Финаме
БКС Мир Инвестиций«РусГидро» разменивается на активы. Компания готовит крупную сделку со структурами Андрея Мельниченко
По данным “Ъ”, структуры Андрея Мельниченко могут получить крупнейшую на Дальнем Востоке Приморскую ГРЭС и Лучегорский угольный разрез. Такая сделка возможна в рамках обсуждаемого сейчас обмена активов между господином Мельниченко и «РусГидро» в их совместной Дальневосточной энергетической компании (ДЭК). «РусГидро» же сделка позволит взять под полный контроль расшивку долгов в подконтрольной ДЭК Дальневосточной генерирующей компании.
www.kommersant.ru/doc/3999809?from=main_5
| Число акций ао | 444 793 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 323,3 млрд |
| Выручка | 510,3 млрд |
| EBITDA | 131,5 млрд |
| Прибыль | 78,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,1 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 4,9 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русгидро Календарь Акционеров | |
| 29/05 отчёт МСФО за 1кв 2024 года | |
| 24/07 операционные результаты за 2кв и 1п 2024 года | |
| 31/07 отчёт РСБУ за 2кв и 1п 2024 года | |
| 29/08 отчёт МСФО за 2кв и 1п 2024 года | |
| 23/10 Операционные результаты за 3кв и 9мес 2024 годао | |
| 30/10 отчёт РСБУ за 3кв и 9мес 2024 года | |
| 28/11 отчёт МСФО за 3кв и 9мес 2024 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русгидро акции
0.7268₽ +0.15%
-
новые отчеты должны будут выглядеть на 8-11% лучше. (сумма на которую поднимают электроэнергию в связи с инфляцией) Буду ждать доп. информации
зашел в шорт по 0,59. Летим до 0,55? какие есть мысли… Думал выйти на 0,750! Но индекс на хаях с 3 гепами, амеры вроде как не стремятся расти.
BILLIONS, все правильно пишите!!! нга о.75 выйдете и на 0.9 зайдете…
Андрей Лунеко, жаль??зашел в шорт по 0,59. Летим до 0,55? какие есть мысли… Думал выйти на 0,750! Но индекс на хаях с 3 гепами, амеры вроде как не стремятся расти.
BILLIONS, все правильно пишите!!! нга о.75 выйдете и на 0.9 зайдете…
а что случилось то, так сегодня шли к 0,6 и вдруг обратное движение!?
Тр Влад, случилось то, что было раньше в ГП, Лукойле, ВТБ — разводилово. Теперь финальная стадия разводилова наступила — кидалово.
Остап1978, ахах
- У меня тоже есть ощущение, что к окончанию форварда курс будет близок к номиналу
- kommunist72, да это тоже часть реальной экономики.
Деньги займут, на национальные проекты потратят… а отдавать из налогов ))) 
kommunist72, наверное, особого смысла в офз переходить нет.
У офз доходность выше, но нет потенциального роста курса.
Сергей Кузнецов, офз не пользуюсь, я за реальную экономику- kommunist72, наверное, особого смысла в офз переходить нет.
У офз доходность выше, но нет потенциального роста курса. Вопрос когда и почем отдавать?
То ли по 58-60 скинуть. То ли пусть годик второй полежат.
Сергей Кузнецов, я буду держать.- Вопрос когда и почем отдавать?
То ли по 58-60 скинуть. То ли пусть годик второй полежат. Я не художник, я только учусь.
30% в портфеле!
мимо проходил, Это фигура «бриллиант».
Русгидро- ничего приятного
Сегодня активно на рынке растут акции компании Русгидро +2.2%
Компания предоставила отчет за 1к2019.
Ничего приятного, к сожалению, сказать нечего.
Стоит отметить рост опер. расходов и соотв. снижающуюся опер. прибыль, а так же увеличение долговой нагрузки.
CAPEXы держатся на уровне инвест. программы группы на 2019-2023гг.
Инвесторы давно смирились с довольно дешевой стоимостью компании, отчет тому и является подтверждением.
Вчера на ПМЭФ-2019 господин Шульгинов сообщил журналистам ТАСС о дивидендах за текущий год примерно равным уровню 2018г.
Вполне вероятно приемлемая див. доходность толкает инвесторов к локальным покупкам бумаги по текущим ценам (акции прибавляют в моменте 2.3%).
Наша рекомендация – держаться в стороне от данного бизнеса ведь есть и более качественные аналоги.
читать дальше на смартлабе- Финрезультаты РусГидро отошли на второй план на фоне других корпоративных новостей - Велес Капитал
«РусГидро» представила результаты по МСФО за 1К19 и провела конференц-звонок.
Результаты за 1К19 оказались несколько слабее наших ожиданий: так, EBITDA снизилась на 6,8% г/г, а чистая прибыль – на 31%.
Основной негативный вклад внесли снижение водности и снижение потребления электроэнергии и тепла на Дальнем Востоке.
Конференц-звонок не отличался большой информативностью, мы отмечаем следующие моменты:
— приоритетные станции на Дальнем востоке планируются к вводу в 3К19
— менеджмент не подтвердил информацию о том, что СУЭК ведет переговоры о приобретении дальневосточных активов
— программа модернизации тепловых станций обсуждается, менеджмент ожидает выхода решения до конца лета
— менеджмент ожидает уровень капитальных затрат в 2019 г на уровне 126 млрд с НДС (рост примерно в 1,6 раз)
— объем совокупных субсидий в 2019 г ожидается в диапазоне 43-44 млрд руб. (+ 5,5% г/г)
— допэмиссия на 7 млрд руб. завершена. Еще 7 млрд руб. планируется к разместить в следующем году (средства идут на проект Певек-Билибино).
читать дальше на смартлабе - В следующем квартале можно ожидать улучшения финпоказателей РусГидро - Промсвязьбанк
Чистая прибыль «РусГидро» по МСФО в I квартале снизилась до 16,5 млрд
Чистая прибыль ПАО РусГидро по МСФО в I квартале снизилась на 31% к АППГ, до 16,5 млрд руб. EBITDA сократилась на 6,8%, до 29,6 млрд руб. Выручка за отчетный период составила 99,5 млрд руб., увеличившись на 1%. За первые три месяца 2019 г. «РусГидро» получила 10,2 млрд руб. субсидий от государства. Операционные расходы составили 86,7 млрд руб. В то же время компания за I квартал признала убыток от обесценения основных средств в размере 1,5 млрд руб.Отчет РусГидро, в целом, соответствует ожиданиям участников рынка. Финансовые результаты группы отражают уменьшение выработки электроэнергии в 1 квартале 2019 года на фоне замедления динамики промышленного производства в России, что ведет к ослаблению спроса, а также снижения притока воды в большинство водохранилищ ГЭС. В перспективе можно ожидать некоторого улучшения операционных и финансовых показателей на фоне улучшения ситуации в экономике России.
Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе - Объявление параметров модернизации дальневосточных ТЭС в августе станет следующим катализатором акций Русгидро - Атон
Русгидро: чистая прибыль за 1К19 по МСФО хуже ожиданий
Выручка (109.8 млрд руб. — в рамках консенсуса) выросла на 1% г/г, т.к. снижение генерации ГЭС на 14% г/г было компенсировано ростом цен РСВ. EBITDA (29.6 млрд руб. — в рамках консенсуса) упала на 7% г/г из-за роста операционных расходов на 5% г/г (роста затрат на топливо и закупки электроэнергии/мощности), что оказало давление на рентабельность (27%, -2 пп г/г). В сегментном отношении снижение EBITDA было обусловлено Дальневосточным сегментом (-17% г/г); EBITDA сегмента ГЭС упала лишь на 3%. Чистая прибыль сократилась до 15.9 млрд руб. (-28% г/г), отстав от консенсус-прогноза Bloomberg на 22%, т.к. снижение EBITDA было усугублено обесценением активов (1.5 млрд руб., x3 г/г) и более низким чистым финансовым доходом (1.0 млрд руб., -22% г/г).
Хотя чистая прибыль оказалась ниже консенсус-прогноза, динамика акций была поддержана комментариями гендиректора на ПМЭФ о том, что дивиденды в 2019 должны остаться неизменными г/г. Это предполагает выплату 15.9 млрд руб., что лишь немного выше минимального 3-летнего порога по дивидендам, согласно новой политике (15.7 млрд руб.) и соответствует дивидендной доходности 6.5%. Мы имеем рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по Русгидро, но отмечаем ее привлекательную оценку (EV/EBITDA 2019П 3.6x, на 10% ниже 5-летнего среднего значения), а объявление параметров модернизации дальневосточных ТЭС к концу августа 2019 должно стать следующим катализатором.
Атон
читать дальше на смартлабе огромный дневной объём сегодня
Alex666, деньги заходят в Россию.
Хотел отдать по 55 копеек (брал около 50). А сейчас думаю, зачем?
Доходность офз падает на глазах. Меньше чем 8% на 15 лет???
Подожду повыше РусГидро.
Обзор на компанию РусГидро. Вера в светлое будущее.Мой поиск идей начинается с компаний, котировки которых по определенным причинам сильно упали. Сегодня мы с вами поговорим о компании РусГидро, обзор на которую я уже делал в ноябре 2018 года.
Основная проблема компании — хронически убыточный Дальний восток.
Причина заключается в отсутствии рыночного регулирования цен, правительство давно обсуждает создание 3-тей ценовой зоны, но пока это невозможно из-за отсутствия конкуренции.
читать дальше на смартлабе
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей) (09.01.2022)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA (16.10.2023)
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири (16.10.2023)
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО) (17.10.2023)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока (27.06.2017)
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток. (27.07.2020)
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток (16.10.2023)
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири (16.10.2023)
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб. (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русгидро - описание компании
Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций РоссииПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
