Мать и Дитя (MD) акции

14 октября депутаты от ЛДПР предложили обложить частную медицину в стране налогом в 5% от прибыли для дополнительного финансирования здравоохранения.

Управляющие тут же начали продавать акции Мать и Дитя. Цена компании упала на 8%.
Объяснение такое: да, сейчас предлагается налог 5%, а завтра 25%. Или 30%.

Напомню, это не законопроект, а только предложение депутатов.
5% это для частной медицины уровня МиД немного — компания и так поднимает цены каждый год двузначными темпами и кто ее давно анализирует, тот это знает.

В итоге, почти через месяц, 12 ноября, акции Мать и Дитя обновили исторический максимум своей цены 🤷‍♂️ Ну, надеемся куда ребята переложили деньги из МиД, то у них выросло также хорошо 👍

А что с финансированием медицины?

Согласно бюджету, принятому на 3 года вперед в 27 году расходы на здравоохранение вырастут на 2,5%, а в 28 на 8,5%. В 2025 году будет потрачено 1,87 трлн руб.

Очевидно, десятки миллиардов, которые можно собрать 5% налогом с прибыли частной медицины — это копейки по сравнению с общим бюджетом и ему не поможет. Однако, тут нюанс именно в структуре распределения этого бюджета:

#mdmg На 1D обновление графика от Резана. Пробой флага на восходящем тренде с его ретестом. Цель роста 1569. Оценка 10 из 10 😍.

«Мать и дитя» — крутая частная медсеть, которая быстро растет. В первом полугодии 2025 года они заработали на 22,2% больше, чем раньше, а прибыль увеличилась на 15,1%. Чистая прибыль тоже выросла на 3,6%. Хотя затраты на персонал немного выросли, они все равно остаются на хорошем уровне. У компании нет долгов, и она зарабатывает деньги на своей деятельности. Они купили сеть «Эксперт», чтобы расширить свою географию и улучшить диагностику. За это им дали промежуточные дивиденды — 42 рубля на акцию, что очень круто.

МД Медикал Груп отчиталась за третий квартал 2025 года. Вот что у них получилось:

* Выручка: 11,6 млрд рублей, это на 40,3% больше, чем в прошлом году.
* Московские госпитали: 4,818 млрд рублей, рост на 18,9%.
* Региональные госпитали: 3,1 млрд рублей, рост на 37,7%.
* Амбулаторных посещений стало 1,35 млн, это в 2,2 раза больше, чем в прошлом году.

20 ботов нахваливают а оно раз и вниз -2,7%
мб форс мажор какой где инфа

MD Medical Group или ГК Мать и дитя вновь показала, что является одним из самых динамичных игроков российской частной медицины. По результатам третьего квартала компания выросла на впечатляющие 40,3%, доведя выручку до 11,6 млрд рублей. Это исключительный темп для сектора, который традиционно развивается не так агрессивно.

Однако важно понимать: ускорение во многом связано не только с органическим ростом, но и с расширением — в структуру вошла сеть Эксперт, давшая 15,7% выручки квартала. При этом сопоставимый рост (LFL) составил 16,3%, и это уже чистая органика — показатель, говорящий о сильном спросе, устойчивости клиентской базы и эффективной бизнес-модели.

Самая насыщенная картина наблюдается в крупных городах. Московские госпитали выросли на 18,9%, до 4,8 млрд рублей, прежде всего за счёт услуг родов и ЭКО — традиционной сильной стороны компании. Интересно, что в Москве загрузка по родовспоможению уже приближается к 93%. Это означает, что дальнейший рост здесь будет зависеть скорее от расширения мощностей, чем только от спроса.

💭 Объясняем, почему оправданна такая стратегия с точки зрения долгосрочной перспективы...

💰 Финансовая часть (3 кв 2025)

📊 Общая выручка достигла 11,6 млрд рублей, увеличившись на 40,3%. год к году (прим. далее). Рост обусловлен спросом на амбулаторную помощь, высоким показателям по родам и приобретение сети клиник «Эксперт», обеспечившей 15,7% дохода. 

🏥 Выручка столичных больниц поднялась на 18,9%, составив 4,8 млрд рублей, главным образом благодаря популярности услуг по проведению родов и ЭКО. Доходы региональных филиалов увеличились на 37,7%, достигнув отметки в 3,1 млрд рублей. Сопоставимый показатель выручки вырос на 16,3%, составив 9,6 млрд рублей. 

💳 Баланс денежных средств к концу третьего квартала увеличился до 3,8 млрд рублей против 3,5 млрд рублей ранее. Средства частично потрачены на оплату сделки по покупке клиники «Эксперт». Долговых обязательств компания не имеет. Капитальные затраты за квартал составили 0,66 млрд рублей.

✔️ Операционная часть (3 кв 2025)

5 ноября публиковал разбор акции Мать и Дитя, указав причины для будущего роста цены smart-lab.ru/blog/1226360.php

📍Далее 10 ноября на прямом эфире я показал вам все + и — за рост цены. Запись здесь: www.youtube.com/watch?v=U2xqQj8W9J4

Кто зашел в сделку по своим критериям для входа и заработал? 

Я ожидал снижение цены к уровню для более безопасной точки входа. На серии сделок мой подход дает больше прибыли, но так же получается взять не каждую сделку.

Приглашаю в мой тг-канал t.me/+vBA9M_WRKgBhZDgy, у меня много полезного обучающего материала с наглядными примерами и разборами.

МД Медикал операционные результаты за 3 кв. 2025 г. 

Выручка ускорилась до +40% и составила 11,6 млрд руб. За 9 мес. выручка составила 24 млрд руб. (+28%).

В основном ускорение связано с покупкой сети Эксперт. 

Делюсь с вами сигналом:

• Акция: Мать и дитя
• Тикер: #MDMG 
• Торгуемый уровень: 1280 
• Направление сделки: long (покупка)
• Стратегия: пробой уровня

Предпосылки для роста цены:

•  сильный уровень сопротивления с дневного тайм-фрейма
•  накопление в боковике под уровнем 76 дней
•  бычий моментум (покупатель сильнее в последнем тренде)
•  акция сильнее рынка (индекс внизу, акция вблизи максимумов)
•  множество неудачных попыток пробить уровень ранее
•  повторное тестирование уровня в течении 2х дней
•  манипуляции минимумами в накоплении (ре-аккумуляция по Вайкофу)

✔️Для входа в сделку:

Ожидаю манипуляции локальными минимумами и тест имбаланса + после возврата наверх с закреплением над уровнем 1280.

Для хорошего соотношения прибыль/риск следует дождаться аргументированного стопа под минимум снимающий ликвидность на 1-4ч ТФ

Вход по стратегии пробой уровня после закрытия 1-4ч свечи прямо вблизи уровня или над уровнем.

Цели:

• 1332

🩺 Разбор: ГК «МД Медикал»...

💉 Компания Мать и дитя представила на минувшей неделе свои операционные результаты за 9 мес. 2025 года. Давайте разберёмся, что стоит за этими цифрами и какие перспективы ждут одного из флагманов частного здравоохранения.

📈 Выручка компании с января по сентябрь увеличилась на +28,4% (г/г) до 30,9 млрд руб. Такой результат стал возможен благодаря органическому росту, особенно заметному в амбулаторном направлении, а также благодаря поглощению сети «Эксперт». Это приобретение не только расширило географию присутствия компании, но и усилило диверсификацию доходов.

📈 В отчётном периоде сопоставимая выручка (LFL) показала рост на +15,6%. Рост среднего чека выше инфляции, в сочетании с увеличением потока пациентов в московских госпиталях и клиниках говорят о высоком уровне доверия со стороны клиентов.

А вот динамика пациентопотока в региональных медцентрах неоднородна: в некоторых сегментах наблюдается уверенный рост, в других — охлаждение. Очевидно, что менеджмент планирует использовать потенциал сети «Эксперт» для выравнивания ситуации и усиления притока пациентов в регионах.

Умение строить и открывать новые медицинские учреждения, приобретать бизнесы и возвращать капитал акционерам – наше преимущество, заявил генеральный директор компании Марк Курцер.

Операционные результаты за 3кв 2025г:

✅Выручка выросла на 40,3% до 11,6 млрд руб.

✅LFL-продажи увеличились на 16,3% до 9,6 млрд руб.

✅Количество амбулаторных посещений выросло в 2,2 раза

✅Количество принятых родов выросло на 20,8%

✅Количество пункций ЭКО выросло на 9,2%

Рост выручки обеспечен востребованностью амбулаторной и стационарной медицинской помощью, высокими показателями по родам, а также за счет присоединения сети клиник «Эксперт».

☝️Выручка за 9 месяцев 2025 года достигла 30,9 млрд рублей. План на 2025 год (42-43 млрд руб.) компания с высокой вероятностью выполнит как за счет органического роста, так и за счет приобретений.

💡Мать и Дитя продолжает инвестиционную программу. Ключевые события 3 квартала:

– Развитие госпиталя «Мичуринский»

Опубликованы мощнейшие операционные и неаудированные финансовые результаты за 9 месяцев 2025 года. Компания — одна из главных историй роста на нашем рынке.

📊 Детально по пунктам:
1️⃣ Взрывной Рост Выручки
⚫️ Общая выручка в 3 кв. 2025: +40,3% (г/г), до 11,6 млрд руб.
⚫️ Органический рост (LFL): +16,3%. Это показывает «здоровье» основного бизнеса.
⚫️ Неорганический рост: +15,7% дала недавняя M&A-сделка (сеть «Эксперт»).
⚫️ Регионы — главный локомотив: Выручка в регионах взлетела на +82,5% (до 6,8 млрд руб.), во многом благодаря M&A.
⚫️ Москва также сильна: Выручка московских госпиталей выросла на +18,9% (до 4,8 млрд руб.), показывая устойчивый спрос.

2️⃣ Мощные Операционные Драйверы
Рост выручки обеспечен реальным увеличением потока пациентов и услуг:
⚫️ Пациенты: Общее число пациентов взлетело на +175,7% (г/г) до 526 тысяч.
⚫️ ЭКО: Количество циклов ЭКО (высокомаржинальное направление) выросло на +15,1%.
⚫️ Роды: Ключевая компетенция компании также в плюсе — +9,4% (г/г).

На фоне публикации на официальном сайте Мать и Дитя (МКПАО «МД Медикал Груп») 30 октября 2025 информации о росте выручки на 40,3% акции группы продолжали сегодня демонстрировать оптимизм инвесторов уверенным восходящим трендом.

На сайте компании рост выручки объясняется ростом востребованности амбулаторной и стационарной медицинской помощи, высоких показателей по родам, а также присоединением к Группе сети медицинских центров «Эксперт».

Судя по историческим финансовым показателям компании, рост выручки Группы не приводит к пропорциональному росту прибыли. Поэтому существенный рост выручки не гарантирует существенного роста стоимости акций компании.

В третьем квартале 2025 года группа компаний $MDMG продемонстрировала высокие темпы роста, увеличив общую выручку на 40,3% в годовом сопоставлении. Выручка достигла 11,6 млрд рублей.

Такой результат был обеспечен двумя ключевыми факторами. Во-первых, значительный вклад внесло присоединение сети медицинских центров «Эксперт», которое добавило 15,7% к общей выручке. 

🤓  Во-вторых, органический рост также оставался очень сильным: выручка по сопоставимым клиникам (LFL) выросла на 16,3%, достигнув 9,6 млрд рублей. Особенно заметно увеличились доходы московских госпиталей — на 18,9%, во многом благодаря высокому спросу на такие услуги, как роды и ЭКО.

Операционные показатели подтверждают высокий спрос на медицинские услуги. Количество амбулаторных посещений выросло в 2,2 раза, превысив 1,35 миллиона визитов. При этом практически по всем направлениям наблюдался рост среднего чека. Например, в Москве стоимость родов увеличилась на 12,6%, а в регионах — на 13,9%.

Отличные результаты за 3 квартал:

📍 Выручка 11,6 b₽ (+40% г/г)
📍 Рост LFL-выручки +16% г/г
📍 Кэш на балансе 3,8 b₽ (+9% к/к)

За 9 месяцев выручка выросла на 28% г/г, сопоставимая — на 16% г/г. Идут в рамках своего прогноза.

Понятно, что ключевой драйвер — приобретение Эксперта и приток клиентов в недавно открытые клиники. Но Эксперт — это всего 16% общего дохода компании. Во-вторых, в ранее открытых учреждениях посещения тоже выросли — на 3–6% г/г. Есть просадка в койко-днях госпиталей, но это компенсируется ростом койко-дней в клиниках на 15% г/г.

👌 Акцент делают не только на расширении, но и на качестве услуг. Это позволяет повышать чек в пределах инфляции (8–12%). А на более востребованные услуги — сильнее, на 15–18% г/г.

✅ Эффект «кросс-продаж»: количество родов в госпиталях в 3 квартале +21% г/г (выручка +39% г/г), обеспечено пациентопотоком из амбулаторных клиник.

👉 Итог по операционке: стабильный спрос сохраняется, усилен высоким качеством услуг. Успешно перекладывают издержки в чек.

Компания МД Медикал Груп раскрыла операционные результаты за третий квартал 2025 года.

Ключевые показатели:
• Выручка: 11,6 млрд руб., +40,3% г/г;
— Московские госпитали: 4,818 млрд руб., +18,9% г/г;
— Региональные госпитали: 3,1 млрд руб., +37,7% г/г;
• Количество амбулаторных посещений: 1,35 млн (выросло в 2,2 раза г/г);
• Количество койко-дней: 34,2 тыс., -1,4% г/г;
• Количество операций: +48,3% г/г;
• Принято родов: 3,5 тыс. родов, +20,8% г/г.

Средний чек:
• Средний чек амбулаторных посещений: 7 тыс. руб. (+13,5% г/г) в Москве; 2,6 тыс. руб. (+2,9% г/г) в регионах;
• Средний чек операций: 127,7 тыс. руб. (+8,1% г/г) в Москве; 52,8 тыс. руб. (+21,7% г/г) в регионах;
• Средний чек родов: 655,7 тыс. руб. (+12,6% г/г) в Москве; 268,7 тыс. руб. (+13,9% г/г) в регионах.

Наше мнение:
Сильный рост выручки в третьем квартале во многом обусловлен консолидацией сети медцентров Эксперт (доля в общей выручке — 15,7%), но также и ростом среднего чека и количеством посещений, родов.

Дорогие подписчики! В сегодняшнем обзоре поговорим про операционные результаты за 9М2025 одного из лидеров частных медицинских услуг в РФ — компании Мать и Дитя. Итак:

📈 Общая выручка по итогам 9М2025 увеличилась на 28,4% — до 30 896 млрд руб., что обусловлено ростом выручки от посещений, родов, а также стационарного лечения. Отдельно за 3К2025 динамика составила +40,3% г/г (в т.ч. за счёт консолидации медицинских центров «Эксперт», доля в общей выручке которых составила 15,7%).

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Выручка по сегментам:
— московские госпитали: 13,9 млрд руб (+17,1% г/г)
— региональные госпитали: 8,2 млрд руб (+28,1% г/г)
— амбулаторные клиники Москвы и области: 2,9 млрд руб (+26,8% г/г)
— амбулаторные клиники в регионах: 5,7 млрд руб (+69,3% г/г)

*За 9М2025 сопоставимая выручка (LFL) выросла на 15,6% г/г — до 27,8 млрд руб.

📊 Операционные показатели:

— кол-во амбулаторных посещений: 2 925 795 (+63,1% г/г)

В начале недели делал подборку «ТОП-5 идей в акциях». «Мать и дитя» $MDMG была в списке. Компания опубликовала операционные данные за III квартал и 9 месяцев 2025 года — разберём ключевые цифры.

Выручка компании выросла на 40% год к году — впечатляющий результат, даже для быстрорастущего сектора частной медицины.

Но не забываем: в 2025 году MD Medical не просто увеличивала объёмы работы, а активно открывала новые клиники и покупала готовый бизнес (M&A). Поэтому часть этого роста — эффект расширения, а не только “внутренний прогресс”.

Тут сразу напрашивается вопрос: «А не пудрят ли нам мозги, показывая рост просто за счёт агрессивного расширения сети?»

Чтобы отделить реальное развитие сети от механического роста за счёт новых точек, смотрим на показатель LFL (Like-for-Like) — то есть выручку по тем же клиникам, которые работали и год назад.

Даже без учёта новых активов компания показала +16% роста. Это тоже отличный результат. Больше клиентов, выше средний чек, лучше загрузка.

МКПАО «МД Медикал Груп» объявила финансовые результаты за девять месяцев 2025 года.

Главные цифры

— Общая выручка Группы за девять месяцев 2025 года увеличилась на 28,4%, до 30,9 млрд рублей, благодаря росту выручки, прежде всего, от посещений, родов и стационарного лечения, как на фоне органического роста собственного бизнеса, так и на фоне консолидации ГК «Эксперт» с мая 2025 года. При этом в третьем квартале выручка выросла на 40,3% г/г, достигнув 11,6 млрд рублей.
— Сопоставимая выручка (LFL) Группы за девять месяцев 2025 года увеличилась на 15,6%, достигнув 27,8 млрд рублей.
— Количество амбулаторных посещений увеличилось на 63,1%, до 2 925 795, при увеличении среднего чека на 13,6%, до 6,9 тыс. рублей в Москве, и на 7,2%, до 2,6 тыс. рублей в регионах.
— Количество койко-дней снизилось на 3,1%, до 106 804, при этом количество операций выросло на 24,4%, что в том числе привело к увеличению среднего чека на 17,5%, до 125,6 тыс. рублей в Москве, и на 19,6%, до 50,2 тыс. рублей в регионах.

Выручка УК сети клиник «Мать и дитя» по МСФО в третьем квартале выросла на 40,3% г/г, до 11,6 млрд рублей. Сопоставимая выручка прибавила 16,3% г/г и увеличилась до 9,6 млрд. Основные драйверы такого роста видны по структуре. Московские госпитали дали 4,818 млрд рублей (+18,9% г/г).

Региональные госпитали 3,1 млрд плюс (+37,7%г/г). Амбулаторные клиники в Москве и области превысили 1 млрд (+30,1% г/г). Регионы прибавили кратно до 2,6 млрд за счёт новых клиник, открытых и купленных в 2024–2025 годах. Сеть “Эксперт” принесла 15,7% квартальной выручки. Денежные средства на балансе 3,79 млрд против 3,46 млрд на 30 июня. Долг не привлекается.

Операционка подтверждает устойчивость спроса и повышение монетизации. Амбулаторные посещения выросли в 2,2 раза, до 1,35 млн. Средний чек в Москве увеличился на 13,5% г/г, до 7 тыс. рублей. В регионах он составляет 2,6 тыс. рублей (+2,9% г/г). Койко-дни снизились на 1,4%, до 34,2 тыс., но число операций выросло на 48,3%. Средний чек по операциям в Москве составил 127,7 тыс. рублей, увеличившись на 8,1%.