сильного движения рынков.
Если двинется валюта (пары — евродоллар, доллар/йена, юань), или американские облигации, или банкроство Венесуэлы спровоцирует обвал, то будет повышеная волатильность и спекуляны сделают миллиарды сделок. Вот тогда и Мосбиржа щедро акционерам с прибыли направит на дивиденды.
Ждемс...

Роман Климов, не забывайте, что если мировые рынки чихнут, то мы утонем. И в этих условиях ОФЗ будут 15%. Так что никакого смысла не будет держать акции биржи, тем более в условиях санкций

ну что господа, дивы — нот бэд
ждём подъёма к 120 в начале мая?!

Аля, дай бог 110 к 18:45 10 мая (в день отсечки).

ну что господа, дивы — нот бэд
ждём подъёма к 120 в начале мая?!

Аля, до мая есть март и апрель.именнно здесь на проливах надо будет прикупить по ниже

ну что господа, дивы — нот бэд
ждём подъёма к 120 в начале мая?!

У Мосбиржи, как и у брокеров м.б. большая прибыль (и ее распределят акционерам) во время сильного движения рынков.
Если двинется валюта (пары — евродоллар, доллар/йена, юань), или американские облигации, или банкроство Венесуэлы спровоцирует обвал, то будет повышеная волатильность и спекуляны сделают миллиарды сделок. Вот тогда и Мосбиржа щедро акционерам с прибыли направит на дивиденды.
Ждемс...

7.7 руб на акцию
Неплохо

Тимофей Мартынов, это да. Тим в мозговике 6 с чем-то давал прогнозировал на бумажку. Чутка лучше чем ожидал и то хлеб.

ну по 80 руб можно прикупить, если дадут конечно.Ждем армагедонских заднеприводных санкции, может они помогут

7,7 рубля, это 8%. Не самая привлекательная див.доходность я бы сказал. Нет премии за риск владения акцией.

Дмитрий Вебсмит, особенно, когда через пару месяцев ОФЗ могут быть 11%.
Но и это очень круто.
Я вышел из папира.

Алексей Суриков, не 7.7, а 11 рублей за пол года. Ещё в сентябре будет 2,8 рубля. Это точно. Соотвественно 11 рублей за пол года — это 20% годовых. Облигации нервно курят в сторонке.

Technotrade, не забывайте, что эти 2,8 рубля — это уже с доходов 2019 года, которые 1) могут упасть; 2) могут потребоваться еще что-то дорезервировать не дорезервированное.

Алексей Суриков, мы помним да. Но верим в лучшее.

7,7 рубля, это 8%. Не самая привлекательная див.доходность я бы сказал. Нет премии за риск владения акцией.

Дмитрий Вебсмит, особенно, когда через пару месяцев ОФЗ могут быть 11%.
Но и это очень круто.
Я вышел из папира.

Алексей Суриков, не 7.7, а 11 рублей за пол года. Ещё в сентябре будет 2,8 рубля. Это точно. Соотвественно 11 рублей за пол года — это 20% годовых. Облигации нервно курят в сторонке.

Technotrade, не понятно с чего такая щедрость, эта компания никогда столько не платила

Дмитрий Вебсмит,

Посмотрите мосбиржу в 2017 году. Около 10 рублей она же и выплатила. В мае и в сентябре.

7,7 рубля, это 8%. Не самая привлекательная див.доходность я бы сказал. Нет премии за риск владения акцией.

Дмитрий Вебсмит, особенно, когда через пару месяцев ОФЗ могут быть 11%.
Но и это очень круто.
Я вышел из папира.

Алексей Суриков, не 7.7, а 11 рублей за пол года. Ещё в сентябре будет 2,8 рубля. Это точно. Соотвественно 11 рублей за пол года — это 20% годовых. Облигации нервно курят в сторонке.

Technotrade, не забывайте, что эти 2,8 рубля — это уже с доходов 2019 года, которые 1) могут упасть; 2) могут потребоваться еще что-то дорезервировать не дорезервированное.

20% годовых. Не припомню ни одной компании

7,7 рубля, это 8%. Не самая привлекательная див.доходность я бы сказал. Нет премии за риск владения акцией.

Дмитрий Вебсмит, особенно, когда через пару месяцев ОФЗ могут быть 11%.
Но и это очень круто.
Я вышел из папира.

Алексей Суриков, не 7.7, а 11 рублей за пол года. Ещё в сентябре будет 2,8 рубля. Это точно. Соотвественно 11 рублей за пол года — это 20% годовых. Облигации нервно курят в сторонке.

Technotrade, не понятно с чего такая щедрость, эта компания никогда столько не платила

7,7 рубля, это 8%. Не самая привлекательная див.доходность я бы сказал. Нет премии за риск владения акцией.

Дмитрий Вебсмит, особенно, когда через пару месяцев ОФЗ могут быть 11%.
Но и это очень круто.
Я вышел из папира.

Алексей Суриков, не 7.7, а 11 рублей за пол года. Ещё в сентябре будет 2,8 рубля. Это точно. Соотвественно 11 рублей за пол года — это 20% годовых. Облигации нервно курят в сторонке.

Московская биржа — набсовет рекомендовал дивиденды за 2018 год в размере 7,7 рубля на одну акцию

Наблюдательный совет Московской биржи на заседании 6 марта 2019 года принял решение о проведении годового общего собрания акционеров 25 апреля 2019 года.

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в годовом собрании акционеров, – 2 апреля 2019 года.

Наблюдательный совет принял предварительное решение рекомендовать акционерам утвердить выплату дивидендов за 2018 год в размере 7,7 рубля на одну акцию и установить 14 мая 2019 года датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Таким образом, на выплату дивидендов рекомендуется направить 17,5 млрд рублей, что составляет 89% чистой прибыли Московской биржи по МСФО за 2018 год.

https://www.moex.com/n22822/?nt=106

читать дальше на смартлабе

7,7 рубля, это 8%. Не самая привлекательная див.доходность я бы сказал. Нет премии за риск владения акцией.

Дмитрий Вебсмит, особенно, когда через пару месяцев ОФЗ могут быть 11%.
Но и это очень круто.
Я вышел из папира.

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании участников (акционеров) эмитента: 02 апреля 2019 года
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=WJfkCll5L0OE7Jfni-ANuJg-B-B

06.03.2019 16:27 
ПАО Московская Биржа
Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг

1. Распределить всю чистую прибыль ПАО Московская Биржа, полученную по результатам 2018 отчетного года в размере 8 562 713 195,00 рублей, на выплату дивидендов.
2. Распределить нераспределенную прибыль ПАО Московская Биржа прошлых лет в размере 8 965 578 031,60 рубля на выплату дивидендов.
3. Выплатить по результатам 2018 отчетного года дивиденды по размещенным акциям ПАО Московская Биржа на общую сумму 17 528 291 226,60 рубля.
4. Определить следующий размер дивиденда по акциям ПАО Московская Биржа:
• 7,70 рубля на одну обыкновенную именную акцию (до уплаты налога на доходы, полученные в качестве дивидендов) ПАО Московская Биржа.
5. Установить датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 14 мая 2019 года. 
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=CUIatINwTUiNWdSAkfInjQ-B-B

7,7 рубля, это 8%. Не самая привлекательная див.доходность я бы сказал. Нет премии за риск владения акцией.

Ждем 7.77 рублей тогда. Счастливую комбинацию.

Technotrade,

Ну вот. Я же говорил вам с утра )))

Округлили зараза в меньшую сторону )))