Русгидро акции

Хорошо растёт!

ГЭСсектор меняет управляющего. Николай Шульгинов покинет пост гендиректора «РусГидро»

Как выяснил “Ъ”, в сентябре после истечения пятилетнего контракта Николай Шульгинов покинет пост главы «РусГидро». Конкретных претензий у правительства нет, решение об уходе собеседники “Ъ” называют «взаимно добровольным». Со сменщиком государство пока не определилось. Есть несколько основных кандидатов, среди них — бывший топ-менеджер компании Джордж Рижинашвили, действующий заместитель главы «РусГидро» Виктор Хмарин и депутат Госдумы Денис Кравченко.
www.kommersant.ru/doc/4372679

редактор Боб, Шульгинов был против реорганизации. Поменяют на другого и реорганизуют под руководством ВТБ. Если ещё попутно и прибыль подрастет, то после реорганизации дивы раза в 4 больше будут. Котировки соответственно ощутимо выше 1 рубля будут.
ВТБ всегда осуществляют задуманное. Аналогично в ростелекоме Калугина, который был против покупки теле2, поменяли на своего Осеевского и продали теле2.

наверно в русгидро намечается перехай

Просто Егор, там до рубля ещё далеко… но я и дёргаться раньше не вижу смысла… разве что согреться--поспекулировать…

Арсений Нестеров, я имел в виду докризисный уровень, так то он я смотрю и по 2 руб раньше стоил

Просто Егор, 1 рубль 80 помню продавал… а про какой кризис Вы пишете? У нас тут кризис верхом на кризисе и кризисом погоняет))

Арсений Нестеров, про любой ), возьмите тот, что удобнее

наверно в русгидро намечается перехай

Просто Егор, там до рубля ещё далеко… но я и дёргаться раньше не вижу смысла… разве что согреться--поспекулировать…

Арсений Нестеров, я имел в виду докризисный уровень, так то он я смотрю и по 2 руб раньше стоил

Просто Егор, 1 рубль 80 помню продавал… а про какой кризис Вы пишете? У нас тут кризис верхом на кризисе и кризисом погоняет))

наверно в русгидро намечается перехай

Просто Егор, там до рубля ещё далеко… но я и дёргаться раньше не вижу смысла… разве что согреться--поспекулировать…

Арсений Нестеров, я имел в виду докризисный уровень, так то он я смотрю и по 2 руб раньше стоил

наверно в русгидро намечается перехай

Просто Егор, там до рубля ещё далеко… но я и дёргаться раньше не вижу смысла… разве что согреться--поспекулировать…

наверно в русгидро намечается перехай

ГЭСсектор меняет управляющего. Николай Шульгинов покинет пост гендиректора «РусГидро»

Как выяснил “Ъ”, в сентябре после истечения пятилетнего контракта Николай Шульгинов покинет пост главы «РусГидро». Конкретных претензий у правительства нет, решение об уходе собеседники “Ъ” называют «взаимно добровольным». Со сменщиком государство пока не определилось. Есть несколько основных кандидатов, среди них — бывший топ-менеджер компании Джордж Рижинашвили, действующий заместитель главы «РусГидро» Виктор Хмарин и депутат Госдумы Денис Кравченко.
www.kommersant.ru/doc/4372679

Русгидро - закрыта сделка по обмену активами с группой миноритарных акционеров ДЭК
Русгидро сообщает о завершении сделки по обмену активами между Группой РусГидро и группой миноритарных акционеров Дальневосточной энергетической компании, в число которых входит АО «СУЭК».

Сделка включила обмен непрофильного актива Группы РусГидро – Лучегорского угольного разреза – и технологически связанной с ним Приморской ГРЭС на 41,98% долю, принадлежащую группе миноритарных акционеров в уставном капитале Дальневосточной энергетической компании (ДЭК), которая владеет Дальневосточной генерирующей компанией (ДГК) и Дальневосточной распределительной сетевой компанией (ДРСК).

Доля РусГидро в ДЭК и, как следствие, в ДРСК, возрастает до 94,1%. Сделка также делает возможной передачу в собственность ДГК новых тепловых электростанций в зоне ответственности компании: 2-ой очереди Благовещенской ТЭЦ, ТЭЦ Восточная и ТЭЦ в г. Советская Гавань. Амортизационные потоки в рамках тарифной выручки по этим станциям станут дополнительным источником финансирования производственной деятельности ДГК.

По результатам сделки группа миноритарных акционеров вышла из состава акционеров ДЭК и получила во владение Лучегорский угольный разрез и Приморскую ГРЭС.

релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русгидро: когда ждать роста дивидендов?

Позитивные результаты благодаря росту выработки на гидроэлектростанциях, вводу в эксплуатацию Зарамагской ГЭС-1 (в рамках ДПМ) и сокращению топливных расходов. На рост прибыли также повлияла переоценка форварда с ВТБ на ₽4,8 млрд.  

 ▪️Дивидендная политика
По итогам 2019 года менеджмент пока не дал рекомендацию по дивидендам, но обещает сделать это до конца июня. Дивидендная политика подразумевает выплату в 50% от прибыли по МСФО, но не менее среднего уровня дивидендов за последние 3 года.

 ▪️Дивиденды
В 2020 году из-за обесценения дальневосточных активов компания получила символическую прибыль в ₽0,6 млрд. Инвесторы могут рассчитывать лишь на минимальный уровень выплат в 3,62 коп на акцию. Доходность — 5%.

 ▪️Будущее
Ожидается, что списания активов в 2020 году сократятся, что позволит увеличить прибыль компании и базу для выплаты дивидендов. Менеджмент сообщает о возможности «значительного увеличения дивидендов в среднесрочной перспективе». Среднесрочная перспектива — скорее всего после 2022 года, когда планируется сокращение инвестпрограммы.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: «ВТБ Капитал» поднял оценку акций РусГидро на 11%, подтвердив рекомендацию «покупать»

Акции Русгидро смогут вернуть к себе интерес инвесторов после невпечатляющих результатов за 2019 год - Атон
Русгидро опубликовала сильные результаты по МСФО за 1К20 

Выручка компании в 1К20 увеличилась на 7.5% г/г до 118 млрд руб. на фоне сильных операционных результатов, объявленных ранее, благодаря повышенному притоку воды. Показатель EBITDA подскочил на 24% г/г до 37 млрд руб., в том числе за счет роста платежей по ДПМ от недавно веденной в эксплуатацию Зарамагской ГЭС-1. Операционные расходы выросли всего на 1.8%, намного ниже инфляции. Чистая прибыль увеличилась на 57% г/г до 25.9 млрд руб. На телеконференции компания осветила несколько важных моментов. 1). Менеджмент представил обновленный план по капзатратам, включая дальневосточные проекты модернизации в рамках ДПМ. Совокупные капзатраты составят около100-120 млрд руб. в год с НДС в течение следующих пяти лет. Показатель окупаемости инвестиций по ДПМ-проектам пока не известен. 2). РусГидро согласовала возможность повышать тарифы на Дальнем Востоке с лимитом вплоть до 9.9% в первый год, что является существенные ростом. 3). В 2021-2022 обесценения активов не ожидается, что открывает возможности для сильного роста дивидендов. 4). Приток воды останется сильным во 2К20, что должно положительно сказаться на прибыли в предстоящие периоды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

не нравятся их инвестиции в возобновляемые источники энергии

Олайвир Стокс, У них весь бизнес — возобновляемые источники.

Плантатор Мигель,
про ветер-солнце — убыточный текущий технический уровень, а проекты принимались и принимаются
прям в миссии компании изложено «Эффективное использование гидроресурсов ...» А уже куча проектов с ветросолнцем — это и не нравится, не туда рассеиваются ресурсы

не нравятся их инвестиции в возобновляемые источники энергии

Олайвир Стокс, У них весь бизнес — возобновляемые источники.

не нравятся их инвестиции в возобновляемые источники энергии

Отчёт отличный. Если до 0.76 дойдёт и закрепится, то дальше в космас?
Можно ведь не только на манипуляциях, но и на фундаментальных данных расти )

Отчет РусГидро подтверждает позитивные ожидания - Финам
«РусГидро» значительно улучшила операционные и финансовые результаты в 1-м квартале: прибыль акционеров выросла на 55% г/г до 24,7 млрд руб., EBITDA – на 27% г/г до 34,0 млрд руб. при повышении выручки (без учета субсидий) на 7% г/г. Драйверами роста стали высокие операционные результаты, доходы от нового ДПМ объекта, низкая динамика операционных затрат и рост финансовых доходов в результате переоценки форварда.

Выработка в 1К 2020 повысилась на 19% г/г, выработка ГЭС, в частности, выросла на 30%, что оказало благоприятный эффект на операционную рентабельность.

Квартальные результаты подтверждают ожидания роста прибыли в этом году. По нашим оценкам, компания сможет выйти в 2020 году на прибыль около 45 млрд руб., что подразумевает выплату рекордного дивиденда 2020П 0,052 руб.

Одним из главным драйвером роста в этом году станет дальневосточный сегмент. Объемные списания по основным средствам, которые ограничивали интерес инвесторов к кейсу HYDR, должны пойти на спад с этого года с завершением крупных инвестиционных проектов в ДФО. Новые тарифные решения для ТЭС с июля этого года позволят улучшить рентабельность активов. Добавим также, что потребление на Востоке, где генкомпания вводит новые мощности, растет опережающими темпами в отличие от остальных регионов. За первые 5 месяцев потребление повысилось на 3,5% г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РусГидро не может предложить высокие дивиденды - Велес Капитал
РусГидро представила МСФО результаты за 1К20 и провела конференц-звонок. Умеренно позитивно. Отчетность оказалась позитивной: рост EBITDA составил 23,8%, а скорректированной чистой прибыли – 22,4%.

Основной вклад в рост показателей внесло:

— увеличение выручки от реализации электроэнергии РусГидро, что вызвано ростом выработки электроэнергии на 30,9% на фоне раннего начала паводка в бассейнах рек Волжско-Камского каскада;

— увеличение выручки от реализации на фоне увеличения объемов реализации мощности в рамках договоров ДПМ за счет ввода в эксплуатацию Зарамагской ГЭС-1,

— увеличение общей выручки от реализации электроэнергии (с учетом государственных субсидий) по субгруппе РАО ЭС Востока благодаря росту тарифов и объемов реализации;

Конференц-звонок был информативный, основные моменты:

— в феврале был произведен запуск Зарамагской ГЭС по программе ДПМ, ежегодный платеж по ней ожидается в размере 10 млрд руб.

— размер ежегодной субсидии на выравнивание тарифа на Дальнем востоке на 2020 г. составит 29 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка выросла до 106.2 млрд руб (+7% к 99.2 млрд за 1кв2019)
Госсубсидии выросли до 11.5 млрд (+13% 10.2 млрд)
Операционные расходы до 88.3 млрд (+2% 86.4 млрд)
Финансовые доходы выросли до 10 млрд (3.7 млрд)
Финансовые расходы выросли до 5.6 млрд (2.7 млрд)
Чистая прибыль выросла до 25.9 млрд (+57% 16.5 млрд) или 5.8 коп на акцию


Долг (стал полностью рублевым) снизился до 200.4 млрд (202 млрд на начало квартала)
EBITDA выросла до 36.6 млрд (+24% 29.6)
Отпуск ЭЭ вырос до 32.8 млрд кВт*ч (+20% 27.4 млрд кВт*ч)
Вступил в эксплуатацию новый ДПМ проект Замарагских ГЭС (выручка 10млрд руб в год)

Денежный поток от операционной деятельности 30.4 млрд руб
Капзатраты 9.5 млрд (13.7 млрд в 1кв2019), депозиты 14 млрд, погашение долга 4.65 млрд,
уплаченные проценты 4 млрд
В результате денежная позиция уменьшилась на 0.9 млрд до 40.1 млрд

Среди финансовых доходов стоит отметить переоценку форварда на акции 4.8 млрд (рост акций с 0.56 руб до 0.6 руб) и
валютно-процентного свопа 3.7 млрд
Среди финансовых расходов — курсовые разницы 3.2 млрд и процентные расходы 2 млрд

Хороший отчет, даже исключая разовые факторы по финансовым доходам

РусГидро – рсбу 1 кв 2020г/ мсфо 1 кв 2020г

РусГидро – рсбу/ мсфо
433 288 905 849 акций www.rushydro.ru/investors/stockmarket/capital/
Free-float 19,8%
Капитализация на 04.06.2020г: 314,698 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 2007,823 млрд руб/ мсфо 345,712 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 212,224 млрд руб/ мсфо 355,244 млрд руб
Общий долг на 31.03.2020г: 223,224 млрд руб/ мсфо 355,987 млрд руб

Выручка 2017г: 144,697 млрд руб/ мсфо 348,119 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 40,006 млрд руб/ мсфо 98,511 млрд руб
Выручка 2018г: 162,813 млрд руб/ мсфо 358,770 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 37,830 млрд руб/ мсфо 99,237 млрд руб
Выручка 2019г: 155,180 млрд руб/ мсфо 366,642 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 44,917 млрд руб/ мсфо 106,214 млрд руб

Прибыль 1 кв 2017г: 13,529 млрд руб/ Прибыль мсфо 18,806 млрд руб
Прибыль 2017г: 36,149 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,774 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 12,006 млрд руб/ Прибыль мсфо 23,917 млрд руб
Прибыль 2018г: 36,726 млрд руб/ Прибыль мсфо 31,837 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 12,537 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,512 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 23,257 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,385 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РусГидро – рсбу/ мсфо
433 288 905 849 акций www.rushydro.ru/investors/stockmarket/capital/
Free-float 19,8%
Капитализация на 04.06.2020г: 312,661 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 2007,823 млрд руб/ мсфо 345,712 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 212,224 млрд руб/ мсфо 355,244 млрд руб
Общий долг на 31.03.2020г: 223,224 млрд руб/ мсфо 355,987 млрд руб

Выручка 2017г: 144,697 млрд руб/ мсфо 348,119 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 40,006 млрд руб/ мсфо 98,511 млрд руб
Выручка 2018г: 162,813 млрд руб/ мсфо 358,770 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 37,830 млрд руб/ мсфо 99,237 млрд руб
Выручка 2019г: 155,180 млрд руб/ мсфо 366,642 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 44,917 млрд руб/ мсфо 106,214 млрд руб

Прибыль 1 кв 2017г: 13,529 млрд руб/ Прибыль мсфо 18,806 млрд руб
Прибыль 2017г: 36,149 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,774 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 12,006 млрд руб/ Прибыль мсфо 23,917 млрд руб
Прибыль 2018г: 36,726 млрд руб/ Прибыль мсфо 31,837 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 12,537 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,512 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 23,257 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,385 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 34,254 млрд руб/ Прибыль мсфо 35,157 млрд руб
Прибыль 2019г: 38,645 млрд руб/ Прибыль мсфо 643 млн руб
Прибыль 1 кв 2020г: 14,315 млрд руб/ Прибыль мсфо 25,908 млрд руб
www.rushydro.ru/investors/reports/

HYDR
РУСИГДРО ПРОДОЛЖАЕТ ПЕРЕГОВОРЫ С СУЭК ОБ ОБМЕНЕ АКТИВАМИ, РАСЧИТЫВАЕТ НА СДЕЛКУ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ — КОМПАНИЯ

РУСГИДРО ЖДЕТ, ЧТО РЕШЕНИЕ ПО ДИВИДЕНДАМ БУДЕТ ПРИНЯТО В ИЮНЕ — ТОП-МЕНЕДЖЕР

РУСГИДРО ПОКА НЕ МОЖЕТ СКАЗАТЬ, СОСТОИТСЯ ЛИ СДЕЛКА ПО ОБМЕНУ АКТИВАМИ С СУЭК В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ ИЛИ ПОЗЖЕ — ТОП-МЕНЕДЖЕР

Пандемия нового коронавируса не повлияла на
инвестиционные проекты гидрогенерирующей госкомпании Русгидро,
сообщила она в презентации.
* Проекты реализуются по графику, без задержек
* Инвестпрограмма текущего года оценивается в 108,6
миллиарда
рублей
* В тоже время рост неплатежей из-за моратория для населения
на
штрафы за долги оказывает некоторое влияние на деятельность
Русгидро
* Задержка платежей выросла на конец апреля примерно на 835
миллионов рублей
* Рост задолженности в основном затрагивают розничный и
дальневосточный сегменты, вклад в EBITDA которых незначительный