Московская биржа акции

Комиссионные доходы Мосбиржи будут расти, но процентные доходы будут сокращаться - Промсвязьбанк
Мосбиржа отчиталась за 2 кв. 2023 г. Чистая прибыль составила 12,11 млрд руб., +46,2% г/г. EBITDA выросла на 43,6% г/г, до 16,3 млрд руб. Комиссионные доходы составили 11,93 млрд руб., +48,1% г/г. Чистый процентный доход снизился на 23,8% г/г, до 8,958 млрд руб.

Отчет Мосбиржи в целом неплохой, по прибыли результат превзошел консенсус Интерфакса. Но акции реагируют снижением в пределах 2%. Рост комиссионных доходов был ожидаем как следствие низкой базы прошлого года и активизации инвесторов в текущем году. Так, на рынке акций доходы увеличились почти в 3,5 раза, в то время как объемы торгов выросли на 111,4%. А комиссионные доходы на рынке облигаций увеличились почти в 3 раза на фоне роста объемов торгов (без учета однодневных облигаций) на 173,7%. Что касается процентных доходов, то их снижение также было ожидаемо, так как ранее биржа получала их за счет размещения средств нерезидентов на счетах типа «С», которые затем были переведены в АСВ.

Сдержанный рост операционных расходов (всего на 1,7% г/г) обусловил в том числе и наращивание EBITDA. Чистая прибыль биржи выросла за счет положительного изменения резерва под ожидаемые кредитные убытки (год назад был фиксирован расход в 3,8 млрд руб.).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендная доходность Московкой биржи за 2023 год может составить 4,4% - Атон
Мосбиржа опубликовала результаты за 2К23 по МСФО

Комиссионный доход подскочил на 48.1% г/г / 20% кв/кв до 11.9 млрд руб. Основной рост пришелся на рынок акций (+246% до 1.6 млрд руб.) и облигаций — +192% г/г до 0.7 млрд руб. Сегмент деривативов также показал сильный рост — на 163% до 1.5 млрд руб. Остальные сегменты выросли на 23-40% г/г. Для сравнения, чистый процентный доход снизился на 23.4% г/г / 30% кв/кв до 9.3 млрд руб. после того, как ЦБ РФ перевел замороженные средства, принадлежащие иностранным инвесторам, на так называемые С-счета в Агентство по страхованию вкладов. Операционные расходы компании росли медленно — на уровне 1.7% г/г / 8.9% кв/кв. В результате EBITDA выросла на 43% г/г / -14.3% кв/кв до 16.3 млрд руб., а чистая прибыль прибавила 46.2% г/г / -15.5% до 12 млрд руб. Прогноз роста операционных расходов снизился до 6-10% г/г в 2023 году с 10-14% ранее, что является позитивным фактором. Мосбиржа планирует представить новую стратегию до конца 3К23.

По нашим оценкам, Мосбиржа торгуется с мультипликатором P/E 2023П около 7.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позиции в РОССИЙСКИХ Акциях на 23.08.2023
По сравнению с 22.08.2023 в акциям Акциях МОСКОВСКАЯ БИРЖА, ГАЗПРОМ ежедневный контроль и графики изменений не показали, продолжаем удерживать среднесрочную открытую позицию.
Акции ГАЗПРОМ держим на контроле возможны изменения позиции.
В акциях АЭРОФЛОТ сработал СТОП.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа продолжает зарабатывать высокую прибыль. Какие сценарии по дивидендам?

Мосбиржа опубликовала финансовые результаты за 2-ой квартал. Биржа продолжает зарабатывать высокую прибыль за счет процентных доходов и не комментировать размер остатков средств, которые они могут инвестировать.

В отчете отмечаем сохранение высоких процентных доходов и значительный рост комиссионных доходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа набирает силы

Главная торговая площадка РФ отчиталасьза 2 квартал

 

Мосбиржа

МСар = ₽353 млрд

Р/Е = 8

 

 

📊Итоги

— комиссионные доходы: ₽12 млрд (+48%);

— процентный доход: ₽9 млрд (-24%);

— чистая прибыль: ₽12 млрд (+6%);

— операционные расходы: ₽6 млрд (+2%).

 

👍Торговая площадка вновь обновила прогноз по росту операционных расходов на этот год: теперь он составляет 6-10% вместо предыдущих 10-14%.

 

📈Бумаги Мосбиржи снижаются на 1,5%

 

👉Как Мосбиржа отчиталась за 1 квартал?

 

 

🚀Аналитики MP ожидают, что по итогам года Мосбиржа продемонстрирует отличные результаты благодаря росту объемов торгов и процентных доходов на фоне снижения операционных расходов относительно плановых уровней в начале года.

 

🔸Кроме того, в следующих кварталах повышение ключевой ставки позитивно скажется на процентных доходах компании.

 

👉Напоминаем про недавнее резкое повышение ставки 

 

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🟥 Финансы. Московская биржа: результаты за 2кв2023

💰В 2кв23 чистый процентный доход Московской биржи снизился на 32% кв/кв за счет выбытия доходов от счетов типа С, однако уверенный рост комиссионного дохода фондового, денежного и срочного рынков частично компенсировал это снижение.

🧐 EBITDA снизилась на 14% кв/кв, но EBITDA маржа осталась на высоком уровне — 78%.

🔮 По итогам 2023 мы ожидаем, что рост комиссионного дохода составит 19% г/г благодаря увеличению объемов торгов и тарифной политики компании. В то же время мы ожидаем, что повышение ключевой ставки должно позитивно отразиться на процентном доходе биржи во 2П23 и прогнозируем его снижение по итогам года всего на 5%.

🧮 Рост операционных расходов составил всего 1,7% г/г. Руководство снизило свой прогноз по росту операционных расходов по итогам 2023 года с 10-14% г/г до 6-10% г/г. Это совпадает с нашим прогнозом роста расходов на 8% г/г.

💸 По итогам квартала чистая скорректированная прибыль биржи составила 12 млрд руб. По нашим прогнозам, прибыль по итогам 2023 года может составить 51 млрд руб. Мы считаем, что высокая прибыльность может позволить бирже увеличить дивидендную выплату по итогам 2023 года до 60% с 30% по результатам 2022 года, что предполагает размер дивиденда 14 руб. на акцию и доходность 9%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хорошие результаты за 2 квартал уже учтены в цене акций Мосбиржи - Финам
Мосбиржа, ведущая торговая площадка РФ, опубликовала финансовые результаты за 2-й квартал 2023 г. по МСФО. Выручка увеличилась на 5% г/г до 20,9 млрд руб. Комиссионные доходы подскочили на 48,1% до 11,9 млрд руб., в том числе на рынке акций – почти в 3,5 раза до 1,6 млн руб. благодаря росту объемов торгов на 111,4% и изменения структуры тарифов, на рынке облигаций – почти в 3 раза до 712,2 млн руб.

Однако это было в значительной степени компенсировано заметным снижением чистого процентного дохода – на 23,8% до 9 млрд руб., что, вероятно, объясняется передачей средств на счетах типа «С» в Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Операционные расходы повысились на 1,7% до 5,9 млрд руб., в основном за счет роста общих административных расходов на 2,5% до 3 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA поднялся на 6,8% до 16,2 млрд руб., при этом рентабельность по EBITDA улучшилась на 1,4 п.п. до 77,6%. Скорректированная чистая прибыль выросла на 6,1% до 12 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главный игрок московского казино показал свои доходы 🎰
🏦 Мосбиржа опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.

👉 Комиссионные доходы +48,1% г/г 🚀
👉 Чистый процентный доход -23,8% г/г
👉 Скорректированная EBITDA +6,8% г/г
👉 Чистая прибыль +46,2% г/г

Отчет вполне достойный, и это не удивительно, физики продолжают нести деньги на биржу и набирать плечи, шорты и прочее, что генерит доходы бирже 🤷‍♂️ но на мой взгляд, 3 квартал будет значительно хуже, тк волатильность на рынке по сути пропала, пару крупноков кидают туда сюда бумажки типо РКК, что в итоге, скажется на будущем результате виде снижения 📉 а рынок живет ожиданиями, а не фактами 😉.

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

МосБиржа: Что делать с акциями?!



Коллеги, добрый день!☀️

📊Сегодня вышел отчет Московской Биржи за 2 квартал 2023 года:

✅Чистая прибыль выросла на +46% до 12,1 млрд руб!
✅Комиссионные доходы выросли на +48% до 11.93 млрд руб!
✅Операционные доходы выросли на +5%

⚡️Отчет, как и ожидалось, оказался сильным!💪

Бизнес модель биржи позволяет зарабатывать всегда, независимо от ситуации на рынках!😎

Компания также выигрывает от роста ключевой ставки, что позволяет больше зарабатывать на процентных комиссиях.🛍

‼️Но по факту выхода отчетности, как вы можете заметить, происходит фиксация прибыли, так как результаты уже были заложены в стоимость акции!🥸
Сегодня на торгах бумаги падают.📉

Мы в портфеле по подписке зафиксировали прибыль несколько дней назад по 155₽ за акцию с результатом +42%!!!🚀💲
Сейчас акции стоят дешевле.

✔️Мы планируем зайти в акции снова после коррекции, т.к. долгосрочно идея интересная!📈

❗️Поэтому, если вы в позиции с хорошим результатом, то есть смысл его зафиксировать сейчас.🪙

Если же только присматриваетесь к покупке акций, то подождите, т.к. скоро можно будет зайти на более привлекательных уровнях!⭐️

Авто-репост. Читать в блоге >>>

+48,1%: комиссионные доходы Мосбиржи ожидаемо растут

Мосбиржа отчиталась по МСФО за II квартал 2023 г. 

Ключевые показатели:

• Чистая прибыль: +46,2% г/г, до 12,11 млрд руб.

• EBITDA: +43,6% г/г, до 16,3 млрд руб. 

• Комиссионные доходы: +48,1% г/г, до 11,93 млрд руб.

• Чистый процентный доход: -23,8% г/г, до 8,958 млрд руб.

Мосбиржа получила неплохие результаты, показатель прибыли превзошел консенсус Интерфакса. Но акции реагируют снижением в пределах 2%. 

Рост комиссионных доходов был ожидаем как следствие низкой базы прошлого года и активизации инвесторов в текущем году. Доходы на рынке акций увеличились почти в 3,5 раза, а объемы торгов – на 111,4%. 

Комиссионные доходы на рынке облигаций увеличились почти в 3 раза на фоне увеличения объемов торгов (без учета однодневных облигаций) на 173,7%. 

Снижение процентных доходов было ожидаемо, так как ранее биржа получала их за счет размещения средств нерезидентов на счетах типа С, которые затем были переведены в АСВ. 

Сдержанный рост операционных расходов (всего на 1,7% г/г) обусловил в том числе и наращивание EBITDA.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Солидные остатки на клиентских счетах намекают на хорошие процентные доходы МосБиржи после повышения ставки - Синара
Московская Биржа представила сегодня результаты за 2К23 по МСФО, которые мы оцениваем как очень сильные. Чистая прибыль составила 12,1 млрд руб., превысив нашу оценку на 14%, а консенсус-прогноз — на 5%.

Превзойти прогнозы компании помог в первую очередь чистый процентный доход, достигший 9,0 млрд руб. По всей видимости, этому способствовали устойчивые клиентские остатки и, вероятно, меньший, чем ожидалось, вывод средств со счетов типа «С». В отчетном квартале МосБиржа восстановила резервы под ожидаемые кредитные убытки на 357 млн руб., тогда как годом ранее создала их на 3,8 млрд руб. Комиссионные доходы полностью оправились от потери зарубежных клиентов и приближаются к рекордам 4К21: составив 11,9 млрд руб., они оказались на 3% выше ожиданий, чему способствовал в основном денежный рынок и рынок ценных бумаг.

На уровне чистой прибыли также ощущался эффект жесткого контроля операционных расходов, которые в годовом сопоставлении увеличились всего на 1,7% до 5,9 млрд руб. Компания теперь ориентируется на их рост по итогам всего года на 6–10% против прежнего прогноза в 10–14%, но и новая оценка может оказаться завышенной, так как предполагает рост в 2П23 на 22% г/г (хотя здесь, возможно, заложено участие в сделках слияний и поглощений).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор отчета Мосбиржи за полугодие. Почему цель 200?

🏦 Разбор отчета Мосбиржи за 2-й квартал. Всё предсказуемо хорошо



✔ Выручка: 20,8 млрд руб., за полугодие 44,1 млрд руб., в 1-м квартале было больше за счет процентных расходов, это не новость.

✔ Комиссионные доходы: 11,9 млрд руб., за полугодие 21,9 млрд руб., в 1-м кв. было 10 млрд руб. Вот это супер новость, комиссионные доходы биржи — ее главный доход: и тут мы видим рост на 20% квартал к кварталу.

✔❌ Процентные доходы (за вычетом расходов): 8,3 млрд руб., в 1-м квартале 13,7 млрд руб., за полугодие 22 млрд руб. (для сравнения — за прошлый год было всего 14 млрд руб.!), да, снизились, но это ожидаемо.

я не понимаю, почему Мосбиржа вообще продолжает их получать, потому что ранее это был доход со счетов типа C — где были заморожены деньги нерезидентов, этот доход должен был перейти в Агентство по страхованию вкладов, но да ладно)

✔ Чистая прибыль: 12,1 млрд руб., за полугодие 26,4 млрд руб., я прогнозировал на год 30 млрд руб., конечно, будет больше

Резюме: ударные полгода от Мосбиржи. Лучше и представить сложно. Есть два варианта развития событий далее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа МСФО 1п2023г: чистая прибыль 26,44 млрд руб (+61% г/г), 2кв2023г чистая прибыль 12,11 млрд руб (+46,16% г/г)

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ВТОРОГО КВАРТАЛА 2023 ГОДА

• Комиссионные доходы увеличились на 48,1%, до 11,93 млрд рублей.
• Чистый процентный доход снизился на 23,8%. Чистый процентный доход без учета реализованной переоценки инвестиционного портфеля сократился на 23,4%.
• Операционные доходы увеличились на 5,0%.
• Операционные расходы выросли на 1,7%. Соотношение расходов и доходов улучшилось на 0,9 п.п., до 28,3%.
• Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 6,1%, до 12,01 млрд рублей.

• Операционные расходы за второй квартал 2023 года увеличились на 1,7%. По итогам первого полугодия 2023 года операционные расходы снизились на 8,7%.

• Расходы на персонал выросли на 1,0%. По сравнению с первым кварталом 2023 года рост составил 7,0%, что объясняется эффектом низкой базы: показатели за первый квартал 2023 года включали роспуск дополнительных резервов на выплату премий, накопленных в течение 2022 года.

• Численность персонала увеличилась на 1,2%.

• Расходы на рекламу и маркетинг снизились на 33,4% по сравнению с предыдущим годом, но увеличились в 2,4 раза по сравнению с предыдущим кварталом. Квартальная динамика объясняется расходами по проекту Финуслуги.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все Верно, Доллар накрылся. теперь прямая дорога на 60 Р.

Витя, так шорти Витя вместе со сбером! Главное, чтоб шорты стрингами не давили.

Путин поручил Правительству и ЦБ активнее использовать имеющиеся настроения, чтобы снизить волатильность на фондовом рынке РФ — ТАСС
ПУТИН ПОРУЧИЛ ПРАВИТЕЛЬСТВУ И ЦБ АКТИВНЕЕ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ИМЕЮЩИЕСЯ НАСТРОЕНИЯ, ЧТОБЫ СНИЗИТЬ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ РФ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Московская Биржа Отчуждение подконтрольной эмитенту организацией голосующих акций (долей) эмитента или депозитарных расписок на акции эмитента
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, у которого произошло отчуждение голосующих акций (долей) эмитента (эмитент; подконтрольная эмитенту организация): подконтрольная эмитенту организация
2.2. Полное фирменное наименование, место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) (при наличии), основной государственный регистрационный номер (ОГРН) (при наличии) указанной организации:
- полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «ММВБ-Финанс»
- место нахождения: г....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Увеличение процентных ставок позитивно для МосБиржи - Синара
В среду, 23 августа, Московская Биржа планирует опубликовать отчетность за 2К23 по МСФО и провести в тот же день телеконференцию с участием руководства.

Мы ожидаем, что результаты покажут сильную чистую прибыль в 10,6 млрд руб. на фоне полного восстановления комиссионных доходов до близких к рекордным значений в связи с реформой тарифов и корректировкой продуктового предложения. Прогнозируем комиссионный доход на уровне 11,5 млрд руб., выше на 16% к/к благодаря высоким объемам торгов на рынках акций, валютном и срочном. Резкий рост на 43% г/г отражает крайне низкую базу 2К22, когда рынок только возобновил работу.

Ключевой вопрос — масштаб квартального снижения процентных и иных доходов на фоне перевода счетов типа «С» в Агентство по страхованию вкладов. Прогнозируем сокращение в 42% к/к до 7,6 млрд руб., подчеркивая, что в связи с повышенными клиентскими остатками данная выручка более чем вдвое превышает уровни 2018–2021 гг. Увеличение процентных ставок позитивно для МосБиржи, поэтому соответствующие доходы должны вырасти в предстоящие кварталы.

Найденова Ольга

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Московской биржи за 2 квартал может составить 11,7 млрд рублей - Альфа-Банк
Мосбиржа планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за 2К23 и провести конференц-звонок в среду, 23 августа.

Мы ожидаем, что чистая прибыль за 2К23 составит 11,7 млрд руб., на 42% выше г/г, но на 18% ниже к/к, в основном за счет снижения процентного дохода на 36% к/к (из- за передачи счетов типа C под управление АСВ). В то же время мы ожидаем, что комиссионные доходы вырастут на 45% г/г и на 18% к/к, в основном за счет роста оборотов на рынках ценных бумаг, деривативов и валют (+182%/18%/19% г/г и +36%/29%/9% к/к) и прошлогоднего повышения тарифов на этих рынках. Наш прогноз по чистой прибыли биржи за 2К23 на 2% превышает консенсус-прогноз, в связи с чем мы ожидаем нейтральной или позитивной реакции рынка на раскрытие.

Мы считаем, что Мосбиржа может заработать рекордную прибыль в 2023П (наша оценка – 53 млрд руб., +47% г/г), а недавнее повышение ставки ЦБ РФ может позитивно сказаться на процентных доходах биржи уже в 3К23. Акции Мосбиржи торгуются на мультипликаторе 6,5x P/E 2023П, с дисконтом 31% к среднему уровню за 5 лет.

Кипнис Евгений

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа расширяет линейку фьючерсов еще на пять российских акций

С 22 августа на срочном рынке Мосбиржи начнутся торги поставочными фьючерсными контрактами на акции эмитентов «Камаз», «Банк Санкт-Петербург», «Башнефть», Московский кредитный банк, «М-Видео». Об этом сообщила торговая площадка.

К торгам будут допущены контракты с исполнением в сентябре и декабре 2023 г., а также в марте и июне 2024 г. Расширение производных инструментов на ценные бумаги откроет новые возможности для реализации торговых стратегий, а также возможность хеджирования портфелей ценных бумаг для самого широкого круга инвесторов, говорится в сообщении биржи.

После запуска новых инструментов инвесторам будет доступно 47 контрактов на акции российских компаний.

Если Мосбиржа запускает фьючерсы, значит у кого-то есть предварительный интерес, констатирует начальник отдела риск-менеджмента «Цифра брокер» Михаил Апанасенко. Он отметил, что указанные акции хоть и не «голубые фишки», но «вполне себе неплохие».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа дала время Мосэнерго и ОГК-2 на устранений нарушений, связанных с формированием совета директоров
Московская биржа объявила о нарушениях в области корпоративного управления в компаниях «Мосэнерго» и ОГК-2, указав на несоответствие их требованиям биржи. Эмитентам предоставлен срок для исправления ситуации.

Это сообщение было опубликовано после основной торговой сессии. В начале августа, подобное нарушение было обнаружено и в «Детском мире». Биржа преследует цель улучшения соблюдения корпоративных стандартов.

Ранее, «Магнит» также подвергся санкциям из-за нарушений в корпоративном управлении. Компания была внесена в список ожидания на исключение из индексов Мосбиржи и РТС. 

Источник: quote.ru/news/article/64e39f0e9a7947c9eb44aacc
www.moex.com/n63318/?nt=0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Ядрихинский, есть нераспределенные деньги за 2021(100%) и 2022(70%) год.
Докапитализация уже наверняка не требуется.
Было какое-то...

hhayek, новую дивполитику например, где на дивы не более 1% от прибыли.

Крупняк разгружается, хорошие объемы прошли по продаже по 154. Разворот?

Приток средств частных инвесторов в облигации за последний год в 9 раз превысил приток в акции и достиг 695 млрд рублей- Мосбиржа

За последние 12 месяцев инвесторы-физические лица продемонстрировали значительный нетто-приток средств в российские облигации, который достиг 695 млрд рублей. В то же время, нетто-приток в акции за этот период составил всего лишь 77 млрд рублей. Специалисты отмечают, что данное изменение образца инвестирования связано с изменениями в российском финансовом рынке.

Основная часть средств, именно 585 млрд рублей, была направлена инвесторами в корпоративные облигации, в то время как 108 млрд рублей пришлось на облигации государственного займа (ОФЗ), и 2 млрд рублей на облигации регионов.

Доля облигаций в портфелях инвесторов-физических лиц растет особенно у клиентов с более крупными портфелями. По данным аналитиков, этот тренд связан с программой замещения облигаций и высокими доходами, которые могут предоставить ОФЗ. Спрос на облигации преобладает над спросом на акции, при этом рынок облигаций восстанавливался после кризиса быстрее, чем рынок акций.

В то же время, как рынок акций восстанавливается, интерес инвесторов к акциям также увеличивается, хотя бурный рост пока не наблюдается. Опрошенные эксперты отмечают, что инвесторы, имеющие более крупные портфели, проявляют больший интерес к долговым инструментам, так как они обеспечивают более широкую диверсификацию портфеля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Ядрихинский, есть нераспределенные деньги за 2021(100%) и 2022(70%) год.
Докапитализация уже наверняка не требуется.
Было какое-то...

hhayek, вопрос не в платить или не платить дивиденды вообще, а вопрос возможны или нет промежуточные дивиденды осенью. Здесь всё будет зависеть от новой дивидендной политики

Плюс не совсем исключена возможность в новой див.политике выплата промежуточных дивов с учётом выплаты 30% за 22 год. Пока интрига сохраняет...

Александр Ядрихинский, есть нераспределенные деньги за 2021(100%) и 2022(70%) год.
Докапитализация уже наверняка не требуется.
Было какое-то блеяние об M&A сделках продающихся бизнесов. Их нет — banki.ru так и не купили. Все потенциальные цели для M&A либо уже ушли с рынка, либо уже будут сидеть до последнего.

Что еще можно придумать, чтобы не платить дивиденды? Ваши варианты.