КЛВЗ Кристалл акции

Станислав Лобачев, Такая же история у Тинькова, более того поддержка говорит что пока сбор начинать и не планируют. Какой-то странный сбор, ...

Что ни день, то новое IPO, когда же всё это закончится-то… Никогда! Итак, сегодня смотрим на Калужский Ликёро-Водочный Завод Кристалл, который производит клон Егерьмайстара за неимением возможности разливать оригинал. Спойлер: такое мы не берём.

Итак, следом за Диасофтом и Делимобилем на арену Московского Цирка, упс, Московской Биржи выходит Кристалл под гордым тикером KLVZ.

А вот все последние IPO, про которые я с удовольствием писал: ВУШ, Genetico, CarMoney, Астра, Henderson, Евротранс, Южуралзолото, Совкомбанк, МГКЛ, Делимобиль и Диасофт. Новые тоже скоро будут, не пропустите. Весной ожидается МТС Банк, да и другие подтянутся, никуда не денутся.

Почти год назад Кристалл вышел из тени с облигациями, которые я разбирал в марте 2023 года. Выпуск был небольшим, всего на 300 млн рублей, и уже тогда начинали ходить слухи про возможное IPO. Как видим, слухи оказались очень даже правдивыми.

КЛВЗ Кристалл — производитель ликёро-водочной продукции, а конкретно водки. Предприятие расположено в Обнинске Калужской области, совокупная мощность производства составляет 120 млн бутылок водчелы в год. 95% продукции — это водяра, а 5% — всякие нескрепные напитки типа джина и кротовухи. Тикер: 💎🥃 Сайт: https://klvzk.ru

Сбор заявок начался, дата начала торгов запланирована 26 февраля. 

Компания планирует привлечь 1 млрд рублей на развитие путем размещения дополнительных акций по цене 8-9,5 руб. за акцию.

В данный момент 100% компании принадлежит Павлу Победкину — основателю и генеральному директору компании. 

Рассмотрим подробно бизнес будущего эмитента.

Что за компания?

Кристалл входит в список крупнейших производителей алкоголя в России и растет огромными темпами.

1. Да, пацаны, да!  Вчера жена подошла ко мне с предложением, чтобы я записал ее  на IPO завода Кристалл. ЕЕ посыл был прост- у нас в России все пьют и будут пить. Поэтому она хочет участвовать в IPO завода Кристалл  Лично я никогда не участвовал в размещение акций по IPO. Я позвонил брокеру ВТБ, но они сказали, что заяывки принимают от 300000 рублей. Я послал их. Жена не успокоилась и у одного брокера нашла заявки от 1000 рублей.  Но сразу ее не включили в список. Она сдала какие-то тесты по бирже и ее включили в список IPO.

Ой, беда в доме, беда!   Я против этих акций. 


Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на две точки приема донатов:

 https://yoomoney.ru/to/410014495395793   

 или на карту сбера :  2202200804644100

12 февраля Калужский ликероводочный завод Кристалл начал прием заявок на участие в IPO, книга будет открыта до 22 февраля. Цену акции установят ориентировочно к 26 февраля.

Планируется привлечь ~ ₽1-1.5 млрд. Средства от размещения будут направлены на развитие бизнеса. Уже объявлен диапазон цен — от ₽8 до ₽9.5 за бумагу, оценка бизнеса составит от ₽7.4 -8.6 млрд. Free float ~ 15%.

Исходя из отчетности по РСБУ за 9 месяцев прошлого года

• Выручка: ₽2.32 млрд, +87%(г/г)
• Чистая прибыль: ₽61.2 млн, +0,84%(г/г)
• Чистый долг: ₽1.21 млрд, + 85%(г/г)

За полный финансовый год показателей пока нет. По итогам 2023 года компания прогнозирует выручку на уровне ~₽3.58 млрд, EBITDA ~₽314 млн

Для оценки привлекательности IPO я попытался произвести расчет основных мультипликаторов компании. Каково же было моё удивление, когда на сайте эмитента я обнаружил лишь криво отсканированную отчетность по РСБУ.

Эмитент даже не счёл необходимым составить свою консолидированную отчетность по МСФО! Друзья, это – дно IPO!

Если даже предположить, что отчетность по РСБУ отражает действительные финансовые показатели компании, то ситуация становится ещё хуже.

Учитывая, что чистая прибыль компании за 2023 г. оценивается менеджментом в 119 млн. руб., получаем, что мультипликатор P/E составляет 67х (!!!).

12 февраля прошел прямой эфир с ПАО Алкогольная группа Кристалл (КЛВЗ).

ООО «Калужский ликеро-водочный завод Кристалл» имеет биржевые облигации серия 001P-01. Эмиссия на 300 млн.руб;

Темой эфира стало IPO компании.

А 18 мая в Москве состоится наше масштабное мероприятие «Ярмарка эмитентов». Одна из сессий посвящена эмитентам облигаций и акций одновременно, действующим и будущим. Рабочее название сессии «Акции+облигации. Взболтать, но не смешивать». Сессия пройдет в партнерстве с нашими друзьями из проекта «Вредный инвестор».

Если вы желаете провести эту майскую субботу с нами и сотнями частных инвесторов, эмитентов, проф.участников и лидеров мнений, то советуем приобретать билеты как можно заранее.

Я видимо что то не допонял. 12-е число прошло, но у меня в обоих брокерах ( втб и сбер ) так и не появилось ипо кристалла. Вроде грозились 1...

IPO КРИСТАЛЛ #KLVZ. Прием заявок

▫️Диапазон цены размещения — ₽8-9,5 за акцию. Окончательная цена будет известна по итогу сбора заявок.

Компания планирует разместить до 125 млн акций в рамках дополнительной эмиссии, что позволит привлечь около ₽1 млрд. В таком случае ожидаемая рыночная капитализация компании составит от ₽7,4 — 8,6.

📖Планируется, что книга заявок будет открыта до 22 февраля.

▫️Акции с ISIN RU000A107KX0 включены в третий уровень листинга.

1 лот = 100 акций, минимальный шаг цены ₽0.001.

📌Доступны для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования в Личном кабинете

▫️Компания, контролирующий акционер согласились на лок-ап период в 180 дней.

❓Куда пойдут деньги от IPO

Средства от размещения будут направлены на развитие бизнеса, расширение производства и логистики.
___________________________

📌Поучаствовать в IPO через КИТа можно, подав голосовое поручение по телефону 8 800 101 00 55, доб. 3

​​Алкогольная Группа «Кристалл» — новый эмитент на биржеОдин из крупнейших производителей алкоголя в России сообщил о начале сбора заявок на...

Один из крупнейших производителей алкоголя в России сообщил о начале сбора заявок на участие в IPO. Ну а мы с вами традиционно разберем компанию перед размещением. Итак, книга заявок открылась 12 февраля, и ценовой диапазон составит от 8 до 9,5 рублей за одну акцию. Ожидается, что сбор заявок завершится 22 февраля. Начало торгов на Мосбирже запланировано на 26 февраля под тикером KLVZ. При этом free-float компании составит до 15%.

Привлеченные средства от IPO будут направлены на развитие бизнеса по трем ключевым направлениям: расширение производственных мощностей, строительство спиртохранилища и складских комплексов, а также маркетинг. В настоящее время компания сталкивается с повышенным спросом на свою продукцию со стороны крупных федеральных ритейлеров, однако не может полностью удовлетворить этот спрос из-за производственных ограничений.

Почему это размещение может быть интересным? 
Бизнес-модель Кристалла доказала свою эффективность, что подтверждается ее быстрым ростом. В 2023 году выручка до уплаты акциза увеличилась на 75% до 9,3 млрд рублей. Стратегия развития предполагает увеличение выручки в 5 раз, а чистой прибыли, на минуточку, в 22 раза к 2026 году.

❗️ Парад IPO на Мосбирже продолжается. Наш аналитик Роман Курышев рассказал о перспективах IPO алкогольной группы “Кристалл” в программе “Рынки” на РБК.  

🤔Насколько адекватна оценка Кристалла?  

Компания объявила ценовой диапазон в рамках IPO — ₽8-9,5 за акцию. Ожидаемая рыночная капитализация составляет от ₽7,4 млрд до ₽8,6 млрд.  

Эта оценка выглядит достаточно агрессивно. Компания уже представила предварительные итоги 2023 года, и если мы возьмем оттуда чистую прибыль, то получим LTM P/E = 67х при капитализации в ₽8 млрд. По оценке прибыли следующих 12 месяцев, в 2024 году показатель P/E составит уже 15х.  

“С такой оценкой выходили на IPO, пожалуй, только очень успешные IT-компании”, — подчеркнул Роман, добавив, что Кристалл — это не IT-компания, а “традиционный”, при этом достаточно капиталоемкий бизнес. Основные драйверы роста, согласно заявленным компанией планам, — увеличение объемов производства и рост маржинальности. 

В понедельник, 12 февраля, начался сбор заявок на участие в IPO ПАО «Алкогольная группа Кристалл» — самой быстрорастущей федеральной алкогольной компании по итогам последних трех лет, которая занимается производством и сбытом водки и ликеро-водочных изделий в РФ.

Сбор заявок продлится ориентировочно до 22 февраля. Планируемая дата размещения и старта торгов — 26 февраля 2024 года. В рамках IPO компания предложит до 125 млн акций по ориентировочной цене 8-9,5 руб. за акцию.

Почему IPO может быть интересным

1. Рынок крепкого алкоголя в РФ составляет 823 млрд руб. Помимо этого, существуют новые возможности для импортозамещения ушедших брендов и выпуска новой продукции.

2. Спрос на ликеры, биттеры и соджу «Кристалла» в пять раз превышает актуальные мощности предприятия.

3. Завод «Кристалла» расположен на трассе М4 рядом с крупнейшим ритейл-хабом «Ворсино», что гарантирует стабильные и выгодные поставки ритейлерам.

4. «Кристалл» уже реализовывает стратегию роста. Выручка в 2020-2023 гг. ежегодно растет более чем на 80%, а сегмент ликеров и биттеров в 2023 году показали рост на 200%.

«Абсент с февраля месяца стартует, надеюсь, в ближайшее время уже появится на полках магазинов. Мы запускаем в феврале Амаретто. Апероль – конец 1-го – начало 2-го квартала я думаю, что мы этот продукт запустим. Бренди мы уже презентовали, до конца февраля – первых чисел марта первые бутылки будут спущены с конвейера. Виски – мы планируем работать как с купажированным виски, так и завозить шотландский дистиллят. Ром – думаю, что это 2-й квартал 2024 года», — рассказал Победкин. Кроме того, планируется производить несколько различных линеек текилы.

«Мы представлены на сегодняшний день более чем в 45 регионах. Есть понимание, что в этом году всю географию России мы уже закроем», — также добавил он.

КЛВЗ Кристалл входит в топ-10 крупнейших производителей крепкого алкоголя в России, осуществляет поставки в 61 регион РФ. Также продукция компании экспортируется в зарубежные страны, среди которых Казахстан, Азербайджан и Китай.