ММК акции

ММК: Прогноз результатов (3К24 МСФО)

24 октября ММК представит финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал 2024 г. Мы ожидаем, что выручка компании в 3-м квартале 2024 г. составит 183,0 млрд руб., EBITDA – 38,1 млрд руб. с рентабельностью 20,8%. Свободный денежный поток снизится до 5,4 млрд руб. вследствие оттока средств в оборотный капитал. Мы полагаем, что компания продолжит осуществлять выплаты акционерам на полугодовой основе и не ожидаем рекомендации квартального дивиденда вместе с отчетностью. Наша рекомендация по бумагам ММК находится на пересмотре.

Аналитик: Василий Данилов

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru

Авто-репост. Читать в блоге >>>

За 9 месяцев общий объем выпуска стали в стране уменьшился на 5,5%, составив 54 млн тонн. В сентябре производство стали сократилось на 10,3% г/г, до 5,6 млн тонн – Ъ

В сентябре 2024 года Россия сократила производство стали на 10,3%, до 5,6 млн тонн, что является наибольшим падением среди десяти ведущих стран-производителей. За девять месяцев общий объем выпуска стали в стране уменьшился на 5,5%, составив 54 млн тонн. Это отражает негативные тенденции на мировом рынке: общее производство стали в 71 стране сократилось на 1,9%, достигнув 1,39 млрд тонн.

Причины снижения включают высокие процентные ставки, сокращение льготных программ ипотеки и ухудшение покупательной способности населения. Аналитики не ожидают улучшения ситуации в ближайший год. В третьем квартале ММК сократила выпуск стали на 26,6% из-за ремонтных работ и падения покупательской активности. «Северсталь» снизила производство на 8% в аналогичном периоде.

В мировой стальной отрасли 2024 год стал сложным из-за снижения спроса, вызванного геополитической нестабильностью и высокими затратами на строительство. WSA прогнозирует снижение потребления стали в России на 2%, до 44,2 млн тонн по итогам года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Nucor (металлург №1 в США) — Прибыль 9 мес 2024 ф/г, завершившихся 28.09.2024г: $1,974 млрд (-51% г/г). Дивы кв $0,54. Реестр 12 сентября 2024г

Nucor Corporation
237,338,008 shares of the registrant’s common stock were outstanding at June 29, 2024.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/73309/000095017024092479/nue-20240629.htm
Капитализация на 21.10.2024г: $37,034 млрд = Forward 1Yr. P/E 17,4

Общий долг FY – 31.12.2022г: $12,909 млрд
Общий долг FY – 31.12.2023г: $13,217 млрд
Общий долг 9 мес – 28.09.2024г: $12,790 млрд

Выручка 9 мес – 30.09.2023г: $27,009 млрд
Выручка FY – 31.12.2023г: $34,714 млрд
Выручка 1 кв – 30.03.2024г: $8,137 млрд
Выручка 6 мес – 29.06.2024г: $16,214 млрд
Выручка 9 мес – 28.09.2024г: $23,658 млрд

Прибыль 9 мес – 01.10.2022г: $6,753 млрд
Прибыль FY – 31.12.2022г: $8,080 млрд
Прибыль 1 кв – 01.04.2023г: $1,232 млрд
Прибыль 6 мес – 01.07.2023г: $2,819 млрд
Прибыль 9 мес – 30.09.2023г: $4,040 млрд
Прибыль FY – 31.12.2023г: $4,913 млрд
Прибыль 1 кв – 30.03.2024г: $958,96 млн
Прибыль 6 мес – 29.06.2024г: $1,671 млрд
Прибыль 9 мес – 28.09.2024г: $1,974 млрд (-51% г/г)
investors.nucor.com/financials/quarterly-results/default.aspx

Nucor Corporation – Dividend History
Ex/Eff date * Amount * Declared * Record date * Payment date
09/27/2024 * $0.54 ** 09/12/2024 * 09/27/2024 * 11/08/2024
06/28/2024 * $0.54 ** 06/06/2024 * 06/28/2024 * 08/09/2024
03/27/2024 * $0.54 ** 02/20/2024 * 03/28/2024 * 05/10/2024
nucor.com/newsroom

CHARLOTTE, N.C. – October, 21 2024 — Nucor Corporation (NYSE: NUE, Mexico: NUE, Buenos Aires: NUE, São Paulo: N1UE34, LSE: 0K9L, Frankfurt: NUO) основанная в 1905 году. Крупнейшая сталелитейная компания в Северной Америке с филиалами, расположенными в США, Канаде и Мексике. По состоянию на декабрь 2023 года в компании работало 32 тысячи человек. Выплаты председателю совета директоров, президенту и генеральному директору Leon J. Topalian в течение 2023г составили $8,55 миллионов.

Сегодня объявила результаты третьего квартала и девяти месяцев, завершившихся 28 сентября 2024 года.

Отгрузки сталелитейных заводов 1 кв 2023г: 6,04 млн т
Отгрузки сталелитейных заводов 6 мес 2023г: 12,01 млн т
Отгрузки сталелитейных заводов 9 мес 2023г: 17,76 млн т
Отгрузки сталелитейных заводов 2023г: 23,27 млн тонн
Отгрузки сталелитейных заводов 1 кв 2024г: 5,89 млн т
Отгрузки сталелитейных заводов 6 мес 2024г: 11,76 млн т
Отгрузки сталелитейных заводов 9 мес 2024г: 17,48 млн т

Продажи клиентам 1 кв 2023г: 6,44 млн т
Продажи клиентам 6 мес 2023г: 13,03 млн т
Продажи клиентам 9 мес 2023г: 19,27 млн т
Продажи клиентам 2023г: 25,21 млн тонн
Продажи клиентам 1 кв 2024г: 6,22 млн т
Продажи клиентам 6 мес 2024г: 12,51 млн т
Продажи клиентам 9 мес 2024г: 18,71 млн т


Обязательство по возврату капитала акционерам
Nucor выкупила около 2,5 млн своих обыкновенных акций в течение третьего квартала 2024 года по средней цене $156,07 за акцию (примерно 11,0 млн акций с начала года по средней цене $172,36 за акцию). За первые девять месяцев 2024 года Nucor вернула акционерам около $2,29 млрд в виде обратного выкупа акций и выплаты дивидендов. По состоянию на 28 сентября 2024 года у Nucor оставалось около $1,42 млрд, которые были разрешены и доступны для обратного выкупа в рамках программы обратного выкупа акций. Это разрешение на обратный выкуп акций является дискреционным и не имеет запланированной даты истечения срока действия.

Прогноз на четвертый квартал 2024 года
Мы ожидаем, что консолидированная чистая прибыль, приходящаяся на акционеров Nucor, в четвертом квартале 2024 года снизится по сравнению с прибылью на разводненную акцию в размере $1,05 за третий квартал 2024 года. Крупнейшим фактором ожидаемого снижения прибыли в четвертом квартале 2024 года является снижение прибыли сегмента сталелитейных заводов, вызванное снижением средних цен реализации и уменьшением объемов. Мы ожидаем, что выручка в сегменте стальной продукции снизится в четвертом квартале 2024 года по сравнению с третьим кварталом 2024 года из-за снижения средних цен реализации и сокращения объемов. Ожидается, что в четвертом квартале 2024 года выручка сырьевого сегмента увеличится по сравнению с третьим кварталом 2024 года (без учета расходов на обесценение, принятых в третьем квартале 2024 года). www.sec.gov/Archives/edgar/data/73309/000119312524240514/d889437dex991.htm
www.sec.gov/Archives/edgar/data/73309/000119312524240514/d889437dex992.htm

Интересно дойдет ММК до 25?

Ожидаем слабых результатов ММК за 3кв24 по МСФО, прогнозируем снижение выручки на 21% и EBITDA на 25% и полагаем что компания не будет объявлять дивиденды за 3кв24 - БКС Мир инвестиций

ММК в четверг, 24 октября, опубликует отчетность по МСФО за III квартал. Мы прогнозируем снижение выручки и EBITDA компании квартал к кварталу (к/к). 

— Выручка ММК, по нашим расчетам, снизилась на 21% на фоне сокращения продаж стальной продукции и составила 178 млрд руб.
— Полагаем, что в результате показатель EBITDA уменьшился на 25% до 38 млрд руб., а рентабельность по EBITDA осталась стабильной на уровне 22%.
— На фоне более низкой EBITDA свободный денежный поток, по нашим расчетам, снизился на 64% до 7 млрд руб.

Ожидаем слабых результатов из-за падения продаж и полагаем, что компания не будет объявлять дивиденды за III квартал и ограничится полугодовыми выплатами.

Акции торгуются с дисконтом 32% по Р/Е, но краткосрочно окажутся под давлением. Бумаги ММК продолжают торговаться дешевле исторических значений по мультипликатору Р/Е на 32% и конкурентов на 10-15%. В то же время как минимум до конца года котировки могут находиться под давлением, как и весь сектор стали, из-за охлаждения спроса. Мы ждем улучшения конъюнктуры на рынке стали со II квартала 2025 г. на фоне сезонного роста спроса и цен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продолжаем по крупицам собирать данные о состоянии экономики.

Результаты застройщиков и металлургов являются наиболее яркими сигналами предстоящей… Мягкой посадки? Или что у нас будет с той частью внебюджетной экономики, которая не связана с гос заказом?

Операционные результаты ЛСР в этом плане выглядят несколько устрашающе (так же, как и результаты ММК).
— продажи в рублях = 30 млрд рублей, что на 65% ниже прошлого года. Но там была аномально высокая база, а для пятилетнего отрезка результат средний.
— продажи в метрах упали почти в 4 раза!!! Но и для пятилетнего отрезка квартальные продажи третьи худшие!!! То есть имеется очень серьезный спад спроса, сопоставимый с периодом начала СВО.
— доля ипотечных сделок сократилась с 70% до 59%. Но если считать в штуках, то обвал почти в 5 раз!

Тут нужно понимать, что ЛСР, имея за спиной опыт предыдущих кризисов, целенаправленно не форсировал события и сокращал ввод объектов. То есть спад здесь был неминуем, но это управляемый спад. В теории сильный баланс и ранняя подготовка к сложным временам должны позволить компании спокойно дожить до разворота цикла ДКП.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК в коррекции

Доброе утро, коллеги.

По техническому анализу акции ММК интересно выглядят в для открытия позиции в шорт. По бумаге вышла неважная отчетность за 9 мес. 2024, а также прошла дивидендная отсечка 17 октября, не на чем ее теперь удерживать. Примерная цель в районе 37,80 рублей.

Всем успешных торгов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: снижаем цель в бумагах ММК

👆🏻Дополнение по ММК

Компания опубликовала операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024года.

По итогам 9М24 выпуск стали сократились на 11% г/г, а продажи упали на 7% г/г, в результате ремонтных работ в доменном переделе, снижения деловой активности в России и спроса со стороны металлотрейдеров, неблагоприятной конъюнктурой рынка на стали в Турции.

🗣Мнение аналитиков КИТа: негативно оцениваем результаты #MAGN и понижаем таргет до 50 рублей за акцию с 68,8 рублей (идея в бумагах от 24 мая 2024г).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правительство РФ временно исключило из-под действия курсовых экспортных пошлин отдельные виды металлургической продукции, в частности чугун и стальные горячекатаные прутки — ТАСС
Правительство РФ приняло решение о временном исключении из-под действия курсовых экспортных пошлин отдельных видов металлургической продукции. В частности, исключение принято для чугуна и стальных горячекатаных прутков. Действие вывозных таможенных пошлин приостанавливается до 31 декабря 2024 года включительно и распространяется на правоотношения, возникшие с 1 сентября 2024 года.

tass.ru/ekonomika/22182125

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️Обновление в модельном портфеле
Открываем новую позицию в нашем портфеле: ММК
Позиция: шорт
Цель: 37 руб.
Потенциальная доходность: 6,1%В б...

ПСБ Аналитика, А как же Ваш «Покупать» от 27.09.24 с целью 63р.? Где уверенность что завтра не переобуетесь вновь?

⚡️Обновление в модельном портфеле

Открываем новую позицию в нашем портфеле:

ММК
Позиция: шорт
Цель: 37 руб.
Потенциальная доходность: 6,1%

В ближайшее время ММК может представить финансовую отчётность за третий квартал. С учетом операционных результатов итоги работы в III кв. должны быть слабыми. По этой причине считаем, что компания не будет выплачивать квартальные дивиденды. Данный вопрос будет отложен до следующего года, так как сейчас ММК платит раз в полгода.

Ключевой отметкой выступает уровень 40 руб. После его преодоления продажи могут усилиться.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика https://t.me/macroresearch

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Mikhail Stroynov, а потом на 20

Константин Р, дада, значит, надо брать. Скоро днр ЛНР, ЗиХо отстаивать, много металла нужно, хотят, чтоб хомяки скинули, а мы только и ждём, чтоб донабрать и побольше, и по 30, и по 20…

Операционные результаты ММК за III кв. 2024 г. — крутое пике на фоне ремонтных работ, замедления строительства и снижения цен на продукцию⁠⁠...

Владислав Кофанов, как хомяк, удивляюсь кому вообще нужны такие новости. Вот есть комбинат, были есть и будет и ничего ему не страшно, всегда поддержат, с годами растёт и его стоимость пропорционально инфляциям — деноминациям — прострациям. Оттого, что в школе кто-то обосрался, она не теряет свой рейтинг и ценности.

Всё полетели вниз до 30

Mikhail Stroynov, а потом на 20

Операционные результаты ММК за III кв. 2024 г. — крутое пике на фоне ремонтных работ, замедления строительства и снижения цен на продукцию⁠⁠

🔩 ММК опубликовал операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2024 года. Отчёт получился слабым во всех его смыслах, и это было ожидаемо. Относительно 2023 г., просели абсолютно все показатели производства, как итог, продажи оказались в значительном минусе:

🏭 производство стали — 8 826 тыс. тонн (-10,6% г/г)

🏭 производство чугуна — 7 361 тыс. тонн (-2,2% г/г)

🏭 производство угольного концентрата — 1 864 тыс. тонн (-30,2% г/г)

🏭 производство железорудного сырья — 1 645 тыс. тонн (-5,4% г/г)

🏭 продажи товарной металлопродукции — 8 259 тыс. тонн (-7,1% г/г)

Если сравнивать результаты III кв. 2024 г. с предыдущим кварталом этого года, то они выглядят удручающими:

🏭 производство стали — 2 479 тыс. тонн (-26,6% г/г)

🏭 производство чугуна — 2 363 тыс. тонн (-10,9% г/г)

🏭 производство угольного концентрата — 518 тыс. тонн (-16% г/г)

🏭 производство железорудного сырья — 667 тыс. тонн (+17,1% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всё полетели вниз до 30

кредиты для лохов и нищебродов разных сортов. А всем остальным прекрасные депозиты. Хотя кому это я говорю, лох — это судьба

Коммунизму быть!,
От от тюрьмы и от сумы не зарекаются. Не гневи… убогим станешь. (народная мудрость)

🛠 $MAGN — ММК, почему же не стоит рассчитывать на щедрые дивиденды? На днях металлург опубликовал отчет, который указал на снижение буквальн...

MoneyVest, почему высокие кап затраты? Относительно чего? Почему нлмк привлекательнее? Вы его отчёт уже видели?

🛠 $MAGN — ММК, почему же не стоит рассчитывать на щедрые дивиденды?

На днях металлург опубликовал отчет, который указал на снижение буквально всех операционных показателей.

❎ А это значит, что и финансовые результаты окажутся весьма слабыми, значительно уменьшив прибыль.

Что в совокупности с высокими капитальными затратами не оставляет инвесторам и шанса на хорошие дивиденды.

💰 Так их годовая доходность находиться уже в районе 9%, что при остальных рисках выглядит совсем неинтересно.

К тому же при текущих вводных предпосылок для значительного улучшения ситуации в ближайшее время также не ожидается.

❗️ Так что идеи в акциях ММК нет, и если рассматривать сектор металлургов, то в разы привлекательнее сейчас выглядит тот же НЛМК!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Производственные перспективы ММК оптимизма не внушают

Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) опубликовал операционные результаты за девять месяцев текущего года. Как следует из его сообщения, выплавка чугуна упала на 2,2% до 7,4 млн тонн, стали – на 10,6% до 8,8 млн тонн. Продажи стальной продукции рухнули на 7,1% до 8,3 млн тонн.

В качестве причины называются сокращение потребности в стали со стороны производства проката из-за проводившихся на нем ремонтных работ и уменьшение деловой активности на рынке.

Судя по отчетности ММК, наибольший обвал сбыта пришелся на плоский прокат: реализация горячекатаного проката уменьшилась на 9,8% до 3,7 млн тонн, толстого листа — на 11,4% до 502 тыс. тонн, холоднокатаного проката — на 12,7% до 744 тыс. тонн, проката с полимерным покрытием — на 6,2% до 493 тыс. тонн, стальной ленты — на 16,5% до 78 тыс. тонн, белой жести — на 5,7% до 124 тыс. тонн.

В то же время продажи оцинкованного проката снизились всего на 1% до 1,3 млн тонн, зато гнутого профиля выросли на 36,3% до 63 тыс. тонн, труб — на 4,3% до 89 тыс. тонн, метизов — на 2,4% до 270 тыс. тонн. Впрочем, для ММК гнутый профиль или трубы — не ключевая продукция и погоды ему не сделает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ValeraShelomov, так может умышленно гробят все зачатки производства под предлогом спасения от инфляции.

Тимур, есть и такое мнение

кредиты для лохов и нищебродов разных сортов. А всем остальным прекрасные депозиты. Хотя кому это я говорю, лох — это судьба

Эх! Ситуация как то не улучшается — видимо и 4 квартале 2024 года будут очень низкие цены на металл...
Мировая Дефляция однако из-за металлов в том числе из-за черной металлургии..
Остается только наблюдать

Зачем металлистам кредиты у них бабла своего на счетах тонны