Европлан акции

Европлан. Что-то пойдет не по плану

Вышел отчет за 1 полугодие 2024 года у компании Европлан. Отчет нормальный, но не все так радужно и дальше будут проблемы, которые подтвердил сам менеджмент, но обо всем по порядку.

📌 Что в отчете?

Я не буду сравнивать результаты 2 квартала 2024 со 2 кварталом 2023 года, потому что рост относительно прошлого года сильно искажает текущую картину. Можно, конечно, похвалить компанию за хорошо проделанную работу за последний год, но обойдутся. Так что в отчете:

— Чистый процентный и непроцентые доходы (ЧПД и ЧНД). ЧПД во втором квартале составил 6.2 млрд против 5.7 млрд в первом квартале (10% рост), а ЧНД 3.8 млрд против 3.2 млрд (рост 18%). И вроде все прекрасно, так чистые доходы выросли 8.8 до 10.1 млрд. Но дальше начинаются проблемы.

— Рост резервирования. Весь рост был убит созданием резервов на 1.7 млрд против 0.5 млрд годом ранее. И это очень негативный сигнал, который говорит о фундаментальных проблемах в текущем периоде ⚠️

— Прибыль на уровне 1 квартала. Как итог чистая прибыль за 2 кваратл осталась на уровне первого квартала в размере 4.4 млрд. Плохой сигнал для растущего бизнеса!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что Европлан рассказал на дне инвестора?

Что Европлан рассказал на дне инвестора?

GIF никогда не упускает возможность пообщаться с эмитентами. Сегодня уже вышел наш комментарий по отчету, а сейчас расскажем самое интересное со Дня инвестора.

📊 Сначала поговорим о результатах самого бизнеса:

В первые полгода рост был быстрее прогнозов. Ожидание составляло всего 15%. Реальность — бизнес вырос на 27% в денежном выражении и на 25% вырос в натуральном выражении.

Средний чек сделки составляет 4 млн. Европлан продолжает работать в основном с малым и средним бизнесом. Компания профинансировала автопарки, каршеринг и технику ЖКХ.

Европлан позитивно оценивает полученные результаты. Прибыль подросла на 25%, ROE сохранили на уровне 37%. Чистая процентная маржа выросла до 9,1% в сравнении с 8,5% в прошлом году.

📈 Что еще стоит помнить о компании?

Менеджмент компании владеет 0,59% или 5% free-float с момента IPO. Европлан ждет роста нового бизнеса на 10% и лизингового портфеля на 20% по итогам 2024 года.

☝️ Компания не морочит голову инвесторам, а открыто говорит о трудностях и способах их решений:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SFI выполняет обещание: погашение квазиказначейского пакета акций
💼 Событие, которого долго ждали российские инвесторы, наконец-то состоялось – холдинг SFI погасил квазиказначейские акции в объёме 55% от уставного капитала. А это значит, что с 15 августа 2024 года капитал ПАО «ЭсЭфАй» состоит из 50,2 млн акций (вместо 111,6 млн акций ранее).

Напомню, что квазиказначейский пакет акций был сформирован инвестиционным холдингом в рамках процедуры обратного выкупа, проходившего с 2018 года по 2021 гг., и теперь его погашение может свидетельствовать о том, что SFI стремится к большей прозрачности и улучшению корпоративного управления.

📣 В конце прошлого года финансовый директор SFI Олег Андриянкин рассказывал о том, что холдинг рассматривает различные опции относительно сокращения квазиказначейского пакета и приоритетом является погашение бумаг. И, надо сказать, компания выполнила своё обещание перед своими акционерами.

💰 Здесь важно отметить, что в перспективе погашение квазиказначейского пакета должно привести к увеличению прибыли на акцию и соответствующему росту дивидендных выплат. Что, в свою очередь, поддержит котировки акций SFI (#SFIN), которые, впрочем, и так чувствуют себя весьма неплохо, даже невзирая на коррекцию с весенних максимумов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Европлан МСФО 2 кв. 2024 г. - резервы съели прибыль

Европлан опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2-ой квартал.

Лизинговый портфель вырос за год на +38,8% до 256,7 млрд рублей. С начала года портфель вырос на +11,8%.

Прибыль компании за 2-ой квартал выросла на +18% к прошлому году до 4,4 млрд рублей. За полугодие рост составил +25,3% до 8,8 млрд руб. 

Чистые операционные доходы во 2-ом квартале выросли на +38% до 10,1 млрд рублей. За полугодие рост составил +36% до 19 млрд рублей. 

Коэффициент расходов за 12 месяцев составил 29%. Операционные расходы за полугодие выросли на +25% до 5,3 млрд рублей (+26% до 2,7 млрд 2 кв. 2024 г. / 2 кв. 2023 г.).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Европлан - IPO прошло, высокая рентабельность и рост чистой прибыли остались

Главный представитель автолизинга на рынке опубликовал финансовые результаты за 1-ое полугодие 2024 года. 

Компания продолжает демонстрировать отличные результаты. Чистая прибыль выросла на 25% почти до 9 млрд рублей, а годовая рентабельность капитала осталась на уровне 37%. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Давит ли высокая ставка на лизинг Европлана?

🚗 Давит ли высокая ставка на лизинг Европлана?

Прошло уже почти 5 месяцев с IPO компании. Посмотрим, может ли Европлан радовать своих акционеров при такой-то ставке?

📈 На чем строится лизинг? На процентных доходах и расходах. Переходим сразу к ним.

Процентные доходы компании выросли на 61% — до 25 млрд руб. Помогли два фактора: рост портфеля на 40% и повышение ставки по новым договорам лизинга.

Процентные расходы растут опережающими темпами: прибавили 74% — до 13 млрд руб. Прослеживается эффект высокой ставки. Не забываем, что основной источник финансирования компании — кредиты под плавающие ставки, риски по которым захеджированы.

📈 В итоге получаем рост чистого процентного дохода на 49% — до 12 млрд руб.

📉 Теперь идем смотреть на непроцентные доходы Европлана. Сюда относят все, что не лизинг: предоставление услуг, страховка, доход от продажи авто и прочие. Эти доходы выросли на 22% — до 7,8 млрд руб.

Еще один важный момент — обязанность финансовых организаций увеличивать резервы. Их Европлан утроил до 2,3 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЛК «Европлан» опубликовала консолидированные финансовые результаты первого полугодия 2024 года
• Чистая прибыль составила 8,8 млрд руб. (рост +25% по сравнению с I полугодием 2023 года)
• Чистый процентный доход составил 12 млрд руб. (рост +49% по сравнению с I полугодием 2023 года)
• Чистый непроцентный доход составил 7 млрд руб. (рост +18% по сравнению с I полугодием 2023 года)
• Лизинговый портфель вырос до 256,7 млрд руб. (рост +12% с начала 2024 года)
• Капитал на 30 июня 2024 года составил 51,3 млрд руб. (рост +15% с начала 2024 года)
• Объем нового бизнеса вырос на 27% и составил 124,3 млрд рублей с НДС Также на презентации результатов менеджмент сообщил о том, что будет рекомендовать совету директоров выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 3 млрд рублей. Напомним, холдинг SFI владеет 87,5% акций Европлана.



Подробнее о результатах на сайте компании.  



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Европлан (лизинг) - Прибыль рсбу 6 мес 2024г: 8,625 млрд руб/ Прибыль мсфо 6 мес 2024г: 8,776 млрд руб
Лизинговая компания «Европлан» (ЭсЭфАй) – рсбу/ мсфо
120 000 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37082&type=1
Капитализация на 20.08.2024г: 98,592 млрд руб

Общий долг на 31.12.2021г: 145,562 млрд руб/ мсфо 144,851 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 154,656 млрд руб/ мсфо 155,473 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 219,213 млрд руб/ мсфо 220,021 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 242,799 млрд руб/ мсфо 244,310 млрд руб

Прибыль 6 мес 2021г: 2,522 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,529 млрд руб
Прибыль 2021г: 6,178 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,673 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 1,725 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,327 млрд руб
Прибыль 6 мес 2022г: 4,300 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,529 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 6,372 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,395 млрд руб
Прибыль 2022г: 8,200 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,891 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 1,873 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,305 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 6,965 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,005 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 13,756 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,624 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лизинговая компания «Европлан» (ЭсЭфАй) – рсбу/ мсфо
120 000 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37082&type=1
Капитализация на 20.08.2024г: 98,592 млрд руб

Общий долг на 31.12.2021г: 145,562 млрд руб/ мсфо 144,851 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 154,656 млрд руб/ мсфо 155,473 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 219,213 млрд руб/ мсфо 220,021 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 242,799 млрд руб/ мсфо 244,310 млрд руб

Прибыль 6 мес 2021г: 2,522 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,529 млрд руб
Прибыль 2021г: 6,178 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,673 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 1,725 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,327 млрд руб
Прибыль 6 мес 2022г: 4,300 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,529 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 6,372 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,395 млрд руб
Прибыль 2022г: 8,200 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,891 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 1,873 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,305 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 6,965 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,005 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 13,756 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,624 млрд руб
Прибыль 2023г: 16,736 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,796 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 2,867 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,398 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 8,625 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,776 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37082&type=4
europlan.ru/investor/reports

Европлан – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма диви. * Дивиденд
2023 год * 27.04.2024 * 11.06.2024 * ₽3,000 млрд * ₽25,00
9 м 2023 * 07.11.2023 * 18.11.2023 * ₽2,300 млрд * ₽19,17
6 м 2023 * 08.09.2023 * 19.09.2023 * ₽1,500 млрд * ₽12,50
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37082

Москва, РФ — 20.08.2024 — ПАО «ЛК „Европлан“ (МосБиржа: LEAS) основана в 1999 году. Лизинговая компания, которая оказывает юридическим и физическим лицам полный комплекс услуг, связанных с приобретением и эксплуатацией легкового, грузового, коммерческого транспорта, а также спецтехники. Региональная сеть насчитывает 85 офисов в разных городах РФ. По состоянию на 31 декабря 2023 года в компании работало 2719 человек.

Сегодня опубликовала результаты за второй квартал и шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2024 года.

Чистая прибыль по 2024 году может быть снижена на 4 млрд ₽ относительно последнего прогноза в 1 квартале 2024 года

Прогноз по результатам деятельности в 2024 год
— Лизинговый портфель +20%
— Новый бизнес на уровне +10%
— Чистая прибыль в диапазоне 14-16 млрд ₽
— CIR 30-32%
— Менеджмент компании планирует рекомендовать совету директоров рассмотреть выплату дивидендов около 3 млрд ₽ по итогам 9М 2024 года.
europlan.ru/company/news/2050

Нет слов просто, с… ка какие вам отчеты нужны на секстилиард бя ть, чтобы акция расти начала. Этот простой не придаётся ни какой логике. Как это вообще контролировать, если нас постоянно наеебывают простите. Дяди м капиталами. Просто днище

Менеджмент Европлана планирует рекомендовать СД рассмотреть выплату дивидендов около 3 млрд руб (25 руб/акция) по итогам 9 мес 2024г
Менеджмент Европлана планирует рекомендовать СД рассмотреть выплату дивидендов около 3 млрд руб (25 руб/акция) по итогам 9 мес 2024г

Чисто акций — 120 млн шт

europlan.ru/company/news/2050

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Европлан объявляет финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2024 года

ЛК «Европлан» (МосБиржа: LEAS), крупнейшая российская негосударственная автолизинговая компания, объявляет консолидированные финансовые результаты первого полугодия 2024 года.

— Чистая прибыль составила 8,8 млрд руб. (рост +25% по сравнению с I полугодием 2023 года)

— Чистый процентный доход составил 12 млрд руб. (рост +49% по сравнению с I полугодием 2023 года)

— Чистый непроцентный доход составил 7 млрд руб. (рост +18% по сравнению с I полугодием 2023 года)

— Лизинговый портфель вырос до 256,7 млрд руб. (рост +12% с начала 2024 года)

— Капитал на 30 июня 2024 года составил 51,3 млрд руб. (рост +15% с начала 2024 года)

— Рентабельность капитала (RoAETTM) составила 37%

— Рентабельность активов (RoAАTTM) составила 6,4%

— Объем нового бизнеса вырос на 27% и составил 124,3 млрд рублей с НДС

— CIR (Cost/Income Ratio) 29% на 30.06.2024

Мы будем и дальше стремиться обеспечить уверенность наших акционеров и инвесторов в эффективности вложений и долгосрочном росте акционерной стоимости компании!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В I полугодии 2024 года чистая прибыль лизинговой компании Европлан по МСФО составила ₽8,776 млрд, что на 25,3% больше г/г – интерфакс
В I полугодии 2024 года чистая прибыль лизинговой компании «Европлан» по МСФО составила 8,776 млрд рублей, что на 25,3% больше

Источник: www.interfax.ru/business/977228

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Конференц-звонок по итогам МСФО за I полугодие 2024 г.

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Отчётность МСФО за 6М 2024 года

см. календарь по акциям

Текущий анализ эмитента: ПАО "ЛК "Европлан" (за 2кв. 2024 г.)
📌 На данный момент у ПАО «ЛК „Европлан“ в обращении 10 выпусков облигаций с общим облигационным долгом 58400 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2024 г.

Финансовые результаты:
— Выручка: 28918 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 8625 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 13% (+), долгосрочные обязательства сократились на 1% (+), краткосрочные выросли на 27% (-).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 5,42 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 2% (+).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка выросла на 52%, чистая прибыль прибавила 24%.
...

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей и др.), рейтинг, а также информацию о новых выпусках см. в телеграм-канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выплачивает ли Европлан дивиденды?

🟠Согласно дивидендной политике, Европлан стремится выплачивать дивиденды не реже одного раза в год.

🟠Компания может выплачивать промежуточные дивиденды по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев и по итогам финансового года.

🟠Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли. Совокупный размер дивидендов по итогам отчётного года может составлять не менее 50% размера чистой прибыли за отчётный год по данным Консолидированной финансовой отчетности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Задолбали вы его душить.

⏰ Приглашаем на день инвестора ПАО «ЛК «Европлан»

Эмитент — крупная российская лизинговая компания, предоставляющая услуги по покупке и использованию легковых, грузовых и коммерческих автомобилей.

Ждем вас 20 августа в 11:00. Регистрируйтесь по ссылке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐹Европлан. #LEAS


🥜Внимание, внимание! Интересная точка! Перспективный спекуль! Хороший Среднесрок!
🤖Бесплатно опробовать Хантера, моего бота волатильности можно тут: t.me/HunterMoexBot?start=smartlab

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дайджест новостей активов холдинга за неделю с 5 по 9 августа
Всем привет!

Представляем вашему вниманию пятничный дайджест новостей про компании холдинга SFI. Неделя получилась «бондовой» – большая часть новостей связана с облигационными займами наших активов.

Так, ЛК «Европлан» уже успела выплатить доход за первый купонный период по облигациям серии 001P-07 (которые были размещены 9 июля 2024 года). Размер выплаты составил 179 160 000 рублей. Общий объем выпуска биржевых облигаций серии 001Р-07 — 12 млрд рублей. По выпуску предусмотрены купонные выплаты каждые 30 дней. Срок обращения — 3 года. 

М.Видео поделился новостью о полном погашении облигации серии 001Р-02 на 9 млрд рублей и почти сразу объявил о размещении двухлетних биржевых облигаций серии 001Р-05 объемом не менее 3 миллиардов рублей с ежемесячным купонным доходом. Ожидается, что объявленная премия к ключевой ставке вызовет интерес у инвесторов, которые на фоне снижения индекса Мосбиржи обращают все больше внимания на долговые инструменты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как Европлан конкурирует с банковскими лизинговыми компаниями?
Конкурентные преимущества:

🤓Гибкость и независимость. Лизинговые компании, аффилированные с банками или страховыми группами могут получать доступ к более дешевому финансированию. Но такие компании могут быть ограничены в своих действиях общей стратегией группы, в том числе в части выбора и работы с клиентами. У нас таких ограничений нет. Нам не нужно получать согласие на заключение сделки или на любое другое действие. Мы быстрее реагируем на изменения на рынке и корректируем стратегию.

🔧 Развитая экосистема: с 2016 года мы активно инвестируем в развитие автоуслуг, предлагая: страхование, помощь на дорогах, топливные карты и многое другое.

🎯 Выгодные условия: за счет высоких объемов заказов мы получаем скидки от партнеров, которые транслируем клиентам.

💯 Фокус на скорости и качестве: мы понимаем, что для субъектов малого и среднего бизнеса скорость и качество сделки может быть даже важнее, чем цена. Поэтому мы стараемся давать удобный для любого бизнеса продукт в сжатые сроки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Приглашение на конференцию для инвесторов по итогам ПАО «ЛК «Европлан» по МСФО за 1-е полугодие 2024 года
Друзья!
Приглашаем вас на звонок, посвящённый итогам ПАО «ЛК «Европлан» по МСФО за 1-е полугодие 2024 года.

Мероприятие пройдет 20 августа 2024 года в 11:00 в формате вебинара на Московской бирже.

РЕГИСТРАЦИЯ https://www.moex.com/ru/forms/campaign.aspx?cid=25F26FFF-0953-EF11-9147-00155D020374

Программа:
11:00 – 11:05 Вступительное слово организаторов
11:05 – 11:15 Презентация
11:15 – 12:00 Q&A


Спикеры:
Анатолий Аминов, финансовый директор ПАО «ЛК «Европлан»
Илья Ноготков, первый заместитель генерального директора ПАО «ЛК «Европлан»


Регистрируйтесь и готовьте ваши вопросы. Постараемся на все ответить! До встречи! 🧡

Авто-репост. Читать в блоге >>>