ЛСР Группа акции

На 700?

Ставки по ипотеке развернулись только в сентябре, лаг большой. Мелкие застройщики банкротятся. У ЛСР есть что продавать, вводят в эксплуатацию много и приличного качества.

… Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900...

ahgree, Точно не может? А как-же рост бизнеса ?
Или же для нас только дивы — движущая сила? )

Евдокимов Сергей, В данной акции только дивы.

ahgree,

Почему падаем? Только сегодня подумал, +9% за месяц, мало взял ))

… Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900...

ahgree, Точно не может? А как-же рост бизнеса ?
Или же для нас только дивы — движущая сила? )

Евдокимов Сергей, В данной акции только дивы.

ЛСР может легко стоить 800 и выше.
1. Как уже сказали снижение ставок не только по ипотеке но и по другим инструментам (дипозиты, облигации). Сейчас инфляция на 11.11.2019 составила 3,6%, так что вполне реально что в первом кв.20, ставка ЦБ опуститься к 6% или даже ниже.
2. Дивы фикс.-78 руб. Одним из условий SPO в апреле 2019г. было сохранение этого уровня и вряд ли для компании это будет проблематично, учитывая что сейчас они платят около 50% чист.прибыли. Доходность ≈8,7(чистыми).Доходность облигаций ЛСР с погашением в октябре 2024г тоже 8,7%, но нужно понимать что это эффективная доходность, которая предполагает реинвестирование купонов каждый квартал и при этом вы должны покупать эти облигации по той же цене что и сейчас. Если принимать во внимание сценарий со снижением ставок то вряд ли у вас это получиться, плюс там амортизация, т.е. купить и получать 8,7 годовых там не получиться, а простая доходность у этих облигаций 7,02%.
3. Введение эскроу счетов, пока ощущение что рынок это не учитывает. Эти требования убьёт большую часть мелких застройщиков, что будет вести к консолидации отрасли, основные бенефициары — ЛСР, ПИК. Посмотрите на Сбер, да и ВТБ тоже, сильно увеличили показатели благодаря работе ЦБ по зачистки банковского сектора.
4. Также одной из причин SPO было увеличение ликвидности и включение акции в индекс FTSE small cap, ожидается 1-2 кв. 2020г.

Так что по текущим ценам акция вполне себе привлекательна, не говоря про цены 700-720 или ниже.

Роман, сглазили ))

drmfd, Я как бы писал уже после слива, так что всё норм, ничего не поменялось)

кто-то активно слил свои папиры с 785-785 за час)

ЛСР может легко стоить 800 и выше.
1. Как уже сказали снижение ставок не только по ипотеке но и по другим инструментам (дипозиты, облигации). Сейчас инфляция на 11.11.2019 составила 3,6%, так что вполне реально что в первом кв.20, ставка ЦБ опуститься к 6% или даже ниже.
2. Дивы фикс.-78 руб. Одним из условий SPO в апреле 2019г. было сохранение этого уровня и вряд ли для компании это будет проблематично, учитывая что сейчас они платят около 50% чист.прибыли. Доходность ≈8,7(чистыми).Доходность облигаций ЛСР с погашением в октябре 2024г тоже 8,7%, но нужно понимать что это эффективная доходность, которая предполагает реинвестирование купонов каждый квартал и при этом вы должны покупать эти облигации по той же цене что и сейчас. Если принимать во внимание сценарий со снижением ставок то вряд ли у вас это получиться, плюс там амортизация, т.е. купить и получать 8,7 годовых там не получиться, а простая доходность у этих облигаций 7,02%.
3. Введение эскроу счетов, пока ощущение что рынок это не учитывает. Эти требования убьёт большую часть мелких застройщиков, что будет вести к консолидации отрасли, основные бенефициары — ЛСР, ПИК. Посмотрите на Сбер, да и ВТБ тоже, сильно увеличили показатели благодаря работе ЦБ по зачистки банковского сектора.
4. Также одной из причин SPO было увеличение ликвидности и включение акции в индекс FTSE small cap, ожидается 1-2 кв. 2020г.

Так что по текущим ценам акция вполне себе привлекательна, не говоря про цены 700-720 или ниже.

Роман, сглазили ))

ЛСР может легко стоить 800 и выше.
1. Как уже сказали снижение ставок не только по ипотеке но и по другим инструментам (дипозиты, облигации). Сейчас инфляция на 11.11.2019 составила 3,6%, так что вполне реально что в первом кв.20, ставка ЦБ опуститься к 6% или даже ниже.
2. Дивы фикс.-78 руб. Одним из условий SPO в апреле 2019г. было сохранение этого уровня и вряд ли для компании это будет проблематично, учитывая что сейчас они платят около 50% чист.прибыли, а также наличие кэша в 66 млрд(дивы составляют порядка 8 млрд). Доходность ≈8,7(чистыми).Доходность облигаций ЛСР с погашением в октябре 2024г тоже 8,7%, но нужно понимать что это эффективная доходность, которая предполагает реинвестирование купонов каждый квартал и при этом вы должны покупать эти облигации по той же цене что и сейчас. Если принимать во внимание сценарий со снижением ставок то вряд ли у вас это получиться, плюс там амортизация, т.е. купить и получать 8,7 годовых там не получиться, а простая доходность у этих облигаций 7,02%.
3. Введение эскроу счетов, пока ощущение что рынок это не учитывает. Эти требования убьёт большую часть мелких застройщиков, что будет вести к консолидации отрасли, основные бенефициары — ЛСР, ПИК. Посмотрите на Сбер, да и ВТБ тоже, сильно увеличили показатели благодаря работе ЦБ по зачистки банковского сектора.
4. Также одной из причин SPO было увеличение ликвидности и включение акции в индекс FTSE small cap, ожидается 1-2 кв. 2020г.

Так что по текущим ценам акция вполне себе привлекательна, не говоря про цены 700-720 или ниже.

… Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900...

ahgree, Точно не может? А как-же рост бизнеса ?
Или же для нас только дивы — движущая сила? )

Евдокимов Сергей, А что мне с «роста бизнеса»?...

drmfd, о как!
Ну ладно.

Петербург купит более 450 квартир для очередников у ЛСР

Комитет имущественных отношений Петербурга приобретет 454 квартиры для льготных категорий граждан в Красногвардейском районе, у ООО «ЛСР. Недвижимость – Северо-Запад». Два контракта на покупку жилья со строительной компанией город уже заключил. Соглашению предшествовали аукционы, объявленные комитетом в октябре.

Общая площадь приобретаемой жилой недвижимости составляет более 21 тыс. кв. м. Общая сумма контрактов — 1,54 млрд руб.

Известно, что из 454 квартир 250 будут однокомнатными, 69 — «трешками» площадью до 81 кв. м. Все остальные квартиры — двухкомнатные, различного метража (до 63 кв. м). Жилье расположено в домах, которые застройщик введет в эксплуатацию в будущем году. Срок сдачи первых квартир запланирован на 2021 год.

www.kommersant.ru/doc/4156708

… Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900...

ahgree, Точно не может? А как-же рост бизнеса ?
Или же для нас только дивы — движущая сила? )

Евдокимов Сергей, А что мне с «роста бизнеса»?
Если рост будет, могут конечно выплаты поднять со временем… А могут и не поднять.

… Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900...

ahgree, Точно не может? А как-же рост бизнеса ?
Или же для нас только дивы — движущая сила? )

Интересно, на чем такой ровный рост? На дневном графика прям одинаковые свечки…

drmfd,
я писал несколько постов ниже: на снижение ставки по ипотеке скорее всего. думаю, что будем за 800+ к декабря.
апсайда нет у тех, кто не успел взять бумагу до дивов или сразу на гэпе, они мечтали все по 600 взять и вот так)))

Да в том то и дело что на данный момент нет там особо апсайда. Как следствие нет и 8.4 % роста. Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900. У нее узкий корридор. Когда она стоила 710 апсайд был больше. Сколько она должна стоить перед дивами 850?

ahgree, таки, да. Спасибо за интересное замечание. Действительно облиги 8% + большей частью taxfree. Но геп похоже мы закрыли. Думаю по 800 можно прикрыть его.

Интересно, на чем такой ровный рост? На дневном графика прям одинаковые свечки…

Да в том то и дело что на данный момент нет там особо апсайда. Как следствие нет и 8.4 % роста. Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900. У нее узкий корридор. Когда она стоила 710 апсайд был больше. Сколько она должна стоить перед дивами 850?

drmfd, у меня цель 1000 рублей, это почти 8% при дивидендах 78 руб на акцию

Петр Варламов, это только для ИИС 2-го типа. Для прочих примерно 68 руб из-за налога.

Константин Гульбин, ИИС 2 типа не освобождает от налога на дивы

Акциями — если только барыжить. От текущей цены дивдоха «грязная» — 10 процентов, «чистая» — 8,7. Дивы — дадут-не дадут и раз в год. Если заморачиваться с дохой, то у ЛСР облиги с квартальным купоном дают те хе 8,7.

Тоже не совсем понимаю, кто берет по 770. перед дивами было 800. это псевдооблигация. Думаю летом будет так же (800 +-). Даже со всеми понижениями ставок по вкладам. Это бизнес который в первую очередь отлетит в кризис. Если его не будет (что скорее) но будет опять 78 руб. Еще недавно было 700+. Ладно. Все это Имхо.

ahgree, тот, кто хочет псевдооблигацию с 8,4%?

Тоже не совсем понимаю, кто берет по 770. перед дивами было 800. это псевдооблигация. Думаю летом будет так же (800 +-). Даже со всеми понижениями ставок по вкладам. Это бизнес который в первую очередь отлетит в кризис. Если его не будет (что скорее) но будет опять 78 руб. Еще недавно было 700+. Ладно. Все это Имхо.

Быстро пробили 160

Петр Варламов, не пугайте так

bayad, да, уже не раз оговорка у меня, видимо, подсознательно мечтаю увидеть 1600)))

Петр Варламов, насчет 1600 не знаю, но выше 800 сходить должны.

drmfd, у меня цель 1000 рублей, это почти 8% при дивидендах 78 руб на акцию, а все, что выше 8% — это замечательно на рынке падающих ставок по вкладам и ОФЗ.

Петр Варламов, держу с весны, получил дивы. Сейчас думаю продать по 800+ в качестве меры по сокращению плечей. Если бы не плечи — думаю тоже подержал бы до 1000.

drmfd, я покупал часть ЛСР до дивов и потом сразу же после дивов, 800 — это минимум, а чем ближе кризис (а он, говорят, уже в след году), тем скорее нужно выходить из рисковых активов в облигации и нал. а ЛСР практически, как облигация, у меня они на ИИС, получу дивы в след году (или продам по 900+), торопиться некуда, плечей нет)

Петр Варламов, В следующем году кризис? а поточнее нет данных? день или месяц хотя бы…

drmfd,
3й квартал 2020, это если раньше импичмента не будет)

Петр Варламов, просто мне казалось, что кризис тем и страшен, что к нему никто оказывается не готов. А когда примерно известно что «рванет» — все факторы быстро начинают учитываться в цене.

drmfd, ну, как сказать, прошлый начался в 2007 году, и те, кто умел читать отчеты, начали играть заранее на понижение, а рвануло лишь осенью 2008. по сути, кризис уже идет, ФРС и ЕЦБ поддерживают как-то рынки искусственно в медикоментозной коме какое-то время, но обвал случится, как обычно, быстро, жестко и неожиданно.
Поэтому, продаем сегодня ЛСР на хаях и выкупаем в кризис на лоях)))

Петр Варламов, в принципе справедливо. сектор недвижимости в кризис особенно уязвим.

Быстро пробили 160

Петр Варламов, не пугайте так

bayad, да, уже не раз оговорка у меня, видимо, подсознательно мечтаю увидеть 1600)))

Петр Варламов, насчет 1600 не знаю, но выше 800 сходить должны.

drmfd, у меня цель 1000 рублей, это почти 8% при дивидендах 78 руб на акцию, а все, что выше 8% — это замечательно на рынке падающих ставок по вкладам и ОФЗ.

Петр Варламов, держу с весны, получил дивы. Сейчас думаю продать по 800+ в качестве меры по сокращению плечей. Если бы не плечи — думаю тоже подержал бы до 1000.

drmfd, я покупал часть ЛСР до дивов и потом сразу же после дивов, 800 — это минимум, а чем ближе кризис (а он, говорят, уже в след году), тем скорее нужно выходить из рисковых активов в облигации и нал. а ЛСР практически, как облигация, у меня они на ИИС, получу дивы в след году (или продам по 900+), торопиться некуда, плечей нет)

Петр Варламов, В следующем году кризис? а поточнее нет данных? день или месяц хотя бы…

drmfd,
3й квартал 2020, это если раньше импичмента не будет)

Петр Варламов, просто мне казалось, что кризис тем и страшен, что к нему никто оказывается не готов. А когда примерно известно что «рванет» — все факторы быстро начинают учитываться в цене.

drmfd, ну, как сказать, прошлый начался в 2007 году, и те, кто умел читать отчеты, начали играть заранее на понижение, а рвануло лишь осенью 2008. по сути, кризис уже идет, ФРС и ЕЦБ поддерживают как-то рынки искусственно в медикоментозной коме какое-то время, но обвал случится, как обычно, быстро, жестко и неожиданно.
Поэтому, продаем сегодня ЛСР на хаях и выкупаем в кризис на лоях)))

Быстро пробили 160

Петр Варламов, не пугайте так

bayad, да, уже не раз оговорка у меня, видимо, подсознательно мечтаю увидеть 1600)))

Петр Варламов, насчет 1600 не знаю, но выше 800 сходить должны.

drmfd, у меня цель 1000 рублей, это почти 8% при дивидендах 78 руб на акцию, а все, что выше 8% — это замечательно на рынке падающих ставок по вкладам и ОФЗ.

Петр Варламов, держу с весны, получил дивы. Сейчас думаю продать по 800+ в качестве меры по сокращению плечей. Если бы не плечи — думаю тоже подержал бы до 1000.

drmfd, я покупал часть ЛСР до дивов и потом сразу же после дивов, 800 — это минимум, а чем ближе кризис (а он, говорят, уже в след году), тем скорее нужно выходить из рисковых активов в облигации и нал. а ЛСР практически, как облигация, у меня они на ИИС, получу дивы в след году (или продам по 900+), торопиться некуда, плечей нет)

Петр Варламов, В следующем году кризис? а поточнее нет данных? день или месяц хотя бы…

drmfd,
3й квартал 2020, это если раньше импичмента не будет)

Петр Варламов, просто мне казалось, что кризис тем и страшен, что к нему никто оказывается не готов. А когда примерно известно что «рванет» — все факторы быстро начинают учитываться в цене.

Быстро пробили 160

Петр Варламов, не пугайте так

bayad, да, уже не раз оговорка у меня, видимо, подсознательно мечтаю увидеть 1600)))

Петр Варламов, насчет 1600 не знаю, но выше 800 сходить должны.

drmfd, у меня цель 1000 рублей, это почти 8% при дивидендах 78 руб на акцию, а все, что выше 8% — это замечательно на рынке падающих ставок по вкладам и ОФЗ.

Петр Варламов, держу с весны, получил дивы. Сейчас думаю продать по 800+ в качестве меры по сокращению плечей. Если бы не плечи — думаю тоже подержал бы до 1000.

drmfd, я покупал часть ЛСР до дивов и потом сразу же после дивов, 800 — это минимум, а чем ближе кризис (а он, говорят, уже в след году), тем скорее нужно выходить из рисковых активов в облигации и нал. а ЛСР практически, как облигация, у меня они на ИИС, получу дивы в след году (или продам по 900+), торопиться некуда, плечей нет)

Петр Варламов, В следующем году кризис? а поточнее нет данных? день или месяц хотя бы…

drmfd,
3й квартал 2020, это если раньше импичмента не будет)