ММК акции

блин, куда опять? показалось что всё, рост закончен и будет откат — слизали оферы и полетели выше.

Экспорт черных металлов через порты в I полугодии сократился на 21,2% г/г, до 10,87 млн т, но перевалка почти не подешевела — РБК

Экспортная перевалка черных металлов в российских морских портах в I полугодии 2026 года сократилась на 21,2% г/г, до 10,87 млн т, следует из данных Argus. Однако ставки стивидоров в большинстве портов почти не изменились.

Снижение связано с перестройкой логистики. Часть поставок ушла с экспортных маршрутов на внутренний рынок, часть экспорта была перенаправлена из морских портов на сухопутные направления. Несмотря на падение объемов, порты в основном сохранили прежние расценки.

Эксперты объясняют устойчивость ставок высокой долей постоянных затрат у портов и ограниченным выбором маршрутов у металлургов. Даже при снижении загрузки терминалам невыгодно резко опускать тарифы, поскольку инфраструктура требует постоянных расходов, а грузовладельцы не всегда могут быстро перейти на альтернативные направления.

Источник: РБК

Авто-репост. Читать в блоге >>>

За 15₽ набирать, стоит?

Сиделец, правильно все сделал. жди откаты и докупай. Чуть отросло скидывай и фиксируйся.

Booppa, ну вот по 18.75. не откупился, а оно опять на рубль прибавило.

был бы смелым и взял максимальное плечо по 16.50 — ИИС сейчас бы на 50% увеличился. Не угадал бы — уполовинили бы в лучшем случае.
Ссыкотно. Зря скинул всё подобранное, хотя выхлоп невелик. Хуже того что я хорошо догрузился по 24, не лесенкой а на всю катушку.
Счёт сегодня конечно то хорошо просел, то неплохо вырос…

🏭 ММК — рынок стали восстанавливается, пик капвложений в прошлом?

Основной тезис: рынок металлопродукции восстанавливается с низкой базы. Отраслевые источники достаточно оптимистичны на август, и график цен выглядит интригующе. Да, в отрасли сохраняются структурные проблемы на доступных экспортных рынках. Давайте посмотрим, сколько может зарабатывать компания после отскока цен.

📈 Динамика цен на стальной прокат, руб./т

Источник: metallinfo.ru

▪️ Восстановление цен может вернуть денежную маржу (без амортизации) на уровень 18–20 тыс. руб./т.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК. МФСО. 1 полугодие 2026

ММК отчитался за первое полугодие 2026 года

🏞 На скриншоте изображена карточка компании

👇 Полный файл PDF карточки компании, обновленный файл PDF карточки сектора

и фундаментального рейтинга акций можно скачать в моем канале
🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

Комментарии по карточке компании:

📌 Прибыль
❗ Отрицательная чистая прибыль. Компания получила убыток
❗ Отрицательный свободный денежный поток (FCF)
❗ Отрицательная прибыль на акцию (EPS)

📌 Стоимость
❗ P/E отрицательный (-5,03). Компания понесла убытки в отчетном периоде. Сигнал финансовых трудностей, указывающий, что компания не окупается, а теряет акционерный капитал
✅ P/BV низкое в секторе (0,31) — ниже, чем у 75% компаний сектора
⚠️ EV/EBITDA выше среднего в секторе (25,54) — выше, чем у 75% компаний сектора

📌 Долговая нагрузка
⚠️ ND/EBITDA выше среднего в секторе (3,83) — выше, чем у 75% компаний сектора
❗ Долг растет 2 года подряд. Текущее значение 35,04 млрд. руб.
✅ По DebtRatio (0,27) умеренная долговая нагрузка. Обязательства компании меньше 70 % от активов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК: оцениваем результаты 1 полугодия 2026
ММК представил слабые результаты за первое полугодие 2026 года, отражающие сокращение внутреннего спроса и снижение цен реализации в российской металлургии.   Выручка за полугодие снизилась на 10% г/г, до 282,3 млрд руб., EBITDA сократилась на 40,9%, до 24,7 млрд руб., а рентабельность по EBITDA опустилась с 13,3% до 8,8%.<p class=«content--common-block__block-3U» data-vkg_7x94mc42sqrusfa=«true» data-points=«11»>
Полугодие компания завершила с чистым убытком 19,1 млрд руб., который почти полностью объясняется неденежным обесценением угольного сегмента на 20,2 млрд руб. Без учета этого разового эффекта результат оказался бы околонулевым, что для нижней фазы отраслевого цикла выглядит закономерно. Второй квартал при этом показал заметное последовательное улучшение по всем ключевым метрикам, а сильный баланс с чистой денежной позицией отличает ММК от большинства конкурентов.<p class=«content--common-block__block-3U» data-vkg_7x94mc42sqrusfa=«true» data-points=«2»>
Рекомендация: держать. Целевая цена: 23,8 руб.<h2 id=«vrychka_i_denejnii_potok» class=«content--common-block__block-3U content--common-block__header2-7K content--common-block__withColorTransition-hM» data-vkg_7x94mc42sqrusfa=«true» data-key=«0_6k2t5» data-points=«2»>Выручка и денежный поток<p class=«content--common-block__block-3U» data-vkg_7x94mc42sqrusfa=«true» data-points=«19»>
Выручка за полугодие снизилась на 10% г/г, до 282,3 млрд руб., несмотря на рост продаж товарной металлопродукции на 2,1% г/г, до 5 023 тыс. тонн. Основной причиной стало снижение средних цен реализации на фоне слабого внутреннего рынка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК на дне маржинальности: есть ли свет в конце тоннеля?
⚒️ По следам вчерашнего разбора Северстали сегодня самое время проанализировать отчётность ММК по МСФО за 6 мес. 2026 года. Понятное дело, здесь мы увидим те же вызовы: падение цен на сталь, крепкий рубль и слабый внутренний спрос. Но давайте посмотрим, справляется ли с ними ММК так же, как его конкурент, и какие у компании свои слабые и сильные места:



📉 Итак, выручка у ММК с января по июнь сократилась на -10% (г/г) до 282,3 млрд руб., что обусловлено снижением цен на сталь. Динамика оказалась лучше, чем у Северстали, благодаря второму кварталу, где продажи просели всего на -1% (г/г).

Производство стали ММК при этом удержал на прошлогоднем уровне (5,2 млн тонн), а выпуск чугуна немного вырос на +2% (г/г) до 4,6 млн тонн, благодаря меньшему объёму капитальных ремонтов:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фиксанул 50% прибыли

ИМ, верим верим

Фиксанул 50% прибыли

Сиделец, правильно все сделал. жди откаты и докупай. Чуть отросло скидывай и фиксируйся.

Booppa, на таких уровнях опасно спекулировать — очень сильные движения, можно легко упустить… А вот уже выше 30-ти будет не так жалко потерять...

Сиделец, правильно все сделал. жди откаты и докупай. Чуть отросло скидывай и фиксируйся.

Booppa, да жопа, каждый раз когда я думаю откупить дешевле — слишком далеко хотелку ставлю. Боюсь что как обычно, стоит решиться и купить — пойдёт сквозь меня вниз на несколько процентов.

Первый экстремум, примерно 19,950 потом откат

я сглазил. растёт оно потому что всё, что куплено между 15.50 и 16.50, отдал на радостях до 17ти :-(
такими темпами они еще и дивы осенью об...

Сиделец, правильно все сделал. жди откаты и докупай. Чуть отросло скидывай и фиксируйся.

я сглазил. растёт оно потому что всё, что куплено между 15.50 и 16.50, отдал на радостях до 17ти :-(
такими темпами они еще и дивы осенью объявят :)

⚒️ММК. Ходьба по дну продолжается

Дорогие подписчики! Начинаем торговую неделю с обзора финансовых результатов по итогам 2 квартала 2026 года, металлургической компании — ММК.

— Выручка: 282,3 млрд руб (-10,0% г/г)
— EBITDA: 24,7 млрд руб (-40,9% г/г)
— Чистый убыток:-19,1 млрд руб (против прибыли 5,6 млрд руб. г/г)

Канал Фундаменталка в Телеграм / MAX  — обзоры компаний, ключевых событий фондового рынка РФ

📉 В первом полугодии выручка сократилась на10% г/г — до 282,3 млрд руб., что обусловлено падением средних цен реализации металлопродукции на фоне слабого рыночного спроса и укрепления рубля. Из-за того, что цены реализации снижались быстрее, чем сокращались производственные затраты, EBITDA в отчетном периоде упала на 40,9% г/г — до 24,7 млрд руб. В то же время компания получила разовый убыток от обесценения сегменте «Добыча угля» на сумму20,2 млрд руб., что в сочетании с вышеперечисленным привело к чистому убытку в размере -19,1 млрд руб.

— рентабельность EBITDA составила 8,8% (против 13,3% годом ранее).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сравниваю отчеты за 2 кв. Северстали и ММК (через Гигу).
У Магнитки даже получше будет (текст скопирован и подредактирован).
Показатель: Северсталь vs ММК
Выручка: 169,6 млрд руб. (-9% г/г; +8% кв/кв) vs 153,3 млрд руб. (-1% г/г; +18,8% кв/кв)
EBITDA: 24,4 млрд руб. (-38% г/г; +36% кв/кв) vs 16,1 млрд руб. (-27% г/г; +87% кв/кв)
Рентабельность по EBITDA: 14% (было 21%) vs 10,5%
Чистая прибыль / убыток: 4,1 млрд руб. (-74% г/г) vs Убыток -17,7 млрд руб. (из-за разового списания)
Скорректированная чистая прибыль: нет данных vs 5 млрд руб. (-46% г/г)
Свободный денежный поток (FCF): −29,8 млрд руб. vs +16,8 млрд руб.
Дивиденды: Выплата отменена vs Решение не анонсировалось
Чистый долг / Чистая позиция: Чистый долг 88,4 млрд руб. (ND/EBITDA 0,87x) vs Чистая денежная позиция 81 млрд руб. (+21% кв/кв)

Логичнее пересидеть в более доходных инструментах или облигациях

Дмитрий Карпов, странная логика — когда бумага на дне (а с начала года упала на 37%) пересиживать в облигациях…
Может наоборот, когда отрастёт обратно до 35 хотя бы, а лучше до 50(!) — вот тогда и переходить в облигации, кому они интересны.
Облигации — не волк, в лес не убегут © — а упасть могут.

❗️❗️Ммк отчитался: лучше, чем зимой, но хуже, чем год назад


Начнем со свежего отчета ММК. Сегодня компания отчиталась за второй квартал и первое полугодие. Результаты, как и у других металлургов, слабые, но динамика второго квартала чуть лучше первого за счёт сезонного роста спроса. Выручка за квартал практически не изменилась год к году, показав символическое снижение на 1,1%, но при этом выросла почти на 19% по сравнению с первым кварталом, до 153,3 млрд рублей. А вот EBITDA упала на 27% год к году, до 16,1 млрд рублей. И это еще неплохо, так как результаты за полугодие целиком еще более удручающие и снижение EBITDA там на фоне более слабого первого квартала составила около 41%. Рентабельность во втором квартале составила 10,5% против 14,2% год назад, и продолжает снижаться.

Чистый убыток за квартал составил 17,7 миллиарда рублей. Во многом этот результат возник из-за списания почти 20 миллиардов рублей угольных активов. Из-за этого же фактора чистый убыток за полугодие достиг 19,1 млрд рублей, тогда как годом ранее была прибыль в 5,6 млрд. Без учета этого разового списания скорректированная чистая прибыль осталась бы положительной, но операционная эффективность все равно находится под давлением.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сиделец, Что глобально изменилось, из-за чего 19 недель подряд валились, а теперь внезапно перестанем и будет еженедельный рост?

Алексей Антонов, да ничего особо конечно не поменялось. вообще нужно было сбрасывать всё (основной пакет) ещё весной… теперь то только локти кусать.

ха, старая тема. берёшь что-то, пересижываешь убытки, на первом мизерном плюсе плюёшь что сентименты поменялись и сдаёшь бумагу. И она прёт ...

Сиделец, Что глобально изменилось, из-за чего 19 недель подряд валились, а теперь внезапно перестанем и будет еженедельный рост?

ха, старая тема. берёшь что-то, пересижываешь убытки, на первом мизерном плюсе плюёшь что сентименты поменялись и сдаёшь бумагу. И она прёт дальше без тебя. А нужно было наоборот, после объявления на первом откате плечо взять по 17 да отдать ближе к 18…

Зачем я в эту тему в 24м влез, как последний лох? :-)

ММК: результаты за 1П26. Наметился разворот?

ММК продемонстрировал сильное квартальное восстановление объемов и EBITDA, однако отчетность по-прежнему отражает глубокое давление на цены и маржинальность. Положительный свободный денежный поток по итогам полугодия сформирован высвобождением запасов и кредиторской задолженностью. Продажи увеличились быстрее выручки, а средняя выручка на тонну продолжила снижаться. Таким образом, улучшение EBITDA было обеспечено восстановлением загрузки мощностей, тогда как ценовая среда оставалась неблагоприятной.

• Во 2К2026 выручка выросла на 18,8% к/к до 153,3 млрд руб., EBITDA – на 86,5% до 16,1 млрд руб., а маржа восстановилась с 6,7% до 10,5% на фоне роста продаж на 23,5%.

• Качество восстановления остается смешанным: выручка на тонну снизилась еще на 3,8% к/к до 55,2 тыс. руб. Рост финансового результата обеспечен прежде всего объемами.

• За 1П2026 продажи выросли на 2,1% г/г, но выручка сократилась на 10,0%, EBITDA – на 40,9%, а EBITDA на тонну – примерно на 42%.

• Чистый убыток составил 19,1 млрд руб. При этом чистый расход от обесценения в P&L равен 19,0 млрд руб.: валовое обесценение угольного сегмента на 20,2 млрд руб. было частично компенсировано восстановлением резерва по авансам на капитальное строительство. Без чистого эффекта обесценения результат был бы около нуля.

• FCF за полугодие составил 2,6 млрд руб. Чистый приток из оборотного капитала достиг 7,9 млрд руб., главным образом за счет сокращения запасов сырья на 17,6 млрд руб. Дальнейший потенциал такого высвобождения ограничен, поэтому FCF второго полугодия будет сильнее зависеть от EBITDA и капитальных расходов.

За первое полугодие выручка снизилась на 31,2 млрд руб. г/г. EBITDA уменьшилась на 17,1 млрд руб.  с 41,8 до 24,7 млрд руб.

Операционные расходы без амортизации сократились примерно на 14,1 млрд руб., компенсировав около 45% падения выручки, однако экономия затрат лишь смягчила снижение, но не смогла полностью нейтрализовать давление цен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разворот цель 24