ММК акции

Booppa, и это правильно… у меня такое впечатление.что или БКС дурака гоняет специально… или кто -то против их спецом работает… опускает их н...

БКС рекомендовал шортить ммк. Как раз собирался зашортить… а тут такое от БКС. Ладно, сяду на забор понаблюдаю. Сколько раз действовал проти...

БКС рекомендовал шортить ммк. Как раз собирался зашортить… а тут такое от БКС. Ладно, сяду на забор понаблюдаю. Сколько раз действовал проти...

Решения общих собраний участников (акционеров)

Дивиденды по размещенным обыкновенным акциям ПАО «ММК» по результатам работы ПАО «ММК» за отчетный 2024 год не выплачивать. Утвердить распределение прибыли ПАО «ММК» по результатам отчетного 2024 года, рекомендованное Советом директоров ПАО «ММК», с учетом выплаченных дивидендов за полугодие отчетного 2024 года в сумме 27,87 млрд рублей (2,494 рубля с учетом налога на одну акцию).

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=lacKvxoFlkeiXwp-Ap13Dvg-B-B

Погрузка на сети РЖД в мае 2025г снизилась на 9,4% г/г до 94,6 млн т — компания.

В мае выросла погрузка железной руды (+1,1%), рыбы (+24,4%), удобрений (+2,8%), сахара (+6,5%) и цветной руды (+0,7%).

В январе-мае отправили 465,2 млн тонн грузов – на 7,3% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Основные потери в объёмах в январе-мае связаны с внутрироссийскими перевозками строительных грузов (-19,4%) из-за снижения поставок продукции крупными щебёночными предприятиями в адрес строительного комплекса. В связи с плановыми ремонтами на ряде НПЗуменьшилась отгрузка нефтяных грузов (-8,9%). Из-за сокращения внутреннего спроса на продукцию металлургического сектораснизилась погрузка чёрных металлов (-29,1%) и металлолома (-40%).

При этом отправка грузов по самому востребованному направлению, в адрес портов Дальнего Востока, в мае выросла на 1,3%, в том числе каменного угля – на 2,7%.

t.me/telerzd

Сектор: Производство стали

Последний обзор по ММК делал 4 марта, тогда акции стоили 38,8 ₽ и я ожидал коррекции к 35 ₽, а от туда при положительных новостях всего рынка продолжения роста. Но, как оказалось, верная была только та часть прогноза, где ожидал коррекции к 35 рублям, так как после ушло все ниже. Сейчас акции торгуются по 30,38 ₽, давайте посмотрим свежую информацию и подумаем, чего стоит ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4,34B$
▪️ P/E — 5.87
▪️ P/S — 0.47
▪️P/B — 0.51
▪️EPS — 5.29 ₽
▪️EBITDA — 130,6B р.
▪️EV/EBITDA — 2.1
ℹ️ По метрикам акции стали оцениваться дороже по P/E, а по P/S и P/B чуть дешевле. Вышел отчет за 1КВ2025, его и разберу.

Редактор Боб, ММК: целевая цена к концу текущего года ₽54 за акцию

Аналитики Синары выбрали пять перспективных акций для двух сценариев: сохранение курса USD/RUB вблизи текущих значений и резкой девальвации ...

Аналитики «Синары» выбрали пять перспективных акций для двух сценариев: сохранения курса USD/RUB вблизи текущих значений и резкой девальвации рубля до ₽115 в середине 2025 года (майская стратегия «Не так рубль силен, как экспортеры дешевы»).

В банке отметили, что рубль сейчас отклонился от фундаментальных значений из-за внешних факторов, и в ближайшие месяцы вероятен его откат.

По мнению аналитиков, акции российских экспортеров — идеальный инструмент хеджирования на случай масштабной девальвации. Эти же бумаги перспективны и при длительном сохранении текущего курса рубля, и при его постепенном укреплении к ₽100+ после 2026 года.

Топ-5 акций-фаворитов при курсе USD/RUB около ₽80:

ММК: целевая цена к концу текущего года ₽54 за акцию, потенциал роста — 82%;
ТМК: целевая цена ₽171 за акцию, потенциал роста — 75%;
«Северсталь»: целевая цена — ₽1504, потенциал роста — 57%
НЛМК: целевая цена — ₽165, потенциал роста — 44% от текущих значений;

пора ММК снова на 6 руб, как и прежде.
дивы не платит, прибыль в разы сокращет.
по ходу по итогам 2025г покажет убыток.

Погрузка железной руды на экспорт по сети РЖД за январь-апрель 2025г выросла на 17,5% г/г до 5,1 млн т — РЖД

В том числе в восточном направлении отправили 2,9 млн тонн (+22,3%), в южном направлении – 1,3 млн тонн (+7,9%), а в западном – 921,4 тыс. тонн (+18,2%).

t.me/telerzd

Как я и писал в разборе итогов года, в последнем квартале темпы падения замедляются, однако пока разворотом не пахнет. И вот на моем столе сейчас лежит вполне ожидаемый слабый отчет ММК по итогам первого квартала 2025 года. Его то мы и разберем сегодня.

В начале 2025 года на момент выхода годового отчета МСФО ожидали, что сезонные факторы и высокая ключевая ставка продолжат оказывать неблагоприятное влияние на деловую активность в России. При этом в первом квартале продолжался капитальный ремонт доменной печи №7.  

💿 По итогам первого квартала я вижу существенный спад выручки на 17,9. При этом себестоимость падала меньшими темпами (-8,4%). Это верный признак того, что бОльшая доля потерь выручки вызвана спадом отпускных цен. Маржа валовой прибыли снизилась на треть с 24,9% до 16,2% в первом квартале.

«Специфика работы огромного сталелитейного завода не дает снижать общехозяйственные расходы (OPEX), так что тут по итогу квартала пропадает еще 1 млрд рублей из прибыли. Если валовая прибыль упала на 46,4%, то после выросших затрат на OPEX, спад операционной прибыли зафиксирован в 78,5% до 6,5 млрд рублей, а чистой в 87%.»

В апреле 2025 года Россия оказалась на третьем месте среди крупнейших производителей стали по темпам снижения объемов выплавки. По данным Всемирной ассоциации стали (WSA), производство в стране составило 5,8 млн тонн — на 5,1% меньше, чем в апреле прошлого года, и на 6,9% меньше, чем в марте.

Хуже показатели только у Германии (-10,1%) и Японии (-6,4%). В то же время Индия, Турция и Иран увеличили производство. Среднемировое снижение составило лишь 0,3%.

Снижение объемов в РФ эксперты объясняют падением внутреннего спроса, вызванным высокой ключевой ставкой, сдерживающей строительство и инфраструктурные проекты. По прогнозам, в первом полугодии спад может достичь 5–6% год к году.

Негативное влияние оказывает и конкуренция со стороны Китая, нарастившего экспорт стали. Укрепление рубля также снижает конкурентоспособность российской продукции. Даже если Китай действительно сократит производство на 50 млн тонн до конца года, ожидать существенного эффекта сложно.

Эксперты полагают, что металлургия продолжит сокращение объемов до середины лета, а реанимировать отрасль может только сочетание снижения ставки до 10–12% и масштабных госинвестиций.

МмкВзял у брокера денег и пошёл вниз. Думаю, отобью прошлый год. Прошлый год. И немножко подзаработаю хотя бы 2, 5 к.Авто-репост. Читать в б...

Средневзвешенная цена на горячекатаный прокат на внутреннем рынке России в 2025 году упадет на 11% по сравнению с прошлым годом — до $543 за тонну (EXW). Такой прогноз приводит аналитическая компания «Эйлер аналитические технологии». В прошлом году тонна стоила $608, а в I квартале 2025 года — $540. Несмотря на это, текущая спотовая цена превышает $630, так как с апреля металлурги начали перекладывать рост издержек в отпускные цены.

Основными причинами падения цен на сталь стали:

1. Снижение внутреннего спроса. В I квартале 2025 года потребление стали в России снизилось на 13% в годовом выражении — до 9,6 млн тонн. Весь прошлый год также был отрицательным: -6%, до 43,7 млн тонн.

2. Высокая ключевая ставка. Ставка Центробанка, достигшая к октябрю 21%, ограничивает инвестиции и замораживает строительные проекты — ключевых потребителей стали.

3. Избыточные мощности. Внутренний рынок оказался перегружен: до санкций Россия экспортировала 30–40% металлопродукции. Сейчас избыток мощностей оценивается в 30% от потребления.

🧮 2024 год оказался непростым для ММК. Выручка осталась практически на уровне прошлого года — 768,5 млрд руб. (+0,7%), но вот EBITDA просела на 22%, составив 153 млрд руб. Основной удар пришёлся на второе полугодие, когда металлурги ощутили давление высоких ставок, сезонного спада спроса и корректировки цен.

📉 Чистая прибыль упала на треть, до 79,7 млрд руб., что отразило рост издержек, в первую очередь на сырьё и фонд оплаты труда. Тем не менее, свободный денежный поток (FCF) за год составил 35,5 млрд руб., что на 15% выше, чем в 2023-м. В IV квартале FCF удвоился по сравнению с III — помогли снижение складских запасов и рост кредиторки.

🔍 Показатель чистый долг/EBITDA на конец года остался в уверенной отрицательной зоне: –0,48x, а денежная «подушка» на счетах составила внушительные 122,8 млрд руб. Это говорит о высокой финансовой устойчивости компании даже в непростой макросреде.

👀 Однако IV квартал показал, насколько чувствителен бизнес к сезонности и экономическому фону:

Портфели БКС. Возвращаем ММК в аутсайдеры🌎 Настроениями участников рынка продолжает управлять геополитика. На текущей неделе ключевым фокус...