Финаме
БКС Мир Инвестиций03.10.2018 Заседание совета директоров «РусГидро»
Совет директоров утвердит скорректированный перечень инвестиционных проектов, реализуемых и планируемых к реализации в рамках инвестиционной программы «РусГидро», для проведения публичного технологического и ценового аудита в 2018-2019 годах.
www.finam.ru/analysis/eq_dates0000135285/?AgencyBAckofficeID=55&agent=76783d65-d16e-40cf-8cfc-1d03da98d534
| Число акций ао | 444 793 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 322,1 млрд |
| Выручка | 510,3 млрд |
| EBITDA | 131,5 млрд |
| Прибыль | 78,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,1 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 4,9 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русгидро Календарь Акционеров | |
| 29/05 отчёт МСФО за 1кв 2024 года | |
| 24/07 операционные результаты за 2кв и 1п 2024 года | |
| 31/07 отчёт РСБУ за 2кв и 1п 2024 года | |
| 29/08 отчёт МСФО за 2кв и 1п 2024 года | |
| 23/10 Операционные результаты за 3кв и 9мес 2024 годао | |
| 30/10 отчёт РСБУ за 3кв и 9мес 2024 года | |
| 28/11 отчёт МСФО за 3кв и 9мес 2024 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русгидро акции
0.7242₽ +0.06%
-
Продажа части ТЭС была бы позитивным катализатором переоценки Русгидро - АТОН
Русгидро может продать Дальневосточную генерирующую компанию
Как сообщает Коммерсант, Минэнерго изучает возможность продажи Дальневосточной генерирующей компании (ДГК, в настоящее время входит в состав Дальневосточной энергетической компании или ДЭК, 100% которой принадлежит Русгидро) как способ создания третьей ценовой зоны на Дальнем Востоке. В настоящий момент Русгидро принадлежит РАО Энергетические системы Востока — 100%-ая дочерняя компания, которая контролирует все ТЭС, включая ДЭК, в Амурской области, в Хабаровском крае, Приморье и южной части Республики Саха, а также ТЭС в отдаленных и изолированных регионах. Минэнерго не планирует продажу Русгидро ДРСК — локальной сетевой компании, также принадлежащей вышеупомянутой ДЭК. Кроме того, продажа ТЭС в отдаленных регионах также не обсуждается. Предположительно, в приобретении ДГК заинтересована Сибирская генерирующая компания. Русгидро отрицает разговоры о продаже ДГК.
Дальневосточная теплогенерация является убыточной и напрямую субсидируется правительством и потребителями в 1-ой и 2-ой ценовых зонах через надбавки к цене мощности. В связи с этим продажа части ТЭС, на наш взгляд, была бы позитивным катализатором переоценки Русгидро, так как она привела бы к: 1). увеличению доли высокорентабельного сегмента ГЭС в консолидированной EBITDA; 2). сокращению зависимости от потребности в субсидировании локальных тарифов; 3). снижению роли убытков от обесценения основных средств, которые обычно тянут вниз чистую прибыль компании по МСФО и, следовательно, дивиденды. Между тем, пока это всего лишь идея, и не ясно, найдет ли она благодатную почву. Для справки, в 2017 из 104 млрд руб. консолидированной EBITDA только 23.3 млрд руб. пришлось на РАО ЕЭС Востока (т.е. на дальневосточное подразделение без учета расположенных там ГЭС), а государственные субсидии составили 32.6 млрд руб. Для сравнения, сегмент ГЭС заработал 76.7 млрд руб. EBITDA. Мы ожидаем некоторую спекулятивную положительную реакцию в акциях Русгидро сегодня.
АТОН
читать дальше на смартлабе
- Интересен механизм приватизации. Получит ли государство свою прибыль от приватизации в виде дивидендов и тогда и миноритариям будет плюс или же придумают схему «обойти» миноритариев?
На Дальнем Востоке слишком много «РусГидро». Минэнерго не исключает приватизацию ТЭС госкомпании
Минэнерго изучает возможность приватизации ТЭС «РусГидро» на Дальнем Востоке как одного из механизмов распространения оптового энергорынка в этом регионе. Это может лишить «РусГидро» монополии в ДФО, но, по мнению аналитиков, тем самым компания избавится от убыточной старой генерации. Интерес к этим активам, по данным “Ъ”, есть у Сибирской генерирующей компании Андрея Мельниченко.
www.kommersant.ru/doc/3758986
⚠️HYDR, TRNFp: Обыкновенные акции «РусГидро» и привилегированные акции «Транснефти» могут быть исключены из индекса MSCI Russia в ходе ноябрьского пересмотра. В обоих случаях вероятность исключения сильно зависит от уровня ограничивающего порога для капитализации российского рынка акций, который будет установлен индексным провайдером в рамках полугодового ноябрьского пересмотра.
В текущих ценах это может оказаться и $3,2 млрд, и $3,5 млрд. Пока сложно сказать, какой уровень наиболее вероятен. При ограничивающем пороге в $3,2 млрд «Транснефть» останется в индексе, если только ее акции не подешевеют на 7% с текущих уровней, а акциям «РусГидро» в этом случае, чтобы остаться, надо показать опережающую динамику в 4%. Во втором варианте, чтобы остаться в индексе, акциям «Транснефти» надо опередить рынок на 1%, а «РусГидро» — на 14%.
Тимофей Мартынов,
Я считаю, что гидра — это газпром энергетики. опережающей динамики не жду. Но и Гидру гос-во будет поддерживать.
Василий Чич, газпром наоборот: нет экспортных сверхдоходов, выводимых капексами, зато постоянные допки и субсидии.
Andrey Vlasov, ну их объединяет одно общее — большие капзатраты с отрицательной доходностью инвестиций.⚠️HYDR, TRNFp: Обыкновенные акции «РусГидро» и привилегированные акции «Транснефти» могут быть исключены из индекса MSCI Russia в ходе ноябрьского пересмотра. В обоих случаях вероятность исключения сильно зависит от уровня ограничивающего порога для капитализации российского рынка акций, который будет установлен индексным провайдером в рамках полугодового ноябрьского пересмотра.
В текущих ценах это может оказаться и $3,2 млрд, и $3,5 млрд. Пока сложно сказать, какой уровень наиболее вероятен. При ограничивающем пороге в $3,2 млрд «Транснефть» останется в индексе, если только ее акции не подешевеют на 7% с текущих уровней, а акциям «РусГидро» в этом случае, чтобы остаться, надо показать опережающую динамику в 4%. Во втором варианте, чтобы остаться в индексе, акциям «Транснефти» надо опередить рынок на 1%, а «РусГидро» — на 14%.
Тимофей Мартынов,
Я считаю, что гидра — это газпром энергетики. опережающей динамики не жду. Но и Гидру гос-во будет поддерживать.
Василий Чич, газпром наоборот: нет экспортных сверхдоходов, выводимых капексами, зато постоянные допки и субсидии.
⚠️HYDR, TRNFp: Обыкновенные акции «РусГидро» и привилегированные акции «Транснефти» могут быть исключены из индекса MSCI Russia в ходе ноябрьского пересмотра. В обоих случаях вероятность исключения сильно зависит от уровня ограничивающего порога для капитализации российского рынка акций, который будет установлен индексным провайдером в рамках полугодового ноябрьского пересмотра.
В текущих ценах это может оказаться и $3,2 млрд, и $3,5 млрд. Пока сложно сказать, какой уровень наиболее вероятен. При ограничивающем пороге в $3,2 млрд «Транснефть» останется в индексе, если только ее акции не подешевеют на 7% с текущих уровней, а акциям «РусГидро» в этом случае, чтобы остаться, надо показать опережающую динамику в 4%. Во втором варианте, чтобы остаться в индексе, акциям «Транснефти» надо опередить рынок на 1%, а «РусГидро» — на 14%.
Тимофей Мартынов,
Я считаю, что гидра — это газпром энергетики. опережающей динамики не жду. Но и Гидру гос-во будет поддерживать.- Поддержка энергетиков Дальнего Востока будет стоить 90 млрд рублей
В 2025 г. потребители электроэнергии в европейской части России, на Урале и в Сибири заплатят за энергетику Дальнего Востока 90 млрд руб., говорится в отчете компании Vygon Consulting. По сравнению с 2017 г. субсидирование региона вырастет в 3,75 раза. В 2017 г. правительство анонсировало программу модернизации энергомощностей, в которую должны войти и тепловые электростанции Дальнего Востока. Затраты на них также лягут на потребителей в остальной части страны. 75% всех дальневосточных субсидий получает «Русгидро». Компания планирует построить новые станции – Хабаровскую ТЭЦ-4, Артемовскую ТЭЦ-2 и вторую очередь Якутской ГРЭС-2 – и обновить оборудование на Комсомольской ТЭЦ-2 и Владивостокской ТЭЦ-2. На это, по подсчетам компании, потребуется около 153 млрд руб.
www.vedomosti.ru/business/articles/2018/10/01/782384-budet
- Возможное исключение акций из MSCI Russia может негативно отразиться на котировках акций Русгидро и Транснефти - Промсвязьбанк
РусГидро и Транснефть могут быть исключены из индекса MSCI Russia в ноябре
Обыкновенные акции РусГидро и привилегированные акции Транснефти могут быть исключены из индекса MSCI Russia в ходе ноябрьского пересмотра, итоги которого будут объявлены в ночь на 14 ноября 2018 года по московскому времени, говорится в обзоре главного стратега крупного российского инвестиционного банка.
Причина исключения может быть связан со снижением капитализации компаний в долларовом эквиваленте ниже порогового уровня для нахождения в индексе. Отметим, что возможное исключение акций из MSCI Russia может негативно отразиться на котировках акций этих эмитентов, т.к. позиции в них закроют фонды, выстраивающие структуру своих портфелей, ориентируясь на этот индикатор.
Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе ⚠️HYDR, TRNFp: Обыкновенные акции «РусГидро» и привилегированные акции «Транснефти» могут быть исключены из индекса MSCI Russia в ходе ноябрьского пересмотра. В обоих случаях вероятность исключения сильно зависит от уровня ограничивающего порога для капитализации российского рынка акций, который будет установлен индексным провайдером в рамках полугодового ноябрьского пересмотра.
В текущих ценах это может оказаться и $3,2 млрд, и $3,5 млрд. Пока сложно сказать, какой уровень наиболее вероятен. При ограничивающем пороге в $3,2 млрд «Транснефть» останется в индексе, если только ее акции не подешевеют на 7% с текущих уровней, а акциям «РусГидро» в этом случае, чтобы остаться, надо показать опережающую динамику в 4%. Во втором варианте, чтобы остаться в индексе, акциям «Транснефти» надо опередить рынок на 1%, а «РусГидро» — на 14%.
Тимофей Мартынов, если их исключат из индекса, то это будет очередной залив, я правильно понимаю? Индексные инвестиционные фонды на ребалансировке сольют эти акции. Т.е. до ноября есть смысл убить лося в акциях РусГидро, т.к. в ноябре они ещё ниже сходят?
Лыжник, вот и я думаю попробовать впервые шорт
⚠️HYDR, TRNFp: Обыкновенные акции «РусГидро» и привилегированные акции «Транснефти» могут быть исключены из индекса MSCI Russia в ходе ноябрьского пересмотра. В обоих случаях вероятность исключения сильно зависит от уровня ограничивающего порога для капитализации российского рынка акций, который будет установлен индексным провайдером в рамках полугодового ноябрьского пересмотра.
В текущих ценах это может оказаться и $3,2 млрд, и $3,5 млрд. Пока сложно сказать, какой уровень наиболее вероятен. При ограничивающем пороге в $3,2 млрд «Транснефть» останется в индексе, если только ее акции не подешевеют на 7% с текущих уровней, а акциям «РусГидро» в этом случае, чтобы остаться, надо показать опережающую динамику в 4%. Во втором варианте, чтобы остаться в индексе, акциям «Транснефти» надо опередить рынок на 1%, а «РусГидро» — на 14%.
Тимофей Мартынов, если их исключат из индекса, то это будет очередной залив, я правильно понимаю? Индексные инвестиционные фонды на ребалансировке сольют эти акции. Т.е. до ноября есть смысл убить лося в акциях РусГидро, т.к. в ноябре они ещё ниже сходят?- ⚠️HYDR, TRNFp: Обыкновенные акции «РусГидро» и привилегированные акции «Транснефти» могут быть исключены из индекса MSCI Russia в ходе ноябрьского пересмотра. В обоих случаях вероятность исключения сильно зависит от уровня ограничивающего порога для капитализации российского рынка акций, который будет установлен индексным провайдером в рамках полугодового ноябрьского пересмотра.
В текущих ценах это может оказаться и $3,2 млрд, и $3,5 млрд. Пока сложно сказать, какой уровень наиболее вероятен. При ограничивающем пороге в $3,2 млрд «Транснефть» останется в индексе, если только ее акции не подешевеют на 7% с текущих уровней, а акциям «РусГидро» в этом случае, чтобы остаться, надо показать опережающую динамику в 4%. Во втором варианте, чтобы остаться в индексе, акциям «Транснефти» надо опередить рынок на 1%, а «РусГидро» — на 14%. 
на 18,9 млн. кто-то сегодня купил по 0,6950…
Valeryevich, Я купил, почти все мои сделки на странице вконтакте ссылка в профиле.- Добрый день. Резко выросли объемы я купил перед ростом. На понедельник заявки на покупку увеличились
Силуанов Сказал, что Газпром и еще одна компания по итогам 2018 не заплатят 50% дивиендов
Вторая в тайне.
Чую это Русгидро с ее Капексом
Максим Потапов,
надеюсь, что нет
Scan20102, россети
Силуанов Сказал, что Газпром и еще одна компания по итогам 2018 не заплатят 50% дивиендов
Вторая в тайне.
Чую это Русгидро с ее Капексом
Максим Потапов, может Россети
Силуанов Сказал, что Газпром и еще одна компания по итогам 2018 не заплатят 50% дивиендов
Вторая в тайне.
Чую это Русгидро с ее Капексом
Тимофей Мартынов,
Это несовершенство твоего форума, тем более переношу с ветки на ветки твоего же форума. Текст отображается, а вот с картинками напряги — нет бы сразу картинки отображались при их переносе, вот и приходиться второй раз дублировать. При дубляже они уже отображаются.
Марэк, ты не переноси сам, все что из твоего блога имеет отношение к форуму, мы сами опубликуем
так что пиши в блог, а в форум не копируй)
Прогноз инвесткомпаний от сентября 2018г. по цене акций: РусГидро, ФСК, Интер РАО, Россети
Россети обыкновенная
Россети привилегированная
Марэк, странный копипаст у тебя получается)
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей) (09.01.2022)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA (16.10.2023)
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири (16.10.2023)
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО) (17.10.2023)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока (27.06.2017)
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток. (27.07.2020)
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток (16.10.2023)
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири (16.10.2023)
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб. (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русгидро - описание компании
Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций РоссииПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
