Мать и Дитя (MD) акции

Состоится внеочередное заочное собрание акционеров МКПАО «Юнайтед Медикал Груп» (холдинговая компания «Европейского медицинского центра»), н...

Скоро стартует сезон корпоративной финансовой отчётности — время, когда рынок живёт в предвкушении сюрпризов. С помощью СберИндекса мы можем заглянуть вперёд: проанализировать реальные потребительские тренды и предположить, кто из эмитентов выстрелит, а кто не оправдает ожиданий.

В отличие от запоздалых сводок Росстата, СберИндекс даёт моментальный срез потребительского поведения на основе сотен миллионов транзакций. Анализируя данные за октябрь–декабрь, можно попытаться предугадать, кто из эмитентов продемонстрирует рост доходов, а кто, увы, разочарует.

📦 Пока многие компании из разных отраслей экономики жалуются на сокращение спроса, онлайн‑шопинг демонстрирует удивительную стойкость. Почему? Широкий ассортимент, удобная логистика, а цены часто ниже, чем в офлайн-магазинах. В четвёртом квартале потребительские расходы на маркетплейсах выросли на 37%. Акции Ozon и Яндекса выглядят перспективно: их отчётность может приятно удивить.

🩺 Медицина — сектор, который не боится кризисов. Люди готовы платить за качественную диагностику и персонализированный сервис. Мать и Дитя неплохо смотрится благодаря растущим расходам потребителей на платные медицинские услуги (+17%).

Аналитики обновили инвестиционную подборку акций средней и малой капитализации: исключили акции Ленты и МД Медикал Груп, добавили бумаги ЛСР и Промомеда.

Причины изменений:

❌ Лента за два месяца выросла более чем на 25% и достигла целевой цены. Долгосрочный взгляд остаётся позитивным, но сейчас рекомендуется фиксировать прибыль.
❌ МД Медикал Груп показала рост котировок больше чем на 60% в 2025 году. Фундаментальные показатели хорошие, но потенциал роста на текущих уровнях ограничен.

✅ ЛСР может в середине марта утвердить дивиденды за 2025 год в размере 78 ₽ на акцию. Это открывает возможность для двузначной дивидендной доходности и поддержит котировки в ближайшие месяцы.
✅ Промомед демонстрирует уверенный рост: по итогам 2025 года ожидается увеличение выручки более чем на 70%. Новые препараты в эндокринологии и онкологии могут обеспечить стабильный рост и в 2026 году.

Источник

Защитные отрасли — коммунальная, здравоохранение, потребительская (защитная) — часто воспринимаются как способ «сохранить капитал» или немного преумножить его за счёт дивидендов.

В прошлом году они пользовались спросом на фоне геополитической неопределённости и медленного снижения ставки ЦБ.

Напомним, IMOEX за 2025 снизился на 4%. При этом:

▪️ МД Медикал +51% за год. Видели идею, за 5 месяцев в портфеле акция дала 24% доходность.

▪️ Лента +66% за год. Упустили часть роста, но ставка на новые приобретения и дисконт в оценке оправдалась. За 5 месяцев в портфеле акция дала 21% доходность.

▪️ Россети Ленэнерго (префы) +36% за год. Пока после дивгэпа — стратегически верный шаг. Продолжает расти под дивиденды-2025. За 6 месяцев в портфеле акция дала 29% доходность.

▪️ Озон Фармацевтика +21% за год. Почти весь рост пришёлся на январь–февраль. Нет в портфеле.

🔁 Повторится ли успех?

Пока видим сохранение трендов 2025 года. Облигации и защитные сектора всё ещё в приоритете у инвесторов. Сильно выросли дочки Россетей.

Cуществует мнение, что пора фиксировать прибыль по акциям Мать и дитя и Полюса. Такое высказывание вы могли слышать от приверженцев технического анализа, которые смотрят на график и видят, что акция торгуется вблизи верхней границы среднесрочного восходящего канала, откуда зачастую бывают коррекционные движения. Но они говорят это в контексте технической картины и исключительно на коротком, спекулятивном горизонте. Если у акции сильный фундаментал, а у этих двух компаний он сильный, то чаще всего после таких локальных коррекций внутри канала акция продолжаете свой рост.

Поэтому долгосрочным инвесторам, на наш взгляд, обращать внимание на эти флуктации не надо. Иначе получится, что вы больше потеряете на налогах от постоянно фиксирования прибыли, чем выиграете от того, что вы их продали и откупили дешевле внизу канала. Более того, стоит отметить, что грамотно исполнить такой маневр — отдельная непростая задача, потому что многие в итоге пропускают и момент, когда спекулятивно надо что-то фиксировать, и момент, когда надо спекулятивно что-то покупать – и в итоге вместо выгоды от таких маневров при долгосрочном инвестировании получают убыток.

Аналитики Альфа-Банка повысили целевую цену по акциям «МД Медикал Груп» до 1750 ₽ с рекомендацией «выше рынка» (потенциал роста — 19%).

Ключевые драйверы: опережающий рост рынка частной медицины, приобретение ГК «Эксперт» и московской недвижимости, а также планы по новым проектам.

Прогноз на 2026 год:

• Рост выручки — 21%
• Капзатраты — 6,7 млрд руб.
• Свободный денежный поток — 8,2 млрд руб. (доходность 8%)

Прогноз на 2025–2027 годы:

• CAGR выручки — 18,6%
• Рентабельность EBITDA — 30%
• Капзатраты — в среднем 18% от выручки
• Дивидендная доходность — 7–10%

Источник

Мать и дитя (MDMG) — один из немногих примеров на рынке, где движение цены совпадает с тем, что происходит в самом бизнесе. Бумага выросла заметно, вопрос в другом — за счёт чего именно. Если смотреть на цифры, версия про спекулятивный интерес здесь плохо работает.

▸ Основа роста — объём, а не переоценка ⬛

За 9 месяцев выручка группы составила 30,9 млрд ₽, что на 28,4% выше прошлогоднего уровня. При этом 27,8 млрд ₽ пришлись на сопоставимую выручку — рост +15,6% LFL. Для зрелого сервисного бизнеса это высокий темп. Он говорит о том, что сеть зарабатывает больше не только за счёт новых объектов, но и за счёт уже работающих клиник: выше загрузка, больше пациентов, выше средний чек.

Третий квартал усилил эту картину ⤴️
Квартальная выручка выросла примерно на 40% год к году. Вклад дала интеграция сети «Эксперт», но даже без неё динамика осталась двузначной. Причём рост распределён равномерно: амбулаторные услуги, стационар, роды, ЭКО. Ни один сегмент не выглядит «временным драйвером» — инфраструктура загружается целиком.

Исходя из текущего уровня котировок и ограниченного апсайда мы меняем нашу рекомендацию по акциям Мать и дитя на «Держать», а также обновляе...

Кросавчек, доля многодетных растёт, покупай МД😂🤦‍♂️
А вы хоть раз были в клиниках МД? Вы видели ценик на их услуги?
По вашей логике, может...

константин, дело в рождаемости.

Несмотря на падение общей рождаемости, доля многодетных семей в России растет. По данным ВЦИОМа, основанны...

Акция: Мать и Дитя #MDMG

Уровень: 1278.8

Направление:long/покупка

Стратегия: пробой уровня

Риск 1%

Вход в сделку: 17 ноября

Цели:

• 💰1332 +4.1% на акцию
• +0.44% к депо

• 💰1392.8 +8.8% на акцию
• +0.94% к депо

• 💰1448.7 +13.2% на акцию
• +1.4% к депо

• 💰1486.7 +16,2% на акцию
• +1.7% к депо

• 💰1543.2 +20.6% на акцию
• +2.2% к депо

Суммарная прибыль сделки: +6,68% к депо при риске 1% 

Соотношение прибыль/риск = 6,6/1 означает, что 1 такая прибыльная сделка перекрывает 6 убыточных и дает прибыль к депозиту

Скриншот выхода из сделки: 

www.tradingview.com/x/DgmmqkYj/

Приглашаю в мой тг-канал t.me/+vBA9M_WRKgBhZDgy, у меня много полезного обучающего материала с наглядными примерами и разборами.

интересно, почему у MD нет облигаций?

кто шарит, думаете пузырь или нет?

кто шарит, думаете пузырь или нет?

Подробнее про потенциал компании. Почему может расти быстрее многих на рынке:

▪️ Приобретение сети ГК «Эксперт» резко ускорит темпы роста выручки и прибыли. По выручке это уже видели в релизе за 3 квартал (+40%), по прибыли увидим в МСФО за 2-е полугодие (публикация в марте).

▪️ Запуск новых собственных клиник с рентабельностью выше, чем у «Эксперта».

▪️ Рост спроса. Он в целом неэластичный, но смягчение ДКП и отток средств с депозитов дополнительно подстёгивают спрос на медуслуги, особенно непервостепенные.

▪️ Низкая оценка. FWD P/E 7,7, что с учётом высоких темпов роста компании и защитного сектора выглядит дёшево.

☝️ Руководство объявило, что может рассмотреть новые M&A. В медуслугах это становится трендом, как и в ритейле. «Лента» так и взлетела в последние годы, сумев за счёт M&A-сделок пройти точку перегиба и значительно ускорить рост прибыли.

MDMG с отрицательным чистым долгом способна приобрести ещё какую-нибудь сеть без использования кредитов и при этом обеспечивает акционеров стабильными дивидендами.

МКПАО «МД Медикал Груп» (ГК «МД Медикал», «Группа» или «Компания», «Мать и дитя»; МОЕХ: MDMG), один из лидеров на рынке частных медицинских услуг в России, объявляет о сделке по приобретению недвижимости с целью открытия нового госпиталя в Москве.   

Восьмиэтажное здание площадью 17 954 кв. м., приобретенное в рамках сделки, расположено в Северо-Восточном административном округе Москвы по адресу Зубарев переулок, д.15, корп. 1. Общая сумма сделки составит 2,4 млрд рублей. Финансирование будет осуществлено из собственных средств Компании с рассрочкой платежа.

После проведения реконструкции здания и оснащения его медицинским оборудованием Компания планирует запустить новый многопрофильный госпиталь во второй половине 2027 года. Оценка размера дополнительных инвестиций для выполнения строительно-монтажных работ и приобретения оборудования, будет раскрыта после окончания этапа проектирования.

Данная сделка полностью соответствует стратегии Компании по укреплению позиций на территории Москвы и Московского региона и расширению госпитального сегмента.