Лента акции

Завтра у ленты день стратегии, прикупал по 259 вчера, смотрю сегодня обороты больше и + 3% в моменте, возможно завтра по див политике что то решится, кто что думает? в принципе лента рублей по 20-30 дивов платить может ежегодно, п/е 7 всего лишь! не дооценка имеется

Grisha_che, Платить то может но не думаю, что с этого года, начнут наверное с 50% от прибыли, рублей по 16. По 2021 году прибыль будет выше 20 млрд и р/е по 2021 году порядка 6. Перспективы хорошие на горизонте 2-3 лет получить дивиденд в 30 рублей, а может и выше.

Николай, Прикольно было года назад когда при 160-180 никто не вспоминал ни об Утконосе, ни о недооцененности — тупо лили два года и все:))) Ибо формат стагнирует! Вот сейчас вспомнят про это и опять на 200 :)

Алексей, Я думаю, что там была операция по выдавливанию иностранных инвесторов из бумаг, специально изменили амортизацию имущества, сделали переоценку имущества и в итоге сотворили отчет за 2019 год с убытком в 2 миллиарда, без этих корректировок была бы прибыль в 15 млрд.

Николай, мордашов скупал намного выше, у него посадка по активу уже какой год, возможно будет повышать капитализацию п/е 7, пусть даже до лидеров х5 и магнита далеко, но раза в полтора то может переоценится за пару лет. Жду адекватной див политики.

Завтра у ленты день стратегии, прикупал по 259 вчера, смотрю сегодня обороты больше и + 3% в моменте, возможно завтра по див политике что то решится, кто что думает? в принципе лента рублей по 20-30 дивов платить может ежегодно, п/е 7 всего лишь! не дооценка имеется

Grisha_che, Платить то может но не думаю, что с этого года, начнут наверное с 50% от прибыли, рублей по 16. По 2021 году прибыль будет выше 20 млрд и р/е по 2021 году порядка 6. Перспективы хорошие на горизонте 2-3 лет получить дивиденд в 30 рублей, а может и выше.

Николай, Прикольно было года назад когда при 160-180 никто не вспоминал ни об Утконосе, ни о недооцененности — тупо лили два года и все:))) Ибо формат стагнирует! Вот сейчас вспомнят про это и опять на 200 :)

Алексей, Я думаю, что там была операция по выдавливанию иностранных инвесторов из бумаг, специально изменили амортизацию имущества, сделали переоценку имущества и в итоге сотворили отчет за 2019 год с убытком в 2 миллиарда, без этих корректировок была бы прибыль в 15 млрд.

сегодня ожидаем: День стратегии. Дивидендная политика

см. календарь по акциям

Лидер роста. Завтра День инвестора и аналитика, на котором Лента представит стратегию и планы развития компании на 2021 год! Рекордная чистая прибыль за 2020 17,4 млрд руб дает надежду на 55 руб дивидендов на бумагу при выплате 100% чистой прибыли. Все-таки Алексей Мордашов может быть заинтересован и в дивидендах, и в росте котировок!

jata, Какие 55?:))) Даже если 100% от прибыли — это 35 рублей :)

Алексей, ну 55 это облака как и 35, тут все просто решения ждут сколько и когда платить будут я думаю, в принципе любым дивам будут рады и адекватной див. политике, они не плохо так долга погасили за этот год.

Лидер роста. Завтра День инвестора и аналитика, на котором Лента представит стратегию и планы развития компании на 2021 год! Рекордная чистая прибыль за 2020 17,4 млрд руб дает надежду на 55 руб дивидендов на бумагу при выплате 100% чистой прибыли. Все-таки Алексей Мордашов может быть заинтересован и в дивидендах, и в росте котировок!

jata, Какие 55?:))) Даже если 100% от прибыли — это 35 рублей :)

Завтра у ленты день стратегии, прикупал по 259 вчера, смотрю сегодня обороты больше и + 3% в моменте, возможно завтра по див политике что то решится, кто что думает? в принципе лента рублей по 20-30 дивов платить может ежегодно, п/е 7 всего лишь! не дооценка имеется

Grisha_che, Платить то может но не думаю, что с этого года, начнут наверное с 50% от прибыли, рублей по 16. По 2021 году прибыль будет выше 20 млрд и р/е по 2021 году порядка 6. Перспективы хорошие на горизонте 2-3 лет получить дивиденд в 30 рублей, а может и выше.

Николай, Прикольно было года назад когда при 160-180 никто не вспоминал ни об Утконосе, ни о недооцененности — тупо лили два года и все:))) Ибо формат стагнирует! Вот сейчас вспомнят про это и опять на 200 :)

подскажите, лента уже поменяла юрисдикцию? isin у нее до сих пор US а не RU

ghettocolour, поменяла, пока все постарому, вроде в конце марта просто акции будут вместо расписок, и как я понял не надо будет платить 2 цента, а то дорого выходило почти 1 % в год, как минус маленький дивидент

Давай вниз завтра, а то все такие радостные. Не забили мишку, а уже шкуру делят.

подскажите, лента уже поменяла юрисдикцию? isin у нее до сих пор US а не RU

Лидер роста. Завтра День инвестора и аналитика, на котором Лента представит стратегию и планы развития компании на 2021 год! Рекордная чистая прибыль за 2020 17,4 млрд руб дает надежду на 55 руб дивидендов на бумагу при выплате 100% чистой прибыли. Все-таки Алексей Мордашов может быть заинтересован и в дивидендах, и в росте котировок!

Завтра у ленты день стратегии, прикупал по 259 вчера, смотрю сегодня обороты больше и + 3% в моменте, возможно завтра по див политике что то решится, кто что думает? в принципе лента рублей по 20-30 дивов платить может ежегодно, п/е 7 всего лишь! не дооценка имеется

Grisha_che, Платить то может но не думаю, что с этого года, начнут наверное с 50% от прибыли, рублей по 16. По 2021 году прибыль будет выше 20 млрд и р/е по 2021 году порядка 6. Перспективы хорошие на горизонте 2-3 лет получить дивиденд в 30 рублей, а может и выше.

Николай, полностью согласен дешево стоит, по 150 взял мало жалею, а еще по 127 хотел купить, но не взял , тем более у них хорошая точка роста онлайна, с утконосом. ну если завтра хорошие новости будут еще можно прикупить буду следить

Завтра у ленты день стратегии, прикупал по 259 вчера, смотрю сегодня обороты больше и + 3% в моменте, возможно завтра по див политике что то решится, кто что думает? в принципе лента рублей по 20-30 дивов платить может ежегодно, п/е 7 всего лишь! не дооценка имеется

Grisha_che, Платить то может но не думаю, что с этого года, начнут наверное с 50% от прибыли, рублей по 16. По 2021 году прибыль будет выше 20 млрд и р/е по 2021 году порядка 6. Перспективы хорошие на горизонте 2-3 лет получить дивиденд в 30 рублей, а может и выше.

Завтра у ленты день стратегии, прикупал по 259 вчера, смотрю сегодня обороты больше и + 3% в моменте, возможно завтра по див политике что то решится, кто что думает? в принципе лента рублей по 20-30 дивов платить может ежегодно, п/е 7 всего лишь! не дооценка имеется

«Лента» по МСФО за 2020 г

Несмотря на непростой год в условиях снижения покупательной способности населения Лента смогла улучшить показатели своей деятельности.

Выручка увеличилась на 6,7% до 445,5 млрд.руб. против 417,5 млрд.руб. годом ранее.
Чистая прибыль составила 16,5 млрд.руб, против убытка 2,7 млрд.руб. в предыдущем году.
Себестоимость продаж выросла на 5,6% год к году до 343,7 млрд рублей.
FCF: 27,2 млрд руб (-12,3% г/г)
Чистый долг/EBITDA: 1,5х (-0,8 п.п. г/г) Долг снизился с 80,8 млрд до 57,1 млрд. рублей (-26%)
P/E=7.85 — дешевле, чем у конкурентов

По инициативе председателя совета директоров и владелеца ПАО «Северсталь» Алексея Мордашова в отчетном периоде у Ленты появился новый директор Владимир Сорокин. Начались преобразования 248 гипермаркетов и 131 супермаркет в 88 городов России.
Внедряется проект нового интерьера в стиле «Скандинавский лофт». Развивается сервис заказа и самовывоза. Также, хорошо прижилась и экспресс-доставка «Ленточка».

Радует увеличение среднего чека, что свидетельствует о появившейся склонности покупателей к приобретению более дорогих товаров. Покупатели стали посещать магазин реже, но закупаться в прок.

Планы компании — активное наращивание розничных точек продаж и масштабирование онлайн продаж, в которых Лента занимает 2 место в отрасли.

На Дне стратегии 18 марта 2021 Лента обещает объявить новую дивидендную политику, которая станет катализатором роста ее бумаг.

arinochka1301, второй приз отдадим вам

Лента в 2020 году увеличила выручку на 6,7% г/г до 445,54 млрд рублей, благодаря увеличению среднего чека и открытию новых магазинов.

Среди крупнейших российских ритейлеров средний темп роста выручки составил 10% и результаты Ленты на этом фоне слабые.

Онлайн-продажи увеличились на 566% г/г до 6,3 млрд рублей. Компания занимает второе место в отрасли, уступая Х5, оборот который составляет 21,9 млрд руб. Скоро менеджмент Ленты представит новую стратегию развития, где мы узнаем за счет чего компания сможет сократить отставанием от лидера.

Сопоставимые продажи у Ленты увеличились на 5,4%, против роста на 0,1% годом ранее. С одной стороны, показатель вырос, что позитивно. С другой стороны, в среднем по отрасли рост составил 5,9%, что на 0,4 п.п. выше, чем у Ленты.

Компания завершила год с чистой прибылью 16,54 млрд рублей, против убытка 2,79 млрд рублей годом ранее

P.S. Лента продемонстрировала умеренно позитивные результаты. Темп роста выручки и сопоставимых продаж у компании ниже среднеотраслевых значений, что вызвано спецификой бизнеса. Компания управляет супермаркетами и гипермаркетами, а в последние года покупатели меньше посещают данные форматы и отдают предпочтение “магазинам у дома”

Татьяна Громова, первый приз отдаем вам! Спасибо за комментарий!

«Лента» по МСФО за 2020 г

Несмотря на непростой год в условиях снижения покупательной способности населения Лента смогла улучшить показатели своей деятельности.

Выручка увеличилась на 6,7% до 445,5 млрд.руб. против 417,5 млрд.руб. годом ранее.
Чистая прибыль составила 16,5 млрд.руб, против убытка 2,7 млрд.руб. в предыдущем году.
Себестоимость продаж выросла на 5,6% год к году до 343,7 млрд рублей.
FCF: 27,2 млрд руб (-12,3% г/г)
Чистый долг/EBITDA: 1,5х (-0,8 п.п. г/г) Долг снизился с 80,8 млрд до 57,1 млрд. рублей (-26%)
P/E=7.85 — дешевле, чем у конкурентов

По инициативе председателя совета директоров и владелеца ПАО «Северсталь» Алексея Мордашова в отчетном периоде у Ленты появился новый директор Владимир Сорокин. Начались преобразования 248 гипермаркетов и 131 супермаркет в 88 городов России.
Внедряется проект нового интерьера в стиле «Скандинавский лофт». Развивается сервис заказа и самовывоза. Также, хорошо прижилась и экспресс-доставка «Ленточка».

Радует увеличение среднего чека, что свидетельствует о появившейся склонности покупателей к приобретению более дорогих товаров. Покупатели стали посещать магазин реже, но закупаться в прок.

Планы компании — активное наращивание розничных точек продаж и масштабирование онлайн продаж, в которых Лента занимает 2 место в отрасли.

На Дне стратегии 18 марта 2021 Лента обещает объявить новую дивидендную политику, которая станет катализатором роста ее бумаг.

arinochka1301, о! спасибо! не знал, что 18 марта у компании день стратегии
пропустили @Роман Ранний

Лента покупает у X5 retail гипермаркет Карусель в Дмитрове
в пресс-релизе "Ленты" сообщается:

"Лента"… объявляет о заключении сделки с X5 Retail Group по приобретению гипермаркета «Карусель» в городе Дмитрове. Магазин «Карусель» будет преобразован в гипермаркет «Лента» и укрепит позиции компании в стратегически важном московском регионе

Магазин будет реконструирован, чтобы соответствовать различным потребностям клиентов и помогать в выполнении разных покупательских задач, в соответствии с самыми высокими требованиями создания безопасной среды для покупателей и сотрудников

Общая площадь гипермаркета составляет 6,2 тысячи квадратных метров, торговая площадь — порядка 3,5 тысячи квадратных метров.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сериал "Российский ритейл"

Действительно, про изменения в отечественном продуктовом ритейле за последние 3 года можно снять полноценный сериал, вспомним некоторые факты:

✔️Февраль 2018 — Сергей Галицкий продал ВТБ 29,1% акций и вскоре покинул пост генерального директора «Магнита».
✔️Апрель 2018 — Ольга Наумова покинула пост ген. директора «Пятерочки» (X5 Retail Group).
✔️Май 2018 — Ольга Наумова назначена исполнительным директором «Магнита».
✔️Май 2018 — Группа ВТБ продала 12,05 млн акций (11,82% акций) розничной сети «Магнит» компании Marathon Group.
✔️Декабрь 2018 — Ян Дюнинг покинул пост ген. директора «Ленты».
✔️Январь 2019 — Ян Дюнинг назначен Президентом компании «Магнит».
✔️Апрель 2019 — Алексей Мордашов через «Севергрупп» стал ключевым акционером «Ленты».
✔️Июнь 2019 — Ольга Наумова покинула пост исполнительного директора «Магнита».
✔️И это еще не все, но достаточно для понимания...



Не многовато ли телодвижений внутри всего 3 крупных компаний? «Магнит» оправдал свое название на 100%, он перетянул всех к себе. Смена менеджмента для любой компании добавляет неопределенности. Ритейл является инерционным бизнесом из-за сложности его работы, связей с поставщиками, логистики, товарной линейки и прочего. Здесь по финансовым показателям сложно сразу оценить работу нового менеджмента.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Лента» по МСФО за 2020 г

Несмотря на непростой год в условиях снижения покупательной способности населения Лента смогла улучшить показатели своей деятельности.

Выручка увеличилась на 6,7% до 445,5 млрд.руб. против 417,5 млрд.руб. годом ранее.
Чистая прибыль составила 16,5 млрд.руб, против убытка 2,7 млрд.руб. в предыдущем году.
Себестоимость продаж выросла на 5,6% год к году до 343,7 млрд рублей.
FCF: 27,2 млрд руб (-12,3% г/г)
Чистый долг/EBITDA: 1,5х (-0,8 п.п. г/г) Долг снизился с 80,8 млрд до 57,1 млрд. рублей (-26%)
P/E=7.85 — дешевле, чем у конкурентов

По инициативе председателя совета директоров и владелеца ПАО «Северсталь» Алексея Мордашова в отчетном периоде у Ленты появился новый директор Владимир Сорокин. Начались преобразования 248 гипермаркетов и 131 супермаркет в 88 городов России.
Внедряется проект нового интерьера в стиле «Скандинавский лофт». Развивается сервис заказа и самовывоза. Также, хорошо прижилась и экспресс-доставка «Ленточка».

Радует увеличение среднего чека, что свидетельствует о появившейся склонности покупателей к приобретению более дорогих товаров. Покупатели стали посещать магазин реже, но закупаться в прок.

Планы компании — активное наращивание розничных точек продаж и масштабирование онлайн продаж, в которых Лента занимает 2 место в отрасли.

На Дне стратегии 18 марта 2021 Лента обещает объявить новую дивидендную политику, которая станет катализатором роста ее бумаг.

arinochka1301, по П/Е они сильно не дооценены

Улучшения в части долга Ленты предполагают возможности для начала выплаты дивидендов - Альфа-Банк
Компания «Лента» вчера представила финансовые результаты за 2020 г. Хотя EBITDA оказалась на 6-10% ниже нашего прогноза и консенсус-прогноза рынка при рентабельности 8,8%, чистая прибыль (оказавшись на 11-13% выше нашего прогноза и консенсус-прогноза рынка), и СДП (при доходности СДП на уровне 15,6% за 2020) преподнесли позитивный сюрприз. По данным менеджмента, рост Lfl-продаж в январе-феврале составил 4-5%, что предполагает небольшое ускорение роста в сравнении с 4К20.

Положительный СДП и улучшения в части долга предполагают возможности для роста и/или начала выплаты дивидендов. Более подробная информация, по всей видимости, по этим вопросам будет раскрыта в ходе Дня стратегии 18 марта. После роста акций на 35% с начала 2020, они все еще не выглядят дорогостоящими при 4,5x 2021П EV/EBITDA (с дисконтом 10% к среднему мультипликатору за последние два года на уровне 5x).

Кипнис Евгений
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Как уже сообщалось ранее, выручка Ленты выросла на 7% г/г в 2020 г. до 445,5 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/SberInvestments/905

📊 Отчётность Ленты оказалась относительно слабой

В среду Лента (https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/stocks/offer?toolid=LNTA) опубликовала финансовую отчётность за вторую половину 2020 года. Выручка по итогам полугодия возросла на 4,7% относительно 2П19, а валовая рентабельность повысилась на 85 б. п. до 22,3% (прогноз SberCIB — 22,0%) на фоне существенного сокращения товарных потерь, числа промоакций и более выгодных соглашений с поставщиками.

EBITDA по МСФО 16 за вторую половину 2020 года достигла 20,1 млрд руб. — фактический показатель оказался на 6% ниже, чем предусматривал консенсус-прогноз Интерфакса. По итогам полугодия компания отменила связанные с обесценением активов списания на сумму 3,0 млрд руб., благодаря этому чистая прибыль достигла 9,4 млрд руб.

На фоне снижения операционных денежных потоков на 11% свободные денежные потоки за год составили 19,8 млрд руб. при 17%-й доходности. Это самый низкий показатель среди освещаемых SberCIB ритейлеров.

Показатели отчета о прибылях и убытках оказались несколько хуже, чем ожидали эксперты SberCIB, при этом свободные денежные потоки компании достаточно стабильны. В ходе телефонной конференции компания не предоставила информации о том, будет ли у неё возможность выплатить дивиденды (после перерегистрации в российской юрисдикции). Возможно, об этом станет известно в ходе «дня инвестора».

Аналитики SberCIB подтверждают оценку акции Ленты ПОКУПАТЬ, хотя и отмечают, что уровень их ликвидности по-прежнему низок.

#focus

В ближайшей перспективе бумаги Ленты могут показать опережающую динамику - Газпромбанк
Результаты «Ленты» за 2П20 оказались в целом в рамках тренда 1П20 – рост EBITDA рентабельности за счет увеличения валовой наценки, хорошего контроля над операционными расходами и низкого операционного левериджа. В 2П20 рост операционных расходов, однако, сильно ускорился за счет единовременных расходов, связанных с изменениями в руководстве компании, а также выплат менеджерам в связи с достижением плановых показателей.
           
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчетность Ленты подтверждает умеренно позитивный взгляд на ее бумаги - Промсвязьбанк
В среду «Лента» опубликовала финансовые результаты за 2020 г., отметив получение прибыли 16,5 млрд руб. после убытка годом ранее. Компания отразила рост EBITDA и рентабельности, а также снизила долговую нагрузку. Сохраняем умеренно-позитивный взгляд на акции и рекомендуем «Держать» — целевой диапазон 280 руб. за акцию, потенциал роста 7%.

По результатам годовой отчетности сеть гипермаркетов «Лента» в 2020 г. увеличила прибыль на 6,7% до 445 млрд руб., что связано преимущественно с ростом среднего чека на 11,6% (до 1115 руб.), которое компенсировало снижение трафика на 5,5% в течение года. Сопоставимые продажи LFL выросли на 5,4%. Чистая прибыль ритейлера по МСФО по итогам года составила 16,54 млрд рублей по сравнению с чистым убытком в 2,79 млрд рублей годом ранее.
           
Показатель операционной эффективности EBITDA вырос на 13,7%, до 44,92 млрд рублей, что соответствует историческому максимуму для компании. Рентабельность EBITDA повысилась до 10,1% с 9,5% в 2019 году. Рост был достигнут благодаря высоким темпам роста розничных продаж, а также оптимизации работы с поставщиками и сокращению товарных потерь.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента показала нейтральные результаты за 2 полугодие - Атон
Лента опубликовала финансовые результаты за 2П20/2020  

Выручка Ленты достигла 228.6 млрд руб. во 2П20 (+4.7% г/г) за счет сильной динамики розничных продаж (+7.3% в 2020, +5.7% в 4К20) и была частично нивелирована оптовыми продажами (-17.3% в 2020, -12.0% в 4К20), о чем компания уже ранее сообщала в рамках операционной отчетности. EBITDA (IAS 17) снизилась на 3.2% г/г до 17.2 млрд руб. во 2H20, на 19.5% ниже консенсуса Интерфакса, а рентабельность EBITDA упала до 7.5% после достижения исторического максимума в 22.1 млрд руб. в 1П20 с рентабельностью в 10.2%. Основными факторами, негативно сказавшимися на рентабельности EBITDA во 2П20, стали снижение валовой рентабельности (-99 бп п/п) и рост SG &A-расходов в процентах к выручке (+138 бп п/п). Тем не менее чистая прибыль оказалась выше консенсус-прогноза Интерфакса на 32.7%, составив 8.1 млрд руб. на фоне сокращения процентных расходов (-40%). Лента планирует предоставить прогноз на 2021 год в День инвестора и аналитика, который назначен на 18 марта.

Лента опубликовала в целом нейтральные результаты. 2П показало негативную динамику рентабельности EBITDA п/п и г/г на фоне роста SG &A-расходов и промо-активности. Хотя чистая прибыль приятно удивила в связи со снижением платежей по обслуживанию долга, прогноз на 2021 остается неясным, как в плане роста, так и в плане рентабельности.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: ПСБ рекомендует держать GDR «Ленты» с прогнозной ценой 280 руб