Лукойл акции

Кто Лукошку-картошку покупает по текущим ценам?

есть те, кто берет под дивотсечку и скорое закрытие дивгэпа?

Коммунизму не быть!,
Сегодня жду закрытие ниже 7500.
Мусор должен гореть)

Коммунизму не быть!,
Сегодня жду закрытие ниже 7500.
Мусор должен гореть)

Коммунизму не быть!,
Сегодня жду закрытие ниже 7500.
Мусор должен гореть)

Сегодня не Лукойл!

Очевидцы сообщают об атаке беспилотников на нефтезавод Роснефти в Рязани. На данный момент там начался пожар.

По слова...

Остановка крупнейшей установки первичной переработки нефти может быть частично компенсирована загрузкой других установок. Тем не менее сроки ремонта АВТ-6 до сих пор не ясны, и непонятно, насколько серьезный ущерб был причинен.

ЛУКОЙЛ опубликовал в целом сильные финансовые результаты за 2-е полугодие 2023 года: EBITDA превысила консенсус-прогноз на 4%. Консенсус-оценки предполагают, что ЛУКОЙЛ может выплатить финальный дивиденд в размере 686,4 рублей на акцию (доходность 9,1%). По нашим оценкам, ЛУКОЙЛ торгуется на уровне 2,4x по мультипликатору EV/EBITDA 2024П против средней 5-летней оценки 3,7x. Мы позитивно смотрим на российскую «нефтянку», а ЛУКОЙЛ благодаря экспозиции на высокие дивиденды остается нашим фаворитом в секторе.

Атака беспилотника на Нижегородский НПЗ ЛУКОЙЛа привела к остановке крупнейшей установки первичной переработки, сократив мощности завода вдвое. Это может привести к потере до 2,5% внутрироссийского потребления бензина и дизтоплива.

Цены на топливо на бирже выросли 12 марта после повреждения Нижегородского НПЗ ЛУКОЙЛа. Бензин АИ-95 подорожал на 1,3%, бензин АИ-92 и летнее дизтопливо — на 1,4%.

Остановка установки первичной переработки, АВТ-6, привела к сокращению мощности завода на 50%. Повышение загрузки других установок может сократить потери выпуска до трети, но потери все же оцениваются в 2,8 тыс. тонн бензина и 3,6 тыс. тонн дизтоплива в сутки.

Российская нефтеперерабатывающая отрасль в текущем году все чаще становится целью атак беспилотников. Нападению подверглись не только Нижегородский НПЗ ЛУКОЙЛа, но и другие заводы.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6562793?from=doc_lk

Вышел отчет одной из самых лучших и популярной акции у розничных инвесторов — Лукойла. Не буду разбирать отчет за 2023 год, так как у компании был рекордный год по прибыли, поэтому не буду тратить время на пение дифирамб, а подсвечу проблемы, которых нет в отчетности.

📌 Трудности и неприятности компании

— Беспилотники и поломки. Все читают новости и знают, что появился неконтролируемый черный лебедь в виде ударов беспилотников, которые долетают и до НПЗ в Нижнем Новгороде и до НПЗ в Волгограде, что крайне негативно влияет на операционную деятельность компании. Также у компании случилась техническая поломка (и она точно не будет последней) на том же Нижнем Новгороде, проблема решаемая, но вопрос времени и денег, что явно не играет в плюс для прибыли компании.

— Обратный выкуп. Компания хотела сделать ход конем и выкупить у нерезидентов до 25% своих акций, накопив под это огромное количество кэша, но правительственная комиссия не дала добро (конечно, не дала, в Лукойле же нет зятя министра иностранных дел как у другой красной компании). От такого выкупа выиграли бы все акционеры: и мажоритарии, и миноритарии, если бы акции не подарили менеджменту, но вроде в Лукойле нет в Правлении людей с фамилией Молчанов.

Свершилось! нефтегигант ЛУКОЙЛ представил консолидированную отчетность по МСФО за 2023 год — правда, в урезанном формате.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Позитива, РусГидро, МТС, Полюса, FixPrice, Сбера, Ростелекома, Мечела, ВТБ, Роснефти, Юнипро, Яндекса, Норникеля, ММК и Северстали.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛢️ПАО «ЛУКОЙЛ» — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. В группу компаний входят перерабатывающие заводы, нефтепродукты и нефтехимия, сеть заправочных станций.

Очевидцы сообщают об атаке беспилотников на нефтезавод Роснефти в Рязани. На данный момент там начался пожар.

По словам местных жителей по заводу ударили три беспилотника.

Лукойл опубликовал результаты за 2023 год, показатели хорошие, в рамках ожиданий.



📊 Финансовые показатели

• Выручка = 7 928 млрд руб. (за 1 п. = 3 607 млрд руб.; за 2 п. = 4 322 млрд руб.; упали доходы от трейдинга, поэтому снизилась общая выручка в сравнении с 2021 годом, это некритично)

• Операционная прибыль = 1 428 млрд руб. (за 1 п. = 612 млрд руб.; за 2 п. = 816 млрд руб.)

• Чистая прибыль = 1 155 млрд руб. (за 1 п. = 564 млрд руб.; за 2 п. = 591 млрд руб.)

Мой прогноз по чистой прибыли был 725 млрд руб., заработали меньше, при этом стоит отметить, что прочие расходы забрали 162 млрд руб. из прибыли за 2-е полугодие (большая часть – обесценение активов), это разовые расходы, которые я принимал за 0 в модели.

❗️Прогноз на 2024 год

На мой взгляд, главный опережающий индикатор для нефтяников – цена Urals в рублях. Корреляция цены Urals в рублях с выручкой Лукойла с 2017 по 2021 год составляет 99,79% (расходы я проиндексировал на 10% в модели, налоги, кроме налога на прибыль, – на 15%).

Олег Кузьмичев, Всё, «инвесторы» закончились, самозванцами оказались. :)

Лукойл заплатит рекордные дивы?

Оценим работу за полугодие и рассчитаем потенциальные дивиденды.

🔴Выручка — 4 322 млрд руб.
🔴Операционная прибыль — 816 млрд руб.
🔴EBITDA — 1 135 млрд руб.
🔴Чистая прибыль — 595 млрд руб.
🔴Чистый долг в минусе — 1 102 млрд руб.
🔴Лукойл на своих счетах накопил 1 180 млрд руб.

🟡 Дивидендная база

Операционный денежный поток за полгода составил 1064 млрд руб. Инвестиционные затраты — 595 млрд руб. Это ориентирует на возможные выплаты в 678 руб. на акцию.

🧮 Мультипликаторы

ND/EBITDA = -0,5x.
EV/EBITDA = 2,1х.

⭐️ Мнение GIF

Итоговый дивиденд за второе полугодие может превысить 678 рублей и может составить около 800 рублей/акцию при доплате части свободного денежного потока за первое полугодие.

Сохраняем позитивное мнение по компании и ждем утверждения дивидендов.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

ЛУКОЙЛ отчитался за 2023 год: СНИЖАЕМ РЕЙТИНГ с 4 до 3 — лучшее уже позади, а впереди ремонт НПЗ и премирование менеджмента? ЛУКОЙЛ вторым по...

ЛУКОЙЛ вторым после Роснефти отчитался по МСФО за 2023 год. Вышло всё ожидаемо неплохо, тем более второе полугодие (особенно 3-й квартал) 2023 года для нефтянки было лучшим в истории.

Результаты 2022 года ЛУКОЙЛ так и не раскрыл, поэтому пока оставляем прочерк. Чистая прибыль 2023 года к 2021 году выросла на 50%, сопоставимо с результатам Роснефти

Операционная прибыль выросла так же на 50%

Kirill, по Сургуту хотя бы через неделю БПЛА не прилетают

Лукойл – рсбу/ мсфо
692 865 762 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=17&type=1
Капитализация на 12.03.2024г: 5,208.62 трлн руб

Общий долг на 31.12.2019г: 1,253.01 трлн руб/ мсфо 1,973.60 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 956,145 млрд руб/ мсфо 1,860.81 трлн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 1,076.55 трлн руб/ мсфо 2,341.57 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 1,019.09 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2023г: ________трлн руб/ мсфо 2,198.94 трлн руб

Выручка 2019г: 444,471 млрд руб/ мсфо 7,841.25 трлн руб
Выручка 9 мес 2020г: 183,884 млрд руб/ мсфо 4,109.06 трлн руб
Выручка 2020г: 322,812 млрд руб/ мсфо 5,639.40 трлн руб
Выручка 9 мес 2021г: 1,534.30 трлн руб/ мсфо 6,667.11 трлн руб
Выручка 2021г: 2,389.32 трлн руб/ мсфо 9,435.14 трлн руб
Выручка 9 мес 2022г: 2,334.54 трлн руб/ мсфо компанией не опубликован
Выручка 2022г: 2,874.04 трлн руб/ мсфо компанией не опубликован
Выручка 1 кв 2023г: 455,831 млрд руб/ мсфо 1,681.00 трлн руб
Выручка 6 мес 2023г: 1,248.78 трлн руб/ мсфо 3,606.54 трлн руб

Компания наконец-то опубликовала финансовую отчётность за 2023 г. по МСФО, но без данных за предыдущий год.

Что с финансовыми результатами?

Данные для сравнения за 2022 г. Лукойл не предоставил. Будем ориентироваться на 2021 г. Выручка компании составила 7,92 трлн руб. – меньше на 16%, чем в рекордном 2021 г.

При этом, чистая прибыль Лукойла достигла 1,16 трлн руб. по сравнению с 775 млрд руб. в 2021 г. в основном за счёт операционной деятельности. 

На конец года у компании скопилось денежных средств рекордные 1,18 трлн руб. Таким образом, у компании стал отрицательный чистый долг.

На какие дивиденды от Лукойла может рассчитывать инвестор?

Учитывая сильный баланс Лукойла, можно уверенно рассчитывать на одновременное проведение выкупа собственных акций у нерезидентов и выплату финальных дивидендов. 

Напомню, исходя из дивполитики, компания направляет на выплаты дивидендов не менее 100% свободного денежного потока (FCF) по МСФО, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций Лукойла. Выплаты производятся два раза в год.

baobab, Лукоил теперь такая же мутная шарага как Сургут

Лукойл отчитался о рекордной прибыли

В 2023 г. Лукойл заработал рекордную за всю историю чистую прибыль () в 1,155 трлн рублей. предыдущий рекорд был установлен в 2021 г., тогда компания заработала 773 млрд.

Кроме того, на счетах компании скопился огромный объем денежных средств — 1,17 трлн рублей, за два года он почти удвоился и это при том, что эмитент выплачивал дивиденды с доходностью в 14-18%.

Общий долг нефтедобытчика опустился до 396 млрд. Таким образом, чистый долг компании равен — (783) млрд.

Напомню, что Лукойл собирался выкупить с рынка 25% своих акций, но для этого пока нет разрешения. Учитывая накопленный «кеш» на счетах, мне кажется, компания по-прежнему готовится к выкупу и это главная интрига для эмитента. Если одобрение будет получено, то тогда, по моим оценкам, акции могут прибавить в цене 25-50%.

Ссылка на пост