Московская биржа акции

⚡️ Московская биржа расширяет основной режим торгов ценными бумагами из сектора ПИР

С 9 декабря все бумаги из сектора ПИР перейдут в основной режим торгов. Это сделает работу с ними удобнее для инвесторов и профессиональных участников.

Доступ к инструментам в брокерских приложениях сохранится. Сектор ПИР будет удален из торгово-клиринговой системы, но продолжит информировать о повышенных рисках инструментов третьего уровня листинга.

Бумаги сектора ПИР сохранят маркировку Y в поле «Повышенный инвестиционный риск» в таблице «Финансовые инструменты».

Таблица режимов доступна по ссылке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АО «НКО «НКЦ» (Мосбиржа) — Прибыль 10 мес 2024г: 42,311 млрд руб (+57,90% г/г).
АО «НКО «НКЦ» (Мосбиржа)
(ранее Банк «Национальный Клиринговый Центр»)
Общий долг на 31.12.2022г: 4,809.81 трлн руб/ мсфо 4,924.15 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 7,534.32 трлн руб/ мсфо 7,565.63 трлн руб
Общий долг на 30.06.2024г: 7,719.46 трлн руб/ мсфо 7,496.15 трлн руб
Общий долг на 30.09.2024г: 7,411.07 трлн руб

Прибыль 6 мес 2023г: 14,470 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,045 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 24,449 млрд руб
Прибыль 10 мес 2023г: 26,795 млрд руб
Прибыль11 мес 2023г: 31,007 млрд руб
Прибыль 2023г: 35,247 млрд руб/ Прибыль мсфо 35,003 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 13,926 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 25,035 млрд руб/ Прибыль мсфо 25,534 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 37,821 млрд руб
Прибыль 10 мес 2024г: 42,311 млрд руб
www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=191161&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2024-11-01&date2=2023-11-01
www.nationalclearingcentre.ru/catalog/0102TRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
<a onclick=«return LanguageMenu.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💱 Мосбиржа (MOEX) | Новый рекорд по чистым процентным доходам
​

▫️Капитализация: 426 млрд ₽ / 187,4₽ за акцию
▫️Комиссионные доходы ТТМ: 60,9 млрд
▫️скор. EBITDA ТТМ: 108,7 млрд
▫️скор. Чистая прибыль TTM: 78,6 млрд ₽
▫️P/B: 1,8
▫️P/E ТТМ: 5,4
▫️P/E fwd 2024: 4,5
◽️ fwd дивиденд 2024: 14-15%

👉 Статьи доходов за 3кв2024г:

▫️ Рынок акций: 2,64 млрд (+10,3% г/г)
▫️ Рынок облигаций: 1,05 млрд (+24,7% г/г)
▫️ Денежный рынок: 3,76 млрд (+18,1% г/г)
▫️ Срочный рынок: 2,15 млрд (+16,6% г/г)
▫️ Расчетно-депозитарные услуги: 2,43 млрд (-3,6% г/г)
▫️ ИТ-услуги, листинг: 1,11 млрд (+5,8% г/г)
▫️ Маркетплейс: 0,78 млрд (+71,1% г/г)
▫️ Прочие сегменты: 0,94 млрд (-54,6% г/г)

Итого: 14,86 млрд (+3,5% г/г)




✅ Мосбиржа — один из главных бенефициаров высокой ключевой ставки. Отдельно за 3кв2024г чистые процентные доходы выросли на 118,8% г/г до 25 млрд рублей. Сейчас эта статья доходов формирует основную часть прибыли группы (63% операционных доходов за 3кв2024г).

✅ Исходя из прогнозов ЦБ РФ, в 2025г нас ожидает диапазон ключевой ставки в 17-20% против ожидаемых 17,5% по итогам 2024г. То есть, в следующем году MOEX вполне может обновить рекорд по процентным доходам. Даже если ставку сильно снизят, то средняя ставка в 2024м году все-равно будет комфортной для компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа планирует возобновить утренние торги на срочном рынке в начале года – Интерфакс

«Московская биржа» планирует в начале 2025 года вернуть утреннюю сессию на срочном рынке с 7:00 по Москве, решения о точной дате пока нет, сообщила «Интерфаксу» управляющий директор рынка деривативов биржи Мария Патрикеева.

«В соответствии с запросами участников торгов и их клиентов „Московская биржа“ планирует в начале 2025 года возобновить утреннюю сессию на срочном рынке с 7 утра. Решение о дате торгов пока не принято. Возможно, это произойдет в январе», — передала пресс-служба слова Патрикеевой.

Сейчас торги на срочном рынке проводятся с 10:00 до 23:50 по московскому времени.

«Мосбиржа» также планирует в начале 2025 года вернуть утренние торги на фондовом рынке. Источник «Интерфакса», знакомый с планами площадки, называл в качестве предварительной даты их запуска 27 января.


Источник: www.interfax.ru/business/994855

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Процентные доходы на подъёме - Мосбиржа обновляет рекорды
🏛 Московская биржа представила накануне свои результаты по МСФО за 9 мес. 2024 года, поэтому самое время заглянуть в них и детально проанализировать.

📈 Операционные доходы выросли на +59% (г/г) до 110,8 млрд руб. Комиссионные доходы биржи хорошо росли в первой половине года, но после внесения площадки в американский санкционный SDN-лист (напомню, случилось это в июне) наблюдается ожидаемое сокращение доходов в валютной секции, что негативно сказывается на приросте совокупного комиссионного дохода.



📈 Зато Мосбиржа всегда исторически выигрывает от повышения ключевой ставки ЦБ, и в отчётном периоде процентные доходы увеличились более чем вдвое, достигнув 73,3 млрд руб.

Динамика денежного рынка красноречиво намекает, что на декабрьском заседании ЦБ, скорее всего, увеличит ключевую ставку как минимум до 22%-23%. И это автоматически означает, что в ближайшие кварталы следует ожидать дальнейшего значительного роста процентных доходов у Мосбиржи.

💸 Правда, при всём при этом заметно и более опережающими темпами растут операционные расходы, которые по итогам 9m2024 прибавили сразу на +79,7% (г/г) до 33,7 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АО «НКО «НКЦ» (ранее Банк «Национальный Клиринговый Центр») — Прибыль 10 мес 2024г: 42,311 млрд руб (+57,90% г/г).

АО «НКО «НКЦ» (ранее Банк «Национальный Клиринговый Центр»)
Общий долг на 31.12.2022г: 4,809.81 трлн руб/ мсфо 4,924.15 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 7,534.32 трлн руб/ мсфо 7,565.63 трлн руб
Общий долг на 30.06.2024г: 7,719.46 трлн руб/ мсфо 7,496.15 трлн руб
Общий долг на 30.09.2024г: 7,411.07 трлн руб

Прибыль 6 мес 2023г: 14,470 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,045 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 24,449 млрд руб
Прибыль 10 мес 2023г: 26,795 млрд руб
Прибыль11 мес 2023г: 31,007 млрд руб
Прибыль 2023г: 35,247 млрд руб/ Прибыль мсфо 35,003 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 13,926 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 25,035 млрд руб/ Прибыль мсфо 25,534 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 37,821 млрд руб
Прибыль 10 мес 2024г: 42,311 млрд руб
www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=191161&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2024-11-01&date2=2023-11-01
www.nationalclearingcentre.ru/catalog/0102

Банк России принял решение с 28 ноября 2024 года до конца 2024 года не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России, связанных с реализацией бюджетного правила. Решение принято в целях снижения волатильности финансовых рынков.

При этом Банк России продолжит в соответствии с ранее анонсированным порядком проводить на внутреннем валютном рынке операции по продаже иностранной валюты, связанные с пополнением и использованием средств Фонда национального благосостояния, в том числе с учетом всех операций, осуществленных со средствами фонда в 2023 году, в объеме 8,40 млрд рублей в день.

Решение о возобновлении Банком России операций на внутреннем валютном рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России, связанных с реализацией бюджетного правила, будет приниматься с учетом складывающейся ситуации на финансовых рынках. Отложенные покупки будут осуществлены в течение 2025 года.
www.cbr.ru/press/event/?id=23190

Московская биржа – почему падает после отчета?

 

Результаты #MOEX превзошли прогнозы аналитиков. Торговая площадка – бенефициар высокого ключа. Так почему котировки реагируют негативно? 

💰 Ключевые показатели за 3 кв. 2024 г.

📍 Операционные доходы – 40 млрд. руб. (+56,3 г/г)

📍 Комиссионный доход – 14,9 млрд. руб. (+3,5% г/г)

📍 Чистый процентный доход – 25,1 млрд. руб. (+124,1 г/г)

📍 Чистая прибыль – 23 млрд. руб. (+61,3% г/г)

📍 Скорр. чистая прибыль – 23,4 млрд. руб. (+75,8% г/г)

📍 Скорр. EBITDA – 30 млрд. руб. (+54,9% г/г)

📍 Скорр. ROE – 40,3% (+13,1 п.п. г/г)

🔐 Санкции – не помеха? 

В июне OFAC США ввело санкции против Мосбиржи и НКЦ. С того момента биржа прекратили торги USD, EUR и рядом других валют. Но несмотря на это, рост комиссионных доходов наблюдался не только на денежном рынке (+18,1% г/г), но и на рынке акций (+10,3% г/г), облигаций (+24,7% г/г), а также срочном (+16,6% г/г).

📈 Рост влияния процентных доходов

Комиссионные доходы продолжают увеличиваться благодаря росту объёмов биржевых торгов, например, на рынке акций, облигаций и денежном они выросли в 3 кв.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📅 Сегодня в эфире БКС Live — встреча с экспертами Срочного рынка Московской биржи

Мария Патрикеева и Мария Силкина обсудят:

• Особенности и преимущества инструментов Cрочного рынка
• Наиболее популярные инструменты
• Вечные фьючерсы
• Контракты на зарубежные индексы и крупные китайские компании
• Планы по развитию срочных контрактов

Присоединяйтесь и задавайте свои вопросы в прямом эфире.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

$MOEX🏛
$MOEX🏛
Фантазия трейдера 😂 Похоже на Лунтика?

😆Думаю, стоит немного разбавить напряженную обстановку)

🟢А если серьёзно то здесь я жду падение, так Как образовалось поджатие к уровню поддержки 188,39. Как только пробьёт этот уровень и закрепится ниже — пойдёт отрабатывать до 164 руб.

🔔 В предыдущем разборе здесь t.me/tradinvesti/3433 я говорила ещё и о канале, в котором сейчас находится цена.

✅Канал, кстати, всё ещё действителен и не пробит ни в одну сторону, Просто внутри канала образовалось поджатие, которое сигнализирует нам о продолжении падения по каналу.
Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

НЕ ИИР
#теханализ #трейдер #инвестиции #мосбиржа

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про акции Мосбиржи

Построил график. Синяя линия — акции Мосбиржи, красная — индекс Мосбиржи. Жёлтой и зелёной линиями обозначены Аэрофлот и Русал соответственно, они здесь просто для понимания динамики.

Акции ходят ниже и выше индекса, а мосбиржа как приклеенная весь этот период ходит вместе со своим индексом. Спросите, кстати, что за период. За точку старта взял пару дней до июльского повышения ставки ЦБ РФ с 16% до 18%. С тех пор прошла уже серия повышений.

Обычно компании нейтрально или плохо реагируют на ставку. У кого долгов гора — тем совсем плохо. Мосбиржа одна из немногих выигрывающих от роста ставок компаний, а на котировках акций это не отражается. Непонятно. Либо неэффективно. #moex

 

 

Ниже инфа из отчёта биржи: 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор Мосбиржи — высокая ставка важнее санкций! Почему?

Мосбиржа вчера отчиталась за 9 мес. 2024 года, этот отчет было очень интересно посмотреть, потому что по итогам 6 мес. 2024 года на счетах Мосбиржи сильно сократились средства клиентов (с 1 116 до 819 млрд руб., по итогам 3 кв., кстати, подросли до 963,7 млрд руб.), и было важно понять влияние на результаты. 

Итог — эта статья не повлияла на результаты, все неплохо. 

 Финансовые результаты за 9 мес. 2024 года

✔️ Чистая прибыль за 9 мес. 2024 = 61,9 млрд руб. (против 40,7 млрд руб. за 9 мес. 2023).

1 кв. = 19,3 млрд руб.

2 кв. = 19,5 млрд руб.

3 кв. = 23 млрд руб.

❗️Мой прогноз по прибыли по 2024 году = 83,6 млрд руб. (закладываю повышенные расходы в 4 кв.)

✔️Чистые процентные доходы за 9 мес. 2024 = 65,6 млрд руб. (за 9 мес. 2023 были = 32,9 млрд руб.), вот что делает высокая ставка.

1 кв. = 19,9 млрд руб.

2 кв. = 23,2 млрд руб.

3 кв. = 22,4 млрд руб.

Снижение кв/кв есть, но не критичное. В 4 кв. из-за ставки в 21% будут рекордные процентные доходы.

✔️ Чистые комиссионные доходы за 9 мес. 2024 = 44,9 млрд руб. (за 9 мес. 2023 = 36,3 млрд руб., комиссионный бизнес вырос на 23,7%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ожидаем дивиденд Мосбиржи по итогам 2024 г. на уровне 24,4 руб. (ДД 13%), сохраняем целевую цену на горизонте 12 мес. на уровне 270 руб. - Ренессанс Капитал

Московская биржа (Мосбиржа) опубликовала отчетность по МСФО за 9М24. Чистая прибыль в 3кв24 достигла рекордных 23,0 млрд руб. (RoE – 40%) на фоне удвоения чистого процентного дохода и замедления темпов роста операционных расходов. Мы сохраняем целевую цену на горизонте 12 месяцев на уровне 270 руб. за акцию, а также рейтинг ПОКУПАТЬ. Ожидаем дивиденд по итогам 2024 года на уровне 24,4 руб. на акцию (13% к текущей цене). 

Чистый процентный доход удвоился за год:
Несмотря на рост общего объема торгов на 2% кв/кв в 3кв24, перераспределение объемов от более маржинальных к менее маржинальным сегментам (уменьшение объема торгов на валютном рынке при увеличении на денежном рынке), а также внутри сегментов (отражено в снижении эффективных комиссионных ставок), препятствовало росту комиссионных доходов. Последние выросли на 3% г/г, но снизились на 4% кв/кв. С другой стороны, чистый процентный доход, поддерживаемый дополнительным ростом процентных ставок в экономике, увеличился примерно в два раза год к году (как в 3кв24, так и за 9М24) и продолжил вносить значимый вклад в операционные доходы (доля 56% и 59% в 3кв24 и за 9М24). В 3кв24, в отличие от 1П24, положительный вклад внесли чистые доходы по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Мосбиржа (моех). Что происходит? Обзор акций мосбиржи

📊Результаты за 3кв 2024 года:

✅Операционные доходы выросли на 56,3% г/г до 40 млрд руб.
☑️Процентные доходы х2 (24,2 млрд руб.)
☑️Комиссионные доходы +3,5% г/г (14,9 млрд руб.)

✅Чистая прибыль выросла на 61,3% г/г до 23 млрд руб.

Очень сильные результаты, не правда ли? Но они уже отражены в цене акций!

✍️ В прошлый раз я писал, что мы сократили долю Мосбиржи в 2 раза (с того времени акции -8%) из-за возможного снижения как комиссионных доходов, так и процентных из-за снижения денежных средств клиентов.

💰Комиссионные доходы:

2кв 2024г — 15,5 млрд руб.

3кв 2024г — 14,9 млрд руб.

🛍Процентные доходы:

2кв 2024г — 26,1 млрд руб.

3кв 2024г — 24,2 млрд руб.

И это несмотря на то, что средняя ключевая ставка во 2 квартале была 16%, а в 3 квартале уже 17,5%.

✔️При этом стоит отдать должное, хорошо поработали над сокращением (-25%) расходов на персонал, а также заработали 2,4 млрд рублей на валюте, что позволило увеличить прибыль на 18% кв/кв до 23 млрд рублей.

💡Мосбиржа — это качественный актив для долгосрочного удержания из-за монопольного положения и тренда на рост инвестиций в стране, но локально здесь все отыграно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики верят в рост акций Мосбиржи на 30–67% на горизонте в 12 месяцев, несмотря на риски перехода ЦБ к смягчению ДКП или снижению остатков на клиентских счетах – Ведомости

Мосбиржа увеличила чистую прибыль в III квартале 2024 г. по МСФО на 61,3% до 23 млрд руб., превзойдя прогнозы аналитиков. За девять месяцев прибыль составила 61,9 млрд руб. (+52%). EBITDA выросла на 55% до 30 млрд руб. с рентабельностью 75%.

Основными драйверами стали рост процентных доходов (+105% до 25,1 млрд руб.) и комиссий (+3,5% до 14,9 млрд руб.). Операционные доходы увеличились на 56,3%, достигнув 40 млрд руб., но расходы также существенно выросли – на 54,4% до 11,5 млрд руб., из-за затрат на маркетинг (в 5 раз) и персонал (+34,4%). Капитальные вложения выросли почти втрое до 1,87 млрд руб., а прогноз CAPEX на год повышен до 9–12 млрд руб.

Результаты вызывают умеренный оптимизм: прибыль и EBITDA выше прогнозов, однако рост расходов и замедление комиссионных доходов вызывают опасения. Аналитики ожидают снижение темпов роста процентных доходов в 2025 г. на фоне возможного снижения ключевой ставки, что создаёт риски для рентабельности.

Несмотря на риски, аналитики сохраняют позитивный взгляд на акции биржи, ожидая рост котировок до 260–320 руб. за акцию (+30–67%). Текущая оценка P/E составляет 6х, что ниже исторических уровней.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Московская биржа. Кто продает по текущим?

Вышел отчет за 9 месяцев у Московской биржи — главного бенефициара текущей ситуации с высокими ставками. И я не понимаю тех, кто продает акцию ниже 200 рублей, обо всем по порядку!

📌 Коротко про отчет

В итоге риск, который отмечался ранее с наложением санкций на НКЦ, реализовался, но компания по-прежнему в шоколаде:

—  Комиссионный доход. Компания в 3 квартале 2024 года в виде комиссионого дохода получила 14 млрд, а за 2024 год жду цифры в районе 60 млрд. Рублей будет все больше, поэтому комиссии будут только расти (не от валюты, так от облигаций и денежных рынков)!

—  Процентный доход. 24 млрд заработали в третьем квартале, а всего за 9 месяцев 72 млрд — это в 2 раза чем годом ранее! А мы знаем, что в 4-ом квартале ставка будет еще выше, поэтому доходы будут еще жирнее!

—  Операционный расходы. Компания в начале года заявяла, что операционные расходы в этом году вырастут примерно на 40% с 30 млрд до 42 млрд, пока траекторию держат!

— Чистая прибыль и дивиденды. Я в апреле расчитывал, что компания заработает +-80 млрд, но в итоге результат будет еще лучше (около 87 млрд). Компания в текущей ситуации зарабатывает больше 10 рублей прибыли в квартал при цене в 190 рублей! P/E < 5!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стратеги банков и инвесткомпаний прогнозируют, что S&P500 достигнет 6400 — 7000 пунктов в 2025 году.

Mon, November 25, 2024 at 6:45 PM GMT+3 4 min read

Еще два стратега с Уолл-стрит прогнозируют, что бычий рынок акций США продолжится в 2025 году

В понедельник команды по стратегии акций Barclays и RBC Capital Markets (Royal Bank of Canada) опубликовали целевую цену на конец года в 6 600 для S&P 500 в 2025 году. Целевые показатели предполагают рост эталонного индекса примерно на 10,5% в течение следующих двенадцати месяцев, что примерно соответствует долгосрочной исторической среднегодовой доходности за последнее столетие.

«Данные говорят нам о том, что еще один год устойчивого экономического роста и роста прибыли, некоторые политические попутные ветры и некоторые дополнительные послабления инфляции (которые должны поддерживать P/E S&P 500 на высоком уровне) могут поддерживать рост акций в предстоящем году», — написала глава RBC Capital Markets по стратегии акций США Лори Кальвасина в записке для клиентов в понедельник.

Вену Кришна, глава отдела стратегии акций США в Barclays, написал, что с учетом того, что «инфляция продолжает нормализоваться, устойчивая макроэкономика и Big Tech сохраняют лидерство в росте EPS», S&P 500 должен продолжить свое шествие вверх.



Целями Barclays и RBC являются последние прогнозы стратегов, отслеживаемые Yahoo Finance, и последние, которые усиливают общий оптимизм на Уолл-стрит в отношении того, что акции продолжат расти в следующем году.

Тем не менее, весьма спорным компонентом этих призывов является вопрос о том, принесет ли 2025 год с собой продолжающееся расширение доходности за пределами технологических акций «Великолепной семерки», которые лидировали в первые 18 месяцев ралли бычьего рынка.

Кальвасина утверждает, что это наиболее вероятный случай, что соответствует недавнему призыву Goldman Sachs о том, что в 2025 году акции компаний с мегакапитализацией «сужение» превзойдут.

Кальвасина и ее команда назвали рост «переполненной» торговлей, ведущей к потенциалу для большего притока в стоимостную сторону рынка, отметив при этом, что оценки более привлекательны за пределами крупных технологических акций. Кроме того, прогноз прибыли на 2025 год по-прежнему указывает на замедление роста прибыли технологических компаний с большой капитализацией, в то время как ожидается, что рост прибыли акций S&P 493 ускорится.

«Чтобы стоимостной индекс превзошел ожидания, в последние годы нам нужно было видеть, как ВВП растет немного выше», — сказала Кальвасина, которая прогнозирует, что темпы роста ВВП в 2025 году находятся в диапазоне от 2,1% до 3%, что выше текущего консенсуса Bloomberg в 2%. «Мы дали преимущество расширению лидерства на рынке или переходу к стоимости, но думаем, что это близкий вызов».

Между тем, Кришна указал на отчеты о прибылях и убытках за последний квартал, в которых Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL, GOOG), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Meta (META), Tesla (TSLA) и Nvidia (NVDA) превзошли прогнозы Уолл-стрит, как на причину полагать, что инвесторы могут быть недостаточно оптимистичны в отношении роста прибыли Big Tech в 2025 году.
finance.yahoo.com/news/sp-500-seen-reaching-6600-next-year-by-strategists-at-rbc-barclays-154526840.html

Инвесторы недооценивают акции Мосбиржи

В начале последней недели осени Московская биржа отчиталась за третий квартал. Результаты очень сильные, вряд ли чего-то подобное смогут показать многие другие «голубые фишки».

Скорректированная чистая прибыль выросла на 75,8% в годовом выражении до 23,4 млрд руб. Это более половины от операционных доходов, которые увеличились на 56,3% до 40 млрд руб. В том числе комиссионные доходы стали больше на 3,5% до 14,9 млрд руб., а процентные доходы взлетели аж в 2,2 раза до 25,1 млрд руб.

Из этого делаем сразу два вывода. Основную прибыль Биржа получает от размещения свободных средств (своих и клиентов) на денежном рынке. Похоже, что клиентских остатков в кэше в третьем квартале стало больше, поскольку многие вышли в деньги и ждут момента для покупок. Процентные доходы Биржи и в следующем году будут высокими, поскольку ЦБ будет снижать ставку относительно мягко и медленно.

С другой стороны, основной бизнес (комиссионные доходы) растет совсем неудовлетворительными темпами (+3,5%), ниже инфляции. Связано это с тем, что основная масса населения (кто это хотел) уже зашла на рынок. Для заметного притока новых средств и увеличения оборотов нужен стабильный рост рынка на протяжении нескольких месяцев. Но вряд ли это случится ранее лета следующего года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбор акций Московской биржи

Московская Биржа Недельный график. 

Идет давление на зону поддержки в 182-190р., сейчас будет шестое касание  сверху. Если увидим пробой и закрепление под 180р., то целью будет 130-140р. 

Сегодня компания представила отчет за 3 кв. 2024г., который вполне хороший: 

• Комиссионные доходы: 14,9 млрд руб. (+3,5% год к году (г/г))

• Чистый процентный доход: 25,1 млрд руб. (рост в 2,2 раза г/г)

• Чистая прибыль: 23 млрд руб. (+61,3% г/г)

• Скорректированная чистая прибыль: 23,4 млрд руб. (+75,8% г/г)
 

На данный момент акции данной компании в детский портфель докупать не буду, жду снижения или более сильной реакции покупателя на зону поддержки. А Вы что думаете, пишите в комментариях!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Московская биржа. Растет и в ширь и в глубь

Стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$MOEX опубликовала финансовые результаты по МСФО за третий квартал 2024 года

Комиссионные доходы: 14,9 млрд руб. (+3,5% (г/г)
Процентный доход: 25,1 млрд руб. (рост в 2,2 раза г/г)
Чистая прибыль: 23 млрд руб. (+61,3% г/г)

Рост ставки продолжает благотворно влиять на процентные доходы. Мосбиржа прекрасно себя чувствует и продолжает зарабатывать на дорогих деньгах.

За третий квартал мы увидели торги новыми акциями, SPO, шестью БПИФами и новыми фьючерсами. Это говорит о том, что компания продолжает активно наращивать количество инструментов, зарабатывая на комиссиях.

Отдельно отметим рост расходов. В основном компания тратила деньги на маркетинг и расширение штата персонала. Наем новых сотрудников в основном относился к IT направлению и проекту Финуслуги.

Рост комиссионных доходов отметили на рынке акций (+10,3%), облигаций (+24,7%), денежного рынка (+18,1%) и срочном рынке (16,6%). Все это говорит о том, что компания продолжает стабильно генерировать прибыль в разные экономические циклы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Понижаем целевую цену акций Московской биржи на горизонте 12 месяцев до 250 руб. (+30% с текущих) - ПСБ

Торговая площадка представила отчетность по МСФО за 3 квартал.

• Чистая прибыль 23 млрд руб. (+61,3% г/г; +18% кв/кв)
• Комиссионные доходы:15 млрд руб. (+3,5% г/г; -4,3% кв/кв)
• Процентные доходы 25 млрд руб. (+124% г/г; +18,4% кв/кв)
• Скорректированная EBITDA 30 млрд руб. (+55% г/г; +17% кв/кв)
• Рентабельность по скорр. EBITDA 75% (-0,7 п.п. за год, +5,3 п.п. за квартал)

Компания подтвердила статус бенефициара повышения ставок: рост процентных доходов значительно превысил уменьшение комиссионных. Доходы от фондового рынка (акции и облигации) выросли на 12% кв/кв, а их доля в комиссионных доходах достигла 25% (против 21% в предыдущем квартале).

Однако настораживает структура операционных расходов (+54,4% г/г, -8% кв/кв), причем рост расходов на персонал составил 43,2% кв/кв, на рекламу и маркетинг — 36,5% кв/кв.

Компании удается управлять расходами и компенсировать потери валюной секции благодаря росту процентных доходов. Учитывая дальнейший рост ставки, мы повышаем прогноз по чистой прибыли на год до 82 млрд руб., что обеспечит дивиденд в 18 руб. (доходность ~9,2%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитивно оцениваем перспективы инвестирования в бумаги Мосбиржи и ожидаем, что результаты за 4кв24 г. будут сопоставимы с результатами 3кв24 г. - Market Power

Мосбиржа представила отчет по МСФО за 3 квартал

Результаты за 3 квартал:
— комиссионный доход: ₽14,9 млрд (+3,5%)
— чистый процентный доход: ₽25 млрд (+124%)
— операционные расходы: ₽11,5 млрд (+54%)
— скорр. EBITDA: ₽30 млрд (+55%)
— скорр. чистая прибыль: ₽23,4 млрд (+76%) 

Сильный рост процентных доходов обусловлен повышением ключевой ставки и увеличением клиентских остатков. Комиссии растут, несмотря на общее снижение рынка. Мы ожидаем, что результаты 4 квартала будут сопоставимы с 3 кварталом. Хотя ставка вырастет, это не приведёт к кардинальным изменениям. Комиссионный доход может немного снизиться из-за падения цен акций. Учитывая это, мы позитивно оцениваем перспективы инвестирования в бумаги Мосбиржи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈 Финансовые результаты третьего квартала 2024 года

• Комиссионные доходы — 14,86 млрд рублей

• Чистый процентный доход — 25,13 млрд рублей

• Операционные доходы — 40 млрд рублей

• Скорректированная чистая прибыль — 23,39 млрд рублей

 

Важнейшие события третьего квартала: 

+ 3 IPO и 1 SPO общим объемом 18,5 млрд рублей. 

+ 2 производных контракта на срочном рынке.

+ 6 БПИФ на акции, облигации и инструменты денежного рынка.

• Клиенты платформы Финуслуги получили возможность анализировать и приобретать ПИФы на платформе.

• Запустили расчет и публикацию Индекса МосБиржи в китайских юанях.

• Московская биржа открыла лабораторию в МГИМО с доступом к информационно-аналитическому терминалу MOEX Trade Info и курсам Школы Московской биржи.

 

Подробнее в пресс-релизе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитив от Мосбиржи (отчёт 3 кв. 2024г.) Как часто бывает, падение на факте
Мосбиржа

Отличный отчёт.

• Комиссионные доходы: 14,9 млрд руб. (+3,5% год к году (г/г))
• Чистый процентный доход: 25,1 млрд руб. (рост в 2,2 раза г/г)
• Чистая прибыль: 23 млрд руб. (+61,3% г/г)
• Скорректированная чистая прибыль: 23,4 млрд руб. (+75,8% г/г)

В моменте,
Мосбиржа падает на 1,5%

Так часто бывает:
падение на факте





Авто-репост. Читать в блоге >>>